曹鈺

【摘要】江蘇省的小額貸款公司數(shù)量及貸款規(guī)模位居全國前列，其中揚州市的小額貸款公司在近年來發(fā)展迅速，并且不斷規(guī)范化和專業(yè)化。其在信用風險控制方面成果顯著，風險控制模式也具有一定代表性和參考價值。本文是在實地走訪了揚州市小額貸款公司，進行了調(diào)研、考察和訪談基礎上，針對小額貸款公司對小微企業(yè)信用風險控制的問題進行了研究。

【關(guān)鍵詞】小額貸款；信用風險；信貸流程；員工素質(zhì)；政府政策

一、引言

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。2008年5月，人民銀行、銀監(jiān)會《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)【2008】23號）（以下簡稱《指導意見》）出臺，標志小額貸款公司在我國的試點開始全面鋪開。中國人民銀行網(wǎng)站發(fā)布的2013年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告顯示，截至2013年12月31日，全國共有小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。

隨著小額貸款的發(fā)展，其風險控制問題也逐漸被學者關(guān)注，其中，信用風險是核心。信用風險（Credit Risk）又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險。一般認為，相比于銀行等金融機構(gòu)，小額貸款公司面臨的信用風險具有一定的特殊性，其信用風險先控制的方式值得關(guān)注。

二、背景介紹

截至2013年12月31日，江蘇省小額貸款公司機構(gòu)數(shù)量為573，從業(yè)人員數(shù)為5658人，實收資本為895億元，貸款余額為1143億元，占全國貸款余額的13.95%，位居全國第一。

地處蘇中地區(qū)的揚州市也見證了小額貸款公司從無到有，逐步走向規(guī)?；⒁?guī)范化的歷程。2008年11月，揚州首家農(nóng)村小額貸款公司———泰和小額貸款公司在李典鎮(zhèn)開業(yè)，從此這一新型的“草根金融”組織迅速在揚州生根開花。目前，揚州市小額貸款公司共有56家，分布于各區(qū)縣。

揚州市小額貸款公司的蓬勃發(fā)展與其規(guī)范化的操作和管理密不可分，其風險控制模式也是具有一定代表性和參考價值的。本文是在實地走訪了揚州市小額貸款公司，和其管理人員進行了交流，考察了其業(yè)務流程的基礎上，從信貸流程的風險控制操作，信貸人員的管理培訓和政府服務政策三個方面著手，研究了揚州市小額貸款公司對小微企業(yè)貸款中信用風險的管理控制方式。

三、信貸流程中風險控制操作

1.貸前基于“三品三表”的審查研究

基于“三品三表”的審查研究是小額貸款公司極具特色的操作方式，是由其本身特殊的性質(zhì)決定的，也是小貸公司區(qū)別于一般商業(yè)銀行的特點之一。

（1）對“三品”的考察

對借款人“人品”的調(diào)查是要先于其他指標的核查的。這里的“人品”主要強調(diào)以下幾個方面：一是借款人及其家人有無不良嗜好，如果有賭博、吸毒等不良嗜好的話，則說明其可能存在主觀上違約的動機，存在較大的信用風險，應予以一票否決。二是該借款人家庭生活狀況，主要包括家庭成員之間關(guān)系的融洽程度，一般而言，家庭和睦穩(wěn)定的借款人還款意愿更強，違約風險也相對較小，而對家庭關(guān)系緊張，夫妻矛盾嚴重的借款者的借款要求一般不予考慮；三是借款人的個人信用記錄情況，這里的信用記錄不僅僅是指在銀行等金融機構(gòu)的信用記錄，還包括借款人跟親朋好友借款等沒有書面記載的信用狀況，如果該借款人過去存在違約的情況，則要慎重考慮其借款的要求。對于借款人“人品”的調(diào)查主要有兩個途徑，一是可以通過人民銀行推出的全國統(tǒng)一個人征信系統(tǒng)進行查詢，這種途徑主要針對有具體文字性記錄的違約歷史；二是可以通過上門走訪，訪問借款人的鄰居、同事、生意伙伴和親朋好友來了解情況。這種途徑主要是針對借款者“關(guān)系型”借款的歷史記錄進行調(diào)查。由于小額貸款公司不能夠跨地域經(jīng)營，業(yè)務范圍限制在縣區(qū)范圍之內(nèi)，其客戶具有小范圍內(nèi)的相對固定性，這增強了實地走訪地調(diào)查方式的可操作性。

對產(chǎn)品的調(diào)查，一方面要對該小微企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、銷路、利潤率等進行調(diào)查，另一方面還要將該企業(yè)的產(chǎn)品與同行業(yè)的進行比較，考察其產(chǎn)品是否存在競爭優(yōu)勢。與此同時，不能忽略從宏觀層面上進行把控，對國家的產(chǎn)業(yè)政策和目前的行業(yè)狀況進行研究，整體狀況呈現(xiàn)下行趨勢的產(chǎn)業(yè)應予以重視，對從事該行業(yè)的小微公司應減少貸款，因為即使該企業(yè)自身效益尚可，仍會因為受到行業(yè)沖擊而造成違約。

小額貸款公司對抵押品的考察和普通商業(yè)銀行類似但不完全相同。小微企業(yè)在小額貸款公司的抵押品形式多樣，包括土地、廠房、機械設備以及企業(yè)主的古董字畫等收藏品。對于抵押品價值的評估一般由第三方評估機構(gòu)完成。如下圖所示，抵押品實際上起到了一個“雙保險”的功能，當小微企業(yè)資金不足難以償還貸款時，抵押品成為償還資金的另一條渠道和保障，小額貸款公司可以通過拍賣抵押品來收回部分損失。

（2）對“三表”的考察

小額貸款公司在對小微企業(yè)進行調(diào)查時不僅僅是看重其財務報表，更加重視納稅申報表和水電表。

財務報表是銀行等金融機構(gòu)發(fā)放貸款時非常重視的一個量化指標，一家企業(yè)的財務報表能夠反映出這家企業(yè)的整體運營狀況和未來的發(fā)展趨勢，但是，在和此次調(diào)研的小額貸款公司的從業(yè)人員交流時，他們普遍表示，財務報表在小貸公司中的受重視程度相對較低。其原因有以下兩點：一是小微企業(yè)財務報表美化現(xiàn)象太嚴重，不能真實客觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況；二是有些企業(yè)規(guī)模實在太小，甚至無法提供標準完整的財務報表。但是，納稅申報表，水電表在這里起到了很好的代替作用。

納稅申報表可以反映企業(yè)的生產(chǎn)盈利能力，小微企業(yè)如果給自身的產(chǎn)能和盈利“注水”就意味著要繳納更多的稅款，這無疑是與企業(yè)利益相違背的，換句話說，納稅申報表能夠比較客觀地反映企業(yè)的生產(chǎn)銷售狀況。

查看水表和電表是小額貸款公司極具特色的操作方式。信貸人員根據(jù)借款的小微企業(yè)生產(chǎn)活動耗費水電的情況，結(jié)合該公司每個月的水表和電表來估算該企業(yè)的產(chǎn)能。但是，在用水電表來判斷企業(yè)生產(chǎn)狀況時要考慮到季節(jié)性因素的影響。因為一些行業(yè)季節(jié)周期性很明顯，在特定的季節(jié)產(chǎn)量會增大或減小，此時不能武斷地判斷該企業(yè)生產(chǎn)狀況的變化情況，需要結(jié)合以往年度的資料以及同行業(yè)其他企業(yè)的情況進行綜合分析。

2.貸中審批的一票否決制

在信貸審批過程中，小額貸款公司一般以三到五人的審批小組的形式進行討論分析和決策，小組的每一位成員都要對借款的小微企業(yè)的信用狀況作出判斷。小組中只要一個人提出否定意見，則拒絕該項借款申請。一票否決制的優(yōu)點在于對于團隊中每個人提出的意見都給予相應的考慮，而不是由某一個人完全掌握話語權(quán)。即使是非常有經(jīng)驗的人也不能夠做到面面俱到，如果決策權(quán)掌握在一個人手中，一旦個人的判斷有所偏差將可能增大違約風險。

3.貸后回訪制度

小額貸款公司風險控制的過程貫穿于整個信貸流程，在做出貸款決策和最終收回貸款的這段過程中，小貸公司必須做好回訪工作，確保及時了解借款企業(yè)目前的狀況，如有意外情況發(fā)生，能夠及時作出調(diào)整。小額貸款公司的回訪采用電話回訪和實地走訪相結(jié)合的方式。電話回訪的頻率比較高，大約是每周一到兩次，主要是和小微企業(yè)主進行溝通，獲取最新的信息。實地走訪每月進行一次，主要是信貸人員到小微企業(yè)進行實地考察以判斷其經(jīng)營狀況。一旦發(fā)現(xiàn)該企業(yè)出現(xiàn)了可能違約的趨勢時，要及時采取應對措施，做到防患于未然。

四、信貸人員的素質(zhì)要求和管理

小額貸款公司在信用風險的控制上無法依賴于大量的客觀數(shù)據(jù)，即所謂的“硬信息”，而需要依靠信貸人員的主觀判斷，對“軟信息”進行分析，這就對信貸人員的個人專業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。所以，在研究小貸公司信用風險控制手段時，必須考慮其人員素質(zhì)的管理培訓。本文在此主要從信貸人員的篩選和信貸人員業(yè)務培訓兩個方面展開。

1.信貸人員的篩選

江蘇省小額貸款公司招標辦法對經(jīng)理團隊提出較高標準，對計劃招募的經(jīng)營團隊主要負責人、信貸負責人、財務人員的年齡、資歷等均有嚴格規(guī)定。

本次調(diào)研的揚州市小額信貸公司在這種標準要求下，85%以上的總經(jīng)理和60%以上的員工，有過銀行和農(nóng)村信用社工作經(jīng)驗，大專以上學歷人員的比例超過80%。揚州市的小額貸款公司的規(guī)模多為十到二十人，較少的人員配備要求每一個員都要有相當強的工作能力，能夠高效地完成份內(nèi)的工作，不存在“搭便車”（free rider）的現(xiàn)象，因此，小額貸款公司對員工的篩選有別于其他大中型銀行類金融機構(gòu)。

小額貸款公司需要的是有專業(yè)技能和業(yè)務經(jīng)驗，進公司后能夠迅速掌控業(yè)務的高素質(zhì)人才，所以，小貸公司一般會傾向于支付相對更高的薪水來吸引從銀行類金融機構(gòu)跳槽的業(yè)務人員，特別是信貸人員。不少信貨工作人員甚至是基層銀行和農(nóng)信社的骨干力量，專門辭職投身小額貸款事業(yè)。這些人員一般已有三年以上的信貸業(yè)務經(jīng)驗，熟悉整個信貸業(yè)務流程，掌握一部分客戶資源，對風險控制的意識較強。事實證明，聘用有經(jīng)驗的業(yè)務人員在一定程度上降低了小貸公司信用風險控制的成本，為小額貸款公司的良性發(fā)展奠定了基礎。

2.信貸人員業(yè)務培訓

小額貸款公司的信貸人員素質(zhì)要求不同于一般商業(yè)銀行，其更加注重實地考察的能力和對“軟信息”的處理能力。小貸公司內(nèi)部對信貸人員的培訓主要是基于現(xiàn)場實踐，一般是由具有一定工作經(jīng)驗的業(yè)務人員帶著尚未熟悉業(yè)務的人員一起進行對小微企業(yè)貸款的貸前調(diào)查，在調(diào)查的過程中傳授自己的經(jīng)驗。

公司內(nèi)部培訓的內(nèi)容更加注重實務和細節(jié)。比如通過企業(yè)停車場的車輛數(shù)目，企業(yè)食堂供應的飯菜數(shù)量和就餐人員數(shù)量來估測企業(yè)的員工數(shù)量繼而推測出企業(yè)的產(chǎn)能。此類基于經(jīng)驗和實地調(diào)研的培訓能夠提高小額貸款公司的信貸人員對軟信息的收集和分析能力，從而提高整個小貸公司的信用風險控制水平。

五、政府的扶持引導

揚州市小額貸款公司蓬勃有序地發(fā)展離不開江蘇省政府和地方政府的支持和引導。同時，在防范小額貸款公司信用風險方面，政府也有相應的扶持措施。

江蘇省政府金融辦積極與各家金融機構(gòu)聯(lián)系磋商，指定所屬“江蘇省金農(nóng)信息股份有限公司”（以下簡稱“金農(nóng)公司”）為統(tǒng)一融資服務平臺，具體為全省小貸公司提供相關(guān)服務。其中，加強全省間小額貸款公司之間的合作和交流是幫助小貸公司控制信用風險的有力措施。

一方面，全省小額貸款公司系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，擁有一個內(nèi)部的信息平臺，每一個小額信貸公司的每一筆貸款業(yè)務的詳細情況都要錄入到系統(tǒng)之中，包括貸款的對象、金額、違約情況等等。各方數(shù)據(jù)集中匯總并在系統(tǒng)內(nèi)部公開，不僅僅能夠方便小額貸款公司的業(yè)務記錄，同時還為其提供了信息交流的平臺。小額貸款公司可以通過此技術(shù)平臺中其他公司提供的信息作為參考，改善了發(fā)放貸款時的信息不對稱的問題，有利于對于信用風險的控制。

另一方面，政府為小額貸款公司的信貸人員組織專門的培訓，除了增強專業(yè)技能的訓練之外，更為重要的是為小貸公司的從業(yè)人員提供了一個溝通和交流經(jīng)驗的平臺。各地區(qū)的小額貸款公司的業(yè)務人員可以就業(yè)務上的問題進行探討，也可以就目前宏觀經(jīng)濟的走勢進行交流，把握實時動態(tài)。業(yè)內(nèi)人員的匯聚意味著行業(yè)內(nèi)的信息能夠以更加快速的方式向更大的范圍擴散，掌握了更多經(jīng)驗和信息無疑能夠提高信貸人員控制業(yè)務中信用風險的能力。

綜上所述，本次調(diào)研的揚州市小額貸款公司在對信用風險管理上的特點在于信貸流程上的風險把控，信貸人員風控能力的培養(yǎng)以及政府的服務措施。實踐證明，這三者相結(jié)合，有效地做到了將信用風險控制在合理范圍內(nèi)。

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