楊小玲，陳 昆

(南京審計(jì)學(xué)院 金融學(xué)院，江蘇 南京 211815)

自1997年中央開始實(shí)施農(nóng)村結(jié)構(gòu)調(diào)整推動農(nóng)民收入增長方案，特別是隨著中央2004—2013年連續(xù)10個(gè)中央“一號文件”的出臺，農(nóng)民收入得到較大提高。以農(nóng)民人均純收入水平為例，由1997年的2 090.1元增加到2011年的6 977.3元，增長了2倍多。但與收入大幅增長相對應(yīng)的農(nóng)民收入內(nèi)部差距不斷擴(kuò)大，如2011年我國農(nóng)村居民的基尼系數(shù)為0.3949，正逼近0.4的國際警戒線?！笆舜蟆眻?bào)告指出要推進(jìn)收入分配制度改革，扭轉(zhuǎn)收入差距擴(kuò)大趨勢。農(nóng)民收入差距的不斷擴(kuò)大，不利于城鎮(zhèn)化進(jìn)程的有序推進(jìn)，也不利于整個(gè)社會穩(wěn)定發(fā)展的需要，故有必要在探討收入增長的同時(shí)，研究如何有效縮小收入差距。國內(nèi)學(xué)者對農(nóng)民收入差距擴(kuò)大從理論和實(shí)踐上做了較多研究，并取得豐碩的研究成果［1－2－3］，但較少從農(nóng)村金融的角度來探討農(nóng)民收入差距。故本文將在探討相關(guān)文獻(xiàn)綜述及中國實(shí)際發(fā)展的基礎(chǔ)上，構(gòu)建農(nóng)村金融對農(nóng)民收入差距的理論和實(shí)證模型，并針對所得出的結(jié)論提供相關(guān)的政策建議。

一、農(nóng)村金融深化與農(nóng)民收入的文獻(xiàn)綜述及在中國的實(shí)踐

1.農(nóng)村金融深化與農(nóng)民收入

現(xiàn)有理論研究成果大多集中于金融深化對經(jīng)濟(jì)增長、收入增長的影響。如Darrat［4］利用中東三個(gè)國家的數(shù)據(jù)實(shí)證表明，金融深化對于一國經(jīng)濟(jì)增長而言是最為關(guān)鍵的要素。Levine［5］的研究表明，通過資本積累和技術(shù)進(jìn)步兩個(gè)渠道，金融的分散、預(yù)售和配置資源等功能能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。此后，Levine［6］進(jìn)一步的研究表明，在長期中金融深化能促進(jìn)居民收入增長，進(jìn)而可以擴(kuò)大內(nèi)需，進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。季凱文和武鵬［7］的研究結(jié)論認(rèn)為，我國農(nóng)村金融深化促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長，但對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用不夠明顯，所起的效果目前而言并不顯著。但金融深化對收入差距影響的研究，主要集中在金融深化對收入分配、減少貧困的影響上，且得出的結(jié)論不一。如Greenwood和 Jovanovic［8］的金融深化與收入分配服從倒“U”型關(guān)系論，Clarke等［9］的研究都認(rèn)為金融深化能降低收入分配、減少貧困差距、有利于基尼系數(shù)下降。

針對我國農(nóng)村金融深化的研究，主要集中于農(nóng)村金融深化程度的探討。國內(nèi)學(xué)者最早將金融深化理論應(yīng)用于我國農(nóng)村金融領(lǐng)域的實(shí)證研究是徐笑波和鄧英淘［10］，首次使用“行社存款”與“農(nóng)村國民收入”之比來衡量我國農(nóng)村金融深化的程度，并通過圖示分析了二者的變化規(guī)律。張兵等［11］運(yùn)用FIR(金融資產(chǎn)相關(guān)率)指標(biāo)來檢驗(yàn)我國農(nóng)村金融深化程度，認(rèn)為我國農(nóng)村金融深化進(jìn)程落后于全世界平均水平25年，落后于全國整體水平十年左右。尹晨等［12］認(rèn)為我國農(nóng)村金融深化經(jīng)歷了初次金融深化—金融淺化—金融再深化三個(gè)階段。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者對于農(nóng)村金融深化所做的研究具有較強(qiáng)的借鑒意義。但研究僅限于銀行這個(gè)層面，而較少涉及到農(nóng)業(yè)資本市場、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場。一般來說，金融深化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，它不僅包括金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的縱向延伸(即打破地域界線，按經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要設(shè)置機(jī)構(gòu))，而且更重要的是還包括金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的橫向拓展(即根據(jù)金融市場不斷出現(xiàn)的新需求提供金融服務(wù))。同時(shí)以往研究較少關(guān)注農(nóng)村金融深化對收入差距的影響，即同時(shí)對農(nóng)村收入增長和農(nóng)村差距的影響。故本文主要從廣泛意義上的農(nóng)村金融深化，即從銀行、資本、保險(xiǎn)市場來探討農(nóng)村金融深化對農(nóng)民收入差距影響進(jìn)行實(shí)證研究，以期進(jìn)一步探討二者之間的良性互動關(guān)系，為農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供科學(xué)的理論依據(jù)。

2.農(nóng)村金融深化在我國的實(shí)踐進(jìn)程

農(nóng)村金融深化強(qiáng)調(diào)數(shù)量和質(zhì)量的統(tǒng)一，強(qiáng)調(diào)內(nèi)涵與外延的統(tǒng)一。隨著國家對“三農(nóng)”問題的關(guān)注，農(nóng)村金融作為推動農(nóng)民收入增長的一個(gè)重要力量，近年來存量和增量改革上都得到了較快發(fā)展，農(nóng)村金融得到進(jìn)一步深化發(fā)展。本文所指的農(nóng)村金融深化，主要涉及到銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。具體來說，在農(nóng)村銀行業(yè)領(lǐng)域，農(nóng)村信用社仍是我國廣大農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的主力軍。自2003年深化農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革試點(diǎn)以來，取得較大進(jìn)步，為“三農(nóng)”問題的解決做出了重要貢獻(xiàn)。截至2011年底，農(nóng)村信用社共有7.7萬個(gè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，76萬從業(yè)人員，提供了全國77.4%的農(nóng)戶貸款，承擔(dān)了76%的金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋任務(wù)工作［13］。在進(jìn)行存量改革的同時(shí)，農(nóng)村銀行業(yè)的增量改革也在有效進(jìn)行。據(jù)銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月末，全國已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)858家，其中村鎮(zhèn)銀行799家，且大部分設(shè)在中西部省份。它們對緩解農(nóng)村金融服務(wù)不足、提高農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋率、強(qiáng)化農(nóng)村金融市場競爭等起到了積極作用。

在直接融資資本市場上，自1993年資本市場開始作用于農(nóng)業(yè)發(fā)展開始，一部分農(nóng)業(yè)類企業(yè)就分享了上市帶來的資金和發(fā)展機(jī)會。改革開放特別是自1998年以來，我國證券業(yè)也開始逐步利用資本市場為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村工作服務(wù)，并取得了較大的發(fā)展。根據(jù)證監(jiān)會披露的相關(guān)信息統(tǒng)計(jì)，截至2012年8月底，滬深兩市共有農(nóng)業(yè)類及農(nóng)產(chǎn)品加工上市公司 (包括食品、飲料、木材、家具、紡織品、紙類品加工)260家，占比10.49%;總市值1.67萬億元，占比7.99%［14］。

農(nóng)村保險(xiǎn)市場也實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展與飛躍，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)增長的質(zhì)和量方面均有較大提高。從宏觀層面上看，1997年全國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為5.7億元;2007年突破50億元大關(guān)，達(dá)到53.3億元;2011年底，全國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到173.8億元［15］，為1997年的三十多倍。

二、農(nóng)村金融深化對農(nóng)民收入差距的作用機(jī)制

經(jīng)濟(jì)決定金融，金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。農(nóng)村金融深化影響農(nóng)民收入差距，主要是通過資本積累影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)推動農(nóng)民收入來實(shí)現(xiàn)的，收入分配中由于要素積累的程度不同，會有不同的差距。即其作用機(jī)制是:“農(nóng)村金融深化—農(nóng)村資本積累—農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長—農(nóng)民收入增長/農(nóng)民收入差距”

本文借鑒劉銥［16］的分析模型，研究模型基礎(chǔ)是柯布—道格拉斯生產(chǎn) (C－D)函數(shù)，即:

其中，Y是農(nóng)村居民人均收入，A為參數(shù)(符號不定)，L是勞動投入，K是資本因素，α和β分別為勞動和資本對經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率。根據(jù)本文的研究，假設(shè)勞動投入為一定量，對經(jīng)濟(jì)增長起推動作用的主要是資本積累。而資本來源渠道主要為兩種，即證券市場和保險(xiǎn)市場上的直接融資 (Ki)和銀行市場的間接融資(Kδ)。而農(nóng)村金融深化也主要是來自于兩個(gè)方面，即直接融資市場和間接融資市場的發(fā)展，對式 (1)可進(jìn)行擴(kuò)展，可得到:

聯(lián)立方程 (1)和 (2)，柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)可變形為:

其中，α，β，γ分別表示勞動、直接融資和間接融資對人均收入增長的貢獻(xiàn)作用，且α+β+γ=1，并都大于0。本文主要探討農(nóng)村金融深化對農(nóng)民收入的影響，故對上式Ki和Kδ進(jìn)行求導(dǎo)，以分析其影響。

農(nóng)村金融深化對農(nóng)民收入的影響，主要取決于直接融資β和間接融資γ的系數(shù)。而本文主要想探討農(nóng)民收入差距，借鑒胡宗義等［17］的指標(biāo)設(shè)計(jì)，主要通過構(gòu)建收入增長模型和收入分配模型來考察。

1.收入增長模型

為了證實(shí)農(nóng)村金融信貸深化、直接融資深化和保險(xiǎn)深化對農(nóng)村收入的數(shù)量差距——農(nóng)村居民人均純收入 (RI)的影響效應(yīng)，本文構(gòu)建了如下計(jì)量模型:

2.收入分配模型

為了證實(shí)農(nóng)村金融信貸深化、直接融資深化和保險(xiǎn)深化對農(nóng)民收入的分配差距——基尼系數(shù)(GENI)的影響效應(yīng)，本文構(gòu)建了如下計(jì)量模型:

其中，ut為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

三、指標(biāo)選擇、數(shù)據(jù)來源與實(shí)證過程

1.因變量的選取

在衡量農(nóng)民內(nèi)部收入狀況的度量指標(biāo)上，考慮到收入差異既有縱向差異——總體收入差距，也有橫向差異——收入分配差距，本文擬采用農(nóng)村居民人均純收入和農(nóng)村內(nèi)部基尼系數(shù)兩個(gè)指標(biāo)來衡量。

(1)農(nóng)村居民人均純收入 (RI)。該指標(biāo)采用歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》農(nóng)村居民家庭人均純收入的數(shù)據(jù)衡量，在數(shù)據(jù)處理上，用1990年等于100的CPI進(jìn)行平減，該指標(biāo)用來反映農(nóng)民收入的整體水平。

(2)農(nóng)村基尼系數(shù) (GENI)。該指標(biāo)主要來源于《中國住房調(diào)查統(tǒng)計(jì)年鑒》，該指標(biāo)用來反映農(nóng)民收入分配差異狀況，基尼系數(shù)在0和1之間，數(shù)值越低，表明財(cái)富在社會成員之間的分配越均勻，而數(shù)值一旦超過0.4，則顯示貧富差距較大。

2.自變量指標(biāo)的選取

根據(jù)本文研究的需要，本文所確定的農(nóng)村金融深化指標(biāo)主要為以下三個(gè)方面:

(1)農(nóng)業(yè)信貸深度 (load)=農(nóng)業(yè)貸款/農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值，即金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值之比來反映，數(shù)據(jù)來源于Wind資訊系統(tǒng)。

(2)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度 (insurance)=農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入/農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對于解決“三農(nóng)”問題是必要的也是有效的。通常，人們衡量保險(xiǎn)發(fā)展水平和社會作用的主要指標(biāo)是保險(xiǎn)深度，即保費(fèi)收入占GDP的比重。鑒于本文研究的目的，本文設(shè)定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度指標(biāo)，即農(nóng)業(yè)保費(fèi)收入與農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值之比。鑒于改革開放以來農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于1982年恢復(fù)。數(shù)據(jù)來源《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2011》。

(3)農(nóng)業(yè)直接融資深度 (stock)=農(nóng)林牧漁業(yè)所屬上市公司市值總額/農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值，數(shù)據(jù)來源《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2011》。本文依據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，將農(nóng)業(yè)類上市公司定義為廣義范疇，包括農(nóng)林牧漁業(yè)。由于我國農(nóng)林牧漁業(yè)公司上市較晚，加之1997年開始中央逐步重視“三農(nóng)”問題，同時(shí)為增強(qiáng)實(shí)證分析結(jié)果的可靠性，避免出現(xiàn)金融數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)性斷點(diǎn)問題，本文將各樣本的時(shí)間跨度確定為1997—2011年，各變量的描述性特征如表1所示。

表1 各變量描述性統(tǒng)計(jì)

3.實(shí)證檢驗(yàn)過程

(1)變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行分析之前，首先需要檢驗(yàn)變量序列的平穩(wěn)性，若非平穩(wěn)，則檢驗(yàn)它們是否為同階單整序列，進(jìn)而檢驗(yàn)其是否存在協(xié)整關(guān)系。根據(jù)SIC信息準(zhǔn)則選擇趨勢項(xiàng)和常數(shù)項(xiàng)是否存在最優(yōu)滯后階數(shù)，采用不同類型的ADF檢驗(yàn)分別對上述分組變量以及它們的一階差分進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如表2所示。

表2 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

從表2可知，變量 lnRI、lnGENI、lnload、lnstock和lninsurance并不是都在5%的臨界值下是平穩(wěn)序列，但它們的一階差分，即△lnRI、△lnGENI、△lnload、△lnstock和 △lninsurance都是平穩(wěn)單整序列，可進(jìn)行下一步的協(xié)整檢驗(yàn)。

(2)協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

在前面單位根檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，本文采用EG二階段分析法來探討農(nóng)村金融深化對農(nóng)民收入差異影響的長期相關(guān)性。其主要分析步驟為:第一步，用OLS(最小二乘法)對自變量和因變量進(jìn)行協(xié)整回歸檢驗(yàn)，探討各自變量對因變量的影響程度;第二步，對回歸方程殘差ut進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。若ut為平穩(wěn)序列，則變量之間存在協(xié)整關(guān)系，反之協(xié)整關(guān)系不成立。

針對收入增長模型，借助Eviews6.0進(jìn)行回歸分析后，得到協(xié)整方程式:

從方程 (8)可以看出，反映股票市場的系數(shù)在5%的臨界水平下沒有通過t檢驗(yàn)，這和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活一致，目前農(nóng)村居民中持有股票的居民占少數(shù)。因此剔除股票市場的變量重新進(jìn)行OLS回歸檢驗(yàn)。得到如下協(xié)整方程式:

從方程 (9)可以看出，各系數(shù)都通過了在5%的臨界水平下的t檢驗(yàn)。對殘差的檢驗(yàn)結(jié)果得出，ut的ADF統(tǒng)計(jì)量－2.3926小于5%水平的臨界值－3.0988，是平穩(wěn)序列，則lnRI和lnload、lninsurance存在唯一的協(xié)整關(guān)系，表明lnRI和Inload、lninsurance之間具有長期的均衡穩(wěn)定關(guān)系。即銀行信貸每變動1個(gè)百分點(diǎn)，就會提高農(nóng)民人均收入0.6864個(gè)百分點(diǎn);保費(fèi)收入每變動1個(gè)百分點(diǎn)，就會提高農(nóng)民人均收入0.1989個(gè)百分點(diǎn)。

同理，針對收入分配模型，借助Eviews6.0進(jìn)行回歸分析后，得到協(xié)整方程式:

從方程(10)可以看出，反映保險(xiǎn)市場的系數(shù)在5%的臨界水平下沒有通過t檢驗(yàn)，因此剔除保險(xiǎn)市場的變量重新進(jìn)行OLS回歸檢驗(yàn)。得到如下協(xié)整方程式:

從方程(11)可以看出，各系數(shù)都通過了在5%的臨界水平下的t檢驗(yàn)。對殘差的檢驗(yàn)結(jié)果得出，ut的ADF統(tǒng)計(jì)量－2.6904小于5%水平的臨界值－3.0988，是平穩(wěn)序列，則 lnRI和 Inload、lnstock存在唯一的協(xié)整關(guān)系，表明lnRI和lnload、lnstock之間具有長期的均衡穩(wěn)定關(guān)系。即銀行信貸每變動1個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村基尼系數(shù)就會增加0.1334個(gè)百分點(diǎn);股票市場每變動1個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村基尼系數(shù)就會減少0.0209個(gè)百分點(diǎn)。由此也可以看出，農(nóng)村金融深化是否會擴(kuò)大農(nóng)村收入分配差距，在于銀行信貸市場和股票市場之間的匹配、發(fā)展。這同張敬石和郭沛［18］的研究結(jié)論一致，即農(nóng)村金融規(guī)模擴(kuò)大會加劇農(nóng)村內(nèi)部收入差距，而農(nóng)村金融效率提高能夠緩解農(nóng)村內(nèi)部收入不平等程度。

(3)Granger因果檢驗(yàn)

在E－G二階段分析法的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)下可知，收入增長、收入分配都與農(nóng)村金融深化存在協(xié)整關(guān)系。為了具體分析各變量間是否存在因果關(guān)系，本文將用Granger因果檢驗(yàn)方法來證明。利用Eviews6.0軟件，確定本文各變量的滯后階數(shù)為3，具體Granger因果檢驗(yàn)如表3所示。

表3 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)表

從表3可以看出，具體來說，從收入增長模型來看，農(nóng)村金融信貸發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展都是農(nóng)民人均純收入增長的Granger原因;農(nóng)民人均純收入增長僅是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的Granger原因。這些也和現(xiàn)實(shí)是符合的，同楊小玲［19］的研究結(jié)論一致，即農(nóng)村金融信貸的增長以及農(nóng)業(yè)保障的發(fā)展，都會在一定程度上推動農(nóng)民收入的增長。而農(nóng)民人均純收入的增長，會激發(fā)農(nóng)民加大對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的投入，進(jìn)而推動農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。

從收入分配模型來看，僅農(nóng)村基尼系數(shù)是農(nóng)村金融信貸發(fā)展的Granger原因，而其它方面并不顯著。這也可以看出，目前影響農(nóng)村收入分配差距的因素主要在于就業(yè)與分工的差異，而金融因素并不是農(nóng)村收入分配差距過大的主要原因。

四、結(jié)論及政策建議

上述研究結(jié)果表明，銀行信貸和保費(fèi)收入增長都會提高農(nóng)民人均收入水平;銀行信貸和股票市場發(fā)展對于農(nóng)村收入分配的影響，則在于二者之間的發(fā)展及平衡程度，故應(yīng)均衡發(fā)展直接融資市場(證券和保險(xiǎn)業(yè))和間接融資市場(銀行業(yè))。故本文提出以下政策建議:

1.在防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大農(nóng)村金融的存量和增量改革

一個(gè)合理的農(nóng)村金融體系應(yīng)該具有多元化、多層次、廣覆蓋、可持續(xù)性等特點(diǎn)。從現(xiàn)有的改革成果來看，農(nóng)村金融的存量、增量改革應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)深化，即深化農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)體制改革、完善我國農(nóng)業(yè)銀行的“三農(nóng)事業(yè)部”、扶持新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等。相信隨著中央對“三農(nóng)”問題的進(jìn)一步重視，農(nóng)村金融的存量和增量改革會得到進(jìn)一步發(fā)展，但在蓬勃發(fā)展的前提下，應(yīng)該防范和控制農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.增強(qiáng)資本市場對農(nóng)業(yè)類上市公司的扶持力度

資本市場為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化提供了良好的發(fā)展平臺，起到“助推器”的作用，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵是培育龍頭企業(yè)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)的有效創(chuàng)新?？傮w而言，農(nóng)產(chǎn)品作為需求彈性較小的商品，是受金融危機(jī)影響較小的行業(yè)，而目前我國農(nóng)業(yè)類上市公司總體規(guī)模較小，且發(fā)展過程中多面臨資金匱乏的困境。借助資本市場，農(nóng)業(yè)類公司可通過控投、收購、兼并、承包等渠道在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，從而擴(kuò)大組織規(guī)模，增強(qiáng)市場競爭力。農(nóng)業(yè)類公司在實(shí)現(xiàn)自身跨越式發(fā)展的同時(shí)，也可帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而提高農(nóng)民收入水平。

3.增強(qiáng)保險(xiǎn)市場對農(nóng)業(yè)的保障作用

保險(xiǎn)市場對農(nóng)業(yè)的扶持，在很大程度上能彌補(bǔ)由于農(nóng)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，如近年來興起的生豬保險(xiǎn)、天氣指數(shù)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等，楊小玲［20］的研究進(jìn)一步表明，它在一定程度上會提高農(nóng)民收入水平，也起到穩(wěn)定發(fā)展的作用。這些對于農(nóng)民收入提高和縮小農(nóng)民收入差異都有著重要作用。鑒于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與信貸市場的密切結(jié)合，今后應(yīng)探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的銀保互動機(jī)制，使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場對農(nóng)業(yè)的保障作用得到充分發(fā)揮［21－22］。

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