周橙

摘要：本文通過對(duì)與獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理相關(guān)性方面的研究成果進(jìn)行梳理。本文認(rèn)為，審計(jì)對(duì)盈余管理的限制作用隨著審計(jì)質(zhì)量的不同而有所不同，高質(zhì)量的審計(jì)更能有效地制約盈余管理行為。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量 盈余管理

據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，企業(yè)的本質(zhì)是一系列契約的聯(lián)結(jié)，并且各契約人之間存在著一定的利害沖突。理性的經(jīng)濟(jì)人往往追求自身利益的最大化。同時(shí)，根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息不對(duì)稱現(xiàn)象是普遍存在的。由于契約的不完備性、信息不對(duì)稱等因素，企業(yè)管理層與投資者之間將出現(xiàn)代理問題。具體而言，企業(yè)管理者（代理人）一般比投資者（委托人）擁有更多內(nèi)部信息，管理者為謀求自身利益最大化，在某種程度上會(huì)對(duì)外披露不公允的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而誤導(dǎo)投資者做出投資決策。注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立于企業(yè)管理者和投資者的第三方，在一定程度上能對(duì)企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和有用性給予客觀評(píng)價(jià)，其出具的審計(jì)報(bào)告可以從某種程度上揭示企業(yè)盈余管理的現(xiàn)象，從而起到保護(hù)投資者的作用。我們不難看出，獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理存在相關(guān)性。本文就此方面的研究成果進(jìn)行梳理和總結(jié)。

一、獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量

關(guān)于審計(jì)的定義，最具代表性的是美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)（AAA）審計(jì)基本概念委員會(huì)于1973年發(fā)表的《基本審計(jì)概念說明》（A Statement of Basic Auditing Concepts）對(duì)審計(jì)的定義。AAA認(rèn)為審計(jì)是一個(gè)系統(tǒng)化過程，即通過客觀地獲取和評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)認(rèn)定的證據(jù)，以證實(shí)這些認(rèn)定與既定標(biāo)準(zhǔn)的符合程度，并將結(jié)果傳達(dá)給有關(guān)使用者。審計(jì)最可貴的品質(zhì)在于其獨(dú)立性，獨(dú)立性是指審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行報(bào)告時(shí)所持有客觀公正、不偏不倚的一種狀態(tài)。審計(jì)質(zhì)量的好壞不僅取決于審計(jì)過程是否科學(xué)、合理和完整，還取決于審計(jì)人員是否盡責(zé)和獨(dú)立。審計(jì)人員越具有獨(dú)立性，其出具的審計(jì)意見越客觀公允。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量指審計(jì)師發(fā)現(xiàn)并且報(bào)告被審計(jì)單位違約行為（會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)）的聯(lián)合概率（DeAngelo，1981）。審計(jì)師發(fā)現(xiàn)違約行為取決于其專業(yè)勝任能力，報(bào)告違約行為則取決于審計(jì)師的獨(dú)立性。關(guān)于審計(jì)質(zhì)量的評(píng)價(jià)方法與體系，由于會(huì)計(jì)信息使用者（投資者）一般不能直接審查特定的審計(jì)程序，所以會(huì)計(jì)信息使用者直接準(zhǔn)確地評(píng)判審計(jì)質(zhì)量是非常困難的。DeAngelo（1981）從理論上證明了事務(wù)所規(guī)模越大或者事務(wù)所越有名氣，審計(jì)質(zhì)量越高。然而，此結(jié)論并沒有在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中得到廣泛運(yùn)用。夏立軍、楊海斌（2002）在《注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司盈余管理的反應(yīng)》一文中就指出我國大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量與小規(guī)模事務(wù)所沒有顯著區(qū)別。也就是說，事務(wù)所的規(guī)模還難以準(zhǔn)確衡量其獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量。李越冬、倪婕（2008）從盈余管理的視角對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明審計(jì)意見具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現(xiàn)象。由此可知，我們可以從檢驗(yàn)會(huì)計(jì)師對(duì)盈余管理反應(yīng)的角度來考察注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量。

二、盈余管理

（一）盈余管理的定義。國際上，美國會(huì)計(jì)學(xué)家斯科特（Scott）在其所著的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中認(rèn)為，盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。即只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會(huì)計(jì)政策的自由，他們必定會(huì)選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是所謂的盈余管理。另一位美國會(huì)計(jì)學(xué)家Schiper（1989）認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理層為了獲得某種私人利益，對(duì)外部財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有目的的干預(yù)。Healy和Wahlen從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的角度出發(fā)，認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)管理者運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告，旨在誤導(dǎo)以公司經(jīng)營業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)進(jìn)行決策的利益關(guān)系人或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)契約的后果。在國內(nèi)，眾多學(xué)者在學(xué)習(xí)借鑒西方關(guān)于盈余管理研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系和資本市場(chǎng)的發(fā)展情形，從不同角度闡述了各自的見解。陸建橋（1999）認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)選擇適合的會(huì)計(jì)政策，為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化或企業(yè)價(jià)值最大化做出的會(huì)計(jì)選擇。魏明海（2000）認(rèn)為盈余管理是指管理當(dāng)局為了其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)的理解或影響那些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)造交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，做出判斷和會(huì)計(jì)選擇的過程。秦榮生（2001）認(rèn)為盈余管理是企業(yè)有選擇會(huì)計(jì)政策和變更會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，選擇其自身效用最大化或是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種行為。還有學(xué)者認(rèn)為盈余管理是管理者在不違反一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的前提下，通過會(huì)計(jì)方法或構(gòu)建真實(shí)交易活動(dòng)來調(diào)整會(huì)計(jì)信息以實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益或企業(yè)價(jià)值至滿意程度的過程。

盡管上述國內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理研究的側(cè)重點(diǎn)各不相同，但不難看出他們對(duì)盈余管理的本質(zhì)存在以下共識(shí)：第一，管理人員是盈余管理的活動(dòng)主體；第二，盈余管理的對(duì)象是會(huì)計(jì)信息；第三，盈余管理可以是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù)操縱或者是管理層做出相關(guān)決策并進(jìn)行的現(xiàn)實(shí)努力以改變盈余狀況；第四，盈余管理的目的性很強(qiáng)，即管理者通常為謀求自身利益最大化或企業(yè)價(jià)值最大化。值得注意的是，會(huì)計(jì)盈余管理不同于會(huì)計(jì)盈余作假。前者是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的范圍內(nèi)，靈活運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予的權(quán)力，調(diào)整會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，以達(dá)到管理層期望盈余的方法。前者是合法的，而后者則屬于違規(guī)操作（寧亞平，2004）。

綜合以上各種觀點(diǎn)，本文認(rèn)為盈余管理的定義是管理層通過努力或者通過一定的會(huì)計(jì)手段，使公司的會(huì)計(jì)利潤能夠滿足管理層的期望。

（二）盈余管理的計(jì)量。盈余管理包括應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。應(yīng)計(jì)盈余管理的計(jì)量方法主要有應(yīng)計(jì)利潤分離法、具體項(xiàng)目法和盈余分布法等。

1.應(yīng)計(jì)利潤分離法。企業(yè)的報(bào)告盈余可分為經(jīng)營性現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤兩部分。此乃該方法的核心思想。經(jīng)營性現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流變化的結(jié)果，其金額的得出取決于真實(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因此經(jīng)營性現(xiàn)金流量不可被操縱，報(bào)表中給出的經(jīng)營性現(xiàn)金流量值自然比較客觀。應(yīng)計(jì)利潤因權(quán)責(zé)發(fā)生制而產(chǎn)生，它不直接形成當(dāng)期現(xiàn)金流入或者流出，但會(huì)影響當(dāng)期損益，比如應(yīng)計(jì)入當(dāng)期的折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用等。運(yùn)用應(yīng)計(jì)利潤分離法估計(jì)盈余管理的計(jì)量模型有些屬于時(shí)間序列模型， 如DeAnglo（1986）模型、Healy（1985）模型、Jones模型、修正的Jones模型和行業(yè)模型等。這種方法假定企業(yè)進(jìn)行盈余管理活動(dòng)主要通過操作應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行。線下前營業(yè)利潤（EBXI）包括經(jīng)營性現(xiàn)金流量（CFO）和應(yīng)計(jì)利潤（GA）兩部分，GA=EBXI-CFO。然后用回歸模型將總應(yīng)計(jì)利潤分離為非操控性應(yīng)計(jì)利潤和操控性應(yīng)計(jì)利潤兩部分，然后用操控性應(yīng)計(jì)利潤來衡量盈余管理的程度。大量研究結(jié)果表明，相對(duì)于其他盈余管理計(jì)量模型，截面的JONES模型和截面修正的JONES模型更能有效地揭示出公司的盈余管理。因而JONES模型也是在學(xué)術(shù)界運(yùn)用得最為廣泛的盈余管理計(jì)量模型。endprint

2.具體項(xiàng)目法。如果對(duì)研究對(duì)象所在行業(yè)和經(jīng)營狀況比較了解，就可以在事前預(yù)計(jì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理活動(dòng)的主要方法，然后針對(duì)影響應(yīng)計(jì)利潤的具體項(xiàng)目進(jìn)行研究，從而推測(cè)企業(yè)的盈余管理水平。比如對(duì)企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備項(xiàng)目或者固定資產(chǎn)累計(jì)折舊科目進(jìn)行深入的調(diào)查研究。由于這種方法要求研究者精通企業(yè)的各種業(yè)務(wù)以及企業(yè)所處的制度背景，這在現(xiàn)實(shí)中有時(shí)是不切實(shí)際的，因此這種方法運(yùn)用范圍比較窄。

3.盈余分布法。盈余分布法的思想是通過研究管理后盈余分布來檢驗(yàn)公司是否存在盈余管理行為。與應(yīng)計(jì)利潤分離法不同，這種方法不需要將盈余分為經(jīng)營性現(xiàn)金流量和應(yīng)計(jì)利潤兩部分。該理論假定正常情況下企業(yè)的盈余管理在統(tǒng)計(jì)上呈現(xiàn)正態(tài)分布，如果研究者發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理函數(shù)明顯不是正態(tài)分布，說明該企業(yè)存在盈余管理活動(dòng)（Burgstah lerand Dichev，1997）。該模型的優(yōu)點(diǎn)是研究者不必刻意估計(jì)操縱性應(yīng)計(jì)利潤，其不足在于研究者不能考察到企業(yè)進(jìn)行盈余管理的具體方法。

三、獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理

隨著獨(dú)立審計(jì)在資本市場(chǎng)地位的日益突出，獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理之間的關(guān)系成為眾多會(huì)計(jì)學(xué)者感興趣的研究領(lǐng)域。由于缺少客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，直接討論或研究審計(jì)質(zhì)量是比較困難的。如今上市公司進(jìn)行盈余管理已經(jīng)成為一個(gè)較為普遍的現(xiàn)象（蔣義宏，1998），注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見自然與盈余管理存在一定的內(nèi)在聯(lián)系。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的盈余管理活動(dòng)予以恰當(dāng)?shù)呐逗蛨?bào)告，從而確保企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)公允。因此審計(jì)質(zhì)量能否揭示盈余管理行為是判斷注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)之一（李越冬、倪婕，2008）。夏立軍、楊海斌（2002）以上市公司2000年度的財(cái)務(wù)報(bào)告為研究對(duì)象，研究了上市公司的盈余管理和監(jiān)管政策（股票特別處理、暫停政策以及配股的政策）的關(guān)系，得出國內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒有充分揭示出上市公司的盈余管理行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量令人擔(dān)憂。陳小悅、肖星、過艷曉（2000）證實(shí)了上市公司為迎合監(jiān)管部門的配股權(quán)規(guī)定存在利潤操縱行為。這一結(jié)論同樣說明了企業(yè)盈余管理活動(dòng)的普遍性。曹金臣（2013）選取2011年上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告為樣本，發(fā)現(xiàn)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見與資產(chǎn)總額、每股收益、流動(dòng)比率及資產(chǎn)負(fù)債率存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系并且審計(jì)師是否出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見與凈資產(chǎn)收益率處于配股標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)無顯著關(guān)系。他由此推斷注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有一定的職業(yè)判斷水平，然而注冊(cè)會(huì)計(jì)師并不能夠充分揭示上市公司的盈余管理行為，獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量還無法獲得投資者的高度信任。此外，還有學(xué)者針對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更過程中暴露出的失當(dāng)會(huì)計(jì)估計(jì)現(xiàn)象，檢驗(yàn)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通常在會(huì)計(jì)估計(jì)變更前一年會(huì)對(duì)公司的會(huì)計(jì)估計(jì)失當(dāng)已有察覺；在會(huì)計(jì)估計(jì)變更當(dāng)年，注冊(cè)會(huì)計(jì)師非標(biāo)意見的出具與估計(jì)變更涉及的項(xiàng)目個(gè)數(shù)、線上估計(jì)變更金額占全部變更金額的比例以及客戶規(guī)模顯著相關(guān)（劉勤、顏志元，2006）。

從整體看，上市公司的盈余管理行為是普遍存在的；相應(yīng)地，注冊(cè)會(huì)計(jì)師傾向于對(duì)盈余管理程度高的企業(yè)發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。一般情況下低質(zhì)量的審計(jì)中審計(jì)意見不能反映企業(yè)盈余管理程度。我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的盈余管理行為具有一定的鑒別力，其出具的審計(jì)意見報(bào)告具有信息含量。但與此同時(shí)，我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量平均水平不高，無法完全取信于投資者。這一方面證明了我國審計(jì)師具有較好的專業(yè)勝任能力，另一方面也暗示了我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)缺乏某種程度上的獨(dú)立性。

四、結(jié)論和啟示

本文通過回顧與獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理內(nèi)容有關(guān)的文獻(xiàn)，對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理相關(guān)性方面的研究成果進(jìn)行梳理和總結(jié)。審計(jì)質(zhì)量的高低可以反映在審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告揭示的盈余管理程度上。企業(yè)盈余管理行為越多，越容易被審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告。因此，審計(jì)對(duì)盈余管理的限制作用隨審計(jì)質(zhì)量的不同而有所不同，高質(zhì)量的審計(jì)具有更強(qiáng)的限制盈余管理的效應(yīng)。

理論和實(shí)踐均證明獨(dú)立審計(jì)是規(guī)范上市公司行為的重要環(huán)節(jié)。為了有效地遏制企業(yè)進(jìn)行激進(jìn)的盈余管理活動(dòng)、保護(hù)投資者利益，改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量是必不可少的環(huán)節(jié)。它可以從以下幾個(gè)方面著手：（1）不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度，縮小企業(yè)盈余管理的空間；（2）監(jiān)管部門應(yīng)審核審計(jì)師提供的審計(jì)報(bào)告，確保審計(jì)師的獨(dú)立和公正客觀；（3）政府或監(jiān)管部門可努力拓寬渠道，幫助審計(jì)師在審計(jì)過程中獲取更多鑒證信息。

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