田益智

摘 要：美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)雖然已經(jīng)過去，但是它所產(chǎn)生的影響卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)還未消失。由于當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的全球性與相互依賴性，沒有哪一個(gè)國(guó)家能逃脫金融危機(jī)的影響。而對(duì)于那些依賴于世界市場(chǎng)獲取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的大型跨國(guó)公司與跨國(guó)貿(mào)易從事企業(yè)，金融危機(jī)可以說是致命一擊。金融危機(jī)所產(chǎn)生的沖擊讓國(guó)際貿(mào)易企業(yè)談之色變。也正是吸取了金融危機(jī)的教訓(xùn)，在新時(shí)期下貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理變得更加謹(jǐn)慎。盡管如此，新時(shí)期的貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還是面臨著許多新的挑戰(zhàn)。本文作者將結(jié)合新時(shí)期的時(shí)代背景，探討新時(shí)期下貿(mào)易企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控難題，并針對(duì)性地提出財(cái)務(wù)管控的改進(jìn)措施，以促進(jìn)貿(mào)易企業(yè)更好地適應(yīng)新時(shí)期，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期；貿(mào)易企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管控

1.引言

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控主要工作在于保持企業(yè)資金鏈正常運(yùn)行，不至于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，影響企業(yè)生存。實(shí)際上也就是避免企業(yè)的資金鏈鍛煉，加強(qiáng)債務(wù)債權(quán)、現(xiàn)金流等管理。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)化解等。對(duì)于貿(mào)易企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于投資失誤如大量投資過熱產(chǎn)品，最終造成貨物囤積，影響企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)；以及應(yīng)收帳款無法有效回收，外流資金過多等等。

新時(shí)期下貿(mào)易企業(yè)所面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)更加繁多，無疑加大了貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的難度。尤其是金融危機(jī)對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)都造成沉重打擊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度整體放緩，市場(chǎng)縮水，不再像以前那樣欣欣向榮。因而在新時(shí)期下貿(mào)易企業(yè)更加需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，避免盲目投資，捂緊口袋。做好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控可以說是關(guān)乎企業(yè)存亡的課題。

筆者首先分析了貿(mào)易企業(yè)在新時(shí)期所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控難題，其次提出建設(shè)性的意見來解決這些難題，以期在一定程度上緩解貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展壓力，讓其在緊張形勢(shì)中穩(wěn)步前行。

2.新時(shí)期貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問題

新時(shí)期主要是指金融危機(jī)發(fā)生之后的時(shí)期。由于金融危機(jī)對(duì)世界整體的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都產(chǎn)生了影響，因而可以說對(duì)于所有的經(jīng)濟(jì)體，這都是一個(gè)全新的時(shí)期。新時(shí)期下很多國(guó)家都出臺(tái)了經(jīng)濟(jì)刺激措施，但是這并沒有起到非常顯著的效果，經(jīng)濟(jì)并沒有在短期內(nèi)恢復(fù)到危機(jī)前的狀態(tài)。各國(guó)的消費(fèi)、投資、儲(chǔ)蓄等都處于下降階段，這無疑給依靠國(guó)際市場(chǎng)投資的國(guó)際貿(mào)易企業(yè)帶來了很大的打擊。筆者在中國(guó)的南大門，對(duì)外貿(mào)易最先發(fā)展、規(guī)模最大的廣州地區(qū)進(jìn)行了一項(xiàng)問卷調(diào)查，參與調(diào)查的1500名外貿(mào)業(yè)務(wù)員中有98%的人表示，現(xiàn)如今的外貿(mào)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)不如前幾年好做，顧客變得更加挑剔，交易規(guī)模更小，交易金額更難回收等等。

由此可見，在新時(shí)期，貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)管理遇到了很多問題，加大了貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

2.1新時(shí)期外部環(huán)境復(fù)雜

首先是新時(shí)期的貿(mào)易外部環(huán)境更加復(fù)雜。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)受到了沉重的打擊，進(jìn)而帶動(dòng)政治上的變動(dòng)，包括外商貿(mào)易的法律條款、優(yōu)惠政策、保險(xiǎn)條例等等都有可能隨時(shí)發(fā)生變化。盡管危機(jī)后各國(guó)都在積極的努力振興經(jīng)濟(jì)，通過制定政策來刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。但是由于經(jīng)濟(jì)全球化為金融危機(jī)蔓延的媒介，因而可能在危機(jī)后各國(guó)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的政策都變得更加嚴(yán)格。其次，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)振興都需要大量的資金支持，因而不愿意本國(guó)的居民收入外流，而更愿意通過拉動(dòng)內(nèi)部投資與消費(fèi)來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此，可能會(huì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)口條例、海關(guān)偵查等實(shí)施各種更加嚴(yán)格。所以，在新時(shí)期下，貿(mào)易公司面臨的是更加復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境，在簽訂供貨與采購(gòu)合同之前，一定要隨時(shí)關(guān)注對(duì)方的政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與法律變更，避免簽約后突遭變更帶來巨大損失[1]。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

長(zhǎng)久以來的貿(mào)易企業(yè)都是重銷售、輕管理。管理層將主要的精力放在如何開拓市場(chǎng)、如何外部擴(kuò)展、如何取得更多訂單，卻忽視了內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視了如何實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的最優(yōu)配置，只注重開源卻不注意節(jié)流，流失了大量的寶貴資金。

且由于貿(mào)易企業(yè)過多的重視訂單，想盡各種辦法滿足對(duì)方的價(jià)格優(yōu)惠條件，卻不對(duì)對(duì)方的資信度、債務(wù)償還能力等各方面進(jìn)行調(diào)查與審核，最終導(dǎo)致貨物發(fā)出卻無法回收賬款，不僅丟失了應(yīng)有的利潤(rùn)，更是連成本都無法補(bǔ)償。

2.3投資缺乏理性認(rèn)識(shí)

投資是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)。投資正確可以為企業(yè)創(chuàng)造長(zhǎng)久不斷的收入來源，一旦投資失誤，所有投資就會(huì)“打水漂”。貿(mào)易企業(yè)由于自身一般不承擔(dān)生產(chǎn)任務(wù)，都是通過轉(zhuǎn)手交易、國(guó)際市場(chǎng)零售、批發(fā)來獲取企業(yè)利潤(rùn)。因而這里的投資主要是指投資產(chǎn)品生產(chǎn)。

在投資產(chǎn)品生產(chǎn)之前，貿(mào)易企業(yè)需要了解購(gòu)買方對(duì)于產(chǎn)品的規(guī)格、質(zhì)量、技術(shù)等各方面的要求，避免生產(chǎn)失誤，在后續(xù)的交貨過程中由于產(chǎn)品不合規(guī)格而造成違約風(fēng)險(xiǎn)，這樣不僅無法回收產(chǎn)品成本，還要承擔(dān)違約賠償。

但是各國(guó)的產(chǎn)品檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)出現(xiàn)不一致，因而在投資之前一定要保證雙方關(guān)于產(chǎn)品細(xì)節(jié)問題達(dá)成一致，并于投資生產(chǎn)的廠家關(guān)于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致。投資前，要對(duì)廠家的生產(chǎn)能力等各方面進(jìn)行審核，避免由于廠家單方面的失誤導(dǎo)致企業(yè)遭受連帶的違約風(fēng)險(xiǎn)。

此外，投資風(fēng)險(xiǎn)還包括貿(mào)易企業(yè)盲目跟風(fēng)，對(duì)市場(chǎng)上較熱的產(chǎn)品不加以市場(chǎng)調(diào)查以及現(xiàn)有的市場(chǎng)供給飽和率進(jìn)行研究就盲目跳入市場(chǎng)，最終造成巨大的財(cái)務(wù)損失。

2.4資本回收效率低

資本回收效率低在國(guó)際貿(mào)易企業(yè)當(dāng)中是最為常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控難題。因?yàn)橥赓Q(mào)企業(yè)的一般交易商為外國(guó)客戶，其款項(xiàng)回收受外匯管控的影響。一旦我國(guó)或?qū)Ψ絿?guó)的外匯管控發(fā)生變化，企業(yè)就有無法回收貨款的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

其次，由于外貿(mào)企業(yè)的資本回收很多都是外匯，而金融危機(jī)后外匯市場(chǎng)瞬息萬變，因而就算資本成功回收，也面臨著資本貶值縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

再次，由于地域差異與時(shí)空差異，外貿(mào)企業(yè)在回收資本時(shí)可能受自然環(huán)境的影響造成時(shí)滯，而影響到后續(xù)投資與資本償還。

最后，由于對(duì)外國(guó)客戶的資信調(diào)查難度大，對(duì)方故意隱瞞失信紀(jì)錄時(shí)，貿(mào)易企業(yè)比較容易受其圈套影響，簽訂合約卻最后無法回收資金。因此，貿(mào)易企業(yè)所面臨的資本回收風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。

3.新時(shí)期貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策

3.1提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)對(duì)于改善新時(shí)期下貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控發(fā)揮著根本性作用。

管控意識(shí)的提高首先要求貿(mào)易企業(yè)積極的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類識(shí)別。其次，要求企業(yè)積極進(jìn)行學(xué)習(xí)，尤其是財(cái)務(wù)人員，要對(duì)國(guó)際市場(chǎng)上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)案例進(jìn)行研究，尋找規(guī)律與線索，以應(yīng)對(duì)平時(shí)交易過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

再次，企業(yè)的管理人員要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，正視財(cái)務(wù)人員關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與警告，切忌明知有風(fēng)險(xiǎn)卻還是繼續(xù)投資。

3.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控識(shí)別與預(yù)警離不開對(duì)平時(shí)的財(cái)務(wù)信息的分析與研究，而這又離不開平時(shí)的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠。一旦日常的財(cái)務(wù)信息記錄不嚴(yán)謹(jǐn)不真實(shí)，就會(huì)導(dǎo)致最終的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不準(zhǔn)確。因此，企業(yè)首先需要建立合理的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可靠性。

其次，貿(mào)易企業(yè)需要建立可續(xù)的財(cái)務(wù)信息分析系統(tǒng)，能夠?qū)θ粘５呢?cái)務(wù)信息進(jìn)行處理，生成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并及時(shí)發(fā)出預(yù)警。

3.3提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

除了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警，貿(mào)易企業(yè)還需加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，即加強(qiáng)自身的資金儲(chǔ)備或是可調(diào)用的資金來源，這樣就能在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)處亂不驚。因此，企業(yè)首先需要認(rèn)真分析投資環(huán)境，選擇收益率比較穩(wěn)定的投資對(duì)象，以便提供牢固的資金后援。

其次，貿(mào)易企業(yè)平時(shí)需要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)，這樣在需要資金的時(shí)候可以優(yōu)先拿到銀行貸款或債權(quán)人投資。

3.4建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全線監(jiān)控，包括前期風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)反饋。前期風(fēng)險(xiǎn)主要是在決策前的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與分散。企業(yè)可通過提高決策的嚴(yán)謹(jǐn)性，投保商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、尋找合作伙伴來降低風(fēng)險(xiǎn)或分散風(fēng)險(xiǎn)。在運(yùn)營(yíng)過程中，則要對(duì)交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。對(duì)于分期交貨與分期付款的交易，一旦某一期的款項(xiàng)沒有及時(shí)到賬，就要啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)反饋主要是指在風(fēng)險(xiǎn)處理完畢后總結(jié)教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)，為后期的運(yùn)營(yíng)提供借鑒。

4.結(jié)語

新時(shí)期下的貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境更加艱難，但是艱難中仍然有希望。企業(yè)首先需要加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，做好“節(jié)流”工作，這樣才能在強(qiáng)大的資金后盾下去積極“開源”。（作者單位：河南南光進(jìn)出口有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1] 馬建新.試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理體系建設(shè)[J].國(guó)學(xué)咨詢，2014（6）.

[2] 李曉蘭.論構(gòu)建外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系[J].城市理論研究，2013（8）.