殷俊榮

（中國石化管道儲運分公司，江蘇 南京 210046）

芻議EVA考核體系下的全面預算管理

殷俊榮

（中國石化管道儲運分公司，江蘇 南京 210046）

EVA作為一種先進的管理理念，引進國內(nèi)已有十幾年時間，但是許多企業(yè)的全面預算管理仍停留在傳統(tǒng)管理模式下，造成預算與戰(zhàn)略目標的脫節(jié)，影響了企業(yè)的發(fā)展。實施EVA考核體系下的全面預算管理必須從預算編制、預算執(zhí)行、預算考核三個方面入手，全面提高企業(yè)的管理能力。

經(jīng)濟增加值；企業(yè)管理；全面預算管理

經(jīng)濟增加值（Economic Value Added）是指從稅后利潤中扣除資本成本或資本費用后的余額，它的一般計算公式是：EVA＝稅后凈營業(yè)利潤－資本成本＝稅后凈營業(yè)利潤－資本占用×加權(quán)平均資本成本率。它被認為是全面衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營真實盈利，或創(chuàng)造價值的一個指標或指標體系。所謂“全面”和“真正”是與傳統(tǒng)會計核算的利潤相對比而言的。會計上計算的企業(yè)最終利潤是指稅后利潤，但稅后利潤沒有考慮資本成本的影響。股東作為出資者，其資本是有機會成本的，企業(yè)只有創(chuàng)造出高于資本成本的利潤，才算是創(chuàng)造了價值。EVA已經(jīng)發(fā)展為集財務管理、績效評價、價值評估于一體的先進管理體系。它推崇價值管理，提出經(jīng)濟增加值最大化才是企業(yè)經(jīng)營的目標。我國的國資委從2010年開始已經(jīng)采用EVA對央企負責人經(jīng)營業(yè)績進行考核。

目前，我國企業(yè)執(zhí)行的全面預算管理制度，是在以利潤最大化作為目標的前提下制定的。從預算的編制到考核各個階段，與EVA管理體系在許多方面不相適應。由于EVA推崇價值管理理念，而價值管理需要企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，優(yōu)化資源配置，重新規(guī)劃戰(zhàn)略目標，這必然要求改進全面預算管理制度。筆者欲從預算編制、預算執(zhí)行、預算考核三個階段，探討如何實施EVA管理體系下的全面預算管理。

一、預算編制

預算編制目標是企業(yè)中長期戰(zhàn)略規(guī)劃的階段性目標，是企業(yè)目標和戰(zhàn)略規(guī)劃的細化。預算目標是否合理，關(guān)系到全面預算管理工作的成敗。同時，預算目標也是編制預算的依據(jù)。EVA考核體系以經(jīng)濟增加值最大化為目標，并強調(diào)持續(xù)增長。因此，在絕大多數(shù)情況下，企業(yè)的預算目標應該以經(jīng)濟增加值最大化為目標。以經(jīng)濟增加值最大化為目標，克服了利潤最大化來帶的弊端，企業(yè)不是產(chǎn)生了利潤就完成了預算，而是要在資本成本之外創(chuàng)造利潤，即剩余價值。這也符合價值管理的理念。

企業(yè)的預算管理委員會在制定預算政策時，應堅持以EVA為導向，完善預算制度，明確考核指標，審慎選擇鼓勵和限制政策，科學實施預算管理。為了提高預算執(zhí)行的剛性，編制預算前，要客觀詳細分析組織內(nèi)各單位所處的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)鏈位置，測算EVA的調(diào)整系數(shù)，消除業(yè)務、資本占用、功能、地區(qū)、政策不同單位之間的差異。

對不同預算項目，要研究分析，采取何種編制方法更為科學合理。例如，對折舊的預算，采用固定預算可能比較簡單科學，但對科研費用的預算，采用固定預算就不合適。因為科研費用屬于酌量費用，發(fā)生的多少與企業(yè)管理層的經(jīng)營思想有很大關(guān)系，適當?shù)目蒲兄С瞿鼙ＷC企業(yè)發(fā)展的后勁，有利于EVA值的持續(xù)增加。因此，對科研費用可以采取零基預算。再如，企業(yè)的招待費是一項可控費用，企業(yè)可以參考以前年度發(fā)生額進行減量預算，但對安全生產(chǎn)費采用概率預算可能更為科學。企業(yè)可以綜合運用固定預算、零基預算、彈性預算、概率預算等方法來編制預算。

在EVA體系下，預算的編制可以以銷售、成本為起點，也可以以利潤為起點，但是最好的方法是以經(jīng)濟增加值為起點。以經(jīng)濟增加值為起點有三方面的優(yōu)勢。一是可以克服以銷售為起點造成的對市場過度開發(fā)而忽視成本控制與現(xiàn)金回收；二是可以克服以利潤為起點造成的只顧追求高額利潤、不顧投入資本成本與風險的短期經(jīng)營行為；三是因為影響經(jīng)濟增加值的第一層次的因素是凈利潤、資金占用、資本成本，而凈利潤是銷售收入與生產(chǎn)成本的差額，資本占用與企業(yè)的投融資決策關(guān)系最大。從企業(yè)的管理權(quán)限來說，銷售、成本業(yè)務一般在二、三級單位，投融資、兼并收購決定權(quán)限在總部，而且越是下層，酌量型預算越少，這樣的分級授權(quán)比較符合經(jīng)濟增加值的貢獻力度。因此，以經(jīng)濟增加值為起點編制預算，既簡化了預算級次之間的關(guān)系，減少了上下層之間的討價還價，也利于預算目標的實現(xiàn)。

雖然以經(jīng)濟增加值為起點編制預算可以減少上下層之間的“磨皮”，但還是需要進行預算的“二下一上”程式。總部制定年度EVA目標和其他生產(chǎn)、投資計劃，下發(fā)至下屬單位，下屬單位依次下發(fā)至三、四級單位，此為“一下”；三、四級單位在清查資產(chǎn)、摸清家底的前提下，根據(jù)本單位上年度的生產(chǎn)經(jīng)營情況，匯總上報預算草案，此為“一上”，總部根據(jù)組織內(nèi)所有單位預算，進行預算平衡，通盤考慮，挖掘潛力，可以減少內(nèi)部資源浪費、重復建設、市場越界，最大程度地利用企業(yè)資源，實現(xiàn)經(jīng)濟增加值最大化目標。預算送交董事會審定后下達至執(zhí)行單位，此為“二下”。

二、預算執(zhí)行

施行EVA考核體系，企業(yè)對預算執(zhí)行的管理更加重要。因此，企業(yè)在執(zhí)行預算時應該注意以下三點：

一是明確預算分解方式，層層分解全面預算。預算要得到執(zhí)行，就必須分解落實到各部門、各崗位。在時間上，將預算分解為季度、月度、日預算。企業(yè)分解預算應堅持責、權(quán)、利對等的原則，授予與其管理職能相適應的經(jīng)營決策權(quán)。要最大限度地發(fā)揮人的主觀能動性，完善激勵機制，以便預算得到準確執(zhí)行。

二是根據(jù)預算管理要求，組織生產(chǎn)、銷售、融資、投資、并購活動，確保預算得到嚴格執(zhí)行。各級單位要密切注意市場動向，發(fā)現(xiàn)影響經(jīng)濟增加值持續(xù)降低的情況，要分析原因，提出應對措施。例如，某企業(yè)銷售收入雖然持續(xù)增加，經(jīng)濟增加值卻持續(xù)下降，可能的原因就是市場出現(xiàn)飽和，產(chǎn)品進入到買方市場，賒銷量增長較快；或者企業(yè)信用下降，賒購量大幅降低，占用大量資金。從表面上看，企業(yè)生產(chǎn)任務飽滿，銷售形勢喜人，但背后卻隱藏著產(chǎn)品淘汰的趨勢和經(jīng)營管理的不善。

三是預算調(diào)整必須嚴格履行審批程序。EVA是價值管理的核心，強調(diào)企業(yè)的長期持續(xù)發(fā)展，更加注重預算的穩(wěn)定執(zhí)行。由于市場環(huán)境、國家政策、信貸環(huán)境或自然災害等因素，導致預算執(zhí)行發(fā)生重大偏差或無法完成預算的，企業(yè)需要組織預算管理相關(guān)部門認真研究分析，進行充分的實地調(diào)研，做出調(diào)整決定。由于管理原因?qū)е碌闹卮箢A算偏差，企業(yè)應及時拿出措施糾正，保證年度預算目標的實現(xiàn)。

三、預算考核

施行EVA考核，預算考核非常重要。EVA強調(diào)價值管理理念，注重發(fā)揮激勵作用?？己酥贫鹊某晒εc否關(guān)系著企業(yè)下一年度的預算執(zhí)行，也關(guān)系著企業(yè)的長遠發(fā)展。

（一）企業(yè)要建立科學合理的激勵獎懲制度。國外用的比較多的方法是設立“獎金池”，即將經(jīng)濟增加值按一定比例留存，作為中長期激勵員工之用。這種做法在理論上也是符合EVA考核體系的。因為經(jīng)濟增加值是股東資本成本之外的價值創(chuàng)造，員工創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值越多，股東越高興，而員工得到的也越多，從而將股東和員工的利益統(tǒng)一起來，更好地激發(fā)員工管理企業(yè)、創(chuàng)造價值的積極性。

（二）考核應堅持公平、公正、公開的原則，保證考核的嚴肅性。企業(yè)可以建立考核申訴制度，允許被考核對象進行申訴，為下一次考核打下基礎(chǔ)。企業(yè)在設定考核指標時，要綜合考慮個體的產(chǎn)業(yè)鏈位置、可獲得資源、地理位置等，避免目標不切實際，打擊被考核對象的積極性。企業(yè)還可以根據(jù)具體情況，實行預算的內(nèi)部審計制度。

雖然EVA管理方式已經(jīng)在我國許多企業(yè)實施，但是與之相適應的全面預算管理仍然停留在舊的管理模式下，制約了企業(yè)的正常發(fā)展。EVA的管理理念只有擴展到企業(yè)管理過程中，才能真正產(chǎn)生生產(chǎn)力。全面預算管理也只有和EVA緊密結(jié)合，才能成為企業(yè)長遠持續(xù)發(fā)展的管理利器。

[1]國務院國資委財務監(jiān)督與考核評價局.企業(yè)績效評價標準值2010[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2010.

[2]王化成，佟巖，李勇編著.全面預算管理[M].中國人民大學出版社，2004.

（責任編輯：趙揚）

F275.1

A

1008—6153（2013）02—0094—02

2013-03-17

殷俊榮（1968-），男，江蘇海安人，大學學歷，高級會計師，中國石化管道儲運分公司干部。