余宗華

摘要：面對目前復雜的經濟金融形勢，中小銀行在票據(jù)業(yè)務發(fā)展上的優(yōu)勢逐漸喪失，唯有創(chuàng)新才能帶來新的發(fā)展。本文針對中小銀行票據(jù)經營的現(xiàn)狀和存在的問題，提出通過經營模式、業(yè)務流程、產品運用、合作模式、定價機制等方面的創(chuàng)新變革，從而促進中小銀行票據(jù)業(yè)務發(fā)展，有效應對市場挑戰(zhàn)。

關鍵詞：中小銀行；票據(jù)業(yè)務；創(chuàng)新思路

創(chuàng)新是企業(yè)生存和發(fā)展的靈魂。票據(jù)作為商業(yè)銀行一項傳統(tǒng)業(yè)務成為銀行和企業(yè)在短期融資市場追逐的焦點，不斷煥發(fā)新的活力。正是創(chuàng)新賦予了票據(jù)新的內涵，使票據(jù)在拓寬企業(yè)融資渠道和加快資金周轉、改善銀行信貸資產質量和流動性管理，促進貨幣市場完善等方面都發(fā)揮了積極的作用。縱觀中小銀行票據(jù)業(yè)務的發(fā)展史，以票據(jù)業(yè)務作為流動性管理工具、信貸規(guī)模調控手段和盈利性提升捷徑已成為各行應對監(jiān)管和資產負債管理壓力屢見不鮮的做法。

一、中小銀行票據(jù)發(fā)展中存在的問題

（一）業(yè)務單一，缺乏特色

在票據(jù)市場成長初期，政策相對寬松，中小銀行憑借著靈活的經營優(yōu)勢在票據(jù)市場上表現(xiàn)活躍，但是由于整體資金實力、市場影響力和應變能力不足，曾經的大好局面難以為繼。雖然在一些新興股份制商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新風潮的帶動下，創(chuàng)新方面偶有曇花一現(xiàn)，但是整體來看，機械學習、被動模仿明顯，存在業(yè)務品種少、規(guī)模小、原創(chuàng)性創(chuàng)新少、產品同質化、市場反應滯后等一系列問題，票據(jù)業(yè)務發(fā)展舉步維艱。通過創(chuàng)新求變、通過變化盤活成為中小銀行票據(jù)發(fā)展的必然出路。

（二）職能割裂，不能實現(xiàn)一體化管理

一些中小銀行對票據(jù)業(yè)務的認識比較狹隘，認為貼現(xiàn)業(yè)務票據(jù)真?zhèn)螌忩烇L險高，貿易背景真實性難以把握，投入多，回報少，因此更樂于從事轉貼現(xiàn)業(yè)務，對票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務參與度不高。在管理架構上，有的銀行將票據(jù)業(yè)務放在資金計劃部，有的放在同業(yè)部，有的放在公司部，票據(jù)業(yè)務職能割裂也使得一體化管理很難實現(xiàn)。因為沒有形成系統(tǒng)的票據(jù)鏈式營銷，在票據(jù)業(yè)務管理上無法實現(xiàn)承兌—貼現(xiàn)—轉貼現(xiàn)的一體化管理。

（三）外部監(jiān)管趨嚴，發(fā)展空間受限

近幾年，票據(jù)業(yè)務在應對金融危機的過程中表現(xiàn)突出并抓住了機遇，實現(xiàn)了超常規(guī)發(fā)展。票據(jù)業(yè)務在蓬勃發(fā)展的過程中不可避免出現(xiàn)了一些不規(guī)范甚至違規(guī)問題。為了規(guī)范票據(jù)市場管理，監(jiān)管部門叫停票據(jù)信托，農信社幫助銀行“消規(guī)?！北唤?，一系列監(jiān)管措施實行后，票據(jù)被迫流入民間尋找出口，票據(jù)違規(guī)案件明顯增多。2012年7月人民銀行再出監(jiān)管新規(guī)，著眼于銀行主體約束和加強票據(jù)管理，對未來票據(jù)經營環(huán)境施加了新的監(jiān)管影響。

變化意味著機遇，中小銀行應利用創(chuàng)新抓住機遇，從自身實際出發(fā)，選準方向，揚長避短，更好地促進票據(jù)業(yè)務的發(fā)展。

二、中小銀行票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展思路

（一）經營模式創(chuàng)新

票據(jù)業(yè)務作為銀行相對成熟的業(yè)務品種，很好地結合了傳統(tǒng)與創(chuàng)新的業(yè)務特色，具有標準化短期金融工具的特性，擁有全國范圍內運行機制相對成熟、反映敏感的交易市場，具備專業(yè)化運作的條件，能夠實現(xiàn)集約化經營。

中小銀行要抓住票據(jù)業(yè)務的特點，結合自身發(fā)展情況，探索實現(xiàn)票據(jù)集中經營模式的創(chuàng)新。為了突出中小銀行經營靈活、管理半徑短的優(yōu)勢，票據(jù)經營更適合建立總行直屬、自主經營、獨立核算、總分支“二級管理、三級營銷”的管理體系，保障票據(jù)經營管理在總行授權范圍內的經營主動權，實現(xiàn)從票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的一體化垂直管理，快速實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務量的突破，提高票據(jù)業(yè)務在全行資產構成中的比例，爭取更多的資源。同時，在市場條件成熟的基礎上，在經濟發(fā)達地區(qū)建立分部，及時關注票據(jù)市場最新動態(tài)，快速捕捉商機，彌補中小銀行區(qū)域化經營劣勢，擴大票據(jù)經營活動半徑，提升銀行同業(yè)信用認可度，為未來更廣泛的同業(yè)合作創(chuàng)造積極的條件。

構建集中經營的架構之后，要注意整合系統(tǒng)內資源，處理好總分機構票據(jù)經營的關系。總分機構主營業(yè)務要實現(xiàn)區(qū)分，各有側重?？傂袀戎赝瑯I(yè)票據(jù)轉貼市場，分支機構側重票據(jù)直貼市場，避免出現(xiàn)內部惡性競爭。建設從票據(jù)源頭到票據(jù)流轉的流水線式運作體系，形成總行經營主導、分支機構分工合作的票據(jù)整體聯(lián)動機制。

（二）業(yè)務流程創(chuàng)新

票據(jù)的本質是以商業(yè)匯票為載體的資金運用，呈現(xiàn)出信貸和資產的雙重特點，具備跨市場交易的天然屬性，根據(jù)其流動性劃分可以納入到廣義貨幣范疇。票據(jù)的會計屬性說明票據(jù)是一項對資金投入量、運用效率要求很高的金融資產，如果有充足的資金支持和高效的前中后臺支撐，就會創(chuàng)造高額的收益。

中小銀行票據(jù)業(yè)務發(fā)展的短板主要是資金問題。資金的短缺加上追逐短期利潤最大化的驅動使票據(jù)業(yè)務很難得到充足的資金支持。究其根源是因為資金支持與業(yè)務營銷環(huán)節(jié)的脫節(jié)。中小銀行要把票據(jù)業(yè)務發(fā)展定位在全行發(fā)展的戰(zhàn)略高度，在資金配比上加強支持，同時充分放權票據(jù)業(yè)務尋求多渠道資金來源，自有資金和自籌資金互為補充，縮短自籌資金的審批路徑，積極發(fā)展資金籌集與運用相匹配的票據(jù)業(yè)務，促進票據(jù)業(yè)務快速增長。

在常規(guī)業(yè)務操作環(huán)節(jié)，要創(chuàng)新風險控制的理念?？刂骑L險并非意味著拉長戰(zhàn)線，要避免冗余的業(yè)務辦理環(huán)節(jié)及審批流程設置，提高業(yè)務辦理效率。票據(jù)業(yè)務辦理跨越兩個平臺，前臺營銷，后臺運營，各司其職。一方面將前臺營銷從日常的重復工作中解脫出來，專注于捕捉市場商機，另一方面將后臺運營工作內容集中化、規(guī)范化、專業(yè)化，有效控制票據(jù)業(yè)務風險。

（三）產品運用創(chuàng)新

金融產品是商業(yè)銀行經營發(fā)展的著力點。在金融產品同質化不斷深化的今天，產品開發(fā)和運用創(chuàng)新直接影響銀行的經營表現(xiàn)。當前監(jiān)管日益嚴格、競爭日趨激烈，唯有創(chuàng)新才能打破僵局，提高產品競爭力，拓寬業(yè)務發(fā)展空間。

環(huán)境的變化對所有的市場參與主體是平等的，把握變化中醞釀的機遇就靠各參與者各顯神通，誰的產品創(chuàng)新和運用更貼近市場需求，誰就能占得先機。中小銀行在產品創(chuàng)新和運用上要更加切合地區(qū)特色和自身特點，在做大做強票據(jù)基礎業(yè)務的同時，在產品創(chuàng)新運用方面多做文章，及時與市場需求變化接軌，具體可以從以下幾方面入手。

1.票據(jù)薄弱產品運用創(chuàng)新

商業(yè)承兌匯票一直是票據(jù)產品運用的薄弱環(huán)節(jié)，還處在發(fā)展的起步階段，要大力推廣使用商業(yè)承兌匯票，促進企業(yè)信用的功能發(fā)揮。一是推廣商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務和保押業(yè)務；二是建立商業(yè)承兌匯票簽發(fā)信用保證金制度；三是推動建立商業(yè)承兌匯票風險損失補償機制，引入第三方擔保，建立商業(yè)承兌匯票風險補償基金，為商業(yè)承兌匯票信用增級；四是建立商業(yè)承兌匯票業(yè)務信息平臺，積累業(yè)務發(fā)展信息數(shù)據(jù)，破解信息不對稱難題，推動商業(yè)承兌匯票市場規(guī)范和行業(yè)自律的建立。

電子商業(yè)匯票作為一種新型支付工具，具有紙質票據(jù)無可比擬的優(yōu)勢，是票據(jù)業(yè)務未來發(fā)展的主流方向。中小銀行要以此為契機，主動推進票據(jù)業(yè)務產品研發(fā)、組合創(chuàng)新與結構調整，加大對電票的推廣力度，開辟新的盈利渠道。首先要強化技術支撐，提供運行穩(wěn)定的企業(yè)網銀平臺；其次要加強宣傳引導，營造使用電票的良好環(huán)境，加深客戶對電票的深入了解；再次是結合企業(yè)網銀的推廣，進一步拓展電票客戶群，典型的營銷案例是結合產業(yè)鏈上下游推廣使用電票；最后，爭取信貸政策和資源向電票貼現(xiàn)傾斜，或安排專項信貸規(guī)模用于電票貼現(xiàn)業(yè)務，通過優(yōu)惠政策導向引導客戶行為發(fā)生轉變。

2.票據(jù)綜合產品運用創(chuàng)新

票據(jù)綜合產品是通過對票據(jù)業(yè)務品種的靈活搭配組合實現(xiàn)“1+1﹥2”的經營效果，主要分為票據(jù)綜合融資方案服務和中間業(yè)務創(chuàng)新兩大類。票據(jù)綜合融資方案服務要根據(jù)客戶細分和差異化的需求，通過特色服務嵌入產業(yè)鏈、貿易融資鏈經營，提供以票據(jù)產品為核心的企業(yè)短期融資方案，代表產品如保兌倉、廠商銀、銀汽通等；中間業(yè)務創(chuàng)新派生于票據(jù)一攬子服務，突出的例子是目前面向重點客戶推出的高端金融產品票據(jù)池業(yè)務，依托銀行專業(yè)的票據(jù)管理能力和先進的科技系統(tǒng)，為客戶提供票據(jù)托管、代理托收、票據(jù)查詢和票據(jù)池額度辦理信貸業(yè)務的全方位、綜合化的金融服務。銀行真正介入到企業(yè)的財務管理中，有助于提高客戶對銀行票據(jù)業(yè)務的依賴性和忠誠度。

（四）合作模式創(chuàng)新

隨著票據(jù)的市場化進程不斷加快，競爭也更加白熱化，客觀推高了業(yè)務風險。在目前大型商業(yè)銀行主導的票據(jù)轉貼市場上，中小銀行只有通過加強同業(yè)交流與合作，才能扭轉劣勢，在市場上占得一席之地。

中小銀行合作模式創(chuàng)新可以從交易對手選擇、交易模式設計上入手。在交易對手選擇方面，可以通過搭建合作平臺，尋找業(yè)務契合點，互相取長補短，抱團發(fā)展；在交易模式設計上，要高度關注監(jiān)管動態(tài)，將買斷、賣斷、買入返售、賣出回購業(yè)務模式在符合監(jiān)管要求的前提下進行組合創(chuàng)新。通過探索合作模式創(chuàng)新，有效解決各銀行在資金流動性、規(guī)模調控、單一戶比、授信額度、資本消耗、效益創(chuàng)收等方面的困難和問題，促進中小銀行票據(jù)業(yè)務健康穩(wěn)定發(fā)展。

（五）定價機制創(chuàng)新

中小銀行一級法人的機制決定了利率定價決策流程短，具有定價靈活、反應快速的特點。中小銀行要結合地緣優(yōu)勢，以及貼近地方企業(yè)的特色建立有彈性的差異化定價機制，將靈活的經營優(yōu)勢體現(xiàn)到價格制定上。既要充分利用價格手段，快速確立市場地位，又要防止盲目殺價。一是細分不同客戶并相應設置不同檔次的利率標準，同時給予分營機構一定的利率自主權，對競爭型優(yōu)質客戶實行綜合定價策略，提高市場競爭力；二是設置合理的內部轉移定價，借助利率杠桿的作用，引導貼現(xiàn)業(yè)務發(fā)展，充分發(fā)掘客戶的綜合貢獻度；三是鼓勵分營機構打通轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)通道，加快票據(jù)周轉，帶動總分機構票據(jù)收益的一體化聯(lián)動，實現(xiàn)票據(jù)收益最大化。

（作者單位：徽商銀行）