姚李亭 彭香
摘 要:本文運(yùn)用永續(xù)盤存法,通過當(dāng)年投資It的選取、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)的計(jì)算、折舊率δ的確定和基年資本存量K的估算,最終得到了河南省改革開放以來分產(chǎn)業(yè)的資本存量估計(jì)。
關(guān)鍵詞:河南??;永續(xù)盤存法;分產(chǎn)業(yè)資本存量
引言
物質(zhì)資本是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中一個(gè)必不可少的生產(chǎn)要素,同時(shí)也是進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)研究不可或缺的變量,例如在全要素生產(chǎn)率(TFP)、經(jīng)濟(jì)增長以及技術(shù)進(jìn)步等方面的研究中均離不開物質(zhì)資本存量。
改革開放以來,全國經(jīng)濟(jì)獲得空前的快速發(fā)展,宏觀經(jīng)濟(jì)活動水平快速提升,其中固定資產(chǎn)投資起到了至關(guān)重要的作用。2012年11月,國務(wù)院正式批復(fù)《中原經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃》,中原經(jīng)濟(jì)區(qū)是覆蓋河南全省及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域,全國主體功能區(qū)明確的重點(diǎn)開發(fā)區(qū)域,地理位置重要、交通發(fā)達(dá)、市場潛力巨大、文化底蘊(yùn)深厚,在全國改革發(fā)展大局中具有重要戰(zhàn)略地位。在分析河南經(jīng)濟(jì)增長規(guī)律、各種要素的貢獻(xiàn)份額以及各要素技術(shù)進(jìn)步的偏向性等問題中,資本存量核算是必要的前提。
而目前為止,河南省的資本存量核算研究工作,特別是細(xì)分到產(chǎn)業(yè)的物質(zhì)資本存量研究工作并不豐富,很多需要該數(shù)據(jù)的研究多以全社會固定資本投資總額這一概念作為基礎(chǔ),或者甚至作為替代變量,這樣就混淆了存量與流量的概念,會造成經(jīng)濟(jì)分析的邏輯錯(cuò)誤。本文在前人的研究——王小魯(2000),張軍(2002),張軍和章元(2003),龔六堂和謝丹陽(2004),張軍、吳桂英和張吉鵬(2004),單豪杰(2008)和宗振利、廖直東(2014)等的基礎(chǔ)上,基于永續(xù)盤存法(Perpetual Inventory Method),通過選取當(dāng)年投資數(shù)據(jù)、構(gòu)造投資平減指數(shù)、選擇折舊率、基期資本存量的估計(jì)和確實(shí)數(shù)據(jù)的處理等環(huán)節(jié),對河南改革開放以來一、二、三產(chǎn)業(yè)的資本存量進(jìn)行估計(jì)。
一、永續(xù)盤存法
對于一個(gè)資本體資本存量獲得的最準(zhǔn)確方法是進(jìn)行資本數(shù)量普查,但是這種普查耗時(shí)費(fèi)力,據(jù)筆者所知只有日本曾進(jìn)行過類似的普查。與資本存量數(shù)據(jù)的難以獲得相對應(yīng)的是資本流量——每年的資本形成或者資本投資總額與每年的折舊比較容易獲得,因而核算資本存量的方法更加傾向于依靠流量數(shù)據(jù)來獲得,即運(yùn)用所謂的永續(xù)盤存法來估算資本存量。
永續(xù)盤存法由Goldsmith(1951)開創(chuàng)性的運(yùn)用,隨后由于其可操作性強(qiáng),已成為估計(jì)資本存量運(yùn)用最為廣泛的方法。這一方法的基本方法可以寫作:
Kt=Kt-1*(1-δ)+It
其中t表示第幾年。該式子中一共涉及到四個(gè)變量:1.當(dāng)年投資It的選取;2.固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù),通過該指數(shù)可以折算到不變價(jià);3.折舊率δ的選??;4.基年資本存量K的確定。
二、當(dāng)年投資數(shù)據(jù)的選擇
在我國目前的統(tǒng)計(jì)資料中,有三個(gè)相近的指標(biāo)來表示當(dāng)年的投資:固定資本形成總額和全社會固定資本投資。
不過,這兩個(gè)指標(biāo)有各有各的特點(diǎn)。首先,固定資本形成數(shù)據(jù)中包含有無形固定資產(chǎn)的凈增加額,即包括礦藏的勘探、計(jì)算機(jī)軟件等,固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)中不包含此類數(shù)據(jù);其次固定資本形成總額中扣除了由于出售、易貨交易和實(shí)物資本轉(zhuǎn)移從而轉(zhuǎn)出的舊固定資產(chǎn)的價(jià)值,而全社會固定資產(chǎn)投資中并不反應(yīng)這些內(nèi)容。
因此我們選取固定資本形成總額作為當(dāng)年的投資數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來源《中國國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料1952-1995》、《中國國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料1996-2002》。由于2002年后缺失分產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù),我以全社會固定資產(chǎn)投資中一、二、三產(chǎn)業(yè)比例和當(dāng)年的全省固定資本形成總額數(shù)據(jù)為總量構(gòu)造當(dāng)年的投資數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站和河南統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)。
三、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)的構(gòu)造
固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)是反映一定時(shí)期內(nèi)固定資產(chǎn)投資品及取費(fèi)項(xiàng)目的價(jià)格變動趨勢和程度的相對數(shù)。在國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站上可以獲得1993年后的該指數(shù),之前的數(shù)據(jù)卻并沒有公布。因此,我們借鑒了張軍、吳桂英、張吉鵬(2004)的方法,構(gòu)造出1978-1992年的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。
在《中國國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料1952-1995》和《中國國內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料1996-2002》中提供了分省份的資本形成總額及指數(shù),我們假定該資料是以不變價(jià)格衡量固定資本形成總額指數(shù),以1987年固定資本形成總額指數(shù)為例:
1987年固定資本形成總額指數(shù)(上年=1)=
1987年固定資本形成總額(當(dāng)年價(jià))1987年隱含固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(上年=1) 1986年固定資本形成總額(當(dāng)年價(jià))
由此可以測算出1979-2002年之前隱含的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(以上年為100),將之與國家統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站上提供的1991-2002年河南固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(以上年為100)可以發(fā)現(xiàn)他們基本一致。因此我認(rèn)為,用該方法計(jì)算出的隱含固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)可以替代固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù),所以1978-2002年我們使用計(jì)算出的隱含固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)(以上年為100),2002年之后我們直接使用國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站提供的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(以上年為100)。然后可以計(jì)算得到1978-2012年固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)(以1978年為100)。
四、折舊率δ的確定
通過對已有文獻(xiàn)的簡單梳理,可以發(fā)現(xiàn)對折舊的處理主要有三種方法:1.在當(dāng)期投資數(shù)據(jù)的選取時(shí)直接選取積累數(shù)據(jù),這樣就避免了處理折舊的問題;2.采用收入法地區(qū)生產(chǎn)總值中固定資產(chǎn)折舊這一指標(biāo)來直接代表當(dāng)期的折舊值,如徐現(xiàn)祥(2007),陳紀(jì)平(2012);3.從折舊率著手來計(jì)算當(dāng)期的折舊,進(jìn)而對折舊的處理及轉(zhuǎn)化為對折舊率的確定,如張軍等(2004)。
正如張軍等(2004)、宗振利等(2014)指出的那樣,在利用PIM進(jìn)行資本存量的測算時(shí),嚴(yán)格意義上講,δ是指重置率而非折舊率。但是目前來講,我國還不具備對固定資本進(jìn)行重新估價(jià)的能力;并且從這里出發(fā),可以得到資本品的相對效率按照幾何方式遞減,而我國的企業(yè)在計(jì)算固定資產(chǎn)折舊時(shí)通常采用直線型法,這恰恰是不符合PIM的內(nèi)在要求的。
本文參照宗振利、廖直東(2014)的做法,最終得到河南省的固定資產(chǎn)折舊率為10.25。
五、基期資本存量的估計(jì)
基期資本存量的確定也是PIM中的一個(gè)核心問題。對基期資本存量的確定主要有以下幾種方法:1.利用所選基期的相關(guān)數(shù)據(jù)資料,例如國有資產(chǎn)凈值普查等普查數(shù)據(jù),如鄒至莊(1993);2.假定資本-產(chǎn)出比為定值從而估算基期資本存量,如張軍擴(kuò)(1991);3.假定產(chǎn)出增長率與資本存量的增長率相等從而估算基期的資本存量,如單豪杰(2008);4.將基期的資本投資額比上某個(gè)年限投資增長的幾何平均數(shù)和折舊率的和作為初始資本存量,即K0=I0δ+gI,如Hall&Jones(1999)。本文采取第4種方法。
δ就采用之前得到的,gI為4.5%。從而得到1978年時(shí)河南省的第一、二、三產(chǎn)業(yè)的資本存量分別為38.26億元、194.44億元和41.81億元,從而總的資本存量為274.61億元。張軍等(2004)指出固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)僅在1978年后才出現(xiàn)明顯的變化,部分估計(jì)全國固定資本存量的早期研究忽略1952-1977年投資品價(jià)格變動因素是可以接受的假設(shè)。從而這里資本存量(1978年為基期)274.61億元與張軍(2004)(1952年為基期)268億元的估計(jì)非常接近。
六、估算結(jié)果
(作者單位:重慶工商大學(xué)長江上游經(jīng)濟(jì)研究中心)
參考文獻(xiàn):
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