鄭巖

［摘要］本文選取2004—2013年全國內(nèi)增值稅和工業(yè)增加值的月度數(shù)據(jù),運(yùn)用協(xié)整分析發(fā)現(xiàn),對國內(nèi)增值稅及工業(yè)增加值的月度預(yù)測值精度較高,據(jù)此可以通過國內(nèi)增值稅指標(biāo)預(yù)判工業(yè)增加值的走勢情況。

［關(guān)鍵詞］國內(nèi)增值稅；工業(yè)增加值；協(xié)整分析

［中圖分類號(hào)］F121［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1005-6432（2014）21-0129-02

經(jīng)濟(jì)決定稅收,稅收反作用于經(jīng)濟(jì),稅收與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系始終是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)部門關(guān)注的焦點(diǎn)。目前關(guān)于二者關(guān)系的研究主要著眼于宏觀總量的分析,即稅收收入與國內(nèi)生產(chǎn)總值的關(guān)系及其增長的協(xié)調(diào)性,其中又以運(yùn)用稅收收入與國內(nèi)生產(chǎn)總值的相關(guān)關(guān)系建立總量回歸模型預(yù)測稅收收入的研究居多,而關(guān)于各稅種與其稅源的關(guān)系及如何根據(jù)稅收收入走勢判斷宏觀經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行態(tài)勢的研究很少。本文擬通過研究國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值的關(guān)系,對上述問題做初步探索。

1變量與數(shù)據(jù)

本文選取2004年1月至2013年9月全國國內(nèi)增值稅、工業(yè)增加值及CPI的月度數(shù)據(jù)為樣本,數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站和國家金庫管理信息系統(tǒng)(TMIS)及必要的計(jì)算。這里說明三點(diǎn)：

第一,本文采用國內(nèi)增值稅和工業(yè)增加值的對數(shù)值和CPI月度指數(shù),并未采用工業(yè)增加值的月度增長率,因?yàn)閲鴥?nèi)增值稅和工業(yè)增加值的月度增長率及CPI月度增幅不符合協(xié)整分析的條件。其中,工業(yè)增加值的數(shù)據(jù)根據(jù)2003年月度值及以后各年度月份同比增速計(jì)算得出,因?yàn)閲医y(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站僅公布工業(yè)增加值的月度增長率而并不公布工業(yè)增加值的月度值。

第二,考慮到2009年增值稅轉(zhuǎn)型改革可能會(huì)影響到國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值之間的關(guān)系,本文將區(qū)分2004年1月至2008年12月(Ⅰ)、2009年1月至2013年9月(Ⅱ)、2004年1月至2013年9月(Ⅲ)三個(gè)階段分別考察國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值的長期動(dòng)態(tài)關(guān)系。

第三,本文分別用lmvati、lmgdpi表示各階段國內(nèi)增值稅和工業(yè)增加值月度數(shù)據(jù)的對數(shù)值,用mcpii表示CPI月度指數(shù),其中i=1,2,3(三個(gè)階段)；用dlmvati、dlmgdpi、dmcpii表示三者的一階差分。

2實(shí)證分析

21序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)

根據(jù)下表,在5%的顯著性水平上,lmvati、lmgdpi、mcpii都是非平穩(wěn)序列,但其一階差分序列dlmvati、dlmgdpi、dmcpii都是平穩(wěn)的,即都是Ⅰ(1)序列,因此可以對lmvati、lmgdpi、mcpii進(jìn)行協(xié)整分析。

22協(xié)整檢驗(yàn)

根據(jù)協(xié)整理論,如果涉及的變量是非平穩(wěn)序列,但又都是同階差分平穩(wěn)的,且它們的某種線性組合是平穩(wěn)的,則稱這些變量之間存在協(xié)整關(guān)系,一般采用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)判斷多個(gè)非平穩(wěn)變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系。根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果,“r=0”表示檢驗(yàn)原假設(shè)是：“存在零個(gè)協(xié)整關(guān)系”,該假設(shè)下的跡檢驗(yàn)量為3987795,5%的臨界值為2979707,跡檢驗(yàn)量大于臨界值,因此拒絕原假設(shè),從而表明至少存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。而“r=1”表示“至多存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系”,該原假設(shè)下的跡檢驗(yàn)量為3570633,小于5%的臨界值為1549471,不能拒絕原假設(shè),從而表明變量序列l(wèi)mvat1、lmgdp1、mcpi1在5%的水平上存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。同理,lmvat2、lmgdp2、mcpi2及l(fā)mvat3、lmgdp3、mcpi3分別在5%的水平上存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系,表明lmvati、lmgdpi、mcpii具有長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

23格蘭杰因果檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)可以說明變量之間是否存在長期的均衡關(guān)系,但是這種關(guān)系是否具有因果性,還需要進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。對lmvati、lmgdpi、mcpii之間的因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn),結(jié)果表明,在顯著性水平為10%時(shí),三個(gè)時(shí)期的lmvati、lmgdpi與mcpii均存在雙向因果關(guān)系（見下表）。

lmvat1、lmgdp1、mcpi1的格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果原假設(shè)F統(tǒng)計(jì)量顯著性水平結(jié)論lmgdp1不是lmvat1的格蘭杰原因982509000030拒絕lmvat1不是lmgdp1的格蘭杰原因273050007624拒絕mcpi1不是lmvat1的格蘭杰原因346973003988拒絕lmvat1不是mcpi1的格蘭杰原因148681003723拒絕mcpi1不是lmgdp1的格蘭杰原因075711007402拒絕lmgdp1不是mcpi1的格蘭杰原因083776003833拒絕

24誤差修正模型

以上分析表明,月度國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值的對數(shù)形式之間存在著協(xié)整關(guān)系,表明二者之間存在一定的內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制,這就需要建立誤差修正模型以對其動(dòng)態(tài)調(diào)整過程進(jìn)行分析。根據(jù)Granger定理,兩個(gè)具有協(xié)整關(guān)系的變量一定有誤差修正模型的表達(dá)形式存在。誤差修正模型比普通的單方程模型更全面地反映了變量間的短期和長期的關(guān)系。在誤差修正模型中,各個(gè)差分項(xiàng)反映了變量短期波動(dòng)的影響。被解釋變量的波動(dòng)可以分為短期波動(dòng)和長期均衡兩部分,短期波動(dòng)部分由解釋變量的差分項(xiàng)來反映,長期均衡部分由誤差項(xiàng)得到反映。建立的向量誤差修正模型如下：

2412009—2013年的VEC模型

△LMVATt=0000985+0284308△LMGDPt-1－0597718ECMt-1

(09500)(00053)(00000)

［0063011］［2906236］［-5026332］

2422004—2013年的VEC模型

△LMVATt=54590+01041△LMGDPt-1－12040ECM′t-1

(09581)(02170)(00000)

［0052629］［1241533］［-1309016］

上述兩個(gè)模型中的誤差修正項(xiàng)ECM和ECM′的系數(shù)為負(fù),符合反向修正機(jī)制,說明長期均衡趨勢偏離的收斂機(jī)制在起作用：上一年度的非均衡誤差分別以67%和120%的比率對本年度的國內(nèi)增值稅(對數(shù))做出反向修正,一旦短期波動(dòng)偏離了長期均衡關(guān)系的軌道,誤差修正機(jī)制的存在就能夠糾正這種偏離,并將國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值之間的關(guān)系拉回到長期均衡關(guān)系的軌道。2004-2013長期的修正力度(-12)要比2009-2013短期的修正力度(-067)更大一些。

25基于誤差修正模型的預(yù)測

運(yùn)用VEC模型對2004-2008年月度的國內(nèi)增值稅及工業(yè)增加值進(jìn)行預(yù)測。需要注意的是,預(yù)測首先得出的是二者的對數(shù)值,通過計(jì)算方可得出具體的數(shù)值,但這并不影響對其預(yù)測誤差率的分析。預(yù)測結(jié)果表明：VEC模型的預(yù)測精度較高,這為我們通過國內(nèi)增值稅增長率及有關(guān)模型預(yù)判工業(yè)增加值走勢提供依據(jù)。同樣,運(yùn)用2009—2013年及2004—2013年兩個(gè)時(shí)間段的ECM模型進(jìn)行預(yù)測,預(yù)測精度與2004-2008年的預(yù)測精度基本一致,且預(yù)測值與實(shí)際值的走勢基本一致。

3研究結(jié)論與應(yīng)用

綜上所述,國內(nèi)增值稅、工業(yè)增加值和物價(jià)水平具有長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,且三者之間均存在雙向因果關(guān)系。根據(jù)誤差修正模型,長期均衡趨勢偏離的收斂機(jī)制在起作用,一旦短期波動(dòng)偏離了長期均衡關(guān)系的軌道,誤差修正機(jī)制的存在就能夠糾正這種偏離,并將國內(nèi)增值稅與工業(yè)增加值之間的關(guān)系拉回到長期均衡關(guān)系的軌道。另外,運(yùn)用VEC模型對國內(nèi)增值稅及工業(yè)增加值進(jìn)行的預(yù)測精度較高,且預(yù)測值與實(shí)際值的走勢基本一致,這啟發(fā)我們可以根據(jù)國內(nèi)增值稅、工業(yè)增加值和物價(jià)水平的協(xié)整方程進(jìn)行相關(guān)的預(yù)測分析,為更精準(zhǔn)的預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)形勢提供依據(jù)。

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