北京郵電大學(xué) 陳英華

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式研究

北京郵電大學(xué) 陳英華

摘 要：近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但仍然存在許多監(jiān)管問(wèn)題，引發(fā)其發(fā)展價(jià)值和監(jiān)管變革之爭(zhēng)。本文通過(guò)研究分析互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管現(xiàn)狀以及監(jiān)管所面臨的困難，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式。并根據(jù)現(xiàn)狀和困難提出對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管模式 困難 建議

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技已經(jīng)對(duì)人類社會(huì)產(chǎn)生了巨大的影響。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)也正將影響擴(kuò)大到備受關(guān)注的金融領(lǐng)域。由于網(wǎng)絡(luò)的特性，網(wǎng)絡(luò)金融成為21世紀(jì)金融發(fā)展的主流。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國(guó)政府采取了較為積極的態(tài)度，管理層也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面非常重視。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的快速增長(zhǎng)，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工信部等相關(guān)監(jiān)管部門開始頻頻頒布法規(guī)?？傮w來(lái)看，盡管目前第三方支付等模式和環(huán)節(jié)已經(jīng)在一定程度上受到監(jiān)管，但對(duì)于P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式并沒有明確的監(jiān)管措施，所以現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面仍處于“空窗期”。

1.1 規(guī)模不大的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管暫緩

央行條法司牽頭起草的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見，主要將互聯(lián)網(wǎng)模式分為第三方支付、眾籌、P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，并根據(jù)相應(yīng)領(lǐng)域做出原則性規(guī)定。針對(duì)這些領(lǐng)域具體的規(guī)則，由對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門出臺(tái)相應(yīng)細(xì)則。目前，監(jiān)管層表示對(duì)于一些處于發(fā)展初期、規(guī)模不大、風(fēng)險(xiǎn)較低的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，將在堅(jiān)持底線思維的基礎(chǔ)上，包容失誤，為其創(chuàng)新和發(fā)展提供廣闊的空間[1]。監(jiān)管部門也表示，將從更高的層次，用適當(dāng)?shù)姆煞ㄒ?guī)，規(guī)范市場(chǎng)發(fā)展，并使其發(fā)揮更多的作用，同時(shí)進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管，發(fā)展行業(yè)自律。

1.2 監(jiān)管層支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的方向不會(huì)改變

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)監(jiān)管和包容并舉。央行副行長(zhǎng)潘功勝?gòu)?qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，但同時(shí)也要完善監(jiān)管規(guī)則，注意不同業(yè)態(tài)監(jiān)管方法和強(qiáng)度的不同。為增強(qiáng)監(jiān)管政策和措施的針對(duì)性和有效性，監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的不同模式區(qū)別對(duì)待。一方面，對(duì)于P2P等風(fēng)險(xiǎn)高、問(wèn)題比較突出的模式，監(jiān)管的力度大；另一方面，對(duì)于規(guī)模不大、風(fēng)險(xiǎn)較小的眾籌等業(yè)務(wù)，則會(huì)為其提供更多的發(fā)展空間。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨難題

2.1 監(jiān)管主體不明確

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)比較特殊，它同時(shí)具備了多種業(yè)務(wù)的屬性。很難清晰地界定它的監(jiān)管歸屬，因此存在著監(jiān)管主體不明確的問(wèn)題。以P2P業(yè)務(wù)為例，目前并無(wú)監(jiān)管部門明確對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。由于沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，P2P業(yè)務(wù)也沒有任何行業(yè)規(guī)范。P2P企業(yè)沒有動(dòng)力對(duì)外披露其運(yùn)作信息，即便一些企業(yè)進(jìn)行了信息披露，公眾也無(wú)法核實(shí)其披露信息的真實(shí)性。在真空的監(jiān)管狀態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)游離于監(jiān)管之外，經(jīng)常出現(xiàn)“打擦邊球”的情況。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可能涉及不同的監(jiān)管部門，這使得監(jiān)管問(wèn)題“雪上加霜”。未來(lái)，應(yīng)重點(diǎn)研究如何完善監(jiān)管分工與合作機(jī)制，避免監(jiān)管重復(fù)或漏洞，以實(shí)現(xiàn)全方面多層次的協(xié)調(diào)監(jiān)管。

2.2 法律法規(guī)不健全

現(xiàn)階段我國(guó)法律對(duì)P2P平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位與經(jīng)營(yíng)范圍一直沒有做出明確的規(guī)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面一直處在邊緣階段，非常容易出現(xiàn)一些模糊業(yè)務(wù)邊界以及逃避監(jiān)督管理的情況。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有便利化、數(shù)字化、普惠性的特點(diǎn)，由于這些特點(diǎn)的存在，能夠滿足目前以及未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化的要求，擁有良好的發(fā)展前景。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷，我國(guó)現(xiàn)階段針對(duì)線上與線下交易的法律法規(guī)內(nèi)容非常有限，這仍舊需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡快地完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面相關(guān)的法律法規(guī)。

2.3 社會(huì)征信體制不完善

中國(guó)的社會(huì)征信體系現(xiàn)階段取得了明顯的成效，但與歐美國(guó)家相比，仍舊比較落后，市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)還處在相對(duì)割裂和分散的狀態(tài)。此外，央行的征信體系的數(shù)據(jù)對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀并不是完全的適用，有許多小微企業(yè)在央行沒有相關(guān)的征信記錄，大多數(shù)民眾也沒有征信記錄。由于征信體系的缺位，一方面造成無(wú)法判斷互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中大多企業(yè)與個(gè)人的信用情況，另一方面也使得逾期、壞賬等信息無(wú)法進(jìn)入社會(huì)征信體系，為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展埋下隱患。未來(lái)，可考慮將互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信用檔案納入央行的征信系統(tǒng)，逐步擴(kuò)大央行征信體系的覆蓋范圍，降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)率，促進(jìn)其健康平穩(wěn)地發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的借貸行為是信用經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展，把互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信用檔案納入央行的征信系統(tǒng)對(duì)健全社會(huì)信用體系具有重要作用。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策建議

3.1 處理好主體與行為監(jiān)管之間的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要處理好主體與行為監(jiān)管之間的關(guān)系，即互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的監(jiān)管對(duì)象是參與主體還是側(cè)重于參與主體的行為。主體的監(jiān)管更多關(guān)注的是市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的監(jiān)管。但是行為監(jiān)管更趨于對(duì)日常經(jīng)營(yíng)方面的監(jiān)管。相比較而言筆者認(rèn)為行為監(jiān)管顯得更為重要。

互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體來(lái)自不同的領(lǐng)域，十分多元化。同時(shí)，他們所從事的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可能也是非常多元化的，沒有形成固定、成熟的模式。因此，對(duì)這些主體加以監(jiān)管，無(wú)論是監(jiān)管的資源還是監(jiān)管的有效性，都是很有挑戰(zhàn)性的。所以，未來(lái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管可以更多地從主體監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)樾袨楸O(jiān)管。它可以促進(jìn)市場(chǎng)參與主體的平等競(jìng)爭(zhēng)，促使市場(chǎng)更加開放和有效。以行為監(jiān)管為主并不等同于完全放棄對(duì)參與主體的監(jiān)管。并且，從一定意義上說(shuō)，對(duì)這兩者監(jiān)管之間往往也是密不可分的。

3.2 加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到了許多的行業(yè)與市場(chǎng)。它的交易形式非常廣泛、參與者眾多，所以這就極其需要良好的監(jiān)管協(xié)調(diào)，才能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)傳染和擴(kuò)散。根據(jù)美國(guó)監(jiān)管協(xié)調(diào)的經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融需要實(shí)施功能監(jiān)管，即根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。

為進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立金融監(jiān)管部際協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管部門需要利用好該平臺(tái)，發(fā)揮金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制作用[2]。此外，監(jiān)管還應(yīng)注重以下兩個(gè)方面的協(xié)調(diào)：一方面，要以打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪為重點(diǎn)，不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管部門與司法部門之間的協(xié)調(diào)配合；另一方面，以金融穩(wěn)定發(fā)展為目標(biāo)，加強(qiáng)地方政府與監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)配合。

3.3 完善相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)體系的完善，可以從以下三個(gè)重要方面循序漸進(jìn)地展開：首先，加快互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)性法律立法。其次，修正和完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系。這促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展涉及的框架性、原則性內(nèi)容進(jìn)行的細(xì)化立法，系統(tǒng)構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律制度。最后，制定相關(guān)的部門規(guī)章與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布網(wǎng)絡(luò)金融行為指引文件和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。為網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)出借人、運(yùn)營(yíng)商、借款人等有關(guān)參與者提供具體化的、規(guī)范的引導(dǎo)[3]。

3.4 完善征信體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，征信體系的數(shù)據(jù)范疇也得到了擴(kuò)大?，F(xiàn)階段在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信貸機(jī)構(gòu)可以廣泛應(yīng)用信用評(píng)分模型，通過(guò)電子交易平臺(tái)信息、物流信息、資金流信息等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷授信對(duì)象的信用狀況。但是P2P等新型信貸平臺(tái)的信貸數(shù)據(jù)仍游離于征信體系之外。因此，現(xiàn)階段的主要任務(wù)是必須加快建立企業(yè)和個(gè)人信用體系，健全征信體系。同時(shí)，還需要發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)，建立支持新型互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的商業(yè)信用數(shù)據(jù)平臺(tái)，引進(jìn)新型的等級(jí)評(píng)估。

3.5 強(qiáng)化行業(yè)自律

行業(yè)自律對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展有著重大的意義，它可以對(duì)行業(yè)發(fā)展中的一些風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行修正。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施和細(xì)則出臺(tái)之前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律程度將在一定程度上影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。所以，行業(yè)成員要加強(qiáng)與國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和主管部門的對(duì)接交流，研究行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展規(guī)制和標(biāo)準(zhǔn)的形成[4]。更為重要的是在行業(yè)發(fā)展的初期，行業(yè)的自律行為是對(duì)行業(yè)的一種積極的探索，這可以使得行業(yè)有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

3.6 分行業(yè) 監(jiān)管

表1 分行業(yè)的監(jiān)管關(guān)注點(diǎn)和建議

網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶安全、隱私泄露、產(chǎn)品虛假宣傳、網(wǎng)絡(luò)欺詐、平臺(tái)系統(tǒng)故障、洗錢、支付風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)隱私保護(hù)、產(chǎn)品監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)隱私泄露、產(chǎn)品虛假宣傳、網(wǎng)絡(luò)欺詐、產(chǎn)品過(guò)于復(fù)雜加強(qiáng)隱私保護(hù)、產(chǎn)品監(jiān)管

4 結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融是本世紀(jì)我國(guó)金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展的方向，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管可以使該行業(yè)在更為正確的道路上發(fā)展進(jìn)步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅要強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，更要維護(hù)其健康、可持續(xù)地發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要接受來(lái)自外界的監(jiān)督，同時(shí)接受行業(yè)的自律，接受政府監(jiān)管，在陽(yáng)光下合法經(jīng)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)

[1] 梁宵.一行三會(huì)定調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管[N].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào), 2014-1-20.

[2] 楊洋,潘功勝.進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管[N].金融時(shí)報(bào),2014-3-8.

[3] 劉愛萍.如何促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展[N].光明日?qǐng)?bào), 2013-7-19.

[4] 孫寶文.互聯(lián)網(wǎng)金融元年:跨界、變革與融合[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2014.

作者簡(jiǎn)介：陳英華(1994-)，女，漢族，北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，信息管理與信息系統(tǒng)，本科，主要從事信息管理與信息化、互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究。

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)06(a)-075-03