他們通常被形容為無原則的、騙人的、不可靠的歹徒。一個(gè)惡性和獨(dú)居動(dòng)物——魔鬼交易員！有些人問為什么魔鬼交易員仍然存在，答案是因?yàn)橘Y本家追逐利潤的本能。

這些魔鬼交易員常被形容為孤獨(dú)的狼。但是，即使是孤獨(dú)的狼，也會(huì)有一個(gè)組織。他們只是在固定的情況下獨(dú)來獨(dú)往。他們總會(huì)聽命于一些神秘的人，正如獨(dú)狼被排除出主流狼群，就是為了保護(hù)某只神秘的頭狼。在金融交易的世界也是一樣。但是，所有的魔鬼交易員的目的何在？

利潤

自我價(jià)值體現(xiàn)在賬目盈虧上。但魔鬼交易員無論盈虧，這些交易員都會(huì)裝著外表光鮮。如果投資虧損，這些人將非常痛苦。因?yàn)橥顿Y利潤水平和他們拿到手的獎(jiǎng)金息息相關(guān)，而且獎(jiǎng)金和他們“表面上的業(yè)績(jī)”掛鉤。這些魔鬼交易員被抓時(shí)，經(jīng)常說自己不是出于利益驅(qū)動(dòng)，誰會(huì)信？

貪心

現(xiàn)在的金融機(jī)制鼓勵(lì)交易員們賺錢，而財(cái)富的多寡取決于他們的智力因素，以及敢于冒險(xiǎn)的膽量。貪婪這個(gè)人類的劣根性被交易員當(dāng)做賺錢的必備要素。

贏家效應(yīng)

市場(chǎng)上漲，達(dá)到峰值之后回落，這是周期性的。所謂連續(xù)的盈利也是有周期性的。除了贏家效應(yīng)外，還有輸家效應(yīng)。在投資市場(chǎng)上追漲以帶來更多的勝利。贏家效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致過度自信和錯(cuò)誤。

加碼還是退出？

當(dāng)投資業(yè)績(jī)變得糟糕，魔鬼交易員只有很少的方法將自己置身事外。要么承認(rèn)投資失敗，并完全退出。但這樣很難達(dá)到自我提升，會(huì)喪失他人的尊重，在心理上難以接受。如果頭寸開始清算，一連串的事件將不再處于他的控制之下。失業(yè)、成為拖垮銀行的人，他將成為公眾的頭號(hào)敵人。

還有第二個(gè)選項(xiàng)，可以用更多的錢來穩(wěn)定局勢(shì)。腦子里會(huì)產(chǎn)生“連續(xù)盈利”最終會(huì)回歸的信號(hào)，一旦承認(rèn)失敗，他將100%成為頭號(hào)公敵；但是，如果拿更多的錢繼續(xù)投進(jìn)去，仍然有百分之五十的機(jī)會(huì)翻盤。于是，他選擇了第二個(gè)選項(xiàng)，而不是退出，結(jié)果再次虧損并虧得更慘。

下面是幾個(gè)導(dǎo)致銀行倒閉的魔鬼交易員的例子：

1.魔鬼交易員約翰·魯斯納克

這家伙拖垮了Allfirst的銀行，招致?lián)p失最初為6920萬美元。

他被判處7.5年徒刑。作為一個(gè)外匯交易員，2003年1月17日涉嫌隱藏他招致的損失，隱藏時(shí)間達(dá)一年之久。他如今被幽居在家（自2009年1月開始限制出行，也就是他從事了六年左右的魔鬼交易）。

從監(jiān)獄中被釋放后，每個(gè)月被勒令償還1000美元。盡管這樣他永遠(yuǎn)償還不了6.912億美元的損失。這一切是怎么發(fā)生的呢？

Allfirst銀行希望其外匯運(yùn)營部門為銀行紅利的收益做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而達(dá)到增加銀行利潤總額的目的。

約翰·魯斯納克被聘負(fù)責(zé)該業(yè)務(wù)。

當(dāng)時(shí)魯斯納克看好日元。他認(rèn)為，日元不會(huì)下跌，特別是自日本經(jīng)濟(jì)泡沫破滅后。他認(rèn)為，日元兌美元將上升。

他忽視了為日元下跌的情況下作遠(yuǎn)期合約的對(duì)沖。隨著亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，日元下跌。因此，他選擇將虛假期權(quán)引入交易系統(tǒng)，這樣在別人看來頭寸已經(jīng)得到了對(duì)沖。

同時(shí)，他還從高回扣的賬戶里申請(qǐng)更多的錢，來繼續(xù)賭博，以挽回既有的損失。

管理層不僅滿足了他的要求，甚至將更多的錢投給了他。

魯斯納克個(gè)人收益達(dá)到了55萬美元（獎(jiǎng)金再加上他的薪金）。

這些損失一直沒被發(fā)現(xiàn)，直到銀行要求資金釋放，才意識(shí)到魯斯納克一直在踩著紅線投資。魯斯納克被解雇了，還拖累了6名高管人員，因?yàn)樗麄兾茨茏R(shí)別騙局。

如今，魯斯納克自出獄以來，一直隱姓埋名并潔身自好，沒有人知道他在做什么工作。

2.魔鬼交易員井口俊英——為大和銀行造成了11億美元的損失。

井口是一名日本政府債券交易員，自1983年和1995年之間，井口做了30萬筆未授權(quán)交易。早在1983年，他就虧了7萬美元，但他隱瞞了，因?yàn)榕聛G掉他的工作。 1995年，他寫了30頁的信給他的老板，解釋為何損失越來越大了，而他自己卻無能為力。但為何他12年來自己卻沒能發(fā)現(xiàn)這種情況？

從監(jiān)獄中被釋放后，井口寫了三本書：《美元陰謀》、《數(shù)十億美元虧損的教訓(xùn)和自白》。他花了四年時(shí)間在監(jiān)獄中寫作，其260萬美元的債務(wù)也被版權(quán)收入所覆蓋，如今他住在日本神戶，并開了家英語語言學(xué)校。

3.魔鬼交易員尼克·里森——為巴林銀行造成了13億美元的損失。

尼克·里森在巴林銀行（英國歷史最悠久的投資銀行）是衍生產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)人。該銀行早在1762年已成立，于1995年里森丑聞爆發(fā)時(shí)倒閉。

里森于1992年被任命為新加坡國際金融交易所（期貨市場(chǎng)）總經(jīng)理。有趣的是，里森未能獲得英國的經(jīng)紀(jì)人執(zhí)照，因?yàn)樵谄渖暾?qǐng)文件中存在欺詐因素。但他在新加坡卻順利獲得了該執(zhí)照。

在1992年時(shí)，里森年收入5萬英鎊，而獎(jiǎng)金則有13萬英鎊。他代表巴林銀行從事未經(jīng)授權(quán)的投機(jī)，為銀行帶來高達(dá)1000萬英鎊的凈利潤（約占銀行總利潤的10%左右）。可當(dāng)投資業(yè)績(jī)陷入低迷，他使用了一個(gè)錯(cuò)誤的賬戶來嘗試糾正損失。該賬戶就是臭名昭著的“88888號(hào)”，被用來掩蓋他的壞賬。損失很容易隱藏，因?yàn)槔锷瓕?duì)自己的工作負(fù)責(zé)，并沒有任何人牽制。

1992年的虧損為200萬英鎊，到了1994年，虧損則達(dá)到了2.08億英鎊。

里森設(shè)置了一個(gè)空頭跨式（一種策略，同時(shí)賣出和買入期權(quán)）。

到了1995年，虧損則接近了13億英鎊。里森在棄船逃走時(shí)只留下一張小紙條：“I’m sorry”。該銀行于1995年2月被宣布破產(chǎn)。巴林銀行被以象征性的1英鎊賣給了 ING銀行集團(tuán)。

里森出獄后寫了兩本書，在蹲了6年之后的監(jiān)獄后，那些書變成一部電影——《魔鬼交易員》。他回到學(xué)校，并獲得了心理學(xué)學(xué)位，現(xiàn)在每當(dāng)魔鬼交易員被提及，里森總會(huì)站出來呼應(yīng)。

4.魔童阿多博利——讓1萬名同事下崗，給瑞銀造成虧損23億美元。

歷史虧損第二高的魔鬼交易員。于2011年9月16日，被指控欺詐和虛假會(huì)計(jì)手段。他于2012年11月20日被判有罪，入獄7年。在2013年3月1日，博利對(duì)這一判決提出上訴。入獄之前阿多博利的獎(jiǎng)金和工資總和約為36萬英鎊。

博利在審判期間承認(rèn)：他有過超限額交易；為了隱藏真實(shí)頭寸，他進(jìn)行了很多虛假交易；但是，他也表示，這來自高層的建議；他說，他的同事知道他有隱藏賬戶，他的經(jīng)理們意識(shí)到損失，并催促他盡快收回。

然而，瑞銀被罰款3000萬英鎊的同時(shí)，倫敦金融城的監(jiān)管機(jī)構(gòu)（英國金融服務(wù)管理局）決定，“瑞銀的系統(tǒng)和控制存在嚴(yán)重缺陷。這種問題不僅讓瑞銀名譽(yù)掃地，更損害了金融體系的完整性和公眾信心?！?/p>

瑞銀于是在2012年砍掉了其投資業(yè)務(wù)，并裁掉1萬名員工。

5.科維爾——放倒法國興業(yè)銀行的魔鬼交易員，導(dǎo)致60億美元的損失。

是Keviel法國交易員。他被指控違反信托，偽造和越權(quán)使用IT系統(tǒng)。

科維爾被銀行指控，未獲上級(jí)的授權(quán)，銀行沒有人對(duì)他所從事的業(yè)務(wù)了解的情況下，他開始創(chuàng)建假的交易，從2006年開始知道丑聞被揭露。

他被指控的交易水平超過銀行的市值。當(dāng)然引出了一個(gè)問題，超過銀行市值的大交易，居然沒有人能提前發(fā)現(xiàn)？是科維爾真的厲害到極致，還是他只是法興的替罪羊？顯然，科維爾進(jìn)行了數(shù)千筆交易，背后隱藏著虛假的對(duì)沖交易。

科維爾被判入獄三年，且金融領(lǐng)域終生禁入。即使他在2008年被捕后，還被聘為勒梅爾顧問公司的IT顧問。他還寫了一本書：《被困在一個(gè)螺旋：一個(gè)操盤手回憶錄》。但是，由于被終生禁入，無論書籍或電影，只要和金融領(lǐng)域相關(guān)，其版權(quán)費(fèi)就必須賠償給法興銀行。

在2013年7月4日，科維爾案仍在膠著中，他申請(qǐng)法庭有獨(dú)立專家列席的建議被駁回，這意味著他的命運(yùn)將于2014年3月24日被宣布。在接受記者采訪時(shí)，他仍然堅(jiān)持認(rèn)為一個(gè)人不可能為60億美元的虧損負(fù)全責(zé)。

有些人可能會(huì)說，魔鬼交易員應(yīng)該在損失前及早退出，而不是繼續(xù)采取進(jìn)入。魔鬼交易員應(yīng)該使用分析工具，而不是憑直覺和運(yùn)氣。他們不應(yīng)該隱藏虧損。但說起來容易做起來難。這也是一種本能，正如狼為了追逐獵物而不惜掉進(jìn)陷阱，就像魔鬼交易員試圖覆蓋他的損失。而遺憾的是，這種本能廣泛存在，而且交易數(shù)額越來越大，從最初的幾萬美元到如今的超過銀行市值。