于芳

摘 要：盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者依據(jù)會計準則及會計制度，充分利用企業(yè)對外的財會報告中的會計收益信息，對企業(yè)予以調整和控制，以實現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標的經濟管理活動。對企業(yè)盈余管理的動因加以分析，并由此提出相應的治理對策。

關鍵詞：盈余管理；信息披露；治理對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）09-0139-02

引言

目前，在中國對于盈余管理的具體界定不甚清晰。因為不同的流派對其有不同的見解。而本文是基于企業(yè)盈余管理即為企業(yè)利潤管理的角度予以分析。企業(yè)產權者的權益的一部分需要通過企業(yè)盈余體現(xiàn)，企業(yè)產權所有者欲使企業(yè)持續(xù)健康運營發(fā)展且使自身權益得到最大保障，則需將企業(yè)盈余管理放在企業(yè)管理的重要位置。隨著中國社會主義市場經濟在市場資源配置起決定作用地位的形成，企業(yè)盈余管理對企業(yè)的發(fā)展也就越發(fā)重要。所謂盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者一旬會計準則及會計制度，充分利用企業(yè)對外的財會報告中的會計收益信息，對企業(yè)予以調整和控制，以實現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標的經濟管理活動。

基于有效契約的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于企業(yè)靈活面對契約的剛性和不完全性，減少契約成本，增加企業(yè)價值；基于資本市場的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于多而快地傳遞企業(yè)內部信息，利于信息傳導，降低信息滯導出現(xiàn)的頻率。但是，企業(yè)需把握好盈余管理的度。毫不夸張地說，過度的盈余管理屬于過度的機會主義行為的一種，直接影響會計信息的真實性，因為盈余信息與會計信息相互影響，若企業(yè)經濟活動現(xiàn)象不能被會計信息真實公允地反映，則企業(yè)盈余也無法對外予以公允披露。由此投資者利益被損害，更甚者正常的社會經濟秩序也會被擾亂。只有將正確真實的信息提供給投資者，特別是中小投資者，社會上的閑置資金才能被投入到有利于社會發(fā)展進步的需求企業(yè)中，企業(yè)才能獲得效益最大化，企業(yè)產權所有者才能獲得利益最大化。

一、企業(yè)盈余管理的動因分析

公司盈余管理的行為動機也就是指企業(yè)高層管理者為實現(xiàn)企業(yè)的效用最大化目標，而采用各種盈余管理政策的內部驅動力或內在原因，其為引導和維持盈余管理行為的力量源泉，也是企業(yè)高層管理者的內在愿望。盈余管理的動機多種多樣，但大體上可以概括為如下方面：管理激勵、政治成本激勵和分紅盈余管理。

管理激勵動因包括代理人競爭、報酬契約、債務契約、管理者收購等。若在企業(yè)中，發(fā)生高層管理人員的人事變動，往往會隨之產生盈余管理。例如，在新的高層管理人員到任時，新到任高層管理人員常常會采取巨額沖銷損失的做法，此做法對其業(yè)績不產生影響，沖銷上一任留下的損失，使得來年獲得較高盈利。

企業(yè)的政治成本與政治活動密切相關。經濟基礎決定上層建筑，上層建筑反作用于經濟基礎，作為上層建筑一部分的政治自然也不例外。正確的政治活動有益于經濟的發(fā)展，但不當?shù)恼位顒幼匀粫璧K經濟的發(fā)展。政治活動是一種為財富轉移而進行的競爭，則政治成本和政治成本激勵就必不可少地存在。企業(yè)在財富轉移競爭過程中能否取得勝利直接依賴于政治成本。政治成本動機主要體現(xiàn)在兩方面：政治敏感企業(yè)的盈余管理動機和收費管制稅收管制動機。

企業(yè)分紅政策基于企業(yè)盈余，若政策只規(guī)定了下限，則企業(yè)高層管理者為了將企業(yè)效益最大化的目標實現(xiàn)，不得不將企業(yè)報告盈余制定在分紅標準之上。若政策不僅規(guī)定下限，且規(guī)定了上限，若因各種原因，企業(yè)無法達到規(guī)定的企業(yè)盈余下限，則管理者就會再次調低盈余，便于下一年度更多紅利的獲得。若企業(yè)因經營有方，盈利高于規(guī)定的下限，則管理者仍會調低盈余，將調低的盈利用于下一年度的分紅。

二、企業(yè)盈余管理的治理對策

（一）加強會計準則和會計制度建設

規(guī)范合理的會計準則和會計制度制約盈余管理的施展空間，因為規(guī)范的盈余管理是在遵守會計準則、會計制度的前提下，對財務報告有計劃的干預。故科學完善的會計準則體系有利于盈余管理空間縮小。主要措施包括改進會計系統(tǒng)、加強會計理論研究、完善會計信息生成的基本原則、方法和技術；加快制訂和出臺新的具體會計準則，用以處理目前問題較多的企業(yè)報表合并、資產重組準則等，使會計處理做到有法可依。

（二）完善公司治理結構

公司治理結構是支配企業(yè)所有相關利益群體，包括股東、債權人與經理等人之間關系的完善制度安排。 合理的公司治理結構，通過權力制衡、權力分配和信息披露等機制，迫使企業(yè)高層管理者傳遞信息，均衡信息分布，并使企業(yè)代理制下的逆向選擇問題得到有效緩解，利于規(guī)范的盈余管理約束機制在企業(yè)內部的營造。

（三）理順政企關系，規(guī)范政府行為

中國經濟發(fā)展一直受制于政企不分這一因素，從根本上來講，政府應扮演經濟秩序維護者的角色，而不應該扮演經濟活動直接參與者的角色。政府應起到統(tǒng)籌全局的作用，對經濟予以宏觀把握，而不是作為微觀經濟運營者。因為隨著政府參與企業(yè)經營活動，社會正常的經濟秩序便會被破壞，無秩序的市場環(huán)境也就更加不利于經濟活動的展開。

（四）全方位進行道德建設和誠信教育

市場經濟不僅是最有效的資源配置經濟，更是高度的法治經濟。故而，隨著社會主義市場經濟地位的提高，誠信教育和道德建設也就顯得尤為重要。在面對誘惑的巨大經濟利益和嚴肅的道德規(guī)范的兩難抉擇時，也只有長久的誠信教育才能將道德功能發(fā)揮得淋漓盡致。加強對會計從業(yè)人員、政府官員以及企業(yè)各級管理人員的思想教育，提高其認知能力與綜合素質，使其充分認識到企業(yè)長遠發(fā)展直接受企業(yè)盈余管理的影響，從思想上根除企業(yè)盈余操縱的想法和觀念。對盈余管理的治理總是伴隨著對管理人員機會主義的抑制。但是，治理的思路不是否定應計制會計和專業(yè)判斷，而是引導正確的判斷，企業(yè)應以真實業(yè)績?yōu)槠髽I(yè)增值途徑的市場氛圍和運作機制。誠信教育應由上至下展開，深刻落實。只有所有市場參與者弘揚操守為重、誠信為本的道德風范，才能使制度規(guī)范得以施行，才能保證會計信息的真實性。

參考文獻：

[1] 趙國宇.盈余管理、關聯(lián)交易與審計師特征[J].審計與經濟研究，2011，（4）.

[責任編輯 陳鳳雪]endprint