李萍

摘 要：本文研究了會計師事務所的組織形式由有限責任制轉變?yōu)樘厥馄胀ê匣镏坪?，對審計質量的影響。研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務所轉制與審計客戶的盈余管理程度顯著負相關，即特殊普通合伙制會計師事務所的審計質量要高于有限責任制會計師事務所的審計質量。特別的是，會計師事務所轉制僅與審計客戶向上的盈余管理行為顯著負相關，而與向下的盈余管理行為不相關。

關鍵詞：會計師事務所轉制；特殊普通合伙制；有限責任制；審計質量；盈余管理

一、引言

為了促進中國注冊會計師行業(yè)的健康發(fā)展，國務院和財政部于2009年10月3日發(fā)布了《關于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)的若干意見》（國辦發(fā)[2009]56號），財政部和工商總局也于2010年7月21日聯(lián)合下發(fā)了《推動大中型會計師事務所采用特殊普通合伙組織形式的暫行通知》（財會[ 2010]12號），（以下簡稱《暫行規(guī)定》），要求大中型會計師事務所的組織形式應從有限責任形式轉制為特殊普通合伙形式（LLPs），并鼓勵小型會計師事務所組織形式轉制為普通合伙制。

從審計風險的角度來看，會計師事務所轉制為特殊普通合伙制后提高了注冊會計師的法律責任。根據(jù)法律規(guī)定，一個合伙人或數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或重大過失造成合伙企業(yè)債務的，應當承擔無限責任或無限連帶責任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產份額為限承擔責任。因此，注冊會計師會投入更多的時間和精力來監(jiān)督審計程序的執(zhí)行，以避免出現(xiàn)審計失敗，從而提高了審計質量。但是審計質量是否真的得到了提高，還有待經(jīng)驗數(shù)據(jù)的檢驗。所以本文擬以2007-2012年的滬深A股上市公司為樣本，對會計師事務所轉制與審計質量之間的關系進行探究。

二、文獻綜述

大部分學者認為，注冊會計師所面臨的債務風險越高，審計質量也就越高（Geiger and Raghunandan，，2001；Geiger et al.， 2006； Laux and Newman， 2010； Liu and Wang， 2006； Melumad and Thoman， 1990；Venkataraman et al.， 2008）。Chan and Pae（1998）研究發(fā)現(xiàn)如果債務風險較低，注冊會計師在審計過程中就會付出較少的時間和精力，從而導致審計質量下降。Firth et al.（2012）研究發(fā)現(xiàn)，合伙制下的注冊會計師更加謹慎，更有可能出具非標準意見的審計報告，而有限責任制下的注冊會計師由于債務風險的有限性，不傾向于出具非標準意見的審計報告。逯穎（2008）認為合伙制會計師事務所比有限責任制會計師事務所能夠提供更高的審計質量。

但是也有部分學者對此問題持有不同的看法，認為有限責任制并不會影響審計質量（Napier，1998；Geiger，2006）。漆江娜和劉峰（2002）認為會計師事務所的組織形式不是導致注冊會計師舞弊行為的主要原因。原紅旗和李海建（2003）研究發(fā)現(xiàn)審計質量主要受上市公司財務特征的影響，而不是會計師事務所的組織形式。呂鵬和陳小悅（2005）認為有限責任會計師事務所和無限責任制會計師事務所的審計質量沒有顯著差異。

現(xiàn)有文獻對會計事務所組織形式與審計質量的關系沒有得出一直結論，并且相關文獻也較少。本文基于會計師事務所轉制政策，以操縱性應計利潤作為審計質量的替代變量，從實證的角度來研究了會計師事務所組織形式的改變對審計質量的影響。

三、理論分析和研究假設

采用特殊普通合伙組織形式的會計師事務所，一個合伙人或數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或重大過失造成合伙企業(yè)債務的，應當承擔無限責任或無限連帶責任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產份額為限承擔責任。因此特殊普通合伙制增加了注冊會計師的審計風險，而為了避免審計失敗的發(fā)生，注冊會計師會在審計過程投入更多的時間和精力，從而提高了審計質量。

另外，從組織形式的角度來看，采用特殊普通合伙制更有利于整合會計師事務所的資本和人力資源，促進事務所的迅速發(fā)展。而隨著會計師事務所規(guī)模的擴大，受到的監(jiān)管也就更加嚴格，會計師事務所為了維護自己的聲譽，會主動提高審計質量。

基于上述分析，本文提出以下研究假設：會計師事務所的組織形式由有限責任制轉變?yōu)樘厥馄胀ê匣镏坪?，審計質量顯著提高。

四、研究設計

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文以2007-2012年的滬深A股上市公司為樣本公司，剔除了（1）金融行業(yè)上市公司；（2）在2007-2012年間上市及退市的公司；（3）數(shù)據(jù)缺失的上市公司，剔除后共得到8605個樣本。本文所使用的上市公司財務數(shù)據(jù)來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫。表1列示了截至2012年底會計師事務所轉制的詳細信息。

（二）審計質量替代變量

由于審計質量不能直接觀察，所以只能用替代指標來評價審計質量。本文借鑒Kothari et al.（2005）提出的收益匹配瓊斯模型，來估計上市公司的操縱性應計利潤，作為審計質量的替代指標，具體模型如下：

其中，TAt等于凈利潤減去經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，ΔSalest等于第t年的營業(yè)收入減去第t-1年的營業(yè)收入，ΔARt等于第t年的應收賬款減去第t-1年的應收賬款，PPEt等于第t年末設備、廠房等固定資產的賬面價值，Roat為第t年的資產收益率，At-1為第t-1年末的總資產。

（三）基本模型

我們采用以下模型，對假設進行檢驗：

借鑒Lennox and Li（2012）的研究，我們控制了會計師事務所的固定效應（uj）和上市公司的固定效應（ai），以確保分析結果的準確性和可靠性。

（四）實證結果分析

表4給出了會計師事務所轉制與操縱性應計利潤DA的回歸結果。在全樣本下，解釋變量Change與|DA|在1%的水平上顯著負相關（回歸系數(shù)為-0.010，t統(tǒng)計量為-4.49），說明會計師事務所轉制后，有效抑制了上市公司的盈余管理水平。資產規(guī)模的回歸系數(shù)為-0.005，在統(tǒng)計上顯著，說明公司規(guī)模越大，審計質量越高。資產負債率的回歸系數(shù)為0.042，在統(tǒng)計上顯著，說明公司負債率越高就越有動機進行盈余管理，從而降低了審計質量。資產收益率的回歸系數(shù)為-0.095，在統(tǒng)計上顯著，說明公司的資產收益率越高，公司經(jīng)營狀況越好，審計質量也就越高。成長性的系數(shù)為0.003，在統(tǒng)計上顯著，說明公司成長性越好越傾向于進行盈余管理，導致審計質量下降。

將全樣本劃分為DA>0和DA<0兩個子樣本，以考察事務所轉制對不同盈余管理方向上的審計質量的影響。當DA>0時，解釋變量Change和DA在1%的水平上顯著負相關（回歸系數(shù)為-0.017，t統(tǒng)計量為-4.15），這說明事務所轉制后能夠抑制向上的盈余管理行為。當DA<0時，解釋變量Change與DA負相關，但是不顯著，說明事務所轉制對向下的盈余管理行為沒有什么影響。

五、結論

本文以2007-2012年的滬深A股上市公司為樣本公司，以操縱性應計利潤作為審計質量的替代變量，分析了會計師事務所轉制對審計質量的影響。研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務所轉制與審計客戶的盈余管理程度顯著負相關，即特殊普通合伙制會計師事務所的審計質量要高于有限責任制會計師事務所的審計質量。特別的是，會計師事務所轉制僅與審計客戶向上的盈余管理行為顯著負相關，而與向下的盈余管理行為不相關。

本文的研究結果為決策制定者提供了重要的經(jīng)驗證據(jù)，同時也督促注冊會計師提供更高質量的審計服務，使資本市場更加透明。本文的缺陷在于轉制后的時間跨度較短的缺陷，所以隨著特殊普通合伙制會計師事務所的增加以及時間的推移，事務所轉制的長期效應有待進一步深入研究。（作者單位：云南民族大學管理學院）

參考文獻：

[1] 原紅旗，李海建.會計師事務所組織形式、規(guī)模與審計質量[J].審計研究，2003（1）

[2] 漆江娜，劉峰.論會計師事務所合伙制的制度基礎[J].中國注冊會計師，2002（11）

[3] 呂鵬，陳小悅.有限責任制、無限責任制與審計質量：一個博弈的視角[J].審計研究，2005（2）

[4] 逯穎.會計師事務所組織形式對審計質量的影響[J].審計與經(jīng)濟研宄，2008（6）

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[6] Liu， Wang. Auditor Liability and Bussiness Investment[J].Contemporary Accounting Research，2006（4）

[7] Venkataraman .Litigaion Risk，Audit Quality and Audit Fees： Evidence from Initial Public Offerings[J].The Accounting Review，2008（83）

[8] Napier，C. J. Intersections of Law and Accountancy： Unlimitied Auditor Liability in the United Kingdom[J].Accounting Organizations and Society，1998（23）