高蓉蓉

摘要：進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度不斷提高。隨著保險(xiǎn)公司以及分支機(jī)構(gòu)數(shù)目的增加，目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司都非常注重?cái)U(kuò)張各自的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以拓展市場(chǎng)份額為首要任務(wù)。保險(xiǎn)公司的規(guī)模擴(kuò)張和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效是否存在必然的聯(lián)系呢？運(yùn)用TCF（超越對(duì)數(shù)成本）函數(shù)，選取了11家具有代表性的人壽保險(xiǎn)公司，運(yùn)用2001-2010年的相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，并對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行了分組的對(duì)比探索。實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體規(guī)模經(jīng)濟(jì)不顯著，而且大公司的規(guī)模經(jīng)營(yíng)效率明顯低于小規(guī)模保險(xiǎn)公司，我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的壟斷格局必須打破，盡快提高經(jīng)營(yíng)效率。

關(guān)鍵詞：規(guī)模經(jīng)濟(jì)；保險(xiǎn)公司；TCF函數(shù)；SE值

文章編號(hào)：2095-5960（2013）06-0048-04；中圖分類號(hào)：F810.42；文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在過(guò)去的十年來(lái)，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展較快，保費(fèi)收入從20世紀(jì)末的1393.22億元上升至2012年的15487.93億元，保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)人員增長(zhǎng)迅猛，保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)擴(kuò)張速度驚人，保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張能否帶來(lái)顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，保險(xiǎn)公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)水平是否有效提高了，這就是保險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究所要關(guān)注和解決的問(wèn)題。本文將運(yùn)用TCF函數(shù)對(duì)中國(guó)的人壽保險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行實(shí)證分析，并且將選取的樣本公司按照其規(guī)模進(jìn)行分組，對(duì)比分析其規(guī)模經(jīng)濟(jì)系數(shù)，試圖探索保險(xiǎn)公司的最小最佳規(guī)模（MOS），從而探究如何讓保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

一、規(guī)模經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵及理論分析

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指在一定的技術(shù)水平下，企業(yè)的單位成本隨著產(chǎn)出水平不斷增加而下降的趨勢(shì)，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)只能夠在一定的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)，具體來(lái)說(shuō)就是長(zhǎng)期平均成本曲線上的最低點(diǎn)。保險(xiǎn)公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)就是在各項(xiàng)技術(shù)條件不變的情況下，隨著其承保的業(yè)務(wù)規(guī)模、賺取的保費(fèi)收入、雇傭的員工人數(shù)以及分支機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，保險(xiǎn)產(chǎn)品的單位成本不斷下降而獲得規(guī)模報(bào)酬。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論，規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要取決于行業(yè)長(zhǎng)期成本曲線的基本形狀，并進(jìn)而影響著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的形成。如果長(zhǎng)期平均成本曲線呈現(xiàn)嚴(yán)格單調(diào)下降趨勢(shì)，或者長(zhǎng)期平均成本曲線下降到某一點(diǎn)以后將保持與橫軸平行，則該行業(yè)竄至明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，如航空交通、通信、電力、金融等部門等。在不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常存在。保險(xiǎn)公司作為一種特殊的金融企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)特性表明保險(xiǎn)業(yè)必定具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

保險(xiǎn)公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征主要有如下表現(xiàn)：首先是保險(xiǎn)公司資本實(shí)力強(qiáng)，可以便于保險(xiǎn)公司的形象塑造，從而吸引更多的投保人；其次，保險(xiǎn)公司所提供的金融服務(wù)產(chǎn)品差異性較小，不像其他行業(yè)，因而，保險(xiǎn)公司增加金融服務(wù)的規(guī)模或保險(xiǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，可以更加有效得降低單位保險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)的成本；第三，保險(xiǎn)公司擁有的大量分支機(jī)構(gòu)可以使保險(xiǎn)企業(yè)增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，隨著經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大也必將降低單位資產(chǎn)的平均固定成本。保險(xiǎn)公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定了該行業(yè)的進(jìn)入壁壘，它體現(xiàn)了對(duì)潛在進(jìn)入者的絕對(duì)資本要求。

二、國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述

目前來(lái)說(shuō)，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)證文獻(xiàn)成果比較豐富，但是大多集中在對(duì)銀行的分析上，關(guān)于保險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)證探討相對(duì)來(lái)說(shuō)要少得多。隨著保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，也有一些學(xué)者開(kāi)始著手研究保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。

Halpem和Mathewson（1975）[1]運(yùn)用線性回歸分析的方法對(duì)美國(guó)和加拿大的保險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)行對(duì)比分析；Fields和Murphy（1985）[2]也研究了壽險(xiǎn)公司在出售混合金融產(chǎn)品時(shí)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)；Grace和Tinme（1993）[3]在Fields等人分析的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步探討了產(chǎn)出組合變化對(duì)成本收益的影響；Yuebger（1993）則根據(jù)1989年美國(guó)764家壽險(xiǎn)公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用了SFA分析方法，驗(yàn)證所有的保險(xiǎn)公司都具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效率；Diacon（2001）以英國(guó)保險(xiǎn)公司作為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)英國(guó)的綜合保險(xiǎn)公司是最具有規(guī)模效率的。

國(guó)內(nèi)學(xué)者同樣也是將焦點(diǎn)集中在銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)上，目前關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究文章不多，一是側(cè)重于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的度量上，主要采用了DEA（惲敏，李心丹，2003）或者SFA的方法分析保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效率；二是微觀層面研究較少，更多的是以保險(xiǎn)業(yè)整體作為研究對(duì)象，采用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論框架，分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響（戴穩(wěn)勝，2004）；三是采用的分析方法不夠先進(jìn)，目前國(guó)內(nèi)的研究文獻(xiàn)中較多得采用生存檢驗(yàn)法（胡炳志，王兵，2000）[4]或者C-D函數(shù)方法（鄒功達(dá)，陳仁恩，2000）來(lái)分析保險(xiǎn)公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)大小。

三、實(shí)證模型設(shè)定與變量選取

規(guī)模經(jīng)濟(jì)的定量研究主要有生存檢驗(yàn)法和成本函數(shù)法，成本函數(shù)法由于其更加貼合規(guī)模經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵，能夠更加精確得衡量規(guī)模經(jīng)濟(jì)系數(shù)以及最小最佳規(guī)模（MOS），目前得到廣泛的運(yùn)用。具體來(lái)說(shuō)，成本函數(shù)法又包括參數(shù)估計(jì)法和非參數(shù)估計(jì)法（以DEA和SFA為主）。參數(shù)分析法則是運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法估計(jì)成本函數(shù)的參數(shù)，傳統(tǒng)的成本函數(shù)主要有柯布道格拉斯成本函數(shù)（C-D函數(shù)）、常替代彈成本函數(shù)（CES函數(shù)）、可變替代彈性成本函數(shù)（VES函數(shù)）。C-D生產(chǎn)函數(shù)因其簡(jiǎn)單實(shí)用得到了廣泛的應(yīng)用，但是C-D成本函數(shù)和CES函數(shù)都具有嚴(yán)格的齊次性和可加性假定，通常只適用于單產(chǎn)出的生產(chǎn)形式，而針對(duì)多投入、多產(chǎn)出的生產(chǎn)來(lái)說(shuō)，不變替代彈性不存在，因此Christensen，Jorgenson和Lau（1973）提出了超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)，它是在CES成本函數(shù)經(jīng)過(guò)二級(jí)泰勒級(jí)數(shù)展開(kāi)獲得，目前來(lái)說(shuō)已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用。

根據(jù)以上結(jié)果來(lái)看，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在過(guò)去十年來(lái)雖然業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，保費(fèi)收入增加更多的是依靠人力資源、物資資本投入增加而實(shí)現(xiàn)得，并未由于規(guī)模擴(kuò)張而獲得單位成本下降的規(guī)模效應(yīng)，都表現(xiàn)出了一定程度的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)；另外可以看到三組保險(xiǎn)公司的SE均值在十年中都呈現(xiàn)出了比較明顯的上升趨勢(shì)，可以說(shuō)明保險(xiǎn)公司規(guī)模經(jīng)營(yíng)效率在惡化，必須要考慮適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題；最后，中國(guó)人壽、太平洋人壽、平安人壽的經(jīng)營(yíng)規(guī)模效率低于其他類型的公司，在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)卻占有壟斷地位，可是這種壟斷地位與其經(jīng)營(yíng)效率之間不存在必然聯(lián)系，保險(xiǎn)公的司壟斷經(jīng)營(yíng)地位有可能帶來(lái)一定的X非效率，因此要考慮適當(dāng)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)做大做強(qiáng)。

五、對(duì)策與建議

通過(guò)本文實(shí)證分析檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在2001—2010年間，均存在程度不一的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而且規(guī)模越大、資金約雄厚的保險(xiǎn)公司其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)越差，所以，在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，以單純的擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模增加保費(fèi)收入來(lái)求發(fā)展的思路是不科學(xué)的，而且也未取得明顯的經(jīng)營(yíng)效率，保險(xiǎn)公司應(yīng)該更加注重提高產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量，注重全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率的大小。

首先，監(jiān)管層要逐步放松對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的管制，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)自由良性競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境的形成。目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)壟斷格局形成很大程度上是由于歷史原因和政府政策原因?qū)е碌?，為此監(jiān)管當(dāng)局必須當(dāng)機(jī)立斷，加緊制定相應(yīng)的政策，采取必要的措施，適度降低保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，盡快培育出適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系；另外通過(guò)行業(yè)自律的發(fā)展、保險(xiǎn)法等相關(guān)法令的完善健全，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序形成，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境，從而推動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)從寡頭壟斷想壟斷競(jìng)爭(zhēng)型轉(zhuǎn)變。

其次，保險(xiǎn)公司必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，努力提出產(chǎn)品創(chuàng)新能力。長(zhǎng)久以來(lái)，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式陷入了“以規(guī)模論實(shí)力”的陷阱中，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的保險(xiǎn)企業(yè)還是新成立的中小型保險(xiǎn)公司都紛紛以擴(kuò)張市場(chǎng)份額，擠壓對(duì)手為首要任務(wù)，這樣的經(jīng)營(yíng)方式導(dǎo)致的必然結(jié)果是片面強(qiáng)調(diào)數(shù)量，忽視了承保戶的質(zhì)量，保險(xiǎn)產(chǎn)品差異性較小，市場(chǎng)區(qū)分度不高，從而隱藏了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，保險(xiǎn)公司必須將經(jīng)營(yíng)理念從數(shù)量擴(kuò)張調(diào)整到降低營(yíng)業(yè)成本，提升產(chǎn)品內(nèi)涵、提高服務(wù)質(zhì)量，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)上。為進(jìn)一步提升我國(guó)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力水平， 需對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行創(chuàng)新， 包括產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新、要素能力創(chuàng)新甚至對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行新的重構(gòu)。

第三，加大對(duì)中小保險(xiǎn)公司的扶持力度。我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入開(kāi)放政策實(shí)施時(shí)間較短，目前現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司絕大多數(shù)成立時(shí)間不到10年，這些公司在剛進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)由于資本實(shí)力較弱、經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)匱乏必定缺乏先入優(yōu)勢(shì)，因此只能以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)獲取業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，從而擾亂了保險(xiǎn)市場(chǎng)的正常秩序，所以監(jiān)管部門可以考慮實(shí)施一系列的稅收扶持優(yōu)惠政策，保證中小保險(xiǎn)公司的健康良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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