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農(nóng)村小額貸款理論與國(guó)際研究綜述

2014-05-27 03:55于點(diǎn)默
關(guān)鍵詞:效果評(píng)估小額貸款

摘要:小額貸款概念自誕生以來(lái)就受到了廣泛的關(guān)注,小額貸款機(jī)構(gòu)利用小組聯(lián)保和動(dòng)態(tài)激勵(lì)等機(jī)制創(chuàng)新,為解決傳統(tǒng)金融市場(chǎng)不能覆蓋貧困人口的問(wèn)題提供了可行的辦法。本文對(duì)國(guó)際小額貸款的理論研究進(jìn)行了梳理,總結(jié)了小額貸款的運(yùn)作機(jī)制、發(fā)展進(jìn)程以及遭到的質(zhì)疑與批評(píng)。

關(guān)鍵詞:小額貸款 小組聯(lián)保 動(dòng)態(tài)激勵(lì) 效果評(píng)估

小額貸款起源于20世紀(jì)70年代末期穆罕默德·尤納斯教授(Muhammad Yunus)在孟加拉國(guó)的小額貸款試驗(yàn)。尤納斯教授在鄉(xiāng)村研究中發(fā)現(xiàn),由于貧困農(nóng)民的貸款需求小而分散,同時(shí)缺乏有效擔(dān)保物,金融機(jī)構(gòu)對(duì)單項(xiàng)貸款的管理、執(zhí)行和監(jiān)督成本很高,大多數(shù)貧窮農(nóng)民被排除在正規(guī)信貸體系之外。1976年8月,尤納斯教授在孟加拉國(guó)的一個(gè)小村莊進(jìn)行了貸款試驗(yàn),利用自己的財(cái)產(chǎn)向貧困農(nóng)民提供一些小額貸款,使他們得以購(gòu)買生產(chǎn)資料并進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)。在此基礎(chǔ)上于1983年成立的孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行(即格萊珉銀行,Grameen Bank),主要從事面向貧困農(nóng)民的小額貸款服務(wù)。通過(guò)20多年的努力,鄉(xiāng)村銀行為數(shù)百萬(wàn)貧困借貸者提供了有效的金融服務(wù),為切實(shí)解決貧困問(wèn)題做出了杰出的貢獻(xiàn)。2006年,“為表彰他們從社會(huì)底層推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的努力”,尤納斯和鄉(xiāng)村銀行全票獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。

孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行模式在世界各地得到了推廣,小額貸款機(jī)構(gòu)在美國(guó)、玻利維亞、智利、中國(guó)、印度、馬來(lái)西亞等國(guó)家和地區(qū)紛紛建立,在世界范圍內(nèi)掀起了一股小額貸款熱潮。隨著小額信貸機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)迅速蔓延,問(wèn)題也開始產(chǎn)生。本文從小額貸款理論出發(fā),闡釋了小額貸款的有效運(yùn)作機(jī)制以及面臨的批評(píng)和質(zhì)疑。

一、小額貸款的運(yùn)作機(jī)制

(一)小組聯(lián)保

正如Ghatak(1999,2000)說(shuō)明的,小組聯(lián)保的第一個(gè)好處在于可以克服逆向選擇問(wèn)題。金融市場(chǎng)上存在不同風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者,低風(fēng)險(xiǎn)者將貸款投資于成功率較高、回報(bào)率較低的項(xiàng)目,而高風(fēng)險(xiǎn)者將貸款投資于回報(bào)率較高但成功率較低的項(xiàng)目。但是,由于缺乏有效的抵押物,銀行無(wú)法識(shí)別客戶風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)上的客戶都面臨同樣的利率水平。而高風(fēng)險(xiǎn)者可以接受的利率水平高,這將推高整個(gè)市場(chǎng)利率,將低風(fēng)險(xiǎn)者驅(qū)逐出市場(chǎng),導(dǎo)致逆向選擇問(wèn)題。小組聯(lián)保機(jī)制的引入使聯(lián)保小組成員不僅要償還自己的債務(wù),而且還要在當(dāng)小組其他成員無(wú)法償還貸款時(shí),負(fù)擔(dān)為其還款的成本。如果小組內(nèi)存在違約風(fēng)險(xiǎn)高的成員,那么,其他成員也必須付出更多的成本去補(bǔ)貼他。小組成員利用信息優(yōu)勢(shì),很容易識(shí)別出各個(gè)借款者的風(fēng)險(xiǎn)水平,并在組織聯(lián)保小組時(shí)選擇合適的成員。低風(fēng)險(xiǎn)者項(xiàng)目失敗的概率低,需要其他成員負(fù)擔(dān)的額外成本小,所以任何小額貸款參與者都希望與低風(fēng)險(xiǎn)者組成聯(lián)保小組。在這種自我選擇機(jī)制下,低風(fēng)險(xiǎn)參與者相互組成小組,而高風(fēng)險(xiǎn)參與者被迫與高風(fēng)險(xiǎn)者組成小組,產(chǎn)生“同類配對(duì)”(assortive matching)效應(yīng)。即使市場(chǎng)上貸款利率是統(tǒng)一的,不同小組成員所面臨的實(shí)際貸款成本也是不同的,在高風(fēng)險(xiǎn)小組內(nèi),每個(gè)成員需要額外負(fù)擔(dān)的成本高,從而所面臨的實(shí)際貸款成本也較高。這種實(shí)際貸款成本的差異有效解決了缺乏擔(dān)保物情況下信貸市場(chǎng)中的逆向選擇問(wèn)題。在同一利率未達(dá)到這種效果時(shí),貸款機(jī)構(gòu)還可以利用差異化的利率和聯(lián)保貸款額度組合識(shí)別不同的小組類型,形成有效的借貸市場(chǎng) 。

小組聯(lián)保的第二個(gè)好處在于解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。借款者獲得貸款后,可能不當(dāng)使用貸款或者不投入足夠的精力去完成本應(yīng)盈利的項(xiàng)目。Stigtilz(1990)最早指出,小組聯(lián)保可以產(chǎn)生成員相互監(jiān)督(peer monitoring)效應(yīng)。Ghatak and Guinnane(1999)進(jìn)一步分析認(rèn)為,小組成員可以彼此觀察對(duì)方投入項(xiàng)目的精力,在小組聯(lián)保機(jī)制的作用下,有可能實(shí)現(xiàn)合作性博弈(cooperative game),使大家愿意投入項(xiàng)目的精力更多,從而提高項(xiàng)目成功的概率。

在項(xiàng)目實(shí)施后,借款者即使有盈利,但是否愿意按合約還款仍是一個(gè)問(wèn)題。小組聯(lián)保的第三個(gè)好處在于,在聯(lián)保責(zé)任下小組成員具有相互監(jiān)督的激勵(lì),成員相互之間對(duì)貸款用途以及真實(shí)的貸款償還能力進(jìn)行監(jiān)督和審查,從而保證了高還款率。同時(shí),如果小組成員表現(xiàn)良好,金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)將部分收益轉(zhuǎn)移回貸款聯(lián)保小組(例如降低貸款利率等),從而進(jìn)一步提高小組成員的福利水平。在還款執(zhí)行方面,小組聯(lián)保貸款與傳統(tǒng)個(gè)人貸款相比,成員具有連帶責(zé)任,那些無(wú)法償還貸款的成員的債務(wù)由小組其他成員負(fù)擔(dān),所以,這種貸款還款率更高,對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言貸款風(fēng)險(xiǎn)下降。小組聯(lián)保貸款的參與者面臨來(lái)自銀行和小組成員的雙重壓力,因而還款意愿有所提高。在很多發(fā)展中國(guó)家,小額貸款剛剛起步,相關(guān)金融法律體系不健全,信貸機(jī)構(gòu)的貸款執(zhí)行能力不強(qiáng),小組聯(lián)保模式下的小組內(nèi)部監(jiān)督能力成為上述不足的有效補(bǔ)充。

(二)動(dòng)態(tài)激勵(lì)

小額貸款成功的另外一個(gè)重要機(jī)制就動(dòng)態(tài)激勵(lì)。銀行將小額貸款分期發(fā)放給貸款者,下一期的貸款發(fā)放取決于本期所有小組成員的還款表現(xiàn)。這種激勵(lì)可以以不同的形式引入小組聯(lián)保貸款中。動(dòng)態(tài)激勵(lì)使單個(gè)小組成員的違約成本上升,使其在選擇項(xiàng)目時(shí)更加謹(jǐn)慎,進(jìn)而使項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)水平有所下降,同時(shí)促進(jìn)還款率上升。這種動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制不單單發(fā)生在小組聯(lián)保模式下,在個(gè)人貸款中也可以發(fā)揮積極作用。

二、小額貸款運(yùn)作機(jī)制在實(shí)際操作中失效的可能

但是,也要認(rèn)識(shí)到,上述兩種機(jī)制在操作過(guò)程中有失效的可能。例如,明確規(guī)定貸款次數(shù),當(dāng)小組成員知道某次貸款是最后一筆貸款時(shí),這會(huì)使得關(guān)于未來(lái)貸款機(jī)會(huì)的激勵(lì)喪失,從而對(duì)還款率有負(fù)面影響。又例如,聯(lián)保小組的組成過(guò)程中沒有讓自我選擇機(jī)制發(fā)揮作用,也會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。正如Ghatak(1999)指出的,缺乏自我選擇機(jī)制的小組聯(lián)保貸款,會(huì)使整個(gè)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平提高而還款率下降。當(dāng)不同風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者被分到同一小組時(shí),由于連帶責(zé)任,投資于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的成員承受的額外成本提高,這將使他們的行為發(fā)生扭曲,將貸款投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。endprint

同時(shí),動(dòng)態(tài)激勵(lì)是否成功,很大程度上取決于其他信貸資源的可獲得性,貸款機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)降低還款激勵(lì),因?yàn)樾〗M成員很容易從其他機(jī)構(gòu)獲得貸款。McIntosh and Wydick(2005)研究證明,在同一個(gè)地區(qū)出現(xiàn)多個(gè)小額貸款機(jī)構(gòu)時(shí),它們之間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)產(chǎn)生一系列不良后果,包括貸款機(jī)構(gòu)被迫放棄最貧困的借款者,甚至只集中貸款給富戶,也會(huì)使重視短期利益的借款機(jī)構(gòu)向同一個(gè)借款者發(fā)放多重貸款,影響整個(gè)借貸市場(chǎng)。

從貸款性質(zhì)方面考慮,小額貸款項(xiàng)目也存在扭曲激勵(lì)的隱患。小額貸款項(xiàng)目因其對(duì)增加收入和減少貧困的積極作用,往往帶有一定的政治意義,在很多地方小額貸款是作為政府項(xiàng)目推廣的,當(dāng)出現(xiàn)小組成員還款率低等問(wèn)題時(shí),政府往往會(huì)對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)施壓,而不是直接懲罰小組成員。Stiglitz(1990)早就指出,必須建立起完善的法律框架,大部分情況下政府或公益性組織過(guò)多參與小額貸款,當(dāng)發(fā)生自然災(zāi)害、糧食歉收等特殊情況時(shí),小額貸款被轉(zhuǎn)化為補(bǔ)貼,從而模糊了貸款與補(bǔ)貼的界限,使借款者行為發(fā)生扭曲,不利于小額信貸行業(yè)的健康發(fā)展。

三、小額貸款全球發(fā)展

小額貸款最初是作為政府扶助項(xiàng)目或非營(yíng)利機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的。1983年,格萊珉銀行作為一個(gè)被其成員所有的非營(yíng)利組織成立了,目標(biāo)是以可負(fù)擔(dān)的利率為貧困人口尤其是婦女提供貸款。銀行初始資金的40%來(lái)自銀行工作人員,40%來(lái)自孟加拉國(guó)政府,另外由孟加拉國(guó)兩大國(guó)家銀行各出資10%。貸款的簡(jiǎn)要程序?yàn)椋?個(gè)貸款人自愿組成小組,同意格萊珉銀行的貸款條款并簽訂貸款合同,其中,2名成員最先得到貸款,如果他們正常還款,那么4—6周后,另外2名成員得到貸款,如果正常還款,則最后1名成員得到貸款。貸款額度一般較?。ㄉ儆?00美元),需要每周償還,貸款年利率為10%。根據(jù)貸款規(guī)則,只要組內(nèi)所有成員正常還款,未來(lái)貸款便是可持續(xù)的;如果有人違約,那么,所有成員都會(huì)喪失未來(lái)的貸款機(jī)會(huì)。8個(gè)貸款小組組成中心,每周進(jìn)行中心會(huì)議并收集還款。

格萊珉銀行使窮人獲得資金后改善生活,因而成為扶貧的有效手段,并且極大地減輕了貸款機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)和貸款失敗后需要承擔(dān)的成本。這一成功嘗試向世界宣告:即使貸款給貧困人口,高還款率仍是可以實(shí)現(xiàn)的,小額貸款機(jī)構(gòu)可以有效運(yùn)營(yíng)并成為消除貧困的手段。各國(guó)紛紛開始效仿,成立小額貸款組織。這時(shí),大部分小額貸款組織還是由政府組建或是由社會(huì)捐贈(zèng)資金建立的,具有非營(yíng)利性質(zhì)。各個(gè)小額貸款機(jī)構(gòu)都效仿格萊珉銀行,讓窮人得到幫助。

但是,在運(yùn)營(yíng)中各小額貸款機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)現(xiàn),高還款率并不意味著機(jī)構(gòu)可以持續(xù)發(fā)展,貸款收入無(wú)法彌補(bǔ)提供小額貸款的成本。在保持低貸款利率的基礎(chǔ)上,小額貸款機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)自給難以實(shí)現(xiàn)。包括格萊珉銀行在內(nèi)的大部分小額貸款機(jī)構(gòu)都極大地依賴于外部資金的注入。Morduch(1999)就曾指出,雖然很多小額貸款機(jī)構(gòu)都報(bào)告稱有高于90%的還款率,但實(shí)際上都在負(fù)債經(jīng)營(yíng);小額貸款為緩解貧困問(wèn)題帶來(lái)了希望,但并非是一種真正的雙贏模式,雖然這種機(jī)制創(chuàng)新值得推崇,但也應(yīng)注意其成本敏感性和對(duì)補(bǔ)貼的嚴(yán)重依賴。

20世紀(jì)后期,很多小額貸款機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立,開始進(jìn)行商業(yè)化嘗試。Bateman(2010)對(duì)此過(guò)程進(jìn)行了詳細(xì)的評(píng)析。印度尼西亞的小額貸款機(jī)構(gòu)印尼人民銀行(Bank Rakyat Indonesia,BRI)率先實(shí)行了商業(yè)化。作為得到國(guó)家補(bǔ)貼的信貸機(jī)構(gòu),該銀行的貸款損失嚴(yán)重,需要持續(xù)的補(bǔ)貼投入。1984年,“Unit—Desa”(BRI—UD)作為印尼人民銀行下屬的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)成立,以市場(chǎng)利率提供名為“一般農(nóng)村信貸”(Kupedes)的小額貸款以及儲(chǔ)蓄項(xiàng)目。利用印尼人民銀行廣泛的分支機(jī)構(gòu),BRI—UD得到了迅速發(fā)展,到2004年已擁有3000萬(wàn)儲(chǔ)戶和310萬(wàn)貸款戶,并實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自給。面對(duì)新的局面和追求可持續(xù)發(fā)展的訴求,格萊珉銀行也進(jìn)行了商業(yè)化方向的創(chuàng)新,于2001年推出了“Grameen II”模式,這一模式使借款者具有更多的儲(chǔ)蓄選擇和更靈活的貸款方式。格萊珉銀行公布的小額貸款年利率為20%,此外要收取傭金,當(dāng)違約發(fā)生時(shí)還要收取一定的違約罰金,同時(shí)提出了強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄的要求,即成員需要將其得到貸款額度的2.5%存入格萊珉銀行至少滿三年。在提供存款服務(wù)方面,格萊珉銀行進(jìn)行了多種創(chuàng)新,例如建立養(yǎng)老基金(pension fund)等。格萊珉銀行還采取了靈活的還款制度,雖然小組聯(lián)保貸款仍是小額貸款的主要模式,但在不同時(shí)期個(gè)人可以根據(jù)需要靈活選擇償還貸款的時(shí)間,小組聯(lián)保機(jī)制被弱化,單個(gè)成員的違約不會(huì)危害到組內(nèi)其他成員未來(lái)的貸款機(jī)會(huì),每個(gè)成員只對(duì)自己未來(lái)的貸款負(fù)責(zé)。此外,格萊珉銀行還引入了保險(xiǎn)項(xiàng)目,覆蓋借款者健康、自然災(zāi)害等領(lǐng)域,以應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況引發(fā)的拖欠還款和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

20世紀(jì)90年代,世界銀行開始進(jìn)入小額貸款領(lǐng)域,成為推動(dòng)小額貸款在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展的主力,世界銀行傾向于認(rèn)為小額貸款機(jī)構(gòu)商業(yè)化發(fā)展模式優(yōu)于依靠外部補(bǔ)貼的模式。隨著更多國(guó)有或非營(yíng)利組織所有的小額貸款機(jī)構(gòu)完成商業(yè)化轉(zhuǎn)型,小額貸款商業(yè)化的發(fā)展浪潮迅速席卷全球。發(fā)展中國(guó)家政府都寄希望于小額貸款消除貧困和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,但是,這種商業(yè)化的發(fā)展方向偏離了小額貸款的原始目標(biāo)。伴隨著小額貸款機(jī)構(gòu)的私有化和大量投資資金的涌入,小額貸款利率逼近甚至超越了市場(chǎng)利率水平,小額貸款服務(wù)貧困人口的能力弱化,大量小額貸款機(jī)構(gòu)向追求利益的商業(yè)部門演變。

四、對(duì)小額貸款的效果評(píng)估和質(zhì)疑

(一)實(shí)施效果評(píng)估

伴隨著小額貸款在全球范圍內(nèi)的推廣,關(guān)于小額貸款是否能有效提高貧困人口的收入水平并解決貧困問(wèn)題,逐漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。

早期的大量分析都論證了小額貸款對(duì)緩減貧困有積極作用。小額貸款使貧困人口獲得了有效的資金來(lái)源,得以從事商業(yè)活動(dòng)或進(jìn)行教育、醫(yī)療投入等,這被認(rèn)為是他們改善生活和擺脫貧困的首要環(huán)節(jié)。小額貸款被形容成為一種“雙贏”模式——在保證貸款機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上,通過(guò)貸款有效解決了傳統(tǒng)信貸無(wú)法覆蓋貧困人口的問(wèn)題。很多國(guó)家的現(xiàn)實(shí)情況證明了小額貸款在消除貧困、提高貧困人口的健康和受教育水平以及改善婦女的社會(huì)地位等方面發(fā)揮了積極作用,參與小額貸款項(xiàng)目的人口,其收入與生活水平高于沒有參與小額貸款項(xiàng)目的人口(Littlefield et al.,2003)。Pitt and Khandker(1998)通過(guò)分析1991—1992年的數(shù)據(jù),說(shuō)明了孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行的小額貸款對(duì)提高借款家庭消費(fèi)水平有重要影響,其中,婦女借款對(duì)家庭消費(fèi)的影響更大——婦女平均每增加100塔卡借款,家庭消費(fèi)會(huì)提高18塔卡。孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村委員會(huì)的研究顯示,參與小額貸款項(xiàng)目4年以上的客戶,其家庭支出增長(zhǎng)了28%,家庭資產(chǎn)增長(zhǎng)了112%(Mustafa et al.,1996)。MkNelly and Dunford(1999)研究發(fā)現(xiàn),在玻利維亞小額貸款組織CRECER的全部客戶中,2/3客戶的收入水平有所提高,86%客戶的儲(chǔ)蓄有了提升;而在參與小額貸款項(xiàng)目之前,78%的客戶沒有任何儲(chǔ)蓄。Khandker(2005)運(yùn)用來(lái)自孟加拉國(guó)的面板數(shù)據(jù),證明了小額貸款對(duì)減緩貧困尤其是村級(jí)貧困有積極作用,小額貸款不僅能幫助借款者,還對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有推動(dòng)作用。endprint

但是,早期的小額貸款績(jī)效評(píng)估多是由小額貸款機(jī)構(gòu)、國(guó)際發(fā)展組織等完成的,這些研究的嚴(yán)謹(jǐn)性和有效性受到了質(zhì)疑。20世紀(jì)90年代以后,很多獨(dú)立于小額貸款機(jī)構(gòu)的學(xué)者對(duì)小額貸款的績(jī)效進(jìn)行了評(píng)估,他們選擇更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯渴侄危ɡ珉S機(jī)對(duì)照試驗(yàn)等)發(fā)現(xiàn),小額貸款的正面影響極其有限。Roodman and Morduch(2009)重新回顧了早期的研究結(jié)果,其中包括Pitt and Khandker(1998)以及Khandker(2005)的研究。他們發(fā)現(xiàn),在消除貧困方面,小額貸款的作用十分有限,也就是說(shuō)在小額貸款發(fā)展的30多年中,沒有量化的證據(jù)說(shuō)明它在改善借款者生活水平方面有積極作用。Crépon et al.(2011)通過(guò)對(duì)摩洛哥5000戶農(nóng)村家庭的分析,發(fā)現(xiàn)小額貸款對(duì)其家庭消費(fèi)的影響并不顯著,而且對(duì)小型商業(yè)的發(fā)展、教育等方面也沒有顯著的正向影響。

(二)質(zhì)疑與批評(píng)

近年來(lái),隨著全球小額貸款熱和小額貸款機(jī)構(gòu)商業(yè)化進(jìn)程加快,小額貸款在實(shí)踐過(guò)程中遭受到了更多的質(zhì)疑和批評(píng)。

Dichter(2006)指出,貧困人口獲得小額貸款后,通常將其用于消費(fèi)而不是投入生產(chǎn)活動(dòng)中,小額貸款這種平滑消費(fèi)的作用雖然有利于維持家庭穩(wěn)定,但會(huì)導(dǎo)致家庭將小額貸款視為一種持續(xù)性收入并產(chǎn)生嚴(yán)重依賴,加之小額貸款利率提高,使家庭負(fù)擔(dān)加重。關(guān)于印度、孟加拉國(guó)、秘魯?shù)鹊匦☆~貸款的研究都反映出,小額貸款的推廣正在使貧困人口陷入債務(wù)困境,債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重的貧困人口重新投入高利貸的懷抱。Ghokale(2009)發(fā)現(xiàn),印度很多極度貧困人口為了償還小額貸款機(jī)構(gòu)的貸款,不得不向高利貸借款或出賣土地,從而失去未來(lái)收入來(lái)源,陷入更嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。

利率問(wèn)題也是小額貸款發(fā)展至今一直被詬病的一點(diǎn)。孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行最初提供低利率貸款,但隨著經(jīng)驗(yàn)的推廣和小額貸款機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展的需求,貸款利率不斷提高。隨著小額貸款機(jī)構(gòu)商業(yè)化,貸款機(jī)構(gòu)成為投資者的新目標(biāo),其追求自身財(cái)務(wù)可持續(xù)以及盈利性商業(yè)目標(biāo)的傾向越來(lái)越明顯。這與小額貸款機(jī)構(gòu)的初衷背道而馳——小額貸款機(jī)構(gòu)沒有為貧困人口提供有效的信貸支持,促進(jìn)其擺脫貧困,反而成為了剝削窮人的牟利工具。Bateman(2010)指出,小額貸款機(jī)構(gòu)自出現(xiàn)以來(lái)一直在尋求服務(wù)窮人、消除貧困與維持機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展之間的平衡,隨著全球小額貸款熱潮的興起和新自由主義的發(fā)展,小額貸款發(fā)展已經(jīng)脫離了其初始目標(biāo),商業(yè)化使小額貸款機(jī)構(gòu)成為了追求利益的貸款機(jī)構(gòu),這會(huì)引發(fā)一系列社會(huì)問(wèn)題。

Bateman(2012)還指出,小額貸款忽視了規(guī)模較大企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱作用,將大量稀缺的資金投入小型非正式企業(yè)的發(fā)展中;同時(shí),小額貸款促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)忽略了需求因素,忽視了小企業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)飽和以及企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)和相互替代關(guān)系,并不能造就小企業(yè)真正的繁榮;同時(shí),這些小額貸款所扶助的小企業(yè)與地方其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系性有限,這會(huì)導(dǎo)致地方經(jīng)濟(jì)去工業(yè)化和初級(jí)化的發(fā)展傾向。

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(于點(diǎn)默,1988年生,河北保定人,北京大學(xué)政府管理學(xué)院在讀研究生。研究方向:城市管理與區(qū)域經(jīng)濟(jì))endprint

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