李國(guó)正+塔娜　陸夢(mèng)姝

摘要：當(dāng)前，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)大都已經(jīng)有效實(shí)現(xiàn)了股份制改造。在國(guó)企改革的過(guò)程當(dāng)中很多國(guó)企已經(jīng)由傳統(tǒng)的單一主體轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣黧w的股份合作制企業(yè)，股份合作制是一種新型的經(jīng)濟(jì)組織形式。本文主要針對(duì)我國(guó)國(guó)企改革過(guò)程中股份合作制這種新型的經(jīng)濟(jì)組織形式展開(kāi)探索和研究，希望能進(jìn)一步豐富相關(guān)的理論和實(shí)踐研究。

關(guān)鍵詞：國(guó)企改革 股份合作制 新型經(jīng)濟(jì)組織形式

股份合作制在我國(guó)的出現(xiàn)可以追溯到上個(gè)世紀(jì)八十年代，股份合作制的出現(xiàn)最早始于農(nóng)村，后來(lái)逐步進(jìn)入城市。發(fā)展到上個(gè)世紀(jì)九十年代，股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式已經(jīng)迅速在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)展起來(lái)，引發(fā)了國(guó)企改革的新一輪浪潮。所謂的股份合作制就是資金聯(lián)合和勞動(dòng)聯(lián)合的一種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)組織形式，實(shí)施股份合作制的企業(yè)其職工既可以按勞分配，又可以與企業(yè)共負(fù)盈虧。國(guó)有企業(yè)可以把自身的凈資產(chǎn)作股，然后按照自愿平等的原則將股份出售給本企業(yè)的員工或管理者，使企業(yè)的管理者和員工成為企業(yè)的持股人，如此國(guó)有企業(yè)就有效轉(zhuǎn)化為了股份合作制企業(yè)。

一、相關(guān)案例舉隅

股份合作制這種新型經(jīng)濟(jì)組織形式的出現(xiàn)給我國(guó)的國(guó)企改革指明了方向。查閱相關(guān)的文獻(xiàn)資料可見(jiàn)：從上個(gè)世紀(jì)九十年代初，山東省諸城市在經(jīng)過(guò)試點(diǎn)研究的基礎(chǔ)之上，在諸城全市范圍內(nèi)大力推行股份合作制。由于，諸城市很多國(guó)有企業(yè)的員工個(gè)人出資買斷了本企業(yè)的凈資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展之后，1999年，我國(guó)相關(guān)部門對(duì)于諸城市的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份合作制改革之后的成果進(jìn)行回訪調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明：在兩百多家進(jìn)行股份合作制改革的國(guó)有企業(yè)當(dāng)中，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展均取得了良好的發(fā)展勢(shì)頭，其中僅僅只有一家企業(yè)被兼并，一家企業(yè)宣布破產(chǎn)。這種新型經(jīng)濟(jì)組織形式的出現(xiàn)不僅徹底有效扭轉(zhuǎn)了傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)大范圍虧損的現(xiàn)象，還有效提升了職工的工資收入。發(fā)展到目前為止，諸城市的財(cái)政收入已經(jīng)一躍成為山東省九十多個(gè)縣中的第八位。取得的成績(jī)可見(jiàn)一斑。

二、股份合作制可以解決的矛盾

（一）產(chǎn)權(quán)重組與無(wú)人購(gòu)買的矛盾

部分國(guó)有企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善、資產(chǎn)質(zhì)量不好等原因不能通過(guò)股票上市的形式實(shí)現(xiàn)股份制改造。基于此種情況，實(shí)施股份合作制改革就無(wú)疑會(huì)成為部分國(guó)有企業(yè)改革的不二選擇。實(shí)施國(guó)有企業(yè)的股份合作制改造不但可以保證了本企業(yè)員工的就業(yè)，同時(shí)還可以保證該企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于企業(yè)和員工都是雙贏的。

（二）效率改進(jìn)與既得利益的矛盾

眾所周知，國(guó)企改革中我們遇到的最大阻力就是既得利益群體。查閱相關(guān)的文獻(xiàn)資料可見(jiàn)，在國(guó)有企業(yè)當(dāng)中有三大既得利益群體：地方政府以及管理部門、企業(yè)職工以及管理者、債權(quán)人（這里主要指的是銀行）。對(duì)于地方政府而言，那些長(zhǎng)期虧損的國(guó)有企業(yè)似乎已經(jīng)成為了一個(gè)沉重的包袱，因此對(duì)于地方政府來(lái)說(shuō)已經(jīng)很難從中得到利益，因此我們可以把地方政府的利益忽略掉。而最不能忽略的則是企業(yè)員工的利益，尤其是那些年齡較大的員工，如果失業(yè)的話他們將很難找到工作。所以，為了維護(hù)廣大員工的利益，實(shí)施股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式似乎已經(jīng)變成了唯一的選擇。總而言之，股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式保住了員工的飯碗，地方政府也不用再掏錢幫助國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改革，而銀行也不用像對(duì)待破產(chǎn)問(wèn)題那樣對(duì)其施加阻力。

三、股份合作制的局限性

股份合作制這種新型經(jīng)濟(jì)組織形式的出現(xiàn)改革了原有的國(guó)有制，有效實(shí)現(xiàn)了資本所有權(quán)的多元化以及清晰化，其資本量化到了個(gè)人。但是，通過(guò)研究筆者亦發(fā)現(xiàn)：這種個(gè)人持股的方式也不免會(huì)存在一些局限性。企業(yè)不得不面臨如下問(wèn)題：

首先，對(duì)于股份合作制中這種不能轉(zhuǎn)讓、不能交易的股權(quán)來(lái)說(shuō)，僅僅只能看作是員工收入分配的一種憑證，從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，它還是不能被稱是資本的所有權(quán)。如此以來(lái)，在企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易或產(chǎn)權(quán)重組的過(guò)程當(dāng)中很難實(shí)現(xiàn)資本和資源的重新配置。

其次，對(duì)于持有不可交易的股權(quán)的職工來(lái)說(shuō)，他們即使是在想走的情況之下，其股權(quán)也無(wú)法轉(zhuǎn)讓，這在一定程度上亦加大了職工的轉(zhuǎn)移成本。除此之外，持有股權(quán)的職工無(wú)法被解聘，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)也是不利的。

最后，股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式的存在造成了人人是工人，人人又是資本所有者的特殊經(jīng)濟(jì)關(guān)系。這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的存在同時(shí)也造成了資本的利益得不到保證，同時(shí)也會(huì)致使勞動(dòng)者利益以及資本利益之間的平衡關(guān)系過(guò)多的倒向員工一方。進(jìn)而產(chǎn)生新的短期行為， “工資侵蝕利率”、資本積累水平過(guò)低等無(wú)效率的情況也會(huì)經(jīng)常發(fā)生。

總而言之，股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式仍然有其局限性：股權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，股權(quán)不可交易，股權(quán)不能變現(xiàn)等因素都會(huì)成為這種新型經(jīng)濟(jì)組織形式進(jìn)行大范圍推廣的一種無(wú)形障礙，尤其會(huì)成為企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大、發(fā)展的障礙。在當(dāng)前的這種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件之下，這種經(jīng)濟(jì)組織形式也很難長(zhǎng)久維持下去。

四、結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)漫長(zhǎng)的國(guó)企改革道路上，股份合作制這種經(jīng)濟(jì)組織形式僅僅只是特殊環(huán)境下國(guó)有企業(yè)改革所選擇的一種特殊經(jīng)濟(jì)組織形式。其最終的發(fā)展結(jié)果不是賣給私人最終讓國(guó)有企業(yè)成為私人企業(yè)，就是當(dāng)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模受到限制的時(shí)候轉(zhuǎn)化為股份制企業(yè)，最終形成多元化的產(chǎn)權(quán)主體。

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（李國(guó)正，1986年生，山東臨沂人，北京大學(xué)政府管理學(xué)院博士研究生。研究方向：公共經(jīng)濟(jì)、地方治理、公司治理。塔娜，1990年生，內(nèi)蒙古呼和浩特人，北京大學(xué)政府管理學(xué)院碩士。研究方向：公共經(jīng)濟(jì)。陸夢(mèng)姝，江蘇常熟市人，1993年生，云南大學(xué)法語(yǔ)專業(yè)本科生）