摘 要：在金融全球化和外資銀行不斷進入的背景下，在我國對利率管理放開和利率市場化的情況下，我國銀行業(yè)將面臨前所未有的挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)將如何面對競爭、如何保持高盈利水平都值得深思，本文通過檢驗我國銀行業(yè)在2003—2012年期間的績效情況，從我國商業(yè)銀行的盈利現(xiàn)狀入手進行分析，從而歸納出目前影響我國商業(yè)銀行盈利能力的因素以及存在的問題，并提出相應的解決辦法，以更好的促進我國銀行業(yè)的長期發(fā)展。

關鍵詞：商業(yè)銀行；盈利能力；影響因素；解決措施

一、引言

隨著國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在國民經(jīng)濟中地位和作用十分的特殊。作為金融業(yè)核心組成部分的銀行業(yè)，其發(fā)展狀況更是直接影響到一個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平和社會穩(wěn)定。此前，在計劃經(jīng)濟體制下，中國人民銀行是我國唯一的一家銀行，它既是制定和實施貨幣政策，開展金融監(jiān)管的國家機關，又是從事各項基本銀行業(yè)務的金融組織。這種體系結構是高度集中的計劃經(jīng)濟體制的產(chǎn)物，它忽視了企業(yè)性質(zhì)、價值規(guī)律和市場調(diào)節(jié)的作用，導致整個金融系統(tǒng)缺乏活力。近年來，隨著我國加入世界貿(mào)易組織，經(jīng)濟、金融體制的改革及銀行業(yè)的全面開放，四大國有銀行的改制以及各商業(yè)銀行網(wǎng)點數(shù)目不斷擴展、服務提升、經(jīng)營效率提高使得銀行業(yè)間競爭不斷提升，我國逐漸形成了多元化的銀行業(yè)組織體系，這些重要改革使得我國的銀行業(yè)得到了巨大的發(fā)展。但盡管如此，銀行業(yè)仍然存在很多的問題。并且由于歷史和體制性原因，我國目前的商業(yè)銀行業(yè)存在著高集中度和低績效并存的現(xiàn)象，資源配置能力低下，且伴隨著我國銀行業(yè)的全面對外開放，金融自由化、金融國際化、金融業(yè)務全面化相繼而來，我國銀行業(yè)將面臨外資銀行進入帶來的巨大競爭壓力。

二、我國銀行業(yè)整體現(xiàn)狀

目前，四大國有商業(yè)銀行分別為：中國工商銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行。以前它們在中國人民銀行下的單銀行系統(tǒng)下被分配不同的政策目標。然而，在1994年隨著政策性銀行的創(chuàng)建，四大國有商業(yè)銀行的職能被限制于商業(yè)貸款目標。股份制商業(yè)銀行中大部分為上市銀行，擁有完善的公司治理結構。股份制商業(yè)銀行為小型國有企業(yè)和民營企業(yè)融資。盡管股份制商業(yè)銀行允許在全國范圍內(nèi)營業(yè)，但是在分支網(wǎng)絡，股份制商業(yè)銀行比國有商業(yè)銀行還小得多，而且區(qū)域性較強大多集中在快速增長的沿海地區(qū)。它們進行大多數(shù)銀行的活動，包括吸收存款，發(fā)放貸款，并提供外匯交易和國際貿(mào)易服務。在最近幾年，股份制商業(yè)銀行的以市場為導向的企業(yè)文化讓它們獲得了更多的市場份額。這些股份制銀行的存在為解決中小企業(yè)的融資問題貢獻了較大的力量。

截至2012年度，我國銀行業(yè)金融機構共有法人機構3747家，從業(yè)人員336.2萬人。我國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額為133.6萬億元，負債總額為125.0萬億元。從機構類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)的份額分別為44.9%、17.6%和15.6%。49個國家和地區(qū)的銀行在華設立了42家外資法人機構、95家外國銀行分行和197家代表處，在華外資銀行業(yè)營業(yè)機構資產(chǎn)總額為2.38萬億元，同比增長10.66%；各項存款余額為1.43萬億元，增長7.74%；各項貸款余額為1.04萬億元，增長6.23%；流動性比例為68.77%；實現(xiàn)稅后利潤163.39億元；不良貸款率為0.52%；外資法人銀行資本充足率為19.74%，核心資本充足率為19.25%。從總體上看，在華外資銀行業(yè)營業(yè)機構主要指標均高于監(jiān)管要求。

三、我國銀行業(yè)盈利能力影響因素的實證分析

本文通過構建具體的計量模型，選取有代表性的計量指標，對影響我國銀行盈利能力的因素進行計量回歸分析，從而得出各因素對商業(yè)銀行盈利能力的影響程度大小。

1. 計量指標的選取

（1）因變量的選取。依照Ben Naceur and Goaied （2008）， Kosmidou （2008）在研究中使用的是資產(chǎn)收益率（ROA）作為因變量。資產(chǎn)收益率（ROA）表示每單位資產(chǎn)所獲得利潤。最重要的是，它反映了最大化銀行價值和實物投資產(chǎn)生利潤的管理能力。

（2）自變量的選取。本文在總結文獻的基礎上提出影響銀行盈利能力的因素包括流動性風險和盈利能力、銀行規(guī)模、信用風險、銀行的管理效率、銀行分支網(wǎng)絡機構數(shù)、股東權益比例，這些指標依次用以下數(shù)值表征LOANS/TA（總貸款額除以總資產(chǎn)）、LNTA（ln（TA），對總資產(chǎn)取自然對數(shù)）、LLP/TL（貸款損失準備金除以總貸款）、NIE/TA（營業(yè)支出除以總資產(chǎn)）、LNEDP（ln（EDP），對總存款取自然對數(shù)，對這一變量我們會在文中做出一個替代變量TD/TA）、EQASS（股東權益在總資產(chǎn)中的比例）。同時，本文選取國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和通貨膨脹率（INFL）作為控制變量。

2. 計量模型的構建

為了檢驗銀行的盈利能力和前面描述的銀行特征因素和宏觀經(jīng)濟因素之間的關系，我們建立如下形式的多元線性回歸模型（Fadzlan Sufian，2009）：

■

其中：j 代表銀行j；t 表示年份；yjt表示資產(chǎn)收益率（ROA），是銀行j在第t年的觀測值；Xi表示銀行的內(nèi)部因素；Xe表示銀行的外部因素；εjt是一個正態(tài)分布的隨機擾動項。

3. 回歸結果分析

我們利用Eviews3.0對銀行盈利能力和解釋變量之間的關系進行回歸分析。模型中大多數(shù)變量在不同的回歸測試中保持穩(wěn)定的，所該模型是合理的。模型的解釋力是相當高的，因為對所有模型的F統(tǒng)計量在1%水平上顯著。

通過對回歸結果的整理和檢測，我們得到回歸結果為：

從回歸結果中可以得出：第一，流動性變量（LOANS/TA）和資產(chǎn)規(guī)模變量（LNTA）對銀行的盈利能力存在正向的影響；第二，我國的商業(yè)銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟，銀行規(guī)模的擴張會使銀行變得更大和更強，但目前我國除國有商業(yè)銀行外，其他股份銀行規(guī)模都較小，正處于規(guī)模經(jīng)濟的階段，伴隨規(guī)模的增長這些銀行的盈利能力也會得到相應的增加；第三，我國銀行業(yè)的管理效率有了明顯的提升，表現(xiàn)出管理有效率或者管理效率對銀行的盈利已經(jīng)有了實質(zhì)上的幫助，即管理越有效率銀行的盈利能力則更強；第四，股東資本比例越高，越能降低風險和更好維護儲戶的利益，同時也降低了資金成本，所以保持合理的資本比例能促進銀行盈利能力增強。endprint

對于宏觀經(jīng)濟因素條件，國內(nèi)生產(chǎn)總值總是能直接影響到銀行的盈利，一個良好的宏觀環(huán)境總能促進銀行的盈利增加。一個溫和通貨膨脹率也能有效促進銀行的盈利，西方經(jīng)濟學家將一個溫和適當?shù)耐ㄘ浥蛎浡史Q為“經(jīng)濟增長的潤滑劑”。

四、優(yōu)化我國商業(yè)銀行的建議

目前，我國銀行業(yè)正處于一個機遇與挑戰(zhàn)并存的時期，同時面臨利率市場化和外資銀行的競爭，在未來銀行如何在激烈的競爭中保持高盈利水平，保持銀行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定，需要我們不斷的進行探索?；诒疚牡膶嵶C研究，給出一些優(yōu)化我國商業(yè)銀行的建議。

1.在未來競爭加劇的情況下，信用風險必然是銀行更應關注的焦點

銀行應積極防范信用風險，合理控制，做到未雨綢繆。同時完善公司治理，建立良好的公司治理機制，提高管理效率，控制成本，降低營業(yè)支出以達到提高盈利目的。股份制商業(yè)銀行還應擴大營業(yè)范圍，擴大經(jīng)營網(wǎng)點，增加對社會的網(wǎng)絡嵌入性，以達到更多吸收存款增加規(guī)模的目的。

2.我國銀行應當提高中小企業(yè)信貸業(yè)務占比

近年來多數(shù)時期商業(yè)銀行貸款收益率水平高于貸款基準利率，部分歸功于商業(yè)銀行加大信貸結構調(diào)整，特別是增加優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)業(yè)務在信貸資產(chǎn)中的占比。下一階段，利率市場化和資本市場脫媒的加快發(fā)展使得商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻度將繼續(xù)降低。為保持較高的利差水平，商業(yè)銀行應從中小企業(yè)融資需求及其風險特點出發(fā)，采取“大浪淘金、區(qū)別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經(jīng)濟周期下行而暫時出現(xiàn)一定困難的中小企業(yè)，并通過有效的擔保和提高貸款定價能力來控制風險。同時，商業(yè)銀行應創(chuàng)新信貸管理制度，改造風險管理工具，研發(fā)特色融資產(chǎn)品，不斷改進對中小企業(yè)的金融服務。

3.銀行在業(yè)務轉型中應加強公司業(yè)務與投行、中間業(yè)務的配合，提高對客戶的綜合服務能力

隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的推進，銀行競爭將更多地體現(xiàn)為產(chǎn)品和服務方面的競爭，而不僅僅是通過降低利差進行價格競爭。加大產(chǎn)品和服務創(chuàng)新力度的首要任務是加強公司業(yè)務與投行、中間業(yè)務的配合，為客戶提供綜合化服務和產(chǎn)品，以提高客戶忠誠度。就信貸市場而言，商業(yè)銀行應以信貸產(chǎn)品為基礎，開展公司金融產(chǎn)品組合營銷，通過一攬子金融服務解決方案的提供，對客戶進行綜合化的差別定價，提高綜合收益和客戶綜合貢獻度。

參考文獻：

[1]Ben Naceur， S， & Goaied， M.he determinants of commercial bank interest margin and profitability： Evidence from Tunis[J].Frontiers in Finance and Economics，2008（1）.

[2]Fadzlan Sufian.Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy： Empirical Evidence from the China Banking Sector[J].Journal of Asia-Pacific Business，2009（10）.

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作者簡介：王蔚泉（1989- ），男，漢族，河南寶豐人，浙江財經(jīng)大學經(jīng)濟與國際貿(mào)易學院12級政治經(jīng)濟學碩士研究生，研究方向：公共經(jīng)濟與公共政策研究endprint