王鵬

摘 要：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是連接銀行與企業(yè)的橋梁，對(duì)于改善企業(yè)融資環(huán)境和拓展銀行業(yè)務(wù)具有重要的意義。為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，可以保證中小企業(yè)融到資金，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻承擔(dān)著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成為了擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠生存和有效運(yùn)行的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保類企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）08-0257-03

一、擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）擔(dān)保企業(yè)

個(gè)人或企業(yè)在向銀行借款的時(shí)候，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，不直接放款給個(gè)人，而是要求借款人找到第三方為其做信用擔(dān)保，擔(dān)保公司應(yīng)運(yùn)而生。擔(dān)保公司實(shí)質(zhì)就是替借款人用自己的信用或資金進(jìn)行貸款保證，風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保公司來(lái)承擔(dān)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)遇到各種不確定性事件，這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無(wú)法事先預(yù)知的，這些事件將對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。這種在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件就是風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

二、擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，可以從宏觀和微觀兩方面來(lái)分析。

（一）從宏觀方面分析擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

從宏觀上來(lái)看，擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題主要有以下幾方面。

1.擔(dān)保市場(chǎng)體系不健全，運(yùn)行機(jī)制協(xié)調(diào)性欠缺

全國(guó)性的信用再擔(dān)保有限公司尚未建立，甚至有的地方至今還沒有成立省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有些地方?jīng)]有互助性擔(dān)保與商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，造成了一方面擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、擔(dān)保品種單一、尋保困難，另一方面各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)不能形成業(yè)務(wù)合作，風(fēng)險(xiǎn)防線少，缺少分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織化程度還很低，致使銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)控制較嚴(yán)。

2.資金來(lái)源單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源應(yīng)多元化，這也是國(guó)際上中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的成功經(jīng)驗(yàn)。但在實(shí)際操作過程中，大部分地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金是以政府財(cái)政資金為主，其他渠道的資金來(lái)源很少。

3.政府部門存在不同程度的行政干預(yù)

我國(guó)目前大多數(shù)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是在各級(jí)政府的直接支持下建立的，與當(dāng)?shù)卣蚱渲鞴懿块T在財(cái)務(wù)和人事關(guān)系上有著密切的關(guān)系，有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上是依附于當(dāng)?shù)卣蚱渲鞴懿块T。

（二）從微觀方面分析擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

從微觀方面來(lái)看，擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在以下問題。

1.我國(guó)企業(yè)的信用意識(shí)和信用制度不夠完善成熟

我國(guó)企業(yè)的信用意識(shí)和信用制度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠完善成熟，一是許多中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者缺乏信用意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)行為也缺少對(duì)信用的重視；二是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，缺乏信用觀念培養(yǎng)和建設(shè)，留下了后患；三是我國(guó)企業(yè)內(nèi)部普遍缺乏有效的信用管理機(jī)制，很少有企業(yè)設(shè)立專門的內(nèi)部信用管理的部門、機(jī)構(gòu)或人員。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不完善

（1）企業(yè)治理結(jié)構(gòu)層面問題

這主要體現(xiàn)為，大股東通常主導(dǎo)股東大會(huì)，而眾多小股東喪失發(fā)言權(quán)，董事會(huì)沒有相應(yīng)的獨(dú)立性，而監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能也并未得到充分發(fā)揮。另外，內(nèi)部人控制、管理人員與股東利益相悖等現(xiàn)象都十分嚴(yán)峻，使得擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)形同虛設(shè)。

（2）擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制制度的制定不夠科學(xué)

目前，我國(guó)多數(shù)擔(dān)保企業(yè)對(duì)自身企業(yè)的內(nèi)部控制制度的制定并未考慮不同部門的要求與意見，使得制度所體現(xiàn)的通常僅是幾個(gè)部門或者僅是管理層的思想，使得這種制度難以獲取廣大員工的支持，而管理層也多會(huì)利用這種制度為自己的工作失誤尋找借口。

（3）擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性較差

目前，我國(guó)不少擔(dān)保企業(yè)的審計(jì)部門設(shè)置極為隨意，在公司當(dāng)中更是缺乏應(yīng)有的地位，這使得審計(jì)部門并不具備應(yīng)有的權(quán)力。另外，審計(jì)工作也極為簡(jiǎn)單，僅是關(guān)注賬目的調(diào)整、錯(cuò)誤的糾正等方面，而對(duì)企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略規(guī)劃等方面難以提供幫助。

（4）擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)型人才

擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作人員普遍存在金融、經(jīng)濟(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估知識(shí)欠缺等問題，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)不熟練或經(jīng)驗(yàn)不足，造成操作不當(dāng)或?qū)?dān)保對(duì)象判斷不準(zhǔn)確，甚至有些從業(yè)人員在擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中存在營(yíng)私舞弊、違規(guī)操作的現(xiàn)象。因此，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)高管人員專業(yè)性不強(qiáng)，專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)都比較欠缺，限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提高。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不對(duì)稱

中小企業(yè)信用擔(dān)保過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著委托—代理關(guān)系。中小企業(yè)作為融資活動(dòng)的代理方對(duì)所融通資金的實(shí)際投向、使用效益、投資風(fēng)險(xiǎn)以及償還貸款的概率等信息都比較了解，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)這些信息的了解則處于相對(duì)弱勢(shì)。同時(shí)，由于由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，銀行貸款前企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)查和資信標(biāo)準(zhǔn)就可能降低。這樣在整個(gè)擔(dān)?；顒?dòng)中，銀行、中小企業(yè)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。銀行、中小企業(yè)之間的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。

三、擔(dān)保類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

（一）宏觀方面的應(yīng)對(duì)策略

1.加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)

（1）建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

為提高中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，各地區(qū)應(yīng)根據(jù)實(shí)際，逐步建立主要針對(duì)從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失補(bǔ)償機(jī)制。鼓勵(lì)有條件的地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金和區(qū)域性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以參股、委托運(yùn)作和提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞街С謸?dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立與發(fā)展，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的增信、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

（2）完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠等支持政策

繼續(xù)執(zhí)行《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2000〕59號(hào)）中規(guī)定的對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征三年?duì)I業(yè)稅的稅收優(yōu)惠政策。同時(shí)，進(jìn)一步研究完善促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的其他稅收政策。

（3）加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和服務(wù)

要建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度，督促擔(dān)保機(jī)構(gòu)到有資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并將信用等級(jí)向社會(huì)公布。根據(jù)實(shí)際情況對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行備案管理，全面掌握擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)跟蹤指導(dǎo)。

各地區(qū)要組織開展面向中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息咨詢、經(jīng)驗(yàn)交流、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、行業(yè)統(tǒng)計(jì)、權(quán)益保護(hù)、行業(yè)自律及對(duì)外交流等工作，切實(shí)推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身建設(shè)和文化建設(shè)，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展。

2.建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度

各級(jí)政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長(zhǎng)期政策，將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算，為擔(dān)?；顒?dòng)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí)，應(yīng)采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?；鹛峁┵Y助。

3.加強(qiáng)政府支持和健全中小企業(yè)信用法律體系

（1）建立分層次的政府支持的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

我國(guó)的財(cái)政收入比較分散，中央政府財(cái)力相對(duì)薄弱。因此，可以建立中央和地方政府分層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，以地方政府為主。中央和地方政府的擔(dān)保重點(diǎn)應(yīng)有所不同。中央政府實(shí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和辦法，重點(diǎn)對(duì)一些特殊項(xiàng)目以及貧困地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，或?qū)@些地區(qū)的地方政府的擔(dān)保計(jì)劃提供再擔(dān)保；地方政府則根據(jù)本地中小企業(yè)的特點(diǎn)，確定地區(qū)扶持重點(diǎn)。

（2）健全中小企業(yè)信用法律體系

應(yīng)當(dāng)抓緊制定《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、退出及內(nèi)控制度，明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)定位及職能，進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。

（二）微觀方面的應(yīng)對(duì)策略

微觀方面，則需要中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的不斷努力。

1.建立和完善企業(yè)內(nèi)部信用制度

一是要加快企業(yè)改革，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)成為真正的市場(chǎng)主體，建立信用制度的微觀基礎(chǔ)。要通過政企分開、產(chǎn)權(quán)明晰的改革，確立企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，使企業(yè)真正把信譽(yù)當(dāng)成企業(yè)的生命，合法經(jīng)營(yíng)，講究信譽(yù)。二是要強(qiáng)化信用管理。國(guó)內(nèi)外成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一，企業(yè)沒有健全的信用管理，就沒有競(jìng)爭(zhēng)力。

2.深化中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理

（1）構(gòu)建完善的企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)

對(duì)擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制制度制定的首要任務(wù)就是協(xié)調(diào)好不同部門的意見，在維護(hù)企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，盡量考慮到不同部門的利益，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，從而制定合理的制度。這實(shí)質(zhì)上也要求擔(dān)保企業(yè)必須明確不同崗位人員的職責(zé)與權(quán)力，確保不同部門之間的權(quán)力相互制衡，避免出現(xiàn)個(gè)別部門主導(dǎo)制度制定的狀況。針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)，擔(dān)保企業(yè)必須設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)具體制定并實(shí)施識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的制度、程序以及方法，保障風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)人的任免、薪酬應(yīng)當(dāng)征得公司決策機(jī)構(gòu)的同意，對(duì)項(xiàng)目審批機(jī)構(gòu)通過項(xiàng)目具有一定否決權(quán)限。

（2）配套加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)行加強(qiáng)，這要求不同部門有針對(duì)性的提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，而擔(dān)保企業(yè)有必要在結(jié)合不同部門風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的基礎(chǔ)上，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從而可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、分析，并及時(shí)控制與排除。系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行的保證。

（3）完善內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)

對(duì)內(nèi)部審計(jì)的忽視，也是弱化內(nèi)部人控制的直接體現(xiàn)。為保障內(nèi)部控制制度的完備性，有效的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)十分重要。運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)，綜合對(duì)擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等情況進(jìn)行評(píng)估，從而確保會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性，提升其經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)力。另外，審計(jì)部門應(yīng)在董事會(huì)的指導(dǎo)下成立，具備獨(dú)立性。

（4）充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，構(gòu)建一套快速、高效、準(zhǔn)確的內(nèi)部控制信息化系統(tǒng)

伴隨信息化的發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)有必要在內(nèi)部控制工作中充分運(yùn)用這一技術(shù)，并且建立信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)，不僅著力于系統(tǒng)的正確使用，而且也要求對(duì)相應(yīng)的電子記錄進(jìn)行準(zhǔn)確的核查，從而發(fā)揮出信息技術(shù)在內(nèi)部控制中的優(yōu)勢(shì)地位，最終快速發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行有效防范。

（5）建立健全中小企業(yè)高管培訓(xùn)機(jī)制，培養(yǎng)專業(yè)人才

中小企業(yè)管理者普遍管理能力較差，中小企業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)定期舉辦管理培訓(xùn)，提高中小企業(yè)高管的管理水平，使他們從家族式管理的瓶頸中解放出來(lái)，用科學(xué)的方法管理企業(yè)，提高企業(yè)資金利用率，減少壞賬損失。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，并按現(xiàn)代企業(yè)制度挖掘內(nèi)部潛力，按市場(chǎng)規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，完善財(cái)務(wù)管理，提高核算水平，樹立良好的信用觀念，建立良好的企業(yè)信譽(yù)，爭(zhēng)取銀行對(duì)企業(yè)的廣泛信賴和支持。

3.構(gòu)筑多層次融資平臺(tái)

針對(duì)目前存在的中小企業(yè)信息不對(duì)稱的問題，應(yīng)盡快建立一套完整的中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，加強(qiáng)銀行與中小企業(yè)之間的合作。建立和完善中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)，共同搭建河南省中小企業(yè)融資平臺(tái)，改善現(xiàn)階段中小企業(yè)融資環(huán)境，提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，盡力緩解中小企業(yè)的資金困難。銀行要積極開發(fā)適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，加大資金支持和金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，挖掘非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資功能。

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[責(zé)任編輯 王 佳]