李劍

摘要：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營過程一直要面臨的問題，城市商業(yè)銀行由于受其規(guī)模、客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素的制約，在新的監(jiān)管環(huán)境以及市場(chǎng)波動(dòng)和貨幣緊縮的情況下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度更大。本文以徽商銀行為例分析了在新的環(huán)境下城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，并給予相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理；城市商業(yè)銀行；徽商銀行

在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融激烈競(jìng)爭(zhēng)及銀行表內(nèi)外資產(chǎn)擴(kuò)張沖動(dòng)的背景下，貨幣市場(chǎng)和銀行體系流動(dòng)性的波動(dòng)不斷加大，2013年6月份的“錢荒”問題更是令許多商業(yè)銀行措手不及，城市商業(yè)銀行作為銀行系統(tǒng)中的“弱勢(shì)”群體，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境及央行貨幣政策的變化對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響更大，因此城市商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理引起理論界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注。2014年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面的政策，城市商業(yè)銀行由于其規(guī)模較小，管理水平有限，調(diào)控政策效果差異等問題，城市商業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比大型國有商業(yè)銀行面臨更大的挑戰(zhàn)。本文以徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐為例來探討城市商業(yè)銀行在外部環(huán)境變化的情況下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，并給出政策性的建議。

一、徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與分析

1、徽商銀行基本情況

徽商銀行是第二家登陸H股的城商行，是國內(nèi)城商行聯(lián)合重組改革的先行者，創(chuàng)造了城商行改革中獨(dú)具特色的“徽商模式”?；丈蹄y行主要經(jīng)營范圍包括在中國吸收公司和零售客戶存款，利用吸收的存款發(fā)放貸款，以及從事資金業(yè)務(wù)，包括貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)、投資和交易業(yè)務(wù)及代客交易等。徽商銀行堅(jiān)持扎根地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)，擁有廣泛的中小企業(yè)客戶基礎(chǔ)和與區(qū)域經(jīng)濟(jì)有機(jī)契合的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)成為安徽乃至中國享有盛名的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

2、徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理上，徽商銀行采取了如下政策：實(shí)施限額管理和存貸比計(jì)劃雙重管控，實(shí)行多部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制。保持合理的備付水平，以及通過流動(dòng)性限額體系，監(jiān)測(cè)流動(dòng)性指標(biāo)狀況，及時(shí)掌握未來現(xiàn)金流，合理調(diào)控資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，定期進(jìn)行流動(dòng)性分析和壓力測(cè)試，開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急演練。

徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理堅(jiān)持穩(wěn)健、審慎和理性原則，在推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利增長(zhǎng)的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)和緩釋風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)“確保足夠流動(dòng)性”的重要性，用靈活的方法管理和控制最具效率的流動(dòng)性資產(chǎn)組合比例，針對(duì)自身特點(diǎn)以及外部市場(chǎng)環(huán)境，制定流動(dòng)性壓力情景，確保在任何壓力情景下和在規(guī)定的最短生存期內(nèi)保證不出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過應(yīng)急計(jì)劃防范潛在的流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生以及采取有效應(yīng)急預(yù)案控制流動(dòng)性危機(jī)情景下的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)量上，徽商銀行通過對(duì)現(xiàn)金狀況指標(biāo)、流動(dòng)性比率、流動(dòng)性缺口率、存貸比指標(biāo)、資金頭寸指標(biāo)等流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行計(jì)量，并且按照中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的要求定期上報(bào)各指標(biāo)結(jié)果。

2.2徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)

從徽商銀行的數(shù)據(jù)顯示，近年來存貸比和流動(dòng)性比例均保持合理水平，存貸比近三年均在70%以下，較以前年度有所下降；流動(dòng)性比例各年度均穩(wěn)定在35%以上。表明徽商銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，具有較高的管控能力，指標(biāo)表現(xiàn)平穩(wěn)。

二、新形勢(shì)下城市商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整使得經(jīng)濟(jì)的增速放慢。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境看，各類非銀行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展大大拓寬了直接金融渠道，新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，通過互聯(lián)網(wǎng)直銷、電商平臺(tái)等新型銷售渠道的建設(shè)，這兩年來各類非銀行機(jī)構(gòu)不僅正在努力減少對(duì)銀行渠道的依賴性，而且還把目標(biāo)客戶群擴(kuò)大到廣大普通客戶和小額閑散資金。從監(jiān)管環(huán)境看，隨著央行去杠桿化的決心，不采用以前的貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)，配合政府的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。巴塞爾協(xié)議3在流動(dòng)性監(jiān)管方面，采用新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理更加的嚴(yán)格。均給城市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來一定壓力。

三、對(duì)徽商銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1、建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，應(yīng)由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，加上各級(jí)職能部門和執(zhí)行部門的支持組成。在流動(dòng)性管理機(jī)構(gòu)上，應(yīng)使內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)發(fā)揮作用。首先，董事會(huì)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)承受能力內(nèi)的利潤(rùn)目標(biāo)，平衡好“流動(dòng)性、安全性和盈利性”的關(guān)系，強(qiáng)化對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理的把握和統(tǒng)領(lǐng)。管理層資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)控管理委員會(huì)增強(qiáng)市場(chǎng)敏感性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出全面的分析與評(píng)估，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)做出實(shí)時(shí)的監(jiān)測(cè)，合理測(cè)算資產(chǎn)負(fù)債到期期限缺口，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩沖資金儲(chǔ)備。各職能部門和風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行部門，執(zhí)行流動(dòng)性管理的政策。這種分層管理制度把風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)逐層落實(shí)。

2、建立自身特色的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

由于徽商銀行是地方特色銀行，有不同于國有銀行的市場(chǎng)環(huán)境?；丈蹄y行有自身的貸款服務(wù)對(duì)象及特色，那么在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面也可根據(jù)自己的實(shí)際情況制定一套獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制?；丈蹄y行主要的服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)，應(yīng)合理把握客戶、行業(yè)和產(chǎn)品的信貸結(jié)構(gòu)，此外應(yīng)更加關(guān)注金融市場(chǎng)微觀狀況，根據(jù)貨幣市場(chǎng)狀況，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)判和預(yù)警，最后根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況制定規(guī)劃，合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，控制期限錯(cuò)配，把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭。

3、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

城市商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)依靠存貸款業(yè)務(wù)的盈利模式，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)?？梢怨膭?lì)金融創(chuàng)新，豐富金融工具和金融衍生品，鼓勵(lì)銀行提供差異化金融產(chǎn)品。在中小企業(yè)的貸款上創(chuàng)新，多為企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，開發(fā)現(xiàn)金管理、網(wǎng)上銀行、委托貸款、投資銀行、公司理財(cái)?shù)戎攸c(diǎn)產(chǎn)品，加大市場(chǎng)開發(fā)和業(yè)務(wù)拓展力度，多渠道增加中間業(yè)務(wù)收入。在增加業(yè)務(wù)渠道的同時(shí)，通過創(chuàng)造和捕捉客戶的潛在需求，促進(jìn)業(yè)務(wù)收入來源的多元化，推動(dòng)經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。通過發(fā)展中間業(yè)務(wù)，留存公司、小企業(yè)和零售低成本存款，增加盈利，并在一定程度上提高徽商銀行的流動(dòng)性水平。

四、結(jié)論

本文以徽商銀行為例分析了徽商銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，從以上分析中我們可得出結(jié)論，在新的市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境下，以徽商銀行為例的這類中小型城市商業(yè)銀行可能面臨一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。因此，根據(jù)中小城市商業(yè)銀行自身特點(diǎn)來應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。本文根據(jù)徽商銀行的具體情況給出適合其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議，以此希望對(duì)城市商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有一些借鑒意義。（作者單位：徽商銀行股份有限公司）

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