王海燕

摘要：外商投資企業(yè)破產(chǎn)注銷存在清算資金滯留境內(nèi)脫離監(jiān)管和匯出審核不到位兩類問題，其后果是導致隱形外債、稅款流失、經(jīng)濟失序，原因是監(jiān)管理念滯后、法規(guī)不全、手段單一、協(xié)作不力，本文從七個方面提出提高監(jiān)管效力的措施。

關(guān)鍵詞：外商投資企業(yè)；破產(chǎn)清算；資金監(jiān)管

改革開放以來，我國利用外資取得了長足發(fā)展，有力地推動了經(jīng)濟增長，隨著投資環(huán)境的完善和配套設(shè)施的跟進，外商投資企業(yè)已逐漸向產(chǎn)業(yè)集群化方向發(fā)展。但從每年的外商投資企業(yè)外匯年檢情況看，滄州乃至河北省外商投資企業(yè)存續(xù)家數(shù)均呈現(xiàn)持續(xù)減少態(tài)勢，破產(chǎn)注銷企業(yè)的后續(xù)監(jiān)管問題日益突出，本著均衡監(jiān)管的需要，外商投資企業(yè)注銷清算監(jiān)管亟待完善。

一、監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)

（一）清算資金留滯境內(nèi)脫離監(jiān)管。每年外商投資企業(yè)外匯年檢期間，總會發(fā)現(xiàn)小部分外商投資企業(yè)由于各種原因清算注銷，卻未主動到外匯局辦理清算所得資金購付匯核準及注銷手續(xù)，且大多人去樓空無法聯(lián)系，不光額外增加催檢工作量，更嚴重的是，受人民幣升值預期、自行解決關(guān)聯(lián)企業(yè)融資難等因素影響，一些破產(chǎn)外商投資企業(yè)將本該匯往境外或進行境內(nèi)再投資的清算資金留滯境內(nèi)。另外，隨著超國民待遇的優(yōu)惠政策逐步取消，內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率的并軌，越來越多的假外資紛紛還原真實身份，其清算所得資金自然留滯境內(nèi)。無論真假外資，上述種種留滯境內(nèi)的清算所得資金往往私下投資、交易，脫離外匯局監(jiān)管。

（二）清算資金匯出審核不到位。根據(jù)現(xiàn)行資本項目操作規(guī)程，無論辦理清算所得購付匯核準還是外匯注銷登記，審核的重點是由會計師事務(wù)所出具的清算審計報告及企業(yè)的完稅情況，由于資本金結(jié)匯權(quán)已下放至銀行，外商投資企業(yè)外方投資者資本金結(jié)匯過程并非關(guān)注重點。按照《國家外匯管理局綜合司關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的補充通知》（匯綜發(fā)[2011]88號）第四條規(guī)定：企業(yè)資本金累計結(jié)匯額（含備用金）與該資本金賬戶已付匯（含境內(nèi)劃轉(zhuǎn)）金額之和達到賬戶貸方累計發(fā)生額95%的，銀行應對上述結(jié)匯所對應的發(fā)票等憑證進行真實性核查，并在企業(yè)結(jié)匯申請書上加注“已核實賬戶內(nèi)95%資金結(jié)匯發(fā)票（不含付匯）”字樣、日期及銀行業(yè)務(wù)章后，方可按支付結(jié)匯制要求辦理余下的資本金結(jié)匯或付匯手續(xù)。而一些“黑錢”、“熱錢”等非法外匯資金很可能利用注銷這一手段，規(guī)避上述資本金結(jié)匯整體真實性核查，在完成境內(nèi)違規(guī)操作獲取不當?shù)美箜樌郧逅闼玫拿x匯往境外，正是由于清算資金匯出審核不到位，給“黑錢”、“熱錢”等非法外匯資金跨境流出入提供了可乘之機。

二、監(jiān)管不足的后果

（一）形成隱性外債，造成統(tǒng)計失真。游離于外匯局監(jiān)管范疇之外的這部分清算資金，因未納入外債統(tǒng)計監(jiān)測范圍而形成隱性外債，一定程度上影響了全口徑外債統(tǒng)計的準確性、全面性，造成資本項目統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，削弱了外匯管理政策執(zhí)行效果。

（二）易導致國家稅收流失。根據(jù)我國企業(yè)所得稅法規(guī)定，外國投資者從境內(nèi)獲得清算所得時應向稅務(wù)機關(guān)申報并依法繳納企業(yè)所得稅。如果破產(chǎn)外商投資企業(yè)不通過正規(guī)途徑履行清算手續(xù)，尤其是以套利為目的而成立的外商投資企業(yè)，一旦將清算所得以各種隱蔽方式滯留境內(nèi)，容易造成國家稅收的大量流失。

（三）監(jiān)管失效沖擊國內(nèi)經(jīng)濟秩序。受國內(nèi)信貸政策偏緊的影響及資本逐利性驅(qū)使，外國投資者滯留境內(nèi)的清算所得資金會被假借不同名目流入關(guān)聯(lián)公司，或涌入熱門行業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)，或以信托方式轉(zhuǎn)交受托方，或直接投入證券市場，或滲入地下黑市等。資金這樣運作旨在從境內(nèi)套利，一旦國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化，會迅速通過貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易甚至地下錢莊等途徑流出，而且滯留金額越大，資金大規(guī)模集中撤出的風險就越大。

三、監(jiān)管乏力的原因剖析

（一）監(jiān)管理念滯后。從資本項目匯入監(jiān)管看，由于受招商引資指標所迫，相關(guān)職能部門普遍重視外資流入環(huán)節(jié)，對于該匯入而未匯入的，會積極督促其按時到位。從資本項目匯出監(jiān)管看，對于滯留資金存在著明顯的匯出監(jiān)管盲點，缺乏匯出監(jiān)督機制。目前，資本項目整體監(jiān)管思路上普遍“重入輕出”，缺乏全局意識和平衡監(jiān)管理念。

（二）法規(guī)不健全?，F(xiàn)行涉及外商投資企業(yè)清算事宜的外匯管理規(guī)定，主要有《中華人民共和國外匯管理條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第532號）第22條和《外商投資企業(yè)外匯登記管理暫行辦法》（匯資函字[1996]第187號）第9條，但前者所要求的“依法終止的外商投資企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定進行清算、納稅后，屬于外方投資者所有的人民幣，可以向經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)購匯匯出”，只是明確相關(guān)購匯權(quán)利，并未規(guī)定辦理清算資金匯出的最后期限。而后者所要求的“企業(yè)經(jīng)營期滿或因故導致經(jīng)營終止，經(jīng)原審批機關(guān)批準解散的，在清盤后30天內(nèi)，到外匯局辦理外匯登記證注銷手續(xù)，交回外匯登記證，并撤銷所開立的外匯賬戶”，雖對注銷外匯登記的時間做出了規(guī)定，但也未對清算資金匯出時限進行明確。而匯資函字[1996]第187號第12條規(guī)定：對違反本辦法的，外匯局可以根據(jù)其違法情節(jié)的輕重，對其處以1000-10000元人民幣罰款的處罰。該處罰與將清算所得滯留境內(nèi)可獲收益相比，企業(yè)違規(guī)成本太低。

（三）監(jiān)管手段單一。目前，如果企業(yè)不主動到外匯局辦理清算資金匯出和外匯登記注銷手續(xù)，外匯局對其狀況無從知曉，只有通過一年一度的外商投資企業(yè)外匯年檢才能發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管手段的單一導致外匯管理陷入被動，致使清算資金長期滯留境內(nèi)。由于企業(yè)早已注銷，根本無法對其進行查處，從而也無法監(jiān)管其滯留境內(nèi)的資金流向。

（四）監(jiān)管部門不銜接。外商投資企業(yè)清算管理涉及商務(wù)、工商、稅務(wù)等多部門，各部門監(jiān)管重點不同，且上下游部門間缺乏溝通、銜接。外匯局屬下游部門，監(jiān)管重點是企業(yè)清算匯兌環(huán)節(jié)。而根本不打算將清算資金匯出的企業(yè)，不會主動到外匯局辦理相關(guān)清算注銷手續(xù)，外匯局被動監(jiān)管的地位削弱了監(jiān)管效力。

四、提高監(jiān)管效力的手段

（一）完善外商投資企業(yè)清算相關(guān)法規(guī)。首先，要明確外商投資企業(yè)清算所得購付匯時限，可為清盤后的60天內(nèi)。其次，明確禁止外方清算所得違規(guī)使用方式。最后，加大對企業(yè)違規(guī)行為的處罰，增加企業(yè)違規(guī)成本。

（二）嚴把登記關(guān)，從源頭上杜絕假外資。在企業(yè)申請外匯登記時嚴格把關(guān)，強化外國投資者真實身份驗證管理及對返程投資的監(jiān)控，確保有真實投資意圖的外資進入境內(nèi)，把那些企圖通過設(shè)立外商投資企業(yè)達到套利、洗錢目的的投機行為消滅在萌芽狀態(tài)。

（三）強化清算資金匯出環(huán)節(jié)的審核手段。建立跨境資金流出入整體監(jiān)測體系，提高對異常資金流出入的快速反應能力，對外匯資金的來龍去脈實施全流程的有效監(jiān)測。清算資金購付匯核準環(huán)節(jié)所需提供的資料中，建議增加銀行對其資本金使用情況的核查報告，詳細說明對其資本金結(jié)匯所對應的發(fā)票等憑證進行真實性核查的結(jié)果，對資本金結(jié)匯中存在違規(guī)行為的企業(yè)先移交檢查部門，待查處后再將剩余清算資金核準匯出，避免違規(guī)企業(yè)試圖通過注銷清算規(guī)避外匯查處。

（四）對滯留清算所得實行登記管理。參照延期付款視同外債的管理辦法，將滯留一定時間以上的清算所得納入外匯局的監(jiān)測范圍。對清算所得滯留境內(nèi)半年以上的，應對滯留原因、流向做出說明，并明確具體匯出及再投資時間，對逾期不辦理匯出及再投資的，按照非法使用外匯進行處罰，對于清算后外方資金長期被中方企業(yè)占用的，按違反外債管理規(guī)定進行處理。

（五）加強部門間的溝通與合作，提高整體監(jiān)測效果。建立商務(wù)、工商、稅務(wù)、海關(guān)、外匯、銀行等監(jiān)管部門的定期聯(lián)系機制，及時溝通、反饋可疑信息，全面了解外商投資企業(yè)的變化情況。實現(xiàn)商務(wù)、工商、稅務(wù)與外匯等部門信息聯(lián)網(wǎng)共享機制，實時掌握外商投資企業(yè)注、吊銷情況，實行分類管理，整體監(jiān)測滯留資金的存量和結(jié)構(gòu)分布，提高上下游聯(lián)合監(jiān)管合力，避免企業(yè)利用部門間的管理疏漏逃避政策監(jiān)管。

（六）構(gòu)建外匯征信系統(tǒng)，加強與反洗錢部門合作。建議盡快將外商投資企業(yè)外匯收支等情況納入征信系統(tǒng)，包括外匯年檢、注冊資本到位、銀行借貸等情況，對存在違規(guī)行為的外國投資者納入重點監(jiān)測，對其其他境內(nèi)投資行為進行約束。加強與反洗錢部門的溝通，實行本外幣聯(lián)動監(jiān)管。

（七）加大查處力度，強化震懾作用。積極開展外商投資企業(yè)注銷專項檢查，加強對注銷企業(yè)資金流動的跟蹤監(jiān)管，強化對非法留存境內(nèi)的套利資金、投機性資金流出入的查處和打擊，以此加大對非法留存資金和違規(guī)主體懲治的力度，并在有較大影響力的媒體上公開曝光，增強警示作用。