趙佳琪 張玉智

摘要：市場區(qū)位理論的核心在于最優(yōu)區(qū)位的確立，而最優(yōu)區(qū)位的評判在于利潤在該點是否實現(xiàn)最大化。從市場區(qū)位理論角度分析外資銀行在華投資的動因及其對最優(yōu)區(qū)位點的選擇機理可知，作為世界經(jīng)濟重要參與主體，中國金融國際化是發(fā)展成熟的表現(xiàn)，是其參與國際競爭的需要，更是從根本上壯大自身實力的需要。

關鍵詞：市場區(qū)位理論；外資銀行；利潤最大化

中圖分類號：F839.2

一、引 言

區(qū)位是人類活動包括社會交往、經(jīng)濟活動等在空間布局中的分布，它不是位置的單一指向，而是區(qū)和位的結合，還有被設計的內(nèi)涵。區(qū)位理論是對人類活動區(qū)位發(fā)展的理論概述，其各個階段的不同側重建立在理論形成期的經(jīng)濟環(huán)境狀況。區(qū)位理論先后經(jīng)歷了1826年杜能的農(nóng)業(yè)區(qū)位論、1909年韋伯的工業(yè)區(qū)位論、1940年廖什的市場區(qū)位理論。廖什開創(chuàng)性地將經(jīng)濟理論與區(qū)位理論相結合，以壟斷資本的競爭代替韋伯的自由競爭的假設，形成一個以市場區(qū)或中心地決定的區(qū)域理論體系，指出區(qū)位最終目的在于追求利潤最大化[1]。

市場區(qū)位理論核心觀點在于：第一，企業(yè)會基于市場優(yōu)勢或者資源優(yōu)勢設廠，遵循利潤最大化原則擴大市場區(qū)范圍，不同企業(yè)在不同區(qū)域設廠形成散點分布，隨著各企業(yè)規(guī)模擴大形成市場區(qū)域體系，此時各單一市場區(qū)以其生產(chǎn)或者消費中心為原點呈正六邊形分布。第二，進入門檻不同的產(chǎn)品市場，對相應市場區(qū)的需求是不同的，但在市場化過程中每種商品均能夠根據(jù)自己需要找到適合的市場區(qū)網(wǎng)絡組構并推動其自身的發(fā)展。第三，以不同產(chǎn)品生產(chǎn)為核心的市場區(qū)共同構成分屬于不同地區(qū)具有地域特色的經(jīng)濟景觀[2]。

市場區(qū)位理論突破運輸成本、勞動費用等傳統(tǒng)因素的限制，將包括市場區(qū)位、競爭優(yōu)劣、政府政策等超經(jīng)濟因素考慮在內(nèi)，形成按經(jīng)濟空間分布的等級序列的市場網(wǎng)絡系統(tǒng)。同時，經(jīng)濟區(qū)規(guī)模的擴大促進區(qū)域對同類企業(yè)的吸附性，促進同類、不同類企業(yè)在地域上的集聚，推動集聚效應的更有效發(fā)揮。

二、 外資銀行在華投資現(xiàn)狀分析

1979年，日本輸出入銀行在北京設立辦事處，邁出外資銀行機構在中國發(fā)展的第一步。2001年12月11日中國加入WTO，外資銀行進駐中國市場變得更加便利，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行組成的中國商業(yè)銀行體系逐漸形成。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展，外資銀行在中國產(chǎn)業(yè)中所占比重不斷提高。截止至2012年12月末，共有來自全球49個國家和地區(qū)的銀行在中國設立42家法人、95家分行和197家代表處，包括外資銀行支行在內(nèi)的營業(yè)網(wǎng)點已經(jīng)超過900家。外資銀行在中國市場的拓展，表現(xiàn)在經(jīng)營規(guī)模、客戶對象和服務能力等方面的全方位提高，經(jīng)營業(yè)務大范圍擴展。

外資銀行在中國的地域分布集中于東部沿海地區(qū)，以上海、北京、廣州、深圳為代表的一線城市吸納外資銀行的設立占國內(nèi)所有外資銀行數(shù)目的93%，外資投資比例更是占到95%以上。

外資銀行的客戶市場主要定位于為發(fā)達地區(qū)高端優(yōu)質(zhì)客戶，此部分客戶有著數(shù)量占比少但業(yè)務量大金額放量的特點，由此外資銀行可以獲得占比高達80%的利潤。目前為止，外資銀行在中國的盈利水平已經(jīng)達到甚至超過部分國家在世界范圍的平均水平。

外資銀行在中國的經(jīng)營格局已基本形成，隨著本土化水平的不斷提高，已經(jīng)很好地融入到當?shù)氐慕?jīng)濟體系中。外資銀行的專業(yè)性、全面性與我國本土銀行相得益彰，共同構成國內(nèi)市場的銀行多層次服務體系。

三、市場區(qū)位理論推動外資銀行在華投資機理

市場區(qū)位理論指出，利潤最大化是企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、跨越國界推動跨國公司發(fā)展的最主要動力。作為特殊形式的企業(yè)，不可避免地，追求利潤最大化也是銀行擴大經(jīng)營規(guī)模、在世界范圍內(nèi)尋找最優(yōu)市場區(qū)位的最主要動力[3]。

外資銀行在華投資利潤由其投資收益和投資成本之差決定，成本越低、收益越大則利潤越大。因此成本和收益是外商在中國尋求市場最優(yōu)區(qū)位的主要考慮因素，這些因素包括以下幾個方面。

第一，市場優(yōu)勢。加入WTO以來，中國作為世界上最具活力經(jīng)濟體的優(yōu)勢愈加明顯，越來越多的外商企業(yè)加大對華投資，共享中國經(jīng)濟快速發(fā)展的成果。與中國經(jīng)濟發(fā)展東中西階梯狀分布相類似，在中國地域范圍內(nèi)，外資銀行的分布集中于東部沿海地區(qū)，尤以長三角經(jīng)濟區(qū)、珠三角經(jīng)濟區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)為代表。外資銀行將其主要業(yè)務集中于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)并且其主要客戶定向為這些地區(qū)的中高端優(yōu)質(zhì)客戶，在于成本最小化基礎上將企業(yè)分布在市場區(qū)位最優(yōu)的位置，以盡可能擴大服務范圍，拓展業(yè)務領域，實現(xiàn)利潤最大化。

第二，政策優(yōu)勢。中國處于開放性發(fā)展初期，本土銀行業(yè)領域發(fā)展遲緩、業(yè)務水平低下，市場占有率雖高但整個商業(yè)銀行體系發(fā)展尚不完善，為此中國政府放松對外資銀行在業(yè)務范圍、地域格局等方面的限制。借由政策優(yōu)勢進入中國市場搶占市場獲取預見性的高額利潤是外資銀行進軍中國市場的主要原因。

第三，創(chuàng)新優(yōu)勢。國內(nèi)商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務、衍生品交易及創(chuàng)新、信用卡業(yè)務、證券投資業(yè)務方面都具有國資商業(yè)銀行所不可比擬的優(yōu)越性，金融創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量、專業(yè)人才素質(zhì)等方面的優(yōu)勢助推其核心業(yè)務的發(fā)展和中國市場的不斷擴寬。在其優(yōu)勢領域，借由業(yè)務的獨特性和不可復制性，往往收取高額服務費實現(xiàn)在中國市場的利潤最大化。第四，集聚優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，上海、北京、廣州、深圳等中國一線特大城市已經(jīng)成為世界上舉足輕重的經(jīng)濟中心，尤其是以上海為龍頭的長三角經(jīng)濟區(qū)，世界第六大城市群的重要地位使其成為眾多投資商的首要選擇。

顯而易見，一是在經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，跨國企業(yè)集中，集聚效應強，經(jīng)濟發(fā)展動力足，推動外資銀行擁有更大的市場群；二這些地區(qū)金融基礎好，銀行之間的競爭激勵企業(yè)創(chuàng)新，且其外溢效應也有利于金融機構的創(chuàng)新；三是會計師事務所、律師事務所、證券公司等同類型服務性公司發(fā)展健全完善，易于金融類企業(yè)集群效應的發(fā)揮；四是這些地區(qū)人才配給充足，創(chuàng)新能力強，便于人力資源的高效利用和資本節(jié)約。

隨著我國加入WTO成為世界經(jīng)濟體的重要一員，愈漸開放的國內(nèi)市場、引導性引進外資的傾向政策、愈漸完善的國內(nèi)市場機制等都使中國市場成為眾多海外投資者爭相競爭的重要平臺。綜合上述外資優(yōu)勢，國內(nèi)外銀行在中國市場的優(yōu)勢對比概況如下，也正是眾多優(yōu)勢凸顯，盈利空間無限，外資銀行頻頻進入。

四、外資銀行在華投資的廣義需求圓錐體解析

考量成本和收益雙向變動可知，如何使利潤最大化始終是外資銀行選擇在華投資的最根本動因[4]。外資銀行在中國建立機構是需要成本的，將銀行設在上海市中心必然比設在西部某市的成本要高得多，但另一方面，上海有著其他城市不可比擬的潛在客戶資源、優(yōu)良政府政策、企業(yè)集聚效應、創(chuàng)新溢出效應等，而這些方面給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效應要比高成本導致的損失要多得多。

市場區(qū)位理論用圓錐體形狀形象地劃定一個企業(yè)的最大收益地域，用其表示外資銀行在華投資區(qū)域選擇，具體如下。

廣義需求圓錐體數(shù)學模型：

其中， R為最大市場地域半徑，投資銀行選擇市場增長潛力最大、現(xiàn)行市場擴散范圍最廣的區(qū)域設置機構，中國是世界經(jīng)濟發(fā)展的強大引擎，而東中西部城市群中大部分投資銀行選擇東部經(jīng)濟體[5]。H為消費者購買力，隨著中國綜合實力的不斷提高，中國尤其是東部沿海發(fā)達城市具有較強購買力。

產(chǎn)品覆蓋的地域范圍越廣即R越大，消費者購買能力越強即H值越大，V值便越大，即圓錐體模型的體積便越大。此時，外資銀行利潤達到最大。

五、吸引外資銀行的政策及建議

經(jīng)濟全球化的發(fā)展使跨國公司成為國際經(jīng)營的主要模式，作為金融體系的核心，銀行跨越國界的發(fā)展對世界經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定意義重大。對外開放程度的持續(xù)加深、人均GDP水平的不斷提升、經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊，使中國成為眾多國外銀行對外投資的首選。

不可否認，貨幣的逐利性、商人對利潤最大化的追求是其在中國尋求最優(yōu)市場區(qū)位的最根本動因。但同時，外資銀行對中國國內(nèi)經(jīng)濟的帶動效應顯著，外資銀行進駐中國，是經(jīng)濟全球化發(fā)展的必然結果，也是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。為吸引外資銀行進入，特別是進入中國中西部資金較為短缺的市場，應該從以下三個方面引導。

第一，創(chuàng)造和諧、有序、公平的良性競爭環(huán)境。外資銀行進駐中國市場，需要一個政府適度放開的、能夠和當?shù)劂y行公平競爭的市場環(huán)境。逐步放開政府對經(jīng)濟行為的管制，將國內(nèi)銀行與外資銀行放在自由競爭的市場，不僅能夠有效吸引外資對國內(nèi)各地區(qū)各省市的投資，同時使國內(nèi)商業(yè)銀行擺脫政策依賴，增強自身的國際競爭力。

第二，轉變引導、監(jiān)管、防控的風險規(guī)避觀念。金融國際化將整個世界納入到同一個經(jīng)濟體內(nèi)，任何一個經(jīng)濟因子的變動都很有可能影響到其他國家。提高一國經(jīng)濟的穩(wěn)定性和對風險的抵御能力不在于嚴格的金融監(jiān)管，而在與其應對突發(fā)事件的政策靈活性。引導外資銀行對國內(nèi)中西部相對落后地區(qū)的投資，同時注意防范由此引發(fā)的潛在性風險。

第三，制定吸收、整合、優(yōu)惠的引資政策體系。一方面，為加大對外資吸引力度，可以在稅收政策、進入門檻等方面給予優(yōu)惠待遇；但同時，外資在國內(nèi)金融市場的激增必然擾亂原有經(jīng)濟運行秩序，對本土商業(yè)銀行、地方性金融機構的正常運轉帶來沖擊。要實行漸進性引導政策，在不斷壯大國內(nèi)銀行抵御風險能力的同時，保證外資銀行在法律軌道上正常運轉。

改善國內(nèi)投融資環(huán)境，促進國內(nèi)外銀行業(yè)共同發(fā)展。平等、公正、高效的市場氛圍，一方面提升國內(nèi)市場對外資的吸引度；另一方面，銀行集聚效應為國內(nèi)公眾帶來服務質(zhì)量的提高，并且使國內(nèi)銀行分享創(chuàng)新的外溢效應，在競爭中提升市場競爭力。

參考文獻：

[1]馮邦彥，葉光毓.從區(qū)位理論演變看區(qū)域經(jīng)濟理論的邏輯體系構建[J].經(jīng)濟問題探索，2007（4）.

[2]周悅.外資銀行進入對我國銀行業(yè)市場結構的影響研究——基于市場集中度的實證分析[D].南京理工大學，2009.

[3]許文磊.外資銀行在華區(qū)位布局及動因研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2010.

[4]張玉智，陳曦.以長春為中心的都市圈構建[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力，2014（3）.

[5]張玉智，辛晴文.長吉圖先導區(qū)高新技術產(chǎn)業(yè)隆起帶的構建[J] .長春工業(yè)大學學報，2012（5）.

（編輯：韋京）