推動商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)提供信貸融資，成為當(dāng)前政府解決科技型中小企業(yè)融資難、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的重要舉措。但是，科技型中小企業(yè)自身具有的輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險特性，卻使得商業(yè)銀行對支持科技型中小企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)階段的高科技企業(yè)信貸融資望而卻步。為了加大銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度，銀監(jiān)會和科技部等部門合作，出臺了多項支持政策，要求國內(nèi)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新、提供信貸支持高科技企業(yè)發(fā)展，并引導(dǎo)商業(yè)銀行采用單獨(dú)的激勵機(jī)制等措施。在銀監(jiān)會等部門指導(dǎo)下，針對科技型中小企業(yè)的輕資產(chǎn)、高風(fēng)險特性，國內(nèi)商業(yè)銀行借鑒國外銀行支持高科技企業(yè)信貸融資的做法和經(jīng)驗，尤其是美國硅谷銀行的經(jīng)驗，從機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品和服務(wù)方面進(jìn)行了各種形式的創(chuàng)新實踐。本文分析了國內(nèi)銀行支持科技型中小企業(yè)融資的創(chuàng)新實踐，并給出了下一步著力探索的方向。

一、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

1.設(shè)立合資銀行，直接引進(jìn)國外銀行的模式

美國硅谷銀行以支持高科技企業(yè)信貸融資發(fā)展而聞名。硅谷銀行通過金融創(chuàng)新，給各個發(fā)展階段的高科技企業(yè)提供信貸、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)等服務(wù)，支持了創(chuàng)業(yè)階段的高科技企業(yè)的快速發(fā)展。為了充分借鑒硅谷銀行在支持早期階段的科技型中小企業(yè)貸款融資上的經(jīng)驗，探索解決國內(nèi)銀行在支持科技創(chuàng)新方面的薄弱環(huán)節(jié)，我國浦東發(fā)展銀行和硅谷銀行進(jìn)行了深入合作，雙方各出資5億元于2012年8月9日在上海成立了浦發(fā)硅谷銀行。浦發(fā)硅谷銀行在充分發(fā)揮浦發(fā)銀行支持本地科技型中小企業(yè)的優(yōu)勢基礎(chǔ)上，注重借鑒硅谷銀行幾十年持續(xù)提供信貸支持高科技企業(yè)發(fā)展的模式和經(jīng)驗，構(gòu)建強(qiáng)大的專家服務(wù)團(tuán)隊，持續(xù)專注服務(wù)特定高科技企業(yè)，加強(qiáng)與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作，提供多樣性、適應(yīng)性的金融產(chǎn)品。

2.設(shè)立專門支持科技型中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)

2008年銀監(jiān)會出臺了《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕82號），鼓勵設(shè)立專門的經(jīng)營機(jī)構(gòu)來支持中小企業(yè)。之后銀監(jiān)會先后發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕59號）和《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕94號），在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，鼓勵和支持商業(yè)銀行通過制度、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，積極與地方科技部門（國家高新區(qū)）合作建設(shè)一批主要為科技型中小企業(yè)提供信貸等金融服務(wù)的、符合我國國情的科技支行。

在此背景下，國內(nèi)一大批專門支持科技型中小企業(yè)的專營機(jī)構(gòu)——科技支行陸續(xù)在全國設(shè)立。這類科技支行的創(chuàng)新性在于其專門的業(yè)務(wù)范圍、專門的監(jiān)管政策、專門的績效評估和專門的扶持政策。截至2011年12月，全國有7個省份至少設(shè)立了24家科技支行，其中，江蘇省的科技支行數(shù)占全國科技支行總數(shù)的三分之二，超過一半的科技支行為當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行設(shè)立。

3.設(shè)立專門服務(wù)科技型中小企業(yè)的銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行除了在條件具備的地區(qū)設(shè)立科技支行之外，還在現(xiàn)有銀行內(nèi)部設(shè)立專門支持科技型中小企業(yè)的部門。這些部門的名稱不一，有叫科技型中小企業(yè)部的，也有稱為科技金融服務(wù)中心的，都是配備專門工作人員從事發(fā)放科技型中小企業(yè)信貸的業(yè)務(wù)。如交通銀行蘇州分行設(shè)立了科技金融部，統(tǒng)籌管理全轄范圍內(nèi)的科技金融業(yè)務(wù)；交通銀行上海分行成立科技金融服務(wù)中心；武漢漢口銀行2010年12月在武漢光谷地區(qū)設(shè)立專注于科技型中小企業(yè)服務(wù)的漢口銀行科技金融服務(wù)中心，2012年6月成立總行一級部室——科技金融創(chuàng)新部，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌和組織推動全行科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、金融產(chǎn)品創(chuàng)新

提供適合科技型中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品至關(guān)重要。根據(jù)銀監(jiān)會等部門出臺的《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕94號）和《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2009]37號）要求，國內(nèi)銀行都根據(jù)科技型中小企業(yè)擁有專利等無形資產(chǎn)較多、高成長性的特點，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出了多種金融產(chǎn)品。目前銀行推出的信貸產(chǎn)品有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、信用貸款和履約保證貸款、合同能源管理模式融資產(chǎn)品、訂單質(zhì)押、中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保、倉單質(zhì)押等金融產(chǎn)品。其中比較重要的是以下幾種。

1.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種可以有效解決科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、缺乏固定資產(chǎn)抵押問題的金融產(chǎn)品。目前國內(nèi)銀行大都開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。北京市18家銀行在中關(guān)村高新區(qū)已累計發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款97.6億元。佛山市深化開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，創(chuàng)建知識產(chǎn)權(quán)投融資綜合試驗區(qū)，吸引了8家國內(nèi)外知名知識產(chǎn)權(quán)高端服務(wù)機(jī)構(gòu)、投融資機(jī)構(gòu)以及知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)業(yè)化項目落戶，搭建起知識產(chǎn)權(quán)與金融資本對接平臺，目前共計為19個企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)融資1.4億元。交通銀行北京市分行開展“展業(yè)通”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。無錫、鎮(zhèn)江國家知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點取得新進(jìn)展，鎮(zhèn)江市通過江蘇銀行發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1億元，無錫市專利權(quán)質(zhì)押貸款單筆最大額度達(dá)3,000萬元。漢口銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等銀行也開展了這項業(yè)務(wù)。

2.應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和股權(quán)質(zhì)押貸款

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和股權(quán)質(zhì)押貸款也是商業(yè)銀行針對科技型企業(yè)開展較多的金融產(chǎn)品服務(wù)。杭州銀行北京分行推出針對中關(guān)村代辦掛牌企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押貸款，累計為38家/次企業(yè)發(fā)放貸款6.6億元。交通銀行北京市分行、招商銀行、浦發(fā)銀行、漢口銀行等也都開展了這兩項業(yè)務(wù)。

3.組合信貸產(chǎn)品

單一的金融產(chǎn)品不一定能滿足不同類型企業(yè)的需求，因此很多銀行根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點和成長階段，設(shè)計了包含多種金融產(chǎn)品的組合信貸。比較典型的組合信貸產(chǎn)品如下。

漢口銀行的“投貸通”，是漢口銀行專門針對科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)特點開發(fā)的融資產(chǎn)品。它為處于不同生長周期的科技型中小企業(yè)提供全面的綜合金融服務(wù)，分為基礎(chǔ)性融資和嵌入式融資兩大系列的融資產(chǎn)品。其中，基礎(chǔ)性融資產(chǎn)品包括：專利質(zhì)押貸款、著作權(quán)質(zhì)押貸款、信用貸款、非上市企業(yè)股權(quán)質(zhì)押貸款、版權(quán)質(zhì)押貸款、訂單融資貸款、財政收入搭橋貸款、科技擔(dān)保貸款、供應(yīng)鏈融資等。嵌入式融資產(chǎn)品包括：債務(wù)融資工具、三板通、創(chuàng)融通、貸融通、租融通、銀融通。

上海浦發(fā)銀行針對科技型中小企業(yè)的經(jīng)營特征和金融訴求，提供如下融資工具：

——信貸融，是浦發(fā)銀行以科技型中小企業(yè)核心特質(zhì)為依托，為其量身定做的間接融資產(chǎn)品組合。包括：訂單融資、應(yīng)收賬款融資、保理融資、發(fā)票融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、科技履約保險貸款等。

——集合融，是浦發(fā)銀行以科技型中小企業(yè)集體信用增級需求為依托，為其量身定做的集合類直接融資產(chǎn)品組合。包括中小企業(yè)集合票據(jù)、集合信托、集合債等。

——成長融，是指浦發(fā)銀行根據(jù)科技型中小企業(yè)獨(dú)特的成長周期和發(fā)展模式，在立足于企業(yè)未來的跨越成長需求的基礎(chǔ)上，為企業(yè)提供的培育規(guī)劃、財務(wù)管理等綜合財務(wù)顧問服務(wù)和產(chǎn)品組合。

三、金融服務(wù)創(chuàng)新

為了提高對科技型中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，國內(nèi)銀行進(jìn)行了如下金融服務(wù)創(chuàng)新。

1.建立科技金融服務(wù)團(tuán)隊

美國硅谷銀行成功的奧秘之一在于銀行自身強(qiáng)大的專家技術(shù)團(tuán)隊，在生命科學(xué)、清潔能源領(lǐng)域都建立了專門的專家團(tuán)隊。國內(nèi)很多銀行也在著手建立專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的專家服務(wù)團(tuán)隊。漢口銀行成立單獨(dú)的科技金融團(tuán)隊，結(jié)合科技企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點制定針對團(tuán)隊的單獨(dú)激勵約束機(jī)制。招商銀行在分行層面制定專職、專崗、專人負(fù)責(zé)科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)推動和管理，組建服務(wù)科技型中小企業(yè)的專業(yè)團(tuán)隊。

2.引入外部科技專家

銀行和科技部門合作，引入科技專家作為外部力量參與科技信貸的評審，提高銀行對科技型中小企業(yè)和科技項目的認(rèn)知度。中國銀行業(yè)協(xié)會依靠工商銀行數(shù)據(jù)中心的技術(shù)支持，開發(fā)完成了中國銀行業(yè)科技專家選聘系統(tǒng)。目前系統(tǒng)有2,695名科技專家，這些科技專家覆蓋寬泛專業(yè)領(lǐng)域，既懂技術(shù)也懂市場，在銀行面向科技型中小企業(yè)進(jìn)行貸款審批出現(xiàn)科技困難時，提供強(qiáng)大的專業(yè)指導(dǎo)和技術(shù)咨詢。

另外，很多地方政府還建立了科技金融專員制度，如天津、上海等地專門在科技型中小企業(yè)和銀行之間建立溝通渠道。國內(nèi)銀行充分利用這些政府構(gòu)建的科技金融隊伍，提高科技型中小企業(yè)的融資效率，降低風(fēng)險。

3.與投資公司、中介機(jī)構(gòu)等建立合作關(guān)系

為了降低銀行與科技型中小企業(yè)之間的信息不對稱，國內(nèi)銀行借鑒硅谷銀行的成功經(jīng)驗，積極與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系。如，杭州銀行科技支行制定了三位一體的經(jīng)營模式，即銀行與政府、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司合作，開展銀政合作、銀投合作和銀保合作。杭州科技支行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作，采取銀投連貸方式，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資、銀行跟貸方式，企業(yè)高管授信；與擔(dān)保公司間嘗試期權(quán)貸款，擔(dān)保公司允許獲得貸款企業(yè)的期權(quán)并和銀行分享，為企業(yè)提供多種金融產(chǎn)品，豐富銀行的服務(wù)。漢口銀行先后和聯(lián)想控股下的投資公司、湖北省高新投、華工創(chuàng)投、硅谷天堂等投資機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，創(chuàng)新開展“先投后貸、先貸后投、直接服務(wù)”的投貸聯(lián)動。

4.嘗試建立銀行貸款的多方分擔(dān)機(jī)制

為了降低銀行貸款支持科技型中小企業(yè)的風(fēng)險，國內(nèi)銀行嘗試與地方政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等共同出資，建立貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，共同承擔(dān)銀行違約貸款。如，杭州市設(shè)立了專門的聯(lián)合天使擔(dān)保資金，出現(xiàn)貸款風(fēng)險時，銀行承擔(dān)20%，區(qū)、縣承擔(dān)40%，擔(dān)保公司承擔(dān)40%（其中90%由市科技局承擔(dān)）；超過風(fēng)險池部分，銀行和擔(dān)保公司分別承擔(dān)20%和80%。

四、下一步探索方向

1.對早期創(chuàng)業(yè)階段高科技企業(yè)信貸融資創(chuàng)新

目前國內(nèi)銀行的支持重點主要還在于企業(yè)成長中后期階段的科技型企業(yè)，對于早期創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)的支持力度還相對較弱，還需探索適合早期階段科技型中小企業(yè)的融資方式。

2.建立多方參與的科技型中小企業(yè)貸款的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制

發(fā)放科技型中小企業(yè)貸款的風(fēng)險較大，雖然目前一些地方的商業(yè)銀行與政府部門、擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，共同出資設(shè)立了風(fēng)險補(bǔ)償金，但是從現(xiàn)有的運(yùn)作方式來看，目前銀行貸款的風(fēng)險主要是由政府或者政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者投資公司承擔(dān)，銀行承擔(dān)的風(fēng)險比例很小。這種基本依靠政府資金覆蓋風(fēng)險的做法與硅谷銀行市場化運(yùn)作的方式截然不同，雖然在推動銀行發(fā)放貸款的初期有效，但是這種模式的持久性顯然不足，因此，應(yīng)當(dāng)探索建立長期有效的銀行貸款分擔(dān)機(jī)制。

3.有效落實銀監(jiān)會關(guān)于科技型中小企業(yè)信貸考核的相關(guān)政策

2009年銀監(jiān)會和科技部聯(lián)合出臺的《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2009]37號）明確提出：“建立適合科技型中小企業(yè)特點的授信盡職和獎懲制度?！?011年銀監(jiān)會出臺《中國銀監(jiān)會關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕59號）進(jìn)一步明確：要引導(dǎo)商業(yè)銀行繼續(xù)深化六項機(jī)制（利率的風(fēng)險定價機(jī)制、獨(dú)立核算機(jī)制、高效的貸款審批機(jī)制、激勵約束機(jī)制、專業(yè)化的人員培訓(xùn)機(jī)制、違約信息通報機(jī)制），按照四單原則（小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)單列信貸計劃、單獨(dú)配置人力和財務(wù)資源、單獨(dú)客戶認(rèn)定與信貸評審、單獨(dú)會計核算），加快對小企業(yè)的金融服務(wù)力度。但是在具體實施時，還是存在操作上的細(xì)節(jié)問題，如科技型中小企業(yè)貸款資金數(shù)額小、筆數(shù)多、風(fēng)險大、監(jiān)管成本高，與發(fā)放大型企業(yè)貸款的投入產(chǎn)出相比存在距離；在業(yè)務(wù)具體實施中，如何界定銀行發(fā)貸人員的“盡職免責(zé)”、采用合適的激勵政策，還需要商業(yè)銀行進(jìn)行探索，制定詳細(xì)的、可行的操作辦法。

[1] 李希義.當(dāng)前國內(nèi)科技銀行的發(fā)展現(xiàn)狀和問題思考[J].中國科技投資，2011, (2).

[2] 李希義，鄧天佐.硅谷銀行支持高科技企業(yè)發(fā)展成功的模式及其原因探秘[J].中國科技產(chǎn)業(yè)，2011, (10).

[3] 張曉原等主編.中國科技金融發(fā)展報告2012[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013.