近期，證監(jiān)會對行為偏頗的“經(jīng)濟(jì)警察”進(jìn)行了懲戒，涉及國富浩華、中審國際、安永華明、中瑞岳華以及大信會計(jì)等五家會計(jì)師事務(wù)所，并對部分會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師出具了警示函、監(jiān)管談話等懲戒措施。

根據(jù)證監(jiān)會披露的線索，《證券市場周刊》依據(jù)會計(jì)師事務(wù)所、注冊會計(jì)師姓名以及審查對象等信息，通過Wind資訊整理出多家牽涉到“審計(jì)放水”的上市公司，試圖還原上市公司或注冊會計(jì)師的“疏漏”，并揭示相關(guān)的財(cái)務(wù)手段。

減值“放水”：天龍集團(tuán)涉嫌虛增利潤

根據(jù)證監(jiān)會的信息披露，國富浩華在對首次承接某上市公司2011年年報(bào)進(jìn)行審計(jì)中，未對科目期初余額執(zhí)行充分審計(jì)程序，對個別銀行賬戶余額未進(jìn)行函證且未說明原因，存貨審計(jì)程序執(zhí)行不到位，對部分子公司存貨未進(jìn)行減值測試。

通過Wind資訊，《證券市場周刊》整理出國富浩華2011年審計(jì)的所有上市公司名單，爾后查找簽字會計(jì)師，發(fā)現(xiàn)證監(jiān)會所提及的公司正是天龍集團(tuán)（300063.SZ）。

資料顯示，天龍集團(tuán)主營業(yè)務(wù)為水性油墨的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司存貨包括原材料合成樹脂、產(chǎn)成品水性油墨、自制半成品和周轉(zhuǎn)材料低值易耗品和包裝物，按實(shí)際成本進(jìn)行初始計(jì)量。

截至2011年末，公司存貨達(dá)7989萬元，占公司當(dāng)期總資產(chǎn)的11.56%。2013年一季度，公司存貨繼續(xù)高速增長，達(dá)到1.38億元，約為公司總資產(chǎn)的18.07%。

2011年年末，公司存貨中產(chǎn)成品賬面價值約為2736萬元，自制半成品約為2079萬元，包裝物和低值易耗品合計(jì)近61萬元。

天龍集團(tuán)披露，公司生產(chǎn)所需的主要原材料成本約占營業(yè)成本87%左右，原材料等價格波動造成產(chǎn)品毛利率下降，影響公司經(jīng)營業(yè)績。

因?yàn)榄h(huán)保與成本方面的優(yōu)勢，近年水性油墨產(chǎn)量增速較高，天龍集團(tuán)也因此受益。中國油墨協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2005-2011年，國內(nèi)水性油墨產(chǎn)量增速均在20%左右，2011年達(dá)到近15萬噸。

2011年3月，天龍集團(tuán)實(shí)施產(chǎn)品提價，但由于原材料成本和人力資源成本上升，行業(yè)環(huán)境變差，公司的毛利率下降，天龍集團(tuán)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入約為3.52億元，同比增加近31%，但營業(yè)利潤僅2469萬元，下滑22.69%。

在這種情況下，公司對存貨也未進(jìn)行任何跌價準(zhǔn)備，存在虛增利潤的嫌疑。

值得注意的是，2010年公司的銷售毛利率為29.74%，2011年下滑到21.94%，2012年回升到23.48%。在公司毛利率上升的情況下，天龍集團(tuán)2012年反而對1.2億元存貨計(jì)提跌價準(zhǔn)備66萬元。

《證券市場周刊》還發(fā)現(xiàn)，在2012年的年報(bào)中，恒逸石化（000703.SZ）、華鼎錦綸（601113.SH）、九鼎新材（002201.SZ）、金剛玻璃（300093.SZ）、寶莫股份（002476.SZ）等公司，都存在當(dāng)銷售毛利率大幅下跌時不計(jì)提或少計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備的問題，會計(jì)政策顯得過于激進(jìn)，涉嫌虛增利潤。

募投資金未求真：龐大集團(tuán)最有可能

證監(jiān)會公告稱，安永華明在執(zhí)行某公司2011年中報(bào)、2011年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目以及對相關(guān)募集資金存放與實(shí)際使用情況執(zhí)行鑒證業(yè)務(wù)過程中，對大額款項(xiàng)未實(shí)施必要的函證程序、未留存重要審計(jì)證據(jù)、未關(guān)注信息披露中的重大遺漏以及未謹(jǐn)慎關(guān)注并實(shí)施充分鑒證程序，發(fā)表了不恰當(dāng)?shù)蔫b證結(jié)論。經(jīng)記者核對，該公司最有可能為龐大集團(tuán)（601258.SH）。

Wind數(shù)據(jù)顯示，安永華明的兩位注冊會計(jì)師對龐大集團(tuán)2011年的年報(bào)給出的是“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”。

龐大集團(tuán)2011年4月上市，募集資金凈額約60.4億元，超募41.89億元。截至2011年12月31日，公司2011年累計(jì)使用募集資金及利息60.43億元。上市不到6個月，公司又宣布發(fā)債38億元，融資額為當(dāng)期凈資產(chǎn)的40%。

龐大集團(tuán)2012年4月12日發(fā)布關(guān)于公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告稱，公司近20億元募投資金中，共計(jì)12.51億元投向14個地方的汽車市場重建、修建、新建或擴(kuò)建項(xiàng)目，如承德市汽車市場搬遷、擴(kuò)建項(xiàng)目耗資2.29億元，衡水市汽車市場及配送中心項(xiàng)目耗資3.61億元。此外，4.39億元置換公司預(yù)先已投入募投項(xiàng)目的自籌資金；5億元補(bǔ)充公司流動資金。募投項(xiàng)目全部建完后，結(jié)余募集資金和利息5.09億元全部永久補(bǔ)充流動資金。

超募資金41.89億元中，支付公司經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)的工程款約為13.41億元，支付購車款4.99億元，支付銀行保證金9.34億元，償還銀行貸款14.15億元。

雖然2011年4月的上市融資讓龐大集團(tuán)奔上了增長快車道，先后順利攻城拔寨，拿下雷克薩斯、奔馳改裝品牌巴博斯、韓國雙龍和阿斯頓·馬丁等多個進(jìn)口品牌的代理或總經(jīng)銷權(quán)，但由于龐大汽車同時開工的新4S店規(guī)模過于龐大，戰(zhàn)線拉得太長，以及經(jīng)銷商的投資回款周期長，導(dǎo)致公司盈利出現(xiàn)明顯下滑。

資深注冊會計(jì)師、江蘇南通注冊會計(jì)師協(xié)會副秘書長劉志耕告訴《證券市場周刊》，在審計(jì)時函證程序是必須的，但“函證程序不一定能夠發(fā)現(xiàn)問題或證明不真實(shí)，注冊會計(jì)師為了證明大額款項(xiàng)的真實(shí)性（如大額的往來款、存款、銷售收入等），還必須實(shí)施其他程序，如證明大額款項(xiàng)存在的邏輯性、合理性，具體方式方法因各款項(xiàng)的情況而不同，由注冊會計(jì)師根據(jù)被審計(jì)單位形成大額款項(xiàng)的實(shí)際情況考慮，并決定采取相應(yīng)的審計(jì)程序，即由注冊會計(jì)師的職業(yè)判斷選擇可以并能夠證明大額款項(xiàng)真實(shí)性的程序?！?/p>

“在這種情況下，會計(jì)師給出不合適的鑒定結(jié)果，可能是企業(yè)的會計(jì)責(zé)任，也可能是注冊會計(jì)師的審計(jì)責(zé)任，”劉志耕表示，“公司2011年的報(bào)告并不需要全面重新審計(jì)，只需警示追加對相關(guān)問題的補(bǔ)充審計(jì)?！?/p>

《證券市場周刊》記者致電龐大集團(tuán)，董秘辦公室工作人員表示稍后會有專門負(fù)責(zé)媒體聯(lián)絡(luò)的工作人員聯(lián)系記者，但截至發(fā)稿時對方仍未回復(fù)。

工程進(jìn)度不確認(rèn)：一汽轎車嫌疑大

依據(jù)上述方法，《證券市場周刊》發(fā)現(xiàn)，在可能執(zhí)行一汽轎車（000800.SZ）2011年年報(bào)審計(jì)中，中瑞岳華未收集重要合同的工程進(jìn)度單、未通過審閱與客戶簽訂的合同驗(yàn)證完工進(jìn)度、未按完工比例對主營業(yè)務(wù)成本進(jìn)行測算，重要實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序缺失。

上海市注冊會計(jì)師協(xié)會一位資深注冊會計(jì)師告訴《證券市場周刊》，重要合同未收集屬于重大過失，需要詢問簽字的注冊會計(jì)師判斷依據(jù)是什么。

“一汽轎車如果沒有合謀便是風(fēng)險控制問題，如果合謀便是欺詐。”一位身在北京的資深注冊會計(jì)師對《證券市場周刊》表示，“萬福生科便屬于合謀?！?/p>

另一位身在北京的業(yè)內(nèi)人士對《證券市場周刊》表示，在不對公司重要合同進(jìn)行審計(jì)復(fù)核的情況下，財(cái)報(bào)中公司合同與工程的進(jìn)度真實(shí)性質(zhì)量大打折扣，而在建工程則是近幾年一部分上市公司最喜歡用于調(diào)節(jié)利潤的會計(jì)項(xiàng)目。

截至2011年年底，一汽轎車在建工程賬面余額為8.82億元，計(jì)提跌價準(zhǔn)備零元。在建工程中，發(fā)動機(jī)項(xiàng)目占比較多；公司2011年年報(bào)披露，當(dāng)年并無重大合同。披露的合同多是與關(guān)聯(lián)方關(guān)于房屋租賃的合同，金額在一百多萬元不等。

2011年，公司的業(yè)績并不理想，出現(xiàn)首次虧損。當(dāng)年，一汽轎車整車銷售超過24萬輛，同比減少超過10%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入327億元，同比減少12.60%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤184億元，同比減少91.82%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.95億元，同比減少91.27%；歸屬于上市公司股東凈利潤2.16億元，同比減少88.24%。

此外，公司自2011年1月1日起對會計(jì)估計(jì)實(shí)行了變更，預(yù)計(jì)減少2011年當(dāng)期利潤總額1.21億元，減少凈利潤1.03億元，減少歸屬于母公司當(dāng)期凈利潤1.02億元。資料還顯示，2011年年底一汽轎車正處于股權(quán)激勵調(diào)研準(zhǔn)備工作階段。

截至發(fā)稿，一汽轎車董秘辦電話一直無人接聽。

資深財(cái)務(wù)專家景小勇對《證券市場周刊》表示，當(dāng)前會計(jì)師事務(wù)所之所以對上市公司年報(bào)審計(jì)放水，是因?yàn)椤氨O(jiān)管不嚴(yán)格”。

有業(yè)內(nèi)人士對《證券市場周刊》表示，對于會計(jì)師事務(wù)所而言，上市公司的審計(jì)費(fèi)用是一塊肥肉，有時迫于公司方面的壓力，會計(jì)師事務(wù)所會在財(cái)報(bào)審計(jì)把控尺度與自身利益之間進(jìn)行權(quán)衡，可能會對公司的財(cái)報(bào)審計(jì)放水。

劉志耕認(rèn)為，當(dāng)前會計(jì)師事務(wù)所的收費(fèi)相差很多，“大所的收費(fèi)好點(diǎn)，小所的收費(fèi)競爭激烈，差價很可能達(dá)到十倍左右?！?/p>

而對于“經(jīng)濟(jì)警察”履責(zé)不認(rèn)真的情況，證監(jiān)會亦有心加以整治。萬福生科案件中，證監(jiān)會對中磊會計(jì)師事務(wù)所的懲處被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是最嚴(yán)的。