沙磊

2014年初，蘇寧零錢寶，騰訊理財通，京東白條陸續(xù)上線。一年來互聯(lián)網(wǎng)金融市場高潮迭起，引人入勝。智能手機時代，金融面前人人平等的理念逐漸深入人心。

數(shù)據(jù)顯示，余額寶推出僅僅17天就吸引用戶251.56萬，累計存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達57億元，人均投資額僅1912.67元，遠低于傳統(tǒng)基金戶均7-8萬。一直高大上的金融業(yè)已經(jīng)迎來了平民時代。

歷史實踐

書寫金融“民主化”的歷史，尤努斯是不可回避的人物。2006年諾貝爾和平獎得主、前孟加拉格萊珉（孟加拉語“鄉(xiāng)村的”）銀行總裁尤努斯教授相信，信貸是人權(quán)。每個人都有獲得金融服務(wù)的權(quán)利，才能充分發(fā)展，實現(xiàn)社會的共富。

40年前，尤努斯教授以27美元開始試驗“小額信貸”扶貧模式，創(chuàng)新運用金融的力量幫助赤貧的農(nóng)村婦女及其家庭脫貧，這項創(chuàng)新在孟加拉國取得了巨大的成功，該國至今已經(jīng)有800多萬窮人借款受益，格萊珉模式已經(jīng)在全球100多個國家和地區(qū)得到推廣和發(fā)展。

2006年拍拍貸P2P模式的出現(xiàn)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的雛型。目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融95%都屬于P2P模式的貸款平臺模式。P2P這一創(chuàng)新型金融模式，沖破了“金融囚籠”，開創(chuàng)了“平民金融”時代。

網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計分析，2010年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總成交金額為10億元。2011年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總成交量約有50億。2012年以來整個網(wǎng)貸行業(yè)的成交量超過200億。2013年行業(yè)總成交量達1058億。

有利的一方面是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為眾多個人和家庭開辟了一條可以獲得持續(xù)穩(wěn)定較高回報的投資。但由于過多的P2P公司已涉及擔(dān)保與資金，因此，這個行業(yè)存在較大的法律風(fēng)險與道德風(fēng)險。

眾安保險，這家由阿里巴巴、騰訊和中國平安等公司共同成立的公司，因馬云、馬化騰、馬明哲“三馬”同槽賣保險而備受關(guān)注，被視為互聯(lián)網(wǎng)與金融合作的一個典型。

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，給傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來巨大的挑戰(zhàn)。銀行迫切加快自身電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展：推廣手機銀行、微信銀行、電視銀行、網(wǎng)上銀行，拓寬智能化、便捷化、立體化渠道服務(wù)。整個銀行業(yè)勢必融入互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮。

舉例來說，中信銀行信用卡中心倡導(dǎo)一個主腦，八個副腦的章魚模式。中信銀行卡中心總裁陳勁在接受《東方企業(yè)家》采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)金融時代銀行如何變革，大家談的都是長期愿景：扁平化或干脆去中心化。但從銀行的角度，從轉(zhuǎn)型的角度，中短期內(nèi)，要完全從單中心體系轉(zhuǎn)變到完全去中心化，是比較危險的，不可能一蹴而就。所以我們選擇了章魚式的組織進化結(jié)構(gòu)。一個中心加八個次中心。

專家觀點

融360創(chuàng)始人葉大清對于金融面前人人平等的理想和現(xiàn)實的差距有深刻體會。他在接受《東方企業(yè)家》雜志采訪時表示，中小企業(yè)貸款難，普通消費者、底層用戶貸款難，從過去兩年的用戶數(shù)據(jù)來看，有85%的貸款申請都批不下來。

好貸網(wǎng)創(chuàng)始人李明順在2013互聯(lián)網(wǎng)金融全球峰會上表示，由于金融體制的原因，傳統(tǒng)金融特別是銀行機構(gòu)，是一個“劫貧濟富”、“嫌平愛富”的角色，廣大存款用戶貢獻了最多的資金，卻得不到銀行的融資貸款服務(wù)，享受的權(quán)利和付出的貢獻不對等，普通用戶深受其困又無能為力。

金融面前人人平等，亦被稱為普惠金融。一般認為，它是指能有效、全方位為社會所有階層和群體，也就是俗稱的老百姓，提供服務(wù)的金融體系。小微企業(yè)構(gòu)成企業(yè)的大多數(shù)，支持小微企業(yè)，也就支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展。2013年11月，十八屆三中全會正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。”

中國銀監(jiān)會合作金融機構(gòu)監(jiān)管部主任姜麗明更清晰地界定了什么是普惠金融。她指出，普惠金融的外延包含三個維度。一是要以可負擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴展到欠發(fā)達地區(qū)和社會低收入人群，提供價格合理、方便快捷的金融服務(wù)；二是建設(shè)廣覆蓋、多元化、競爭性的金融服務(wù)體系，實現(xiàn)金融資源的公平配置，促進各類弱勢群體享有平等的發(fā)展機會；三是堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，積極滿足與社會發(fā)展息息相關(guān)的教育、養(yǎng)老、衛(wèi)生、住房、就業(yè)等民生需求，普及金融知識，強化金融權(quán)益保護，促進社會安定有序。

融360創(chuàng)始人葉大清指出，目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在一些問題和風(fēng)險，需要加以規(guī)范和引導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是金融，應(yīng)遵守現(xiàn)行金融監(jiān)管的基本規(guī)則。同時互聯(lián)網(wǎng)金融也具有某些不同于傳統(tǒng)金融的特點，需要針對其特點作出有針對性的監(jiān)管安排。

中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震對未來持樂觀態(tài)度。他認為，互聯(lián)網(wǎng)金融肯定會進一步向縱深發(fā)展，向下普及成為普惠金融，向上生長成為智慧金融，在外部性的層面上成為綠色金融，不僅影響金融業(yè)，還會影響整個經(jīng)濟和社會發(fā)展水平。

黃震的觀點得到原民生電商董事長、原中國銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任尹龍的認同，互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆傳統(tǒng)金融信用風(fēng)險評價機制，形成一批本土原創(chuàng)的創(chuàng)新商業(yè)模式，以其普惠性、市場化和創(chuàng)新活力釋放巨大發(fā)展空間。

中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任，中小銀行研究基地主任曾剛認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的切入點在于小額、分散，通過克服信息不對稱和交易成本的障礙，大大降低金融服務(wù)的參與門檻，使更多人可以享受到現(xiàn)代金融發(fā)展所帶來的好處。

搜錢網(wǎng)創(chuàng)始人李群認為，互聯(lián)網(wǎng)將會“去金融中介化”，在未來，以銀行為代表的金融中介機構(gòu)將不再是“藍血貴族”，充其量只是個牌照、工具罷了，人人都將是金融家。