雷巖/鄭鏑/郭振華

（國土資源部中央地質(zhì)勘查基金管理中心，北京 100037）

資源產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟

我國企業(yè)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作運行模式綜述

雷巖/鄭鏑/郭振華

（國土資源部中央地質(zhì)勘查基金管理中心，北京 100037）

我國企業(yè)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作模式日趨成熟，呈現(xiàn)出合作規(guī)模不斷擴大、參與投資主體多元化、合作方式多樣化、依附資源多產(chǎn)業(yè)化發(fā)展等特點；但相對于國際礦業(yè)巨頭，整體規(guī)模有限。我國企業(yè)應根據(jù)自身實際需求和競爭優(yōu)勢，結(jié)合資源發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適宜的合作模式和合作伙伴，多模式組合，多伙伴聯(lián)合，多產(chǎn)業(yè)整合，積極主動參與全球資源配置，構(gòu)建海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作體系，為我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展提供資源保障。

海外礦產(chǎn)資源；開發(fā)合作；典型事例；運行模式；多產(chǎn)業(yè)發(fā)展

經(jīng)濟的快速發(fā)展帶來了國內(nèi)資源的相對不足，巨大的需求迫使我國企業(yè)對外尋求更廣闊的資源和市場，充分利用“兩種資源、兩個市場”，參與國際資源市場的競爭與再分配逐漸成為共識。經(jīng)過20多年礦產(chǎn)資源“走出去”的實踐，我國越來越多的礦業(yè)企業(yè)加入到礦產(chǎn)資源“走出去”戰(zhàn)略實施的大軍之中，在眾多資源國家的優(yōu)勢礦產(chǎn)中控制的資源量已占有重要比重，而且發(fā)展前景廣闊，為保障我國礦產(chǎn)資源安全做出了重要貢獻。

1 我國海外礦產(chǎn)資源開發(fā)總體情況

1.1 概況

20世紀80年代，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國重要礦產(chǎn)出現(xiàn)供給緊張，陸續(xù)出現(xiàn)了一些海外礦產(chǎn)資源開發(fā)項目。雖然這些開發(fā)項目總體上規(guī)模小、起步晚、起點低、數(shù)量少、作用有限，但是通過實踐，我國企業(yè)了解了海外礦業(yè)環(huán)境，學習了資源開發(fā)經(jīng)驗。

20世紀90年代，我國海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作進入了以大型國有企業(yè)零星的、試探性勘查開發(fā)階段，主要以國家補助資金方式開展勘查合作。1995年原國家計委試點補助了中化地質(zhì)總局的泰國鉀鹽勘查，2000年財政部補助了云南地礦局的老撾鉀鹽等系列礦種勘查。

進入21世紀，開發(fā)合作進入了以全面利用海外資源為目標的勘查開發(fā)建設發(fā)展階段，主要以資金、技術等方式進行合作。2008年在國家“兩種資源、兩個市場”的“走出去”戰(zhàn)略推動下，我國礦業(yè)企業(yè)海外開發(fā)合作進入快速增長階段，海外資源開發(fā)合作以我國企業(yè)反礦業(yè)周期和經(jīng)濟周期逆勢擴張，呈現(xiàn)多元化投資、多樣化合作、多產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的主要特征。2008年以來合作總體交易額不斷上升，單筆交易規(guī)模不斷加大，合作投資和并購大型國際知名礦業(yè)企業(yè)的項目層出不窮，在海外投資時傾向于謹慎尋找合作伙伴進行多產(chǎn)業(yè)鏈全方位合作，充分利用國內(nèi)外資源、資本和市場，實現(xiàn)資源與資本、市場與合作的有機融合。典型事例是2012年年底，力拓和必和必拓同時宣布，將向中資企業(yè)出售其項目股權(quán)。其中，必和必拓宣布將以16.3億美元的價格向中石油出售西澳沿海天燃氣（布勞斯）項目股權(quán)。2013年中海油以151億美元收購加拿大大型能源企業(yè)尼克森石油公司。

1.2 主要特征

經(jīng)過兩次礦業(yè)熱潮，我國企業(yè)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作模式日趨成熟，主要呈現(xiàn)以下特征：一是合作規(guī)模不斷擴大。我國企業(yè)海外并購發(fā)展迅猛，不斷掀起投資熱潮。據(jù)普華永道統(tǒng)計，我國礦業(yè)企業(yè)海外并購投資總額從2008年的103億美元發(fā)展到2012年的652億美元，5年間增長5倍有余，相比2002年僅僅2億美元，更是不可同日而語。二是參與投資主體多元化。除央企、國企等大型企業(yè)外，民營企業(yè)以及地勘單位等也都積極參與海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作。三是合作方式多樣化。已經(jīng)發(fā)展為較為成熟的投融資開發(fā)與技術、管理相結(jié)合的綜合性合作模式，在合作中更加傾向于引入合作伙伴，進行優(yōu)勢互補、平衡風險。四是依附資源多產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。我國企業(yè)依托海外礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)和礦產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，結(jié)合區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和自身優(yōu)勢，構(gòu)建包括工業(yè)制造、基本建設、交通運輸和綜合服務等多產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。五是相對于國際礦業(yè)巨頭，自身整體規(guī)模有限。2012年我國礦業(yè)企業(yè)海外并購的總體交易額雖創(chuàng)歷史新高，并且發(fā)展勢頭強勁，但是從最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，全球前20大礦業(yè)公司仍然沒有我國礦業(yè)企業(yè)的身影。

2 我國企業(yè)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作主要模式

2.1 海外獲得資源及開發(fā)合作模式

2.1.1企業(yè)“走出去”獲得資源模式

一是與世界礦業(yè)巨頭強強聯(lián)合并購超大型礦床模式。如：兗礦集團與澳大利亞鋁土礦資源公司合作開發(fā)西澳洲達令地區(qū)鋁土礦項目。

二是我國大型企業(yè)直接并購控制高勘探級別大型礦床模式。如：中廣核納米比亞湖山鈾礦項目。

三是通過并購或控股在第三國的母公司，間接獲得其國外子公司的優(yōu)質(zhì)資源模式。如：五礦集團并購澳大利亞OZ礦業(yè)公司項目。

四是充分利用地勘單位人才和技術優(yōu)勢，從前期草根勘查做起，對地質(zhì)工作程度低的地區(qū)開展資源潛力評價工作，優(yōu)選資源前景好、潛力大、敏感度低的項目，通過快速勘查、登記礦業(yè)權(quán)和勘采結(jié)合，形成低成本、高收益的“短平快”獲得資源的草根勘查模式。如：華北地勘局在老撾瑯勃拉邦省金銅多金屬礦項目。

五是借鑒國內(nèi)危機礦山項目找礦思路，瞄準國外仍有資源潛力的老舊礦山和大中型低品位礦山，在其外圍和深部實施接替資源找礦，發(fā)現(xiàn)新資源后利用或改造原礦山開采系統(tǒng)和基礎設施進行生產(chǎn)開發(fā)，形成低成本、高效益的危機礦山接替資源模式。如：中色礦業(yè)在贊比亞盧安夏銅礦建設項目。

六是援建和援助不發(fā)達的資源國家，以基礎設施建設和設備裝備投入，換取與持有采礦權(quán)的政府部門合作，開發(fā)優(yōu)質(zhì)資源，迅速形成具有生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)濟效益的礦產(chǎn)資源補償模式。如：安徽外建與津巴布韋國防部和礦業(yè)發(fā)展部合作開發(fā)的馬朗吉金剛石礦項目和北方集團萬寶公司津巴布韋鉑鈀礦項目。

七是依托已有資源，實現(xiàn)外圍找礦，建立以大型資源勘查開發(fā)基地為中心的礦業(yè)園區(qū)模式。如：華東有色在納米比亞鐵礦項目，建設勘查開發(fā)50億噸鐵礦石的礦業(yè)園。

2.1.2企業(yè)“走出去”合作開發(fā)模式

一是“民企先行，國企跟進”聯(lián)合開發(fā)資源模式。為避免引起西方國家過分關注和資源國家坐地起價，發(fā)揮民營企業(yè)優(yōu)勢，由其先行獲取礦業(yè)權(quán)，再加強與國內(nèi)有實力的產(chǎn)業(yè)投資人合作，聯(lián)合國內(nèi)礦產(chǎn)資源需求量大，具備開發(fā)條件、先進管理技術和礦山生產(chǎn)經(jīng)驗的大型礦業(yè)企業(yè)共同開發(fā)，既激發(fā)了民營礦業(yè)企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，又增強了國有大型企業(yè)對國外資源的控制力和影響力，達到雙贏。如：武鋼集團開發(fā)利比里亞邦州鐵礦項目。

二是“地勘先行，企業(yè)跟進”的勘查開發(fā)一體化國外運營模式。充分拓展地勘單位資源勘查專長，發(fā)揮礦業(yè)企業(yè)優(yōu)勢，以草根勘查重大成果為紐帶，有導向性地促進地勘單位和大型礦業(yè)企業(yè)聯(lián)合，整裝勘查，整合開發(fā)，實現(xiàn)探、采、冶一體化發(fā)展，發(fā)揮“1+1大于2”的總體效能，加速成果轉(zhuǎn)化，加快開發(fā)步伐。如：云南有色局勘查、中色礦業(yè)開發(fā)的緬甸達貢山鎳礦項目。

三是“抱團聯(lián)合，構(gòu)建聯(lián)盟”合作開發(fā)資源模式。為避免中資企業(yè)內(nèi)部無序競爭、相互拆臺，引起資源國家借機抬價，造成不必要的損失，一些有意投資海外大型資源項目的中資企業(yè)主動尋求合作，統(tǒng)一思想，統(tǒng)籌部署，以企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟和聯(lián)合體的形式抱團參與國際競爭，兼顧資源所在國家和企業(yè)利益，做到群體共贏。如：河鋼集團、中非基金、俊安集團、天物集團和南非IDC公司成立聯(lián)合體收購南非PMC公司股權(quán)項目，首輪競標即勝出。

2.2 依附資源的多產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式

一是基礎設施建設和優(yōu)質(zhì)資源開發(fā)的橫向一體化模式。在非洲等經(jīng)濟和基礎設施落后但資源稟賦突出的國家，采用高收益資源產(chǎn)業(yè)與低收益基礎設施建設相結(jié)合的方式開發(fā)資源。打包大型資源和基建一攬子項目相配合立項，更容易獲得資源國國會審議通過和當?shù)卣畾g迎、支持，既為所在國建設了基礎設施，推動其現(xiàn)代化發(fā)展，又解決了礦產(chǎn)品開采、選冶加工和運輸?shù)葐栴}，并在今后基礎設施長期聯(lián)合營運和維護上還有部分收益，達到中外多產(chǎn)業(yè)共贏，構(gòu)建礦業(yè)權(quán)+路權(quán)+電權(quán)+運權(quán)（港口）等產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)合，形成聚集發(fā)展效應的資源開發(fā)模式。如：中鋁和力拓合作開發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項目，計劃修建鐵路和港口等基礎設施并聯(lián)合經(jīng)營。

二是以礦業(yè)帶動區(qū)域發(fā)展的縱向一體化模式。為有效避免資源國家形成“掠奪資源”的誤解和反感，中方依托現(xiàn)有礦山資源，延伸到下游產(chǎn)業(yè)鏈，輻射到相關產(chǎn)業(yè)，將產(chǎn)成品投入?yún)^(qū)域經(jīng)濟建設，既幫助資源國家實現(xiàn)初級工業(yè)化，又真正實現(xiàn)利用他國資源，取得中方利益的最佳目標，打造勘查開發(fā)、合作建設的典范，建立以礦業(yè)為基礎的工業(yè)化產(chǎn)業(yè)園區(qū)和經(jīng)濟貿(mào)易區(qū)，形成集聚開發(fā)效應的資源開發(fā)模式。如：中色礦業(yè)以開發(fā)贊比亞謙比希銅礦項目為基礎，建設了中贊工業(yè)園和經(jīng)濟貿(mào)易區(qū)。

三是“非市場策略”開發(fā)資源模式。根據(jù)資源地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展與改善人民生活的需要，與中方資源戰(zhàn)略需求和提供能力所及的援助對接，通過建設醫(yī)院、學校、道路、水電、電訊和農(nóng)業(yè)等服務民生項目，積極主動學習當?shù)匚幕?，融入當?shù)厣鐣⑴c所在社區(qū)建立良好關系，獲得資源國政府認可和當?shù)厝嗣竦闹С?，在?chuàng)造當?shù)厣鐣б娴倪^程中，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益。如：首鋼國際開發(fā)秘魯馬爾科納鐵礦項目，為當?shù)厣鐓^(qū)建設醫(yī)院、學校、道路、水電廠和港口等民生設施。

四是“西向戰(zhàn)略”開發(fā)資源模式。為有效避免引起西方國家“資源殖民”和“資源侵略”方面的攻擊和指責，在資源取向上，盡快融入西方經(jīng)濟體。按照國際慣例，進入西方投融資體系，通過控股或參股海外上市公司股權(quán)，捆綁中西方利益，進入資源國家取得礦業(yè)權(quán)，資本化運作，商業(yè)化開發(fā)，企業(yè)化管理。合理借助西方勢力，打造中資企業(yè)軟實力，形成穩(wěn)定的礦業(yè)開發(fā)環(huán)境，即使資源國家政權(quán)更替，也會顧及國際經(jīng)濟體的共同利益和西方聯(lián)合體的強大勢力，有效規(guī)避投資風險。如：有色地調(diào)中心收購加拿大多倫多上市的加納克公司股權(quán)，開發(fā)坦桑尼亞金礦項目。

五是與合作組織成員國和伙伴國家間一條龍服務的合作開發(fā)資源模式。隨著西方國家經(jīng)濟逐漸復蘇，實體經(jīng)濟有所發(fā)展，對進口我國產(chǎn)品依賴程度逐步降低，如2013年中日貿(mào)易額減少6.5%，對日出口主要以原材料、農(nóng)產(chǎn)品為主。相反我國對亞非拉等資源國家的出口與日俱增，活動日益頻繁，關系日益密切，廣泛建立了上海合作組織、亞太經(jīng)合組織（APEC）、金磚國家合作機制，打造了絲綢之路經(jīng)濟帶國家和21世紀海上絲綢之路國家互利共贏的“利益共同體”和共同發(fā)展繁榮的“命運共同體”，保持著同東盟等經(jīng)濟體和亞非拉等國家傳統(tǒng)友誼和合作伙伴關系，并同很多資源國家簽訂了友好合作條約，建立了全面戰(zhàn)略伙伴關系。借助合作機制、“共同體”和成員國身份、伙伴關系，以約定和協(xié)議方式，引入政府間合作機制，參照國內(nèi)成功經(jīng)驗，為資源國家量身定制合理的礦業(yè)發(fā)展規(guī)劃，引導和鼓勵中資企業(yè)參與實施，積極建設，合作管理，聯(lián)合打造現(xiàn)代化礦業(yè)。如：中哈經(jīng)濟合作開發(fā)項目—中廣核開發(fā)哈薩克斯坦鈾礦項目。

3 思考與建議

3.1 加強產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，注重多產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合

海外投資是一個國家的產(chǎn)業(yè)支柱，如日本財團海外多產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模就相當于再造了一個日本，而對于海外資源的撐控，全球大型礦業(yè)企業(yè)更是通過對依附資源相關產(chǎn)業(yè)的壟斷來實現(xiàn)。為此，我國企業(yè)在對海外優(yōu)質(zhì)資源開發(fā)和運作中應加強與資源有關領域產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和多方位投入，將企業(yè)發(fā)展融入資源國的發(fā)展規(guī)劃中，注重多模式整合和多產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，在為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定做出較大貢獻的同時，也可顯著提升中資企業(yè)的綜合實力和影響力，實現(xiàn)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作的可持續(xù)發(fā)展。

3.2 推進礦產(chǎn)資源“走出去”戰(zhàn)略模式

“走出去”的主體是企業(yè)，有效的方式是投資，共同的主題是合作。我國企業(yè)應抓住當前全球經(jīng)濟危機和礦業(yè)繁榮衰退的有利時機，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推進礦產(chǎn)資源“走出去”多種有效模式優(yōu)勢互補、多樣組合、多元合作、多方聯(lián)合、連成體系、形成合力，“織大網(wǎng)”“網(wǎng)大魚”“找大礦”，加快“走出去”步伐，持續(xù)保障國內(nèi)資源穩(wěn)定供應，積極推進礦產(chǎn)資源“走出去”戰(zhàn)略實施。

4 結(jié)語

為了適應經(jīng)濟全球化潮流，更好地融入全球資源體系，充分利用國內(nèi)國外兩種資源，尋求更廣闊的發(fā)展空間，在獲得資源、開拓市場、獲取技術、構(gòu)建戰(zhàn)略、積累資本、發(fā)展企業(yè)等目標下，我國企業(yè)應根據(jù)自身實際需求和競爭優(yōu)勢，結(jié)合資源發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適宜的合作模式和合作伙伴，多模式組合、多伙伴聯(lián)合、多產(chǎn)業(yè)整合，積極主動參與全球資源配置，構(gòu)建海外礦產(chǎn)資源開發(fā)合作體系，為我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展提供資源保障。相信未來10年內(nèi)，鐵、銅、鋁土、鈾和鉀鹽等一批礦產(chǎn)品的供需格局為此將會發(fā)生重要轉(zhuǎn)變。

[1]張華．我國企業(yè)投資海外礦產(chǎn)資源的策略[J]．中國礦業(yè),2010(10)：28-31．

[2]袁穎,焦小偉．我國企業(yè)海外資源開發(fā)存在的問題及對策[J]．中國國土資源經(jīng)濟,2012(5)：43-44．

[3]裘露路,朱菲菲．資源型企業(yè)海外資源開發(fā)合作模式分類研究[J]．中國集體經(jīng)濟,2011(33)：87-88．

Running Mode with Regard to Overseas Mineral Resources Development and Cooperation of Chinese Enterprises

LEI Yan, ZHENG Di, GUO Zhenhua
(Administration Center of Central Geological Exploration Fund, Ministry of Land and Resources, Beijing 100037, China)

Overseas mineral resources development and cooperation mode of Chinese enterprises is more and more mature, which is characterized by cooperation scale constantly expanding, diversified investors, the diversification of the cooperative way, multiindustry development of attachment resources. However, the whole scale is limited relative to the international mining giants. On account of this, Chinese enterprises should devote their efforts to choosing appropriate cooperation patterns and partners with multiple models combination, multiple partners association, and multiple industries integration based on their actual needs and competitive advantage, as well as resources development strategy. They should participate in the resource assignment of the global market in a proactive fashion, set up a system of overseas mineral resources development and cooperation, thus providing guarantee of resources for the sustainable development of economy in our country.

overseas mineral resources; development and cooperation; typical example; operating mode; multi-industry development

F407.1；F062.1

A

1672-6995（2015）03-0041-03

2014-10-08；

2014-11-21

國外礦產(chǎn)資源風險勘查專項資金《組織實施費》（201210D06700201）；《境外成礦區(qū)帶重要礦產(chǎn)資源潛力評價成果集成與找礦戰(zhàn)略研究》（201211D06700001）

雷巖（1974-），男，北京市人，國土資源部中央地質(zhì)勘查基金管理中心研究員、高級會計師，大學本科，主要從事國外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)和中央地質(zhì)勘查基金發(fā)展研究工作。