戴世強　夏頌

【摘要】利率市場化作為金融作為金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平，是我國金融改革的重要內(nèi)容。利率市場化通過控制金融資產(chǎn)的分配過程，加強對銀行安全體系的提升和實現(xiàn)對經(jīng)濟增長的促進(jìn)。本文以利率市場化為研究對象，就利率市場化對銀行金融業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】利率改革 利率市場化 商業(yè)銀行 金融業(yè)務(wù)

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的負(fù)面影響

（一）利率市場化造成商業(yè)銀行生存壓力增大

在利率市場化形成的過程中，對我國的商業(yè)銀行的主導(dǎo)業(yè)務(wù)帶來了一定的沖擊，這些沖擊使得我國商業(yè)銀行的利差降低，商業(yè)銀行的各種主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)縮水現(xiàn)象，增大了各個商業(yè)銀行的生存壓力。因為利差和利率的關(guān)系非常的密切，所以利率的市場化將會影響各個商業(yè)銀行的主導(dǎo)業(yè)務(wù)，帶動金融市場的進(jìn)一步發(fā)展和完善，使得商業(yè)銀行的部分儲蓄者對低風(fēng)險價值的利率的吸引力降低，儲戶更看重那些有著高風(fēng)險值得貨幣資本收益。這一問題的出現(xiàn)直接造成了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款產(chǎn)品競爭力降低，進(jìn)而增大了商業(yè)銀行的生存壓力。

（二）利率市場化對銀行資金定價能力帶來考驗

銀行利率市場化會改變銀行存款者的金融行為，當(dāng)前我們國家的商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)作為核心工作，銀行的經(jīng)營利潤依靠利息收入等為主流，這導(dǎo)致我們國家各個商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶體系等同質(zhì)化問題。在我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)里面，有居民存款和企業(yè)存款等兩種，多數(shù)條件下，居民存款占了主導(dǎo)的位置。傳統(tǒng)的利率管制制度的影響下，銀行利率水平的高低是通過中央銀行來統(tǒng)一確定的，各個商業(yè)銀行只具有一定的利率浮動權(quán)限。在我國的企業(yè)存款領(lǐng)域，企業(yè)存款利率使用的是協(xié)議存款利率的辦法，存款的利率基本上是市場絕對的，所以這造成了企業(yè)存款利率影響范圍相對較小。

（三）利率市場化增加了我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險

利率市場化環(huán)境下我國各個商業(yè)銀行的利率風(fēng)險在增加，這也是利率市場化給我國商業(yè)銀行造成的最為直接的影響。利率風(fēng)險指的是在一定的時間階段內(nèi)，因為利率的變化與資產(chǎn)負(fù)債期限的不統(tǒng)一，造成了我國商業(yè)銀行凈利息收入損失的問題。對我國的商業(yè)銀行來講，銀行利率風(fēng)險的出現(xiàn)主要受到兩個條件的影響：首先是市場利率產(chǎn)生波動，其次是銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)與負(fù)債期限的不統(tǒng)一。在這兩個條件同時具備的情況下，商業(yè)銀行利率風(fēng)險就會客觀存在。同時，商業(yè)銀行利率風(fēng)險的大小，會受市場利率波動的范圍、負(fù)債不匹配的程度影響。在銀行利率管制的背景下，銀行的利率風(fēng)險主要是受到政策性風(fēng)險的影響。在利率市場化形成以后，銀行的利率市場行情波動是頻繁并且不規(guī)則的，這就對我國的各個商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提出了更為嚴(yán)格的考驗。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的積極影響

（一）促進(jìn)商業(yè)銀行利率管理等行為的變革

利率市場化使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利率管制背景下，銀行預(yù)算的軟約束產(chǎn)生了積極的變化，這種變化促進(jìn)了商業(yè)銀行自主經(jīng)營權(quán)的進(jìn)一步確立，實現(xiàn)了商業(yè)銀行的“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”。在實施利率市場化以后，我國的中央銀行只需要對基準(zhǔn)的利率進(jìn)行適時、適度的調(diào)整，而不需要在對商業(yè)銀行的各種利率進(jìn)行直接的管理。同時商業(yè)銀行可以按照我國市場利率的變化等情況，來自行完成存貸款利率的確定。

（二）利率市場化規(guī)范了商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境

隨著利率市場化的進(jìn)一步完成，為我國各個商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好的契機。利率市場化的過程從本質(zhì)上來講，是實現(xiàn)我國金融市場從低水平向更高水平轉(zhuǎn)化的一個漸進(jìn)過程。發(fā)達(dá)國家的一些利率市場化改革的經(jīng)驗也表明，金融自由化、利率市場化有利于促進(jìn)我國金融市場的快速發(fā)展與完善。同樣我國的利率市場化會促進(jìn)國內(nèi)各家商業(yè)銀行金融市場的逐步構(gòu)建，為國內(nèi)各家商業(yè)銀行的經(jīng)營創(chuàng)設(shè)出良好的市場環(huán)境。

（三）利率市場化促進(jìn)商業(yè)銀行競爭力的提升

商業(yè)銀行的市場競爭力是保證商業(yè)銀行經(jīng)營效益的基礎(chǔ)，利率市場化的發(fā)展對于促進(jìn)我國商業(yè)銀行的市場競爭力提升有著重要的意義。利率市場化加劇了各家商業(yè)銀行之間的競爭，同時利率市場化對于促進(jìn)金融創(chuàng)新有著重要的作用，這種創(chuàng)新包括金融工具、金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新。在商業(yè)銀行利率管制的階段，各個商業(yè)銀行相互間的競爭是由利率水平?jīng)Q定的。但是在利率市場化背景下，商業(yè)銀行能夠在新的經(jīng)營環(huán)境下，制定更有針對性的產(chǎn)品類型和金融業(yè)務(wù)，從而提升商業(yè)銀行的市場競爭力。

（四）利率市場化有助于降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險

利率市場化通過控制金融資產(chǎn)的分配過程，加強對銀行安全體系的提升和實現(xiàn)對經(jīng)濟增長的促進(jìn)。隨著利率市場化進(jìn)程的逐步深入，各家商業(yè)銀行能夠借助對金融市場發(fā)展趨勢的預(yù)測，構(gòu)建合理的負(fù)債組合，提升自身主動負(fù)債的比重、對利率水平進(jìn)行科學(xué)的調(diào)控等途徑，獲得更多的經(jīng)營利潤。同時，也可以借助利率價格杠桿的功能，實現(xiàn)降低金融經(jīng)營風(fēng)險的目標(biāo)。

三、結(jié)語

綜上所述，在我國商業(yè)銀行金融市場發(fā)展不斷深入和完善的背景下，利率市場化成為適應(yīng)金融市場要求，提升金融經(jīng)營收益的一個重要的節(jié)點。把握金融市場的發(fā)展趨勢和變化特征，創(chuàng)新和制定能夠更好的促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展的金融產(chǎn)品，成為商業(yè)銀行市場競爭力提升的關(guān)鍵。

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