黃慧

摘 要：《企業(yè)會計準則第21號——租賃》第18條規(guī)定了融資租賃出租方在租賃期開始日的會計處理。這一規(guī)定在初始直接費用、未實現(xiàn)融資收益和融資租賃資產(chǎn)的處理上尚有值得考量之處。通過分析，認為融資租賃中出租方發(fā)生的初始直接費用不應(yīng)計入出租方在租賃期開始日確認的長期應(yīng)收款中；出租方應(yīng)以公允價值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)。

關(guān)鍵詞：出租方；初始直接費用；未實現(xiàn)融資收益；融資租賃資產(chǎn)

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：16723198（2014）03013202

新租賃準則改變了原有準則中將初始直接費用當期費用化的處理，而是在租賃開始日將其資本化計入應(yīng)收融資租賃款。筆者認為，將初始直接費用資本化本意是為將初始直接費用在租賃期間分期攤銷，更好體現(xiàn)配比原則，同時也實現(xiàn)與國際會計準則相關(guān)規(guī)定的趨同。然而，此規(guī)定也使得應(yīng)收融資租賃款的確認不符合融資租賃出租方的現(xiàn)金流量分析，其對于未實現(xiàn)融資收益的規(guī)定也與租賃準則第13條存在矛盾之處。另外當出租人轉(zhuǎn)出租賃資產(chǎn)的賬面價值與公允價值不等時，準則并未給出相關(guān)的處理原則與方法。

1 出租方的初始直接費用是否應(yīng)該債權(quán)化

會計準則規(guī)定，在租賃期開始日，出租人應(yīng)將初始直接費用與最低租賃收款額之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，即把初始直接費用資本化為債權(quán)。由此引發(fā)的最大弊病就是對應(yīng)收融資租賃款的理解問題。應(yīng)收融資租賃款作為出租人的一項債權(quán)，表明出租人在未來期間有收回的權(quán)利。首先，這違背了初始直接費用的費用屬性。出租方的初始直接費用是指在出租方在租賃談判和簽訂租賃合同的過程中發(fā)生的，可直接歸屬于租賃項目的費用，主要包括手續(xù)費、印花稅、差旅費等。其本質(zhì)上是一種費用，而非債權(quán)。其次，由于權(quán)利的非獨立存在性，則意味著債務(wù)人即承租方有償還的義務(wù)。但是，初始直接費用作為出租人租賃投資發(fā)生的輔助費用，是其未來取得收益的代價之一，是由出租人自行承擔的一項開支，承租人并沒有償還該筆費用的義務(wù)。如果現(xiàn)實中承租方承諾補償，那么往往也是以后續(xù)租金的形式予以補償，出租方在確定租金費用的時候也會考慮到這一點。從這一意義上而言，最低租賃收款額中除了包含租出資產(chǎn)的本金與利息外，還包含了初始直接費用的本金與利息，因此長期應(yīng)收款反映的金額應(yīng)該是最低租賃收款額，而非最低租賃收款額與初始直接費用之和。將初始直接費用計入長期應(yīng)收款不僅存在邏輯上的混亂，而且也直接影響到為實現(xiàn)融資收益的計算。

2 準則第13條與第18條之間的矛盾

根據(jù)租賃準則第18條，未實現(xiàn)融資收益為租賃開始日出租人最低租賃收款額、初始直接費用、未擔保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額，即：

未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+初始直接費用+未擔保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費用的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值）

由于初始直接費用為付現(xiàn)費用，所以上式可整理為：

未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值）①

除租賃準則定義了未實現(xiàn)融資收益外，財政部頒布的《會計科目和主要賬務(wù)處理》中，對“未實現(xiàn)融資收益”科目的主要賬務(wù)處理也進行了規(guī)范，提出采用倒擠法確定未實現(xiàn)融資收益金額。會計處理如下：

借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（最低租賃收款額+初始直接費用）

未擔保余值（未擔保余值）

貸：融資租賃資產(chǎn)（公允價值）

銀行存款（初始直接費用）

未實現(xiàn)融資收益（借貸雙方差額）

由以上分析，可以得到：未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-租賃資產(chǎn)公允價值②

令②=①，即有：最低租賃收款額+未擔保余值-租賃資產(chǎn)公允價值=最低租賃收款額+未擔保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值）

整理可得：最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值③

根據(jù)《企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南》，出租人采用實際利率法分配未實現(xiàn)融資收益時，應(yīng)當將租賃內(nèi)含利率作為未實現(xiàn)融資收益的分配率。租賃準則第13條規(guī)定，租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人初始直接費用之和的折現(xiàn)率。即以內(nèi)含利率為折現(xiàn)率時，有以下等式：

最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔保余值現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值+出租人的初始直接費用④

對于出租人的一項租賃投資，租賃資產(chǎn)公允價值與初始直接費用是現(xiàn)金流出，最低租賃收款額和未擔保余值是未來的現(xiàn)金流入，租賃內(nèi)含利率就是使未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于租賃初始投資時的折現(xiàn)率，也是出租方采用實際利率法確認租賃收入的分攤率，其實質(zhì)是出租方租賃投資的報酬率。很顯然，③式與④式出現(xiàn)矛盾，也即準則第18條與第13條存在矛盾，以租賃內(nèi)含利率作為分攤率分攤未實現(xiàn)融資收益最終也不能將未實現(xiàn)融資收益在租賃期內(nèi)全部攤銷完畢。

對此，《企業(yè)會計準則講解》進行了如下調(diào)整規(guī)定：由于在計算內(nèi)含報酬率時，已考慮了初始直接費用因素，為了避免未實現(xiàn)融資收益高估，在初始確認時應(yīng)對未實現(xiàn)融資收益進行調(diào)整：

借：未實現(xiàn)融資收益（初始直接費用）

貸：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（初始直接費用）

調(diào)整后的未實現(xiàn)融資收益即為：

未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-租賃資產(chǎn)公允價值-初始直接費用⑤

令⑤=①，即得到：

最低租賃收款額+未擔保余值-租賃資產(chǎn)公允價值-初始直接費用=最低租賃收款額+未擔保余值-（最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值）

整理可得：

最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值+初始直接費用⑥

⑥式與租賃內(nèi)含利率的定義式④完全一致，也實現(xiàn)了定義法與倒擠法的統(tǒng)一。endprint

但是筆者認為，這樣做的目的主要是為了使在以租賃內(nèi)含利率為未實現(xiàn)融資收益的分攤率時，未實現(xiàn)融資收益賬戶在租賃期屆滿時結(jié)為零，同時也是為了保持準則內(nèi)部保持一致。解釋中所給的未實現(xiàn)融資收益調(diào)整說明，意味將初始直接費用從原確認的債權(quán)中予以注銷，同時減少未實現(xiàn)融資收益的確認價值，這就等同于初始直接費用不需要計入長期應(yīng)收款中。出租人在將初始直接費用確認為一項債權(quán)后隨即對其進行沖銷的做法，似乎有些多此一舉。

3 融資租賃資產(chǎn)是否應(yīng)以賬面價值轉(zhuǎn)出

在融資租賃中，租賃資產(chǎn)公允價值與賬面價值不相等的情形時有發(fā)生，而我國的會計準則并未規(guī)定對此如何處理。應(yīng)用指南的附錄規(guī)定，在租賃期開始日，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出”科目或貸記“營業(yè)外收入”科目。由此引發(fā)的問題是：“融資租賃資產(chǎn)”科目與“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”科目整體反映的數(shù)額到底代表什么含義？此外，出租方轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)時若以公允價值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，那么當融資租賃資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值不等時，“融資租賃資產(chǎn)”科目在租賃資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移的情況下將仍有余額，而這顯然是有違事實、有違合理性的。相反的，若以賬面價值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，將公允價值與其賬面價值的差額計入當期損益，“融資租賃資產(chǎn)”科目將結(jié)平，出租人在租賃期開始日會計處理時，“融資租賃資產(chǎn)”科目與因公允價值和賬面價值差額確認的“營業(yè)外支出”或“營業(yè)外收入”科目整體反映的正是租賃資產(chǎn)的公允價值。

4 融資租賃出租方初始確認的改進意見

4.1 初始直接費用不應(yīng)計入應(yīng)收融資租賃款

通過以上的分析，筆者認為正是由于初始直接費用會計處理的混亂才使得在應(yīng)收融資租賃款、未實現(xiàn)融資收益及內(nèi)含利率的理解與計算上出現(xiàn)了混亂。歸根結(jié)底，要改變這種局面，關(guān)鍵在于重新定義初始直接費用的計量，即初始直接費用不應(yīng)計入應(yīng)收融資租賃款。出租方的初始直接費用作為其租賃投資，獲取租賃收益而支付的一項代價，應(yīng)由其自行承擔，承租人無償還義務(wù)，將其計入長期應(yīng)收款不符合債權(quán)的本質(zhì)屬性。另外，出租人在確定租金收入時，勢必會把自身發(fā)生的初始直接費用考慮在內(nèi)，實際上它也就演化成了租賃租金的一部分，隨以后各期間租金的收取而得到補償。同時，根據(jù)內(nèi)含利率的定義可以知道，最低租賃收款額實際上是包含了初始直接費用在內(nèi)的，二者為包含與被包含關(guān)系。若將最低租賃收款額與初始直接費用之和計入應(yīng)收融資租賃款，則意味著其二者為并列關(guān)系，顯然存在造成了邏輯上的不合理與互相矛盾。所以出租人在租賃期開始日應(yīng)該將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值。

這樣修改后的租賃準則第18號與第13號也就不存在互相矛盾的問題了。租賃期開始日，出租方確認的最低租賃收款額與未擔保余值之和即為出租人在未來期間能夠收回的本息和，本金實質(zhì)上為出租人所付出的租賃資產(chǎn)的公允價值與初始直接費用之和，未來收益與本金的差則是由于貨幣時間價值帶來的利息收益，在此體現(xiàn)為未實現(xiàn)融資收益。最低租賃收款額與未擔保余值的以租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率得到的現(xiàn)值即為租賃資產(chǎn)公允價值與初始直接費用之和，這也正好與租賃準則13號中內(nèi)含利率的定義相符。在此基礎(chǔ)上確定的未實現(xiàn)融資收益通過倒擠法則為：

未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-租賃資產(chǎn)公允價值-初始直接費用⑦

根據(jù)內(nèi)含利率定義式有：

租賃資產(chǎn)公允價值+初始直接費用=最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔保余值的現(xiàn)值

所以⑦式變?yōu)椋?/p>

未實現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額+未擔保余值-最低租賃收款額的現(xiàn)值-未擔保余值的現(xiàn)值⑧

⑧式正是未實現(xiàn)融資收益的定義式，由此實現(xiàn)了倒擠法與定義法的統(tǒng)一，也不會出現(xiàn)未實現(xiàn)融資收益被高估的問題，在未實現(xiàn)融資收益的初始確認時無需進行調(diào)整。

由此可見，確認應(yīng)收融資租賃款時不考慮初始直接費用能夠完善租賃準則的不合理性，消除準則內(nèi)部相關(guān)規(guī)定的矛盾與混亂關(guān)系，簡化出租人的初始確認，提高其會計處理的明晰性。

4.2 按賬面價值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)

對于融資租賃業(yè)務(wù)，融資租賃資產(chǎn)公允價值可能與其賬面價值相等也可能不等。當租賃資產(chǎn)的公允價值與賬面價值不等時，應(yīng)用指南附錄規(guī)定以公允價值貸記“融資租賃資產(chǎn)”，公允價值與賬面價值的差額計入當期損益。由此出現(xiàn)的問題是在出租方已轉(zhuǎn)出資產(chǎn)時，其“融資租賃資產(chǎn)”科目仍有余額，這顯然有失事實性與合理性，也不符合我國會計人員的思維。所以，本文認為，應(yīng)以賬面價值貸記“融資租賃資產(chǎn)”科目，賬面價值與公允價值的差額確認為營業(yè)外收支。

綜上所述，本文認為融資租賃租賃期開始日，出租方的會計處理應(yīng)為：

借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款（最低租賃收款額）

未擔保余值（未擔保余值）

營業(yè)外支出（公允價值小于賬面價值的差額）

貸：融資租賃資產(chǎn)（賬面價值）

銀行存款（初始直接費用）

營業(yè)外收入（公允價值大于賬面價值的差額）

未實現(xiàn)融資收益（借貸雙方差額）

參考文獻

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