林鶯

摘要： 全球金融危機之后，國際銀行業(yè)為了實現(xiàn)自己再次的發(fā)展，做出了一些新的金融創(chuàng)新的動向。與外國相比，中國的金融創(chuàng)新還處于起步階段，中國的金融創(chuàng)新應(yīng)該在充分認識本國的金融環(huán)境的基礎(chǔ)上，借鑒外國金融創(chuàng)新的經(jīng)驗，探索出一條適合自己的金融創(chuàng)新之路，逐步的融合到世界經(jīng)濟金融體系當中，提升我國銀行業(yè)的整體要求。

關(guān)鍵詞：危機；國際銀行業(yè)；金融創(chuàng)新趨勢；中國銀行業(yè)；創(chuàng)新方向

中圖分類號：F830；F832

美國的這次次貸危機之所以會蔓延到全球，與金融創(chuàng)新過雜過亂有很大的關(guān)系。在金融危機爆發(fā)之前，金融機構(gòu)利用金融創(chuàng)新創(chuàng)造出各種各樣的產(chǎn)品，這些金融產(chǎn)品積累了大量的爆發(fā)金融危機的風險，因為產(chǎn)品創(chuàng)新過雜，數(shù)量過多，遠遠多過了實際上的需求量，最終引發(fā)了經(jīng)濟危機。

一、金融危機后國際銀行業(yè)金融創(chuàng)新趨勢

金融危機的爆發(fā)，讓國際社會對這次的金融創(chuàng)新進行了深刻的反思，總結(jié)了造成金融危機的原因，并根據(jù)具體的原因制定了新的創(chuàng)新動向。

（一）加強對金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度

在危機爆發(fā)之前，金融創(chuàng)新缺乏市場規(guī)范，創(chuàng)新過度的現(xiàn)象十分嚴重，而且透明度過低，最終導(dǎo)致了危機的爆發(fā)，國際社會在對這次的金融危機進行深刻的反思之后，決定建立一個強有力的金融創(chuàng)新監(jiān)管體制，規(guī)范金融創(chuàng)新市場，逐步引導(dǎo)金融創(chuàng)新走向規(guī)范化的時代。

危機后建立的金融創(chuàng)新監(jiān)管體制適用于所有經(jīng)銷商和衍生產(chǎn)品，包括利率互換、貨幣互換、外匯互換、商品互換、股權(quán)互換、信用掉期違約，金融監(jiān)管體制能夠有效的規(guī)避類似事件的再次發(fā)生，減小了金融市場風險的發(fā)生率。

（二）簡單、透明的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品呈現(xiàn)快速的增長

美國在次貸危機爆發(fā)之前，以其為代表的西方金融創(chuàng)新發(fā)展十分的迅速，層層衍生的金融工具創(chuàng)新更是一時風光無限。然而，在美國的次貸危機爆發(fā)之后，大大的損害了證券市場的信心，而且先前衍生出來的復(fù)雜金融產(chǎn)品的市場發(fā)行量也失去了往日的光彩。然而，一些單級證劵化產(chǎn)品在金融危機之后一直保持著發(fā)行量，甚至出現(xiàn)了快速增長的勢頭，這也說明簡單、透明的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品對于金融市場的發(fā)展起著積極、重要的作用。這些簡單的金融衍生品在幫助美國化解金風險、避免大規(guī)模的長期經(jīng)濟衰退中還起著不可替代的作用。

（三）加大對實體經(jīng)濟的支持力度和創(chuàng)新服務(wù)

金融危機之后，歐美銀行業(yè)更加注重發(fā)揮金融創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟的功能，將自身的業(yè)務(wù)重點紛紛的進行轉(zhuǎn)移，傳統(tǒng)企業(yè)銀行、貿(mào)易融資、中小企業(yè)業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)在歐美銀行的業(yè)務(wù)重點，甚至一些國際性的大銀行加大了對新興市場中小企業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新拓展力度。

（四）更加的重視綜合化經(jīng)營

在這次的金融危機中，一些金融商因為過度的風險偏好、過高的杠桿比率以及監(jiān)管體系的缺失，遭受了危機的重創(chuàng)，但是其多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)幫助金融商們分散了風險的沖擊力，在一定程度上減少了金融商們的損失，維護了金融市場的穩(wěn)定。在金融危機之后，綜合化經(jīng)營越來越受到了國際性大銀行的重視，國際性大銀行利用綜合化經(jīng)營有效地控制了金融風險，保持了盈利的穩(wěn)定性。

二、中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的國際背景

本部分從三方面加以論述。

（一）大型跨國銀行全球化經(jīng)營趨勢明顯

隨著世界經(jīng)濟金融一體化進程的加快，各大跨國銀行已經(jīng)逐漸形成了全球化的金融網(wǎng)絡(luò)和管理體制，銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)與國際業(yè)務(wù)逐漸的出現(xiàn)合理的分工。各國的金融機構(gòu)為了適應(yīng)經(jīng)濟金融全球化的腳步，也正在不斷地拓展新的國際業(yè)務(wù)，增加了投資銀行業(yè)務(wù)，減少傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。

（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新與證券融資化

國際金融市場上證券融資化的特征出現(xiàn)在20世紀80年代從初期，證券融資化是指利用金融工具的不斷創(chuàng)新來籌措和積累資金。證券融資化所帶來的結(jié)果就是新的金融工具尤其是信用衍生產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。

（三）金融工具的組合性與業(yè)務(wù)的綜合性

從20世紀70年代開始，國際金融體系經(jīng)歷了利率和匯率的劇烈變化，現(xiàn)有的金融創(chuàng)新工具已經(jīng)可以基本滿足人們的需求，也符合人們對規(guī)避風險和投資的要求。因此，未來金融工具創(chuàng)新的發(fā)展趨勢是在現(xiàn)有的金融創(chuàng)新工具的基礎(chǔ)上進行分散和組合。而在金融業(yè)務(wù)方面，呈現(xiàn)出了一種多元化與混業(yè)經(jīng)營的趨勢。

在美國爆發(fā)了次貸危機并逐漸的蔓延到全球智慧，西方國家對金融創(chuàng)新進行了反思和質(zhì)疑，尤其是對監(jiān)管理念提出了挑戰(zhàn)。對于風險的監(jiān)管一直監(jiān)管的盲點，而且隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融市場中的風險逐漸的增大，更進一步暴漏了監(jiān)管的弱點。

三、中國銀行業(yè)進行金融創(chuàng)新制度基礎(chǔ)

中國的銀行業(yè)可以說是我國進行改革開放成功的實踐和結(jié)果，而且已經(jīng)逐漸的探索出來一條具有中國特色的中國銀行業(yè)金融制度框架，在金融危機之后，金融創(chuàng)新成了中國銀行業(yè)發(fā)展的目標，那么，中國所特有的金融制度將成為金融創(chuàng)新的制度基礎(chǔ)。

（一）中國銀行業(yè)的金融制度改革已經(jīng)取得了一些效果

我國銀行業(yè)的發(fā)展十分的迅速，現(xiàn)如今也已經(jīng)開始實行商業(yè)銀行的股份制改革，推進了我國銀行業(yè)現(xiàn)代金融制度的建立，加強了對我國金融制度的監(jiān)管工作，隨著金融制度改革工作的推進，最終將實現(xiàn)國有商業(yè)銀行公司的治理結(jié)構(gòu)。在社會主義新農(nóng)村的建設(shè)步伐中，還要實施農(nóng)村金融改革，重點是改革農(nóng)村信用社，充分發(fā)揮金融對新農(nóng)村建設(shè)的促進作用。

金融創(chuàng)新會衍生出一系列的金融產(chǎn)品，金融體制的改革還逐步的完善了金融衍生品市場、期貨市場、保險市場、證券市場、外匯市場等金融體系，將金融結(jié)構(gòu)進一步的優(yōu)化。

（二）逐步完善中國銀行業(yè)金融監(jiān)管制度

中國銀行的監(jiān)管部門為保監(jiān)會、證監(jiān)會和銀監(jiān)會三大機構(gòu)，這三大機構(gòu)已經(jīng)與中國審計署、財政部、中國人民銀行建立了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制。這種協(xié)調(diào)機制能夠有效地對中國銀行業(yè)的金融狀態(tài)進行監(jiān)管。過去，金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容呈現(xiàn)一種合規(guī)性的、單純性的稽核督查，而現(xiàn)在經(jīng)國完善之后，監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閷徤鞅O(jiān)管，主要是以防范金融風險為核心，在完善了中國銀行業(yè)的金融監(jiān)管機制之后，中國的銀行業(yè)逐步的走了國際化、系統(tǒng)化及規(guī)范化的軌道。

（三）完善了中國銀行業(yè)金融立法，并且有了一定的成績

隨著金融改革的推進，我國陸續(xù)出臺了一些列全新的法律法規(guī)，結(jié)合我國金融創(chuàng)新的實際情況，制定了一系列具有很強針對性的規(guī)則、規(guī)章制度。全新出臺的法律法規(guī)及新的規(guī)則、規(guī)章制度與原有的法律法規(guī)相結(jié)合，相互依賴和支撐，共同構(gòu)成了我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的法規(guī)基礎(chǔ)。

四、中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的方向

對于西方國家來說，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的動力，然而對于我國來講，金融創(chuàng)新剛剛處于起步階段，經(jīng)濟增長還沒有形成對創(chuàng)新的依賴。金融創(chuàng)新能力的高低可以決定銀行競爭力的大小，與歐美國家相比，在國際上我國銀行的競爭力明顯偏低。為了符合經(jīng)濟全球化發(fā)展的需要，在金融危機這一大背景下，我國利用這次機會積極地發(fā)展金融創(chuàng)新，帶動我國經(jīng)濟的發(fā)展，提高我國銀行的綜合競爭力。

（一）推動金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新

金融監(jiān)管制度的核心就是金融監(jiān)管理念，進行金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新能有效地防范和化解金融風險，維護金融體系的穩(wěn)定。近幾年來，影響金融市場穩(wěn)定的因素越來越多，這讓我國銀行業(yè)的發(fā)展面臨的國際風險增加，同時也給我國金融內(nèi)部運行環(huán)境帶來了沖擊。盡管這次金融危機多中國的沖擊不大，但是還是應(yīng)該建立一個有效的金融管理機制，將金融創(chuàng)新市場規(guī)范化，最大程度的避免金融風險的發(fā)生。

（二）加強中小企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

根據(jù)我國的企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看，我國中小企業(yè)的數(shù)量越來越多，據(jù)工商管理部門有效地登記注冊顯示，中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了千萬，這對于我國的商業(yè)銀行來說，具有巨大的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。中小企業(yè)除了在數(shù)量上有利于商業(yè)銀行的發(fā)展外，產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)改造、規(guī)模擴張過程中對銀行的需求量也很大。所以，我國銀行業(yè)應(yīng)加強中小企業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，建立與中小企業(yè)信貸相適應(yīng)的信用風險模式，增加小企業(yè)的需求，推進金融創(chuàng)新的發(fā)展。

（三）發(fā)展跨境金融業(yè)務(wù)

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，對我國的經(jīng)濟發(fā)展也提出了更高的要求。在全球化、市場化、信息化的推動下，中國經(jīng)濟將加速與世界經(jīng)濟融為一體的步伐，國內(nèi)企業(yè)紛紛展開了跨國合作的業(yè)務(wù)，居民境外旅游、探親、留學(xué)也逐漸的增多，這些現(xiàn)象都促進了跨境金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國銀行業(yè)應(yīng)積極的利用這樣的機會，通過創(chuàng)新為客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)、全面的跨境金融服務(wù)。

（四）積極探索移動終端金融

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的快速發(fā)展，我國銀行業(yè)可以探索發(fā)展出一條新的銀行渠道——移動終端金融，這將具有廣闊的發(fā)展前景。據(jù)調(diào)查顯示，我國的手機使用用戶正在逐年的增加，隨著智能系統(tǒng)的大力普及，銀行業(yè)開發(fā)移動終端金融可以帶來更多的新客戶，促進金融業(yè)的發(fā)展，帶動金融創(chuàng)新的進行。因此，我國銀行應(yīng)該大力的開發(fā)移動終端金融，提供有針對性的、差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，逐步構(gòu)建成一個有競爭力的手機銀行產(chǎn)品體系。

（五）推進綜合化經(jīng)營進程

綜合化經(jīng)營在金融危機爆發(fā)的時候，有效地減小了金融商的經(jīng)濟損失，這也逐漸的顯現(xiàn)除了綜合化經(jīng)營的優(yōu)勢。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展以及人們對金融服務(wù)要求的提高，對銀行的綜合化經(jīng)營也提出了要求。因此，我國銀行業(yè)未來的發(fā)展方向應(yīng)該是積極地探索綜合化經(jīng)營的道路，增強抵御金融風險的能力。

五、結(jié)論

金融創(chuàng)新既是國際銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是中國銀行融入世界金融體系的客觀要求。在金融危機后國際金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢的大背景下，中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新要充分的結(jié)合我國經(jīng)濟及金融行業(yè)發(fā)展的特點，借鑒外國成功的金融創(chuàng)新的經(jīng)驗，確定我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新的發(fā)展方向。

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（編輯：周南）