黃曉珊（中山大學(xué)新華學(xué)院 廣東 廣州 510520）

根據(jù)商務(wù)部在2013年初發(fā)布的《中國對外投資合作發(fā)展報(bào)告2011-2012》，2011年采礦業(yè)以144.5億美元位列我國對外投資總額的第二位，其同比增長率更以153.1%的比率高居首位，比位列次席的電力、煤氣、水生產(chǎn)及供應(yīng)的88%高出將近一倍。南非，這個礦產(chǎn)資源豐富的非洲國度，是我國近年投資資金流向的熱點(diǎn)國家。從2009年起，中國就成為了南非最大的貿(mào)易伙伴國。與其他國家投資者熱衷于與南非企業(yè)簽訂長期固定的購銷協(xié)議不同，中國企業(yè)更多的是通過購買南非企業(yè)的股權(quán)來實(shí)現(xiàn)對資源開發(fā)的實(shí)際控制權(quán)，而作為被投資方的南非企業(yè)向其中國投資方支付股息則是其向股東回報(bào)的常見方式。加深對南非稅務(wù)制度，尤其是南非企業(yè)向國外投資方支付股息時相關(guān)法規(guī)的充分認(rèn)識，有助于中國投資者降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制稅務(wù)成本，提高納稅效率。

一、南非股息稅簡介

（一）概述

在2012年以前，南非對股息征收企業(yè)附加稅。當(dāng)時，對于企業(yè)所得收入，南非企業(yè)在繳納了企業(yè)所得稅后，還要在向投資方支付股息時再一次繳納企業(yè)附加稅。在該制度下，派發(fā)股息的企業(yè)在宣布股息分紅時須申報(bào)繳納企業(yè)附加稅。不僅如此，如果投資方是南非的居民納稅人，在收到股息后還要將其納入該企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。與各國普遍采用的、對收取股息的企業(yè)（投資方）而非支付股息的企業(yè)（被投資方）征收稅款的做法相比，南非的企業(yè)附加稅制度有很明顯的差異，并不是國際上通行的預(yù)提所得稅制度。同一納稅人就同一筆所得兩次納稅的情況無疑造成了重復(fù)征稅，加重了納稅人的負(fù)擔(dān)。企業(yè)附加稅的制度實(shí)質(zhì)上推高了南非企業(yè)的所得稅實(shí)際稅率，降低了企業(yè)的凈利潤。為了使稅制進(jìn)一步與國際接軌，吸引更多的國際資本，南非2012年開始取消了企業(yè)附加稅，開征股息稅。

股息稅制度自2012年4月1日起生效。所有在生效日期當(dāng)日或之后宣布發(fā)放并支付的股息都適用股息稅，而在該日期前已宣布發(fā)放的股息仍適用企業(yè)附加稅。投資方在收到股息后的次月須按15%的稅率繳納股息稅。同時，新制度將股息稅納入了代扣代繳體系，指定了股息支付方及協(xié)助企業(yè)處理股息支付事宜的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)為股息稅的代扣代繳義務(wù)人，并明確了納稅人和代扣代繳義務(wù)人各自的責(zé)任。股息稅與企業(yè)附加稅相比，增加了股息受益方（投資方）為納稅人的規(guī)定；納稅義務(wù)產(chǎn)生的時點(diǎn)從宣布股息發(fā)放時改為收到股息時。在實(shí)施股息稅后，雙重征稅問題得到解決，減輕了企業(yè)的稅務(wù)成本，且令預(yù)提所得稅制度得以建立，修補(bǔ)了企業(yè)附加稅的漏洞。

股息稅設(shè)定了向南非企業(yè)傾斜的免稅制度，規(guī)定南非居民企業(yè)收取股息時免于繳納股息稅。股息稅的免稅政策使南非境內(nèi)的納稅人數(shù)量大幅減少，僅有部分不在免稅范圍內(nèi)的信托基金、銀行等機(jī)構(gòu)是股息稅的納稅人，稅基明顯縮窄。與此同時，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，南非近年采取多項(xiàng)改革，著力打造南部非洲的地區(qū)總部中心。為此，南非出臺了多項(xiàng)針對地區(qū)總部的稅收優(yōu)惠政策。在股息稅方面，南非則規(guī)定了無論地區(qū)總部收到或支付的股息都免于征收股息稅。由于這些免稅政策的影響，使非居民企業(yè)成為現(xiàn)行南非股息稅的納稅主體。

（二）現(xiàn)金股息

1.納稅人及稅率。股息的受益方為現(xiàn)金股息的納稅人，支付方或?qū)I(yè)中介機(jī)構(gòu)為代扣代繳義務(wù)人，適用稅率為15%。如果投資方是外國企業(yè)，還可視具體的稅收協(xié)定適用更優(yōu)惠的稅率。例如，中國投資方收到其在南非投資企業(yè)發(fā)放的現(xiàn)金股息，可根據(jù)《中華人民共和國政府與南非共和國政府關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》的相關(guān)規(guī)定，享受5%的優(yōu)惠稅率。

2. 計(jì)稅依據(jù)。根據(jù)相關(guān)的定義，“股息”是指被投資方以任何名義向投資方支付與其股權(quán)有本質(zhì)相關(guān)、除股權(quán)稅務(wù)成本以外的利益，僅指以現(xiàn)金支付的股息，不包括實(shí)物股息。股息稅僅適用于現(xiàn)金股息，實(shí)物股息的征收管理則適用其他的規(guī)定。現(xiàn)金股息是股息稅的課稅對象。但是，并非被投資方向投資方支付的與股權(quán)相關(guān)的現(xiàn)金都是股息，其中關(guān)鍵的是對股權(quán)稅務(wù)成本的處理。股權(quán)稅務(wù)成本始見于2011年。當(dāng)時由于公司法和所得稅法的修訂所需，南非建立了股權(quán)稅務(wù)成本制度。在2011年，企業(yè)附加稅仍未被股息稅所取代的時候，股權(quán)稅務(wù)成本制度已經(jīng)在對企業(yè)附加稅應(yīng)納稅所得額的確定起到?jīng)Q定性的作用。股息稅在2012年4月開始正式實(shí)施后，股權(quán)稅務(wù)成本制度仍然得到繼續(xù)執(zhí)行。根據(jù)該項(xiàng)制度，企業(yè)被要求以2011年1月1日資本賬戶的賬載金額確定股權(quán)稅務(wù)成本的初值。資本賬戶的賬載金額不僅是股票的面值，還包括股票超值發(fā)行收入等所有企業(yè)實(shí)際收到的資本金，但不包括各種形式的經(jīng)營收益和留存收益。此后，如果企業(yè)再以各種方式籌措新增的資本金，股權(quán)稅務(wù)成本都必須相應(yīng)調(diào)增。股權(quán)稅務(wù)成本要求按股權(quán)的類型詳細(xì)分別記錄，不同類型股權(quán)數(shù)額的變動不能相互抵消。當(dāng)企業(yè)決定向投資方派發(fā)現(xiàn)金時，必須決定發(fā)放的現(xiàn)金是否是股權(quán)稅務(wù)成本的返還。如果明確派發(fā)的現(xiàn)金僅作為股權(quán)稅務(wù)成本的返還，那么就不是股息，不涉及股息稅的問題，股權(quán)稅務(wù)成本應(yīng)做相應(yīng)的調(diào)減記錄。否則，就是現(xiàn)金股息，需按規(guī)定繳納股息稅。

在南非目前的稅制中，股息稅的納稅義務(wù)并不僅僅在被投資方向投資方支付現(xiàn)金股息時產(chǎn)生，各種形式的股權(quán)交易都有可能涉及股息稅的問題，也就是涉及“視同現(xiàn)金股息”的判斷和處理。在這些非常復(fù)雜的涉稅事項(xiàng)中，扣除股權(quán)稅務(wù)成本余額即為股息的思路是很有效的判斷依據(jù)。下面以一個簡單的股票回購的例子進(jìn)行簡要說明。

A公司持有B公司50股普通股，購入價(jià)為38 000蘭特。B公司流通的普通股為250股，其普通股的股權(quán)稅務(wù)成本總計(jì)為400 000蘭特。現(xiàn)B公司向A公司回購50股普通股，支付金額為100 000蘭特。

由于A公司向B公司轉(zhuǎn)讓的股權(quán)（50股）占同類股權(quán)的20%①50股/250股=20%。，因此總額為400 000蘭特的股權(quán)稅務(wù)成本分配到此次轉(zhuǎn)讓的額度不能超過80 000蘭特②400 000×20%=80 000蘭特。。在A公司收取的100 000蘭特轉(zhuǎn)讓費(fèi)中，其中的80 000蘭特應(yīng)視為資本收回，而剩余的20 000蘭特應(yīng)為股息。

（三）實(shí)物股息

1. 納稅人。被投資方以非現(xiàn)金方式支付股息的情況也并不少見。比如，被投資企業(yè)宣告向股東發(fā)放10 000蘭特的股息，但是不支付現(xiàn)金，而是以具有同等價(jià)值的實(shí)物資產(chǎn)代替，如設(shè)備、股票等。以實(shí)物方式支付股息，被投資方就是股息稅的納稅人。這與用現(xiàn)金支付股息的情況下，投資方是股息稅的納稅人、而被投資方是代扣代繳人有著很大的區(qū)別。這樣的安排是出于以下兩方面的考慮：首先是代扣代繳人的問題。在實(shí)際操作中，很多企業(yè)并不直接和股東聯(lián)系安排股息支付事宜，而是委托有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)。尤其是上市公司，股東更迭頻繁，如果由公司直接處理相關(guān)事項(xiàng)的成本太高，交給中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作更有效率。這也是在股息稅中規(guī)定這些中介機(jī)構(gòu)為代扣代繳人的原因之一。但問題是代扣代繳義務(wù)人的責(zé)任并不是填完申報(bào)表就完成了，還要代繳稅款?，F(xiàn)金股息的稅款支付容易操作，被投資方將稅金總額劃給中介機(jī)構(gòu)，然后由其按股東的明細(xì)逐個申報(bào)繳納即可。但是實(shí)物股息的稅款繳納就困難多了，轉(zhuǎn)移的是實(shí)物資產(chǎn)，不涉及現(xiàn)金，無法從被投資方獲得現(xiàn)金劃撥的中介機(jī)構(gòu)也不可能墊支稅金。中介機(jī)構(gòu)無法如現(xiàn)金股息那樣履行其代扣代繳的義務(wù)。其次，對于作為股息轉(zhuǎn)移的實(shí)物資產(chǎn)市值的計(jì)量直接關(guān)系到股息稅計(jì)稅依據(jù)的確定。按照股息稅的規(guī)定，實(shí)物股息的應(yīng)納稅所得額為發(fā)放實(shí)物的市值，而非其宣稱的價(jià)值。續(xù)前例，被投資企業(yè)宣告發(fā)放10 000蘭特的股息，但是用以支付股息的實(shí)物的市值是15 000蘭特。那么，計(jì)稅依據(jù)就是15 000蘭特。資產(chǎn)的市值變動頻繁，準(zhǔn)確厘定計(jì)稅依據(jù)的責(zé)任由掌握和控制資產(chǎn)的股息支付企業(yè)來承擔(dān)顯然比中介機(jī)構(gòu)更為合理。除了股息稅，實(shí)物股息涉及被投資企業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，很有可能涉及資本利得稅。明確實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的時點(diǎn)和市值都直接關(guān)系到被投資企業(yè)的資本利得稅的納稅義務(wù)。基于以上因素的考慮，相關(guān)制度規(guī)定應(yīng)由被投資企業(yè)直接申報(bào)繳納實(shí)物股息的股息稅。

2. 稅率。實(shí)物股息適用稅率的確定無論從法理上還是在操作上都與現(xiàn)金股息有很大差異。如前所述，如果現(xiàn)金股息的收取方是外國企業(yè)，則依據(jù)該國與南非簽訂的稅收協(xié)定，直接適用優(yōu)惠稅率，通常比一般15%的稅率要低。外國企業(yè)收取實(shí)物股息的適用稅率問題要從已停止實(shí)施的企業(yè)附加稅開始說起。企業(yè)附加稅是支付股息的企業(yè)在宣布股息時申報(bào)繳納，納稅人是被投資方，收取股息的投資方?jīng)]有納稅義務(wù)。在企業(yè)附加稅實(shí)施期間，發(fā)生了一個不但對企業(yè)附加稅、至今仍對實(shí)物股息納稅有重要影響的案例。某年德國大眾汽車公司在南非的全資子公司（以下簡稱“大眾南非公司”）計(jì)劃向其母公司派發(fā)股息，按照當(dāng)時的制度，需繳納企業(yè)附加稅。大眾南非公司認(rèn)為該筆跨國支付的股息可以根據(jù)德國與南非稅收協(xié)定的第7條規(guī)定，適用7.5%的稅率，而不是企業(yè)附加稅12.5%的稅率，并依此向南非稅務(wù)局申請。這個申請沒有獲得南非稅務(wù)局的批準(zhǔn)，大眾南非公司就將南非稅務(wù)局告上了法庭。最后，法院做出了判決，認(rèn)為稅收協(xié)定中的優(yōu)惠稅率7.5%不能直接適用。這一判決最重要的依據(jù)是企業(yè)附加稅的納稅人不是股息的受益人（德國大眾公司），而是南非企業(yè)（大眾南非公司），究其本質(zhì)與預(yù)提所得稅有著根本的區(qū)別。既然企業(yè)附加稅并不具備預(yù)提所得稅的性質(zhì)，則不屬于稅收協(xié)定調(diào)整的范圍，自然也就不能直接適用7.5%的優(yōu)惠稅率。在南非繳納的企業(yè)附加稅在德國大眾公司方面該如何處理，是否能在所得稅前扣除、具體扣除額度的確定等這些涉稅事項(xiàng)，則應(yīng)由德國大眾公司根據(jù)德國的國內(nèi)稅法決定。

雖然目前企業(yè)附加稅已被股息稅取代，但是上述判決的效力并沒有因此而終結(jié)。根據(jù)南非的法律制度，法院已做出的判決對其后性質(zhì)相同的事件具有約束力。從實(shí)物股息征收的方式看，與企業(yè)附加稅并無區(qū)別，即便其稅種名稱改為股息稅。納稅人仍然是被投資方，投資方依然沒有納稅義務(wù)。盡管兩者相比在納稅時間和稅率方面有所不同，但這些因素并不影響兩者本質(zhì)相同這一判斷。南非稅務(wù)當(dāng)局也通過頒布稅務(wù)文件的方式確認(rèn)了這一定性。因此，從原則上而言，實(shí)物股息的稅務(wù)事項(xiàng)不屬于預(yù)提所得稅范疇，不能直接適用稅收協(xié)定的稅率。在2012年實(shí)施了股息稅后，按照這樣的定性，南非企業(yè)向中國投資方發(fā)放實(shí)物股息，則要按15%的稅率納稅，比稅收協(xié)定的5%高出了兩倍。隨后，南非稅務(wù)局又頒布了文件，明確股息稅是在稅收協(xié)定的調(diào)整范圍之內(nèi)。從上述規(guī)定可以看出，南非的稅制在實(shí)物股息的稅率、稅種定性和稅收協(xié)定的適用各涉稅事項(xiàng)上有明顯沖突的地方。在實(shí)際操作中，為了維持股息稅稅率的一致性，避免出現(xiàn)實(shí)物股息與現(xiàn)金股息的稅負(fù)差異，南非稅務(wù)當(dāng)局采取了務(wù)實(shí)的措施：如果外國投資方在實(shí)物股息發(fā)放時向稅務(wù)局提交申請，要求使用稅收協(xié)定中的優(yōu)惠稅率來計(jì)算應(yīng)納稅額，那么被投資方就可以使用與現(xiàn)金股息一樣的稅率來確定應(yīng)繳稅款。

二、中國投資方所得稅抵免分析

如果股息的收取方是中國居民納稅人，這就涉及已在南非繳納的股息稅在中國投資方應(yīng)如何處理抵免的稅務(wù)問題。目前，我國企業(yè)境外所得抵免的重要依據(jù)之一是《企業(yè)境外所得稅收抵免操作指南》（國家稅務(wù)總局公告2010年第1號）。根據(jù)該法規(guī)，被判定為中國居民企業(yè)可以就其取得的境外所得直接繳納和間接負(fù)擔(dān)的境外企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅額進(jìn)行抵免。境外稅額抵免分為直接抵免和間接抵免。直接抵免是指企業(yè)直接作為納稅人就其境外所得在境外繳納的所得稅額在中國應(yīng)納稅額中抵免。股息所得在境外被源泉扣繳的預(yù)提所得稅是其中的一種。同時，如果居民企業(yè)以直接或者間接持股方式合計(jì)持股20%以上的規(guī)定層級的外國企業(yè)股份，由此分得的股息還可進(jìn)行間接抵免。間接抵免是指，境外企業(yè)就分配股息前的利潤繳納的外國所得稅中由中國居民企業(yè)就該項(xiàng)分得的股息性質(zhì)的所得間接負(fù)擔(dān)的部分，在中國的應(yīng)納稅額中抵免。例如，中國居民企業(yè)（母公司）在境外的子公司在所在國（地區(qū)）繳納企業(yè)所得稅后，將稅后利潤的一部分作為股息、紅利分配給該母公司，子公司在境外實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅稅額中，按母公司所得股息占全部稅收利潤之比計(jì)算出的部分即屬于該母公司間接負(fù)擔(dān)的境外企業(yè)所得稅額。

按照上述規(guī)定，直接或間接持有南非企業(yè)20%的中國企業(yè)收到的股息，無論是現(xiàn)金股息還是實(shí)物股息，都是南非企業(yè)的稅后利潤，其相對應(yīng)的所得都已在南非繳納所得稅，因此都可在我國享受間接抵免的待遇。中國企業(yè)收到的現(xiàn)金股息已由南非企業(yè)在支付時實(shí)行了源泉扣繳，那么，在我國直接抵免的適用也是符合規(guī)定的。至于實(shí)物股息所繳納的股息稅是否能夠適用直接抵免，不能僅僅從稅種的名稱上去判斷。在國外以收到股息的投資方的名義申報(bào)繳納、具有預(yù)提所得稅性質(zhì)的稅負(fù)才符合直接抵免稅款的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)實(shí)物股息的本質(zhì)判斷，其并不具備預(yù)提所得稅的性質(zhì)。這樣看來，實(shí)物股息的直接抵免缺乏相關(guān)依據(jù)。

至于股權(quán)稅務(wù)成本返還部分，并不涉及股息稅，沒有任何與此相關(guān)的稅額在南非繳納，在中國就不存在稅額抵免的問題。但是現(xiàn)金（實(shí)物）向中國投資方流動（轉(zhuǎn)移）這一情況最終還是造成了企業(yè)收到了一筆款項(xiàng)（一項(xiàng)資產(chǎn)）的事實(shí)。應(yīng)如何對收到的款項(xiàng)（資產(chǎn)）進(jìn)行涉稅判斷，在我國目前的稅收法律法規(guī)中還無法找到相應(yīng)的規(guī)定。如果將其定性為應(yīng)稅收入，納入企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額計(jì)征所得稅，不但增加了企業(yè)的稅負(fù)，在理論上也缺乏支持。畢竟款項(xiàng)（資產(chǎn)）體現(xiàn)的是投資資金的返還，而非投資的獲利。如果將其列為免稅收入，也缺乏相應(yīng)的依據(jù)。

在2010年加入“金磚國家”合作機(jī)制，成為由主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體組成的俱樂部中的一員后，南非積極對多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)在新形勢下發(fā)展的要求。股息稅的改革是其中重要的體現(xiàn)。但是改革的效果不僅取決于某一新稅種的建立，還深受已運(yùn)行多年的整體稅收法律制度的影響和制約。由于篇幅所限，本文僅對南非股息稅的基本要素進(jìn)行了概括簡要的介紹，各種復(fù)雜股權(quán)交易可能涉及的股息稅事項(xiàng)無法詳細(xì)論述。到南非投資的中國企業(yè)不但需要對南非的股息稅制度，還要對我國相應(yīng)的稅收抵免制度有充分的了解和掌握，才能做好全盤的計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，真正實(shí)現(xiàn)對外投資的戰(zhàn)略目標(biāo)。

[1] 中華人民共和國商務(wù)部. 中國對外投資合作發(fā)展報(bào)告2011-2012[EB/OL]. http://fec.mofcom.gov.cn/uploadfile/fzbg2011-2012-1225.pdf，2013-06-06.

[2] South African Revenue Service. Introduction to Dividends Tax[EB/OL]. http://www.sars.gov.za/AllDocs/Documents/3rdPartyData/Introduction%20to%20Dividends%20Tax%20-%2012%20February%202013.pdf，2013-06-06.

[3] South African Revenue Service. Tax Guide for Share Owners (Issue 3)[EB/OL]. http://www.sars.gov.za/AllDocs/OpsDocs/Guides/LAPD-IT-G11%20-%20Tax%20Guide%20for%20Share%20Owners.pdf，2013-06-06.

[4] South African Revenue Service. Withholding Amounts from Payments to Non-resident Sellers of Immovable Property in South Africa[EB/OL]. http://www.sars.gov.za/AllDocs/OpsDocs/Guides/IT-PP-02-G01%20-%20Withhold%20tax%20from%20amount%20paid%20to%20non%20resident%20seller%20of%20immovable%20property%20-%20External%20Guide.pdf，2013-06-06.

[5] South African Revenue Service. Explanatory Memorandum on the Taxation Laws Amendment Bill, 2011 [EB/OL]. http://www.sars.gov.za/AllDocs/LegalDoclib/ ExplMemo/LAPD-LPrep-EM-2011-02%20-%20 Explanatory%20 Memorandum%20 Taxation%20Laws%20Amendment%20 Bill%202011.pdf，2013-06-06.