□ 程 輝

（福建龍巖經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國家稅務(wù)局，福建 龍巖 364000）

國外鼓勵民間投資的稅收經(jīng)驗與借鑒*

□ 程 輝

（福建龍巖經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國家稅務(wù)局，福建 龍巖 364000）

稅收是國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的強有力工具。許多發(fā)達國家都重視民間投資的發(fā)展，尤其在稅收政策措施方面進行大力扶持。本文借鑒國外支持民間投資的稅收政策實踐，著重分析了我國現(xiàn)行稅制在促進民間投資過程中存在的問題以及提出解決問題的對策思路，以進一步擴大內(nèi)需，促進我國民間投資的良性循環(huán)。

民間投資；稅收政策；稅收優(yōu)惠；分析借鑒

改革開放后，民間投資迅速發(fā)展，成為社會投資的一支重要力量。民間投資拉動社會需求，促進民經(jīng)濟發(fā)展。借鑒國外支持民間投資的稅收政策實踐，探討研究構(gòu)建我國特色的稅收政策體系，是當前的重要課題之一。

一 國外運用稅收政策鼓勵民間投資的基本經(jīng)驗

在充分運用民間資本、促進技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟增長方面，西方主要發(fā)達國家擁有許多成功經(jīng)驗，因此我們可以借鑒國外先進做法，有效啟動我國民間投資需求。國外先進做法主要有：

1、重視從稅收上鼓勵本國民間投資。如在美國，私有企業(yè)的投資2／3以上來自私人投資者。美國鼓勵向小企業(yè)投資，降低了投資所得稅率。小企業(yè)股本資本收益實行不少5年的5%投資稅收豁免。企業(yè)收入不足500萬美元的實行長期投資稅減免。投資500萬美元以下的投資稅永久性減免。對跨國公司的研究開發(fā)型的小企業(yè)，稅制優(yōu)惠措施有：美國2001年《減稅法案》規(guī)定逐步提高遺產(chǎn)稅的免稅額，降低稅率，到2010年完全取消遺產(chǎn)稅，這有利于減輕中小企業(yè)繼承人的稅收負擔。另外，對風險投資收益的60%免稅。美國總統(tǒng)克林頓上任2年內(nèi)為小企業(yè)提供稅款減免120億美元，并實施小企業(yè)長期投資稅減免政策；對州和地方政府發(fā)行的債券利息在稅收上給予優(yōu)惠。美國規(guī)定，公司所得稅的應納稅所得允許公司將其從應納稅國內(nèi)公司獲得股息的70%，從其所得中扣除，持有分配股息的公司不少于20%股權(quán)的獲得股息公司，則可扣除80%。關(guān)聯(lián)公司獲得的關(guān)聯(lián)股息可扣除100%。個人所得稅法對資本收益在稅收上給予優(yōu)惠待遇：對州和地方政府發(fā)行的債券利息在稅收上給予優(yōu)惠，可作為允許的扣除項目。債券利息收入稅收上有特別的優(yōu)惠。法國規(guī)定：風險投資公司持股取得的資本收益所得稅可免除部分稅收，最高的免稅金額可達收益的1／3；中小企業(yè)在創(chuàng)辦當年及之后的4年，應納稅所得額可扣除的金額為費用的1／3（自1982年起提高到1／2），或在創(chuàng)辦當年及之后的2年，對利潤再用于生產(chǎn)經(jīng)營的，給予全部或部分免稅。英國規(guī)定：個人15萬英鎊以內(nèi)的投資資本享受20%所得稅優(yōu)惠；投資期滿5年后，處置投資后的資本利得免所得稅；期內(nèi)收入和資本利得可彌補以前年度虧損。私人持有普通股的風險投資限額在每年10萬英鎊以下，可享受20%的收入稅減免優(yōu)惠等。加拿大規(guī)定，對大公司應稅資本征收0．225%的大公司稅，對應稅資本低于1000萬加元的中小企業(yè)則免稅；投資退休基金，其國外投資限額由20%提高到40%；

此外，全球應稅所得低于3萬加元，則不需注冊繳納商品與服務(wù)稅。從2000年2月27日開始，投資所得（調(diào)整投資收益的應稅比例，由3／4下降至2／3），同時推遲職工應稅時間，年持股不超過15萬加元的推遲到出售股票時。2001年1月1日始，個人所得稅全線下調(diào)。加拿大政府規(guī)定，中小企業(yè)資產(chǎn)低于1500萬加元的，首個20萬加元所得，公司所得稅由稅率28%降為12%；從2001年起，中小企業(yè)所得在20萬加元—30萬加元之間，公司所得稅稅率由28%降為21%。

2、利用稅收政策積極引導民間投資方向。民間投資具有較強的投機性特點，使得民間投資往往以短期利益最大化為目標進行投資行為。美國的次貸危機就是民間投資投機于房地產(chǎn)市場的結(jié)果，次貸危機的爆發(fā)給美國乃至全球經(jīng)濟帶來了巨大的負面影響。盡管次貸危機的誘因眾多，但政府缺乏對民間投資方向性的引導，也是其重要的誘因之一?？梢钥闯觯耖g投資如果過多的偏向于投機領(lǐng)域?qū)⒉焕粐?jīng)濟的發(fā)展，國外政府較多利用稅收政策積極引導民間投資方向。從美、日兩國對本國民間投資市場的稅收政策，可以看出兩個鮮明的特點：區(qū)域的一致性和行業(yè)的區(qū)別性。以美國為例，政府十分重視本國民間投資的發(fā)展，由于美國歷史上曾出現(xiàn)過區(qū)域發(fā)展的非均衡性，使得政府在制定稅收政策時將區(qū)域一致性放在重要位置，對民間投資應享有的優(yōu)惠政策基本上在各州均適用；其次，政府對民間投資的方向予以積極引導，反映在稅收政策上就是偏重于高科技產(chǎn)業(yè)，對于民間投資于技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等國家鼓勵發(fā)展行業(yè)的，大都給予稅收優(yōu)惠。如：美國《經(jīng)濟復興法》規(guī)定，創(chuàng)新性小企業(yè)的資本收益稅減半，按14%征收等，刺激民間資本流向中小企業(yè)。美國對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)（南部、西部和山地各州等）實行稅收傾斜政策，各州政府擁有更高的稅收豁免權(quán)，明顯低于東北部和五大湖地區(qū)稅率，從而鼓勵民間資本向欠發(fā)達地區(qū)流動。聯(lián)邦政府1993年頒布特別法案，撥款25億美元用于受援地區(qū)稅收優(yōu)惠，對中小企業(yè)投資稅進行長期減免?？的铱酥菀?guī)定對貧困地區(qū)的投資減免5年所得稅。英國對中小企業(yè)投資自然條件差、經(jīng)濟基礎(chǔ)弱的蘇格蘭等地區(qū)免稅3年。德國規(guī)定經(jīng)濟落后地區(qū)新建中小企業(yè)免交營業(yè)稅5年；消耗動產(chǎn)投資，免征50%所得稅；對中小企業(yè)使用內(nèi)部留存資金投資部分免征財產(chǎn)稅。

3、以稅收優(yōu)惠引導民間投資中小企業(yè)。許多發(fā)達國家紛紛采取各種稅收優(yōu)惠政策措施支持和保護中小企業(yè)的發(fā)展。美國政府規(guī)定，雇員25人以下的小企業(yè)，不征收公司所得稅，只對業(yè)主征收個人所得稅。下調(diào)小企業(yè)的個人所得稅率到25%，以吸引個人向小企業(yè)投資。德國中小企業(yè)課稅收入最低標準進一步提高，增加了稅收抵免項目，中小企業(yè)允許稅前扣除多種準備金，如折舊準備金、呆賬準備金、虧損準備金等。少于24萬德國馬克的凈資產(chǎn)、注冊資本不超過50萬馬克的企業(yè)，不動產(chǎn)投資給予20%的附加折舊扣除。此后，提高特別折舊標準，將10%提到了20%。中小企業(yè)的財產(chǎn)稅和繼承稅的折扣率，周轉(zhuǎn)額不超過2．5萬馬克（以前是2萬馬克）的小企業(yè)1990年1月起免征周轉(zhuǎn)稅。英國中小企業(yè)的公司稅稅率1983年起從38%下降到30%，提高公司稅征稅起點，由2．5萬磅提高到3萬英鎊；印花稅率2%減為1%。小企業(yè)投資者收入的60%可以免稅，最高免稅額每年的達4萬英鎊。此外，投資收入稅和國民保險附加稅取消，并對資本稅按企業(yè)類型采取了不同程度的減免政策。日本降低中小企業(yè)的法人稅率：800萬日元以下的所得征稅稅率按28%，公益性質(zhì)的中小企業(yè)的年度所得征稅稅率均按27%。二是對促進創(chuàng)業(yè)、技術(shù)高度化的實行的稅收優(yōu)惠政策。如對中小企業(yè)新開業(yè)購入或租借的機器設(shè)備以及提高企業(yè)技術(shù)能力而購入或租借的相關(guān)機器設(shè)備，企業(yè)在使用機器設(shè)備的首個年度或是對機器設(shè)備可作30%的特別折舊處理，或是所得稅可以免繳7%。素有中小企業(yè)王國之稱的意大利，為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，政府規(guī)定，對于法律規(guī)定的技術(shù)創(chuàng)新投資，雇員100人以下的企業(yè)享受投資額25%減稅，雇員101－200人的企業(yè)享受投資額20%減稅。對于為提高生產(chǎn)效率、引進技術(shù)和開發(fā)市場而專門購買的勞務(wù)可享受50%（企業(yè)雇員100個以上的）或40%（企業(yè)雇員101－200人的）的減稅優(yōu)惠。而將利潤用于研究開發(fā)投資的享受免稅，研究開發(fā)投資利潤額的30%可以免稅。

上述國家稅收優(yōu)惠政策盡管有所不同，但也有共同的特點：都是通過立法來營造一個良好的稅收法制環(huán)境，以對中小企業(yè)進行稅收扶持，保障權(quán)益；對創(chuàng)業(yè)初期的稅收優(yōu)惠力度相對說比較大，如對新開辦的企業(yè)一律實行稅收減免；對中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)惠較多，鼓勵中小企業(yè)加強科研和使用新技術(shù)。主要是針對技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)、出口創(chuàng)匯企業(yè)、對具有明顯促進國民經(jīng)濟并有發(fā)展前景的企業(yè)；對中小企業(yè)盈利用于再投資部分免征財產(chǎn)稅，普遍降低中小企業(yè)資本收益稅率或?qū)嵭型顿Y稅減免，以刺激資本向中小企業(yè)流動；普降稅率，下降個人投資中小企業(yè)時的所得稅率及中小企業(yè)的公司所得稅率，從而引導個人投資于中小企業(yè)。

綜上，國外為支持中小企業(yè)的發(fā)展，促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，多采用稅收減免、投資抵免、技術(shù)創(chuàng)新方面的稅收優(yōu)惠以及新辦中小企業(yè)稅收優(yōu)惠等措施。

4、減輕稅收吸引民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。由于基礎(chǔ)設(shè)施的特點是投資較大、投資回收期也長，風險也大，相反民間投資的資本資金分散、投資追求的是低風險。因此民間資本很難進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。而發(fā)達國家通過制定各種稅收優(yōu)惠措施，以吸引民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。其經(jīng)驗是：美國長期堅持執(zhí)行減稅政策，以減少民間投資成本。1978年《歲入法案》出臺，降低資本增值稅稅率，將原來49%稅率降低到28%，法案出臺一年后，效果明顯，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資比增10倍。1981年又出臺《經(jīng)濟稅務(wù)法案》，進一步調(diào)整資本增值稅稅率，從稅率28%降低到20%，結(jié)果當年風投資金翻一番，為13億美元。美國總統(tǒng)克林頓承諾研究與開發(fā)稅減免優(yōu)惠待遇永久性提供，對小企業(yè)500萬美元以下投資永久減免稅收。而美國總統(tǒng)小布什更是加大減稅計劃金額，高達13000億美元，目的是用來吸引和鼓勵更多的民間資本投資。歐盟近年來同樣大力減稅降低企業(yè)成本。歐盟國家降稅重點是公司稅、所得稅，所得稅的最高稅率和累進稅率最大程度地降低，稅收降幅率平均為15%。韓國國會1994年7月通過《基礎(chǔ)設(shè)施吸引民間資本促進法》，9月制定實施細則，減免多種稅收。最近又出臺《擴充基礎(chǔ)設(shè)施對策》，改變身份認定，民間企業(yè)參與了國家重點項目均視其為“公共法人”而不是原來的普通法人，進一步降低稅率，將其適用的普通法人稅率由28%的降至適用25%的公共法人稅率。韓國從金大中政府開始，對風險投資中小企業(yè)全力扶持，規(guī)定：中小企業(yè)凡屬技術(shù)密集型的，獲得收益日起，前3年的所得稅免征50%，此后2年內(nèi)的所得稅再減征30%。

5、運用稅收優(yōu)惠政策支持民間資本投向技術(shù)創(chuàng)新和高新技術(shù)中小企業(yè)。激勵中小企業(yè)技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新稅收優(yōu)惠是最有效方式之一。多數(shù)國家采用將企業(yè)的研究開發(fā)投入直接打入成本，如美國、英國、加拿大等的沖抵額一般為研發(fā)投入的100%—150%之間；加快研發(fā)固定資產(chǎn)折舊，如若干國家R＆D固定資產(chǎn)規(guī)定一年折舊政策；高新技術(shù)中小企業(yè)允許盈虧相抵降低投資風險。

為鼓勵中小企業(yè)轉(zhuǎn)化創(chuàng)新成果，美國規(guī)定可前抵3年，后抵7年；日本規(guī)定前抵1年，后抵5年；英國則是前抵3年，后抵無限等。為鼓勵中小企業(yè)的科技再投資，意大利規(guī)定再投資可免研究開發(fā)投資額30%的稅收，但總額不得超過5億里拉，與研究有關(guān)的其他優(yōu)惠不再享受。法國規(guī)定：再投資所得征收公司所得稅將按降低的稅率19%。日本增加實驗研究經(jīng)費稅額抵扣；法國建立了研究開發(fā)投資稅收優(yōu)惠制度。為鼓勵企業(yè)引進人才，意大利規(guī)定：中小企業(yè)（科技型）聘請博士后（2年以上者），簽訂的每個合同提供稅收信用額度，額度為1500萬至6000萬里拉；如果委托培養(yǎng)博士生，再提供獎學金60%的稅收支持；購買為提高生產(chǎn)效率或引進技術(shù)和開發(fā)市場的勞務(wù)，享受勞務(wù)額40%或50%的減稅。

6、加大對本國企業(yè)發(fā)展對外投資的稅收政策支持力度。

美國實行延遲納稅制度。對本國企業(yè)海外經(jīng)營國外所得，即未匯回的國外投資收入不征稅。實際上等于得到了一筆無息貸款，減輕公司稅負。日本采取了稅收抵免法，體現(xiàn)資本輸出中性為原則。美、日共同之處：國內(nèi)法中均有對間接抵免適用性的規(guī)定，如持股比例和持股時間的要求。不同之處：①計算綜合限額不同。美國采用分類的綜合限額抵免，日本則采用排除虧損國在外的綜合限額抵免，可增大抵免限額，減輕境外投資企業(yè)稅負。②稅收饒讓抵免。在日本對企業(yè)其直接投資給予的稅收減免優(yōu)惠，視為已納稅款，允許從國內(nèi)法人稅中抵扣。加大對研究開發(fā)的撥款，搶占技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略制高點。除直接撥款外，為鼓勵研究開發(fā)投入，發(fā)達國家政府稅收有優(yōu)惠政策：美國政府對企業(yè)的支出（任何一年）超過前三年的部分（研究開發(fā)平均金額），稅收上實行優(yōu)惠稅率20%。日本則規(guī)定，研究開發(fā)經(jīng)費（任何一年）如果超過最高金額時（以往年度），超額部分20%的金額可以從企業(yè)的法人稅或所得稅中扣除，研究開發(fā)經(jīng)費增加額中小企業(yè)可免稅收。美國政府對企業(yè)的一年多的任何費用平均三歲之前的研究與開發(fā)大量的稅收優(yōu)惠20%。日本，有一年的研究和發(fā)展，沒有什么比以前如果最大數(shù)量的年度，公司的稅收在稅收收入的法律或多余的部分的數(shù)量相當于20%為中小型企業(yè)，所代表的資金來研究和發(fā)展免稅。

二 我國鼓勵民間投資的稅收政策存在問題

1、鼓勵民間投資的政策優(yōu)惠不規(guī)范。目前稅收優(yōu)惠政出多門。許多省、市、縣政府部門和經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)都制定和出臺了稅收優(yōu)惠政策，形成多、雜、亂的不規(guī)范的局面。側(cè)重東部沿海的“區(qū)域”優(yōu)惠，不利于鼓勵公平競爭。也加劇了地區(qū)之間的不平衡。產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策制定不及時性嚴重影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。直接優(yōu)惠措施（降低稅率、定期減免、再投資退稅等），對基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、交通能源建設(shè)、農(nóng)業(yè)開發(fā)等項目投資鼓勵作用不大。

2、鼓勵民間投資的競爭稅收環(huán)境不公平。主要表現(xiàn)為雙重征稅。非公有企業(yè)要繳25%的企業(yè)所得稅和20%的個人所得稅，減少了企業(yè)的投資收益。此外還有法外征稅，規(guī)定有限責任公司的股東權(quán)益轉(zhuǎn)增資本金征收個人所得稅。股東權(quán)益轉(zhuǎn)為企業(yè)留存收益，既不是分紅也不屬資本交易增值，股份有限公司、外資企業(yè)和國有股等均不對股東權(quán)益征稅，這可以說是歧視有限責任公司中的個人股。

3、費擠稅不利于鼓勵民間投資?！百M擠稅”嚴重，上到中央政府，下到地方各級政府、鄉(xiāng)村基層政權(quán)組織，都有權(quán)立項收費，收費和基金主要是為了彌補政府經(jīng)費不足或為某些建設(shè)項目籌措資金。據(jù)統(tǒng)計，各種收費占GDP的比重約為17%，比稅收高出6個百分點，擾亂了國民收入的分配秩序，分散了國家的財力。據(jù)調(diào)查，有74% 的非公有制企業(yè)認為＂三亂＂挫傷了積極性，有6%的私營企業(yè)家放棄投資。所以，必須加快費改稅步伐。致使各種收費過多過濫，膨脹不止，企業(yè)和老百姓不堪重負，影響政府形象和改革進程。社會保障體系不健全，人們對住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育體制改革的預期支出的增大，中國人傳統(tǒng)“積谷防饑”的意識促使居民將錢用來積攢而不用來投資，所以，必須加強社會保障。

4、鼓勵民間投資的調(diào)控不夠力。發(fā)達國家早已開征了遺產(chǎn)稅、贈與稅等，政府不僅可增加收入，還可緩解分配不公。而我國至今仍未開征，稅收對經(jīng)濟的調(diào)控作用發(fā)揮不及時，導致分配潛在稅收流失。此外，由于政策支持措施有限，不利于民間投資企業(yè)擴大投資做大，投資“微型化”、“短期化”，規(guī)模效應難以形成。

5、民間投資中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策缺乏法律的制度保障。我國經(jīng)濟發(fā)展到今天，人們手中有了一定的閑置資金，而投入量顯見不足。造成民間投資信心不足的直接原因，除了市場供應關(guān)系變化、中小企業(yè)自身問題等因素制約外，最主要的是體制和法律政策方面的制度性障礙，當然包括稅收政策的滯后問題。目前，我國還沒有一部保護和促進民間投資中小企業(yè)發(fā)展的法律，也沒有一系列的扶持中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，形成了一種對中小企業(yè)的歧視性投資體制，使民間投資未能在國家法律制度保障范圍內(nèi)運作。

6、稅收政策效益取向直接挫傷民間投資的積極性。稅收政策中目標效率優(yōu)先。市場經(jīng)濟中，影響企業(yè)的凈利潤的直接因素是稅收額度。稅后利潤最大化是企業(yè)的追求，因此，企業(yè)的經(jīng)濟行為取決于投資回報率和盈利率的預期，當投資回報率和盈利率高時，企業(yè)才會進行投資，反之，將不會有任何投資。我國現(xiàn)行民間投資企業(yè)稅制欠缺，稅負畸高，阻礙了民間投資的進一步拓展。同時如果投資回報國外高于國內(nèi)，則會造成民間資金向低稅或避稅地國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。

三 借鑒國外經(jīng)驗，完善我國民間投資的稅收對策

借鑒國外促進民間投資發(fā)展的經(jīng)驗和國內(nèi)已經(jīng)實施的具體措施，為擴大民間投資發(fā)展，本文提出如下一些對策和建議：

（一）進一步提高對促進民間投資重要性的認識，加大宣傳力度

近年來，社會各界對加快民營經(jīng)濟發(fā)展，促進民間投資似乎已形成共識，各地及國家有關(guān)部門也出臺了一系列促進民間投資的政策措施。但是，受傳統(tǒng)觀念的影響，一些人對民間投資的實力、可持續(xù)性和健康性問題仍存在一些偏見，認識還普遍局限在實用和功利的層面，把發(fā)展民間投資作為一種解決短期需求不足的應急措施，缺乏長期的戰(zhàn)略性的考慮。因此，要進一步提高對民間投資重要性的認識，應把促進民間投資作為國民經(jīng)濟發(fā)展的長期戰(zhàn)略來抓；應把促進民間投資作為建立和完善市場經(jīng)濟體制的重要途徑來抓；應把促進民間投資作為重要措施之一來抓。進一步加大輿論宣傳力度，各級領(lǐng)導干部要解放思想，與時俱進，牢固樹立非公有制經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟重要組成部分的觀念，破除思想上和體制上的障礙，平等對待國有、民間和外資的投資行為，更多地運用市場機制促進和引導民間投資。加強對促進民間投資稅收政策的宣傳，幫助民間投資者調(diào)整消極心態(tài)，增強投資信心。

（二）確定鼓勵民間投資稅收的原則，完善民間投資的法律保障

企業(yè)的生產(chǎn)運動過程實際上同時是資金的運動過程，如果不及時解決中小企業(yè)的資金需求，中小企業(yè)就很難開展業(yè)務(wù)。因此，制定稅收政策要從鼓勵民間投資、刺激經(jīng)濟增長和維護社會穩(wěn)定出發(fā)，運用稅收杠桿，積極引導和促進民間投資的發(fā)展，切實解決中小企業(yè)投融資困難的問題，改善中小企業(yè)投資融資環(huán)境，促使中小企業(yè)上規(guī)模、上檔次。完善民間投資的法律保障。通過立法，制定公平合理的游戲規(guī)則。無論是創(chuàng)業(yè)者、投資者，都在這規(guī)則內(nèi)使出渾身解數(shù)自由競爭。競爭無論成功與失敗，都應得到法律的公正保護，這樣才有人敢去為投資創(chuàng)業(yè)而冒險。我國加入WTO后，市場將進一步開放，競爭更加激烈，這對發(fā)展中的中小企業(yè)來說，既是機遇，又是挑戰(zhàn)。稅收要充分發(fā)揮其宏觀調(diào)控經(jīng)濟的作用，在法律上明確中小企業(yè)稅收扶持辦法，建立中小企業(yè)資本積累和再投資中的有關(guān)稅收政策，健全中小企業(yè)投資融資體系，提高中小企業(yè)參與國際競爭的能力，最終推動我國社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展。因此，要完善稅收法律體系，制定和出臺《民間投資中小企業(yè)促進保護法》，以規(guī)范其運行，切實維護中小企業(yè)的合法權(quán)益，有效改善中小企業(yè)的投資環(huán)境，保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。

（三）支持民間投資，積極調(diào)整和完善我國稅收政策

一是調(diào)整稅負結(jié)構(gòu)，營造公平的競爭環(huán)境。我國目前在不同的所有制納稅人之間、不同地區(qū)的納稅人之間以及不同收入的納稅人之間存在較為明顯的稅負不公平，加大了所有制之間、地區(qū)之間、居民個人之間的收入差距，惡化了競爭與生存環(huán)境。迫切需要我們綜合考慮我國目前面臨的新的稅收環(huán)境，重新調(diào)整稅負結(jié)構(gòu)。二是規(guī)范有利于民間投資的稅收優(yōu)惠政策。其一是降低稅收優(yōu)惠政策“門檻”，廢除對民間投資享受優(yōu)惠政策的不必要限制。其二是確立以產(chǎn)業(yè)為主的稅收優(yōu)惠導向，引導民間投資在國有資本難以發(fā)揮作用、國民經(jīng)濟又急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)上增大投資。其三是擴大稅收優(yōu)惠方式，國際經(jīng)驗表明在激勵投資的政策中，廣泛運用側(cè)重于稅前優(yōu)惠的稅基式優(yōu)惠方式，具有更高的效率。對民間投資的稅收優(yōu)惠應逐步實現(xiàn)由稅率式優(yōu)惠為主向稅基式優(yōu)惠為主的轉(zhuǎn)變。再次，加強財稅政策的杠桿作用。民間投資資金更是主要來源于自籌及其他資金，其比重應在八成以上來自正規(guī)金融體系的資金不到兩成，而獲得國家預算內(nèi)資金支持更少。政府預算內(nèi)資金應繼續(xù)支持民間投資，以參股或補償形式投入以民間資本為主的項目。擴大財政貼息的范圍，加大財政貼息的力度。實行結(jié)構(gòu)性減稅政策，對國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的民間投資項目，在稅收抵扣和減免、成本攤提等方面實行優(yōu)惠；對創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)給予必要的減免稅支持。通過財稅政策的杠桿作用，將分散的社會資金集中和引導投資到國家急需和倡導的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，起到避免重復投資、克服民間投資小而散的缺陷、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用。

（四）制定不同投資主體投資相同項目享受相同稅收優(yōu)惠政策

從民間投資主體來看，要制定不同投資主體投資相同項目享受相同優(yōu)惠的政策。一要按照外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，鼓勵建立小型股份制企業(yè)，吸引民間資金投向中小企業(yè)，使單一的投資主體轉(zhuǎn)化為多元化、多層次的投資主體，獲得多渠道民間投資的發(fā)展資金。對民間投資在25%以上，且生產(chǎn)經(jīng)營期在10年以上的中小企業(yè)，實行所得稅“二免三減半”政策，對分得利潤再投資的實行所得稅抵免政策，以享受與外商投資企業(yè)同等的稅收優(yōu)惠政策。二要調(diào)整和完善增值稅：首先是取消增值稅一般納稅人應稅銷售額的認定標準，制定新的增值稅專用發(fā)票管理辦法，達不到應稅銷售額標準的中小企業(yè)，只要賬證健全、無偷稅行為，也可認定為增值稅一般納稅人而領(lǐng)購使用增值稅專用發(fā)票，以享受不同規(guī)模納稅人同等的稅收政策，這有利于企業(yè)間的公平競爭。三要實行查賬征收所得稅。對中小企業(yè)要加強稅收宣傳與輔導，督促其健全財務(wù)賬證。對建賬和核算能力弱的中小企業(yè)，要按照市場化運作，引導中小企業(yè)開展稅務(wù)代理，認真搞好建賬建證工作，使中小企業(yè)所得稅符合其實際盈利水平，以兼顧不同層次納稅人稅負公平的需要。

（五）制定有效稅收政策，積極引導民間投資中小企業(yè)和擴大再生產(chǎn)

從民間投資的資金來源來看，民間資金遍布全國各地。在設(shè)定個人財產(chǎn)合法性的基礎(chǔ)上，除已開征個人所得稅外，建議開征財產(chǎn)稅或遺產(chǎn)稅，一方面可調(diào)整過高收入，另一方面可促使這些人為避免繳該稅而進行投資。同時，為鼓勵民間資本的投入，個人收入和存款用于投資辦中小企業(yè)的，凡涉及個人所得稅、利息稅的可給予一定的減免照顧；對外資的優(yōu)惠政策，民間資本也應同樣享受。要允許個人投資企業(yè)和合伙企業(yè)在企業(yè)所得稅和個人所得稅之間進行選擇。選擇前者的應納稅所得，只繳納企業(yè)所得稅，不繳納個人所得稅；選擇后者的企業(yè)，不繳納企業(yè)所得稅，而是根據(jù)股東應得份額并入股東個人所得中，繳納個人所得稅，避免重復課稅。同時，對屬于個人股東分得并再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊資本）的部分要免征個人所得稅，以鼓勵個人股東擴大再投資。從民間投資的過程看，要區(qū)分創(chuàng)業(yè)投資和再投資過程，分別實行不同的稅收優(yōu)惠政策。創(chuàng)業(yè)時民間投資資金實力差，風險較大，要鼓勵創(chuàng)辦中小企業(yè)。凡新辦的中小企業(yè)前三年要實行所得稅減免照顧，減免的幅度要根據(jù)投資項目不同、投入資金大小、投資年限長短等分別確定。對為擴大規(guī)模而新增創(chuàng)業(yè)投資或?qū)⑸a(chǎn)利潤用于擴大再生產(chǎn)的中小企業(yè)，可按投資額占資產(chǎn)總額的比例抵免相應比例的所得額；中小企業(yè)用于技術(shù)研究和開發(fā)的創(chuàng)業(yè)投入，允許按實際支出在繳納企業(yè)所得稅前列支，對當年研究與開發(fā)費用支出超過上年實際支出的部分，給予其投資額20%的企業(yè)所得額抵免；對轉(zhuǎn)讓先進技術(shù)所支付的特許權(quán)使用費、技術(shù)援助費、研究開發(fā)費，對投資者提供技術(shù)的收入可減征或免征所得稅。對再投資的，可實行投資抵免的稅收優(yōu)惠；對高新技術(shù)中小企業(yè)，可試行對其利潤再投資部分實行稅收抵免的政策。

（六）借鑒國外經(jīng)驗，充分運用稅收調(diào)動民間投資

民間投資是一種社會投資，本質(zhì)是一種商業(yè)行為，所以民間投資不可能采取“官辦”方式，但民間投資又離不開政府支持，因此，應遵循“政府啟動，民間開發(fā)”的原則。比如，可考慮選擇一些前景好的項目，由政府和民間企業(yè)共同投資。在政府投資后，再把自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其共同投資者。對于民間投入的資金，給予積極扶持的稅收政策。一是廢除現(xiàn)行的以所有制和企業(yè)屬地界定的做法，對一部分確實需要特殊優(yōu)惠的中小企業(yè)，也應實行“先征后退”或定向返還補貼的做法，以維護稅收政策的統(tǒng)一性和完整性。二是要考慮到中小企業(yè)職工勞動強度大，工作時間長，一般實行勞動計件制的實際，建議提高中小企業(yè)的計稅工資標準，以減輕中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，提高民間投資的效益。要允許中小企業(yè)實行加速折舊辦法，促進中小企業(yè)加快設(shè)備更新和技術(shù)改造，以便于民間投資者經(jīng)營。這樣，通過政府投資的引導，調(diào)動民間投資，鼓勵和帶動社會、個人資金投向基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)性領(lǐng)域和教育等社會公益事業(yè)，從而避免“政府一家投資，單兵獨進”的現(xiàn)象，形成“一花引來百花香”的局面。除關(guān)系國家安全、秘密、重點產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品之外的一、二、三產(chǎn)業(yè)投資，國家要根據(jù)宏觀管理需要，分別制定相應的稅收扶持政策鼓勵民間投資。要鼓勵在投入多、收益慢的基礎(chǔ)設(shè)施，以及中小型國有企業(yè)轉(zhuǎn)制更新改造項目上的投資等。在少數(shù)民族地區(qū)、貧困地區(qū)創(chuàng)辦中小產(chǎn)業(yè)，可免征所得稅三年。這樣有利于優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理發(fā)展我國的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，為全面建設(shè)小康社會作出應有的貢獻。

（七）促進我國中小企業(yè)發(fā)展需采取的稅收配套措施

為支持中小企業(yè)的長遠發(fā)展，國家要改革現(xiàn)有的社會保障制度，運用稅收手段在全社會范圍內(nèi)進行調(diào)節(jié)，把現(xiàn)行的各種社會保障收費改為社會保障稅，實行以稅收方式籌集社會保障資金，這比以收費籌集更加合理有效。同時，政府要建立健全中小企業(yè)職工養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險等社會保障制度，積極引導中小企業(yè)進入社會保障體系，從而解決中小企業(yè)職工的后顧之憂，讓中小企業(yè)留住人才，激發(fā)職工的生產(chǎn)積極性，為中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供社會保障，最終有利于和促進民間資本投向中小企業(yè)。積極清理對中小企業(yè)的不合理收費。國家要結(jié)合稅費改革，盡快建立以稅收為主體的政府收入分配機制，規(guī)范政府的行政行為。一是明確政府提供公共物品和服務(wù)的費用都應主要由稅收來承擔，不應再向使用者或受益者收取額外費用，逐步剝離目前由企業(yè)承擔的一些社會職責；二是逐步取消縣市國有、集體中小企業(yè)上繳管理費以及城市供水、供氣、供電增容費的有關(guān)規(guī)定，堅決取消一切不合理收費，降低中小企業(yè)貸款抵押品的登記收費標準，降低登記費和注冊資本金要求，切實減輕中小企業(yè)負擔；三是加強對公用部門經(jīng)營行為的監(jiān)督與檢查，逐步建立公用部門產(chǎn)品與服務(wù)的價格聽證制度，制止公用部門利用自己的壟斷地位侵害其他企業(yè)的利益；四是加快“費改稅”步伐，盡快清理各種不合理收費，從根本上解決中小企業(yè)負擔過重的問題，讓中小企業(yè)輕裝上陣。要積極創(chuàng)造條件，將社保基金等合理收費轉(zhuǎn)化為收稅，規(guī)范收入分配制度，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的制度環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境。

（八）借鑒美國的做法，有必要加大吸引民間投資方面的支持力度

我國的稅收政策在鼓勵民間投資方面，尚無系統(tǒng)的條文規(guī)定，在債券利息的稅收政策方面，一般只對國債利息免征個人所得稅，企業(yè)債券一般不免稅，地方建設(shè)債券利息只有經(jīng)過特批以后才得以免稅，至于個人所得稅的稅前抵扣內(nèi)容中，也沒有投資債券的費用開支。總之，與發(fā)達國家利用民間資金的方法相比，我國鼓勵債券投資方面，似乎力度不大，特別是稅收政策優(yōu)惠方面。目前，我國相繼上馬了西氣東輸、南水北調(diào)等重大工程項目，所需資金龐大。有些發(fā)行利率高于銀行儲蓄利率的建設(shè)債券；在北京、上海、深圳等地相繼推出市政建設(shè)項目資金信托計劃，其實質(zhì)也是債券化的籌資項目，其利率也較高，成為投資者最為青睞的投資產(chǎn)品之一。然而，我國現(xiàn)階段資本市場的債券的比例較低，同國外相比。就是與中等發(fā)達的國家相比，債券規(guī)模在整個資本市場中也呈現(xiàn)出明顯的“蹺腳”現(xiàn)象。但是，一方面，城鄉(xiāng)居民的投資渠道相對較狹，大量的閑散資金主要沉淀于銀行；另一方面，許多政府組織實施的重大工程、市政建設(shè)項目所需資金，在籌資、融資方面頗為窘迫，從這個角度上看，我國發(fā)展債券尚有較大的空間。因此，在啟動新一輪經(jīng)濟發(fā)展周期過程中，應該借鑒美國的做法，有必要加大吸引民間投資方面的支持力度。首先，在內(nèi)外資企業(yè)所得稅方面，允許內(nèi)外資企業(yè)在稅前列支因購買公債和其他市政建設(shè)債券所花費的費用開支。獲得的利息允許作為稅后利潤分配；其次，對于發(fā)放給個人的債券利息，應該免征個人所得稅；再次，在個人所得稅允許抵扣的項目中，應該將投資各項建設(shè)債券的費用列于其中。

（九）改革稅收優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠條件體現(xiàn)鮮明的政策導向性

首先我們來看一下稅收影響民間投資的過程：政府通過減稅（稅收優(yōu)惠）提高民間投資的資本預期收益，進而增加其資本邊際效率；而資本邊際效率越高，民間資本投資的意愿越強。因此我們在稅制設(shè)計時如對民間資本投向科技創(chuàng)新、節(jié)能、環(huán)保等項目實行稅收優(yōu)惠，讓他們獲得更大的經(jīng)濟利益，進而影響市場對資源的配置。通過稅收政策設(shè)計激勵民間投資，特別是投向科技創(chuàng)新項目，以推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，建設(shè)創(chuàng)新型國家，從而提高我國的核心競爭力。長期以來，我國稅制按投資資金的來源設(shè)定不同稅收優(yōu)惠：對外資給予了大量的稅收減免和優(yōu)惠政策，對國有投資進行財政補貼。戴上有色眼鏡對國有資金、外資、民間資本進行了人為的區(qū)分，而忽略了它們的中性的經(jīng)濟建設(shè)功能。稅收優(yōu)惠政策改革的主要思路：對投資者優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)ν顿Y行為優(yōu)惠，由地區(qū)優(yōu)惠轉(zhuǎn)向項目優(yōu)惠，由注重對盈利科技創(chuàng)新企業(yè)的優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)λ醒邪l(fā)企業(yè)的優(yōu)惠，由注重科研成果的事后優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)ρ邪l(fā)行為事前、事中、事后的全面優(yōu)惠。建立層次分明的稅收優(yōu)惠政策管理體制，中央稅、中央與地方共享稅優(yōu)惠以及關(guān)系全局的間接優(yōu)惠措施如加速折舊等，由中央政府管理，地方政府在不違背中央政府稅收優(yōu)惠政策的前提下，有權(quán)頒布本地區(qū)的地方稅收優(yōu)惠政策，并要按程序立法，適應經(jīng)濟形勢的發(fā)展適時調(diào)整稅收優(yōu)惠。

（十）提高民營企業(yè)的稅后收益率，鼓勵民營企業(yè)擴大投資

首先建議實行民間投資稅收抵免。投資抵免是許多國家普遍采用的促進資本形成、鼓勵投資的稅收政策手段，與我國傳統(tǒng)的預算撥款和財政貼息相比，投資稅收抵免的主要優(yōu)點是：（1）對象已經(jīng)從國有企業(yè)擴大到非國有企業(yè)；（2）從鼓勵國有企業(yè)投資轉(zhuǎn)變到鼓勵投資行為；（3）不再以在某一特定時期是否得到政府財政貼息或預算撥款進行投資決策，從而使投資行為在稅收上從不可預見性轉(zhuǎn)變到可預見性；（4）投資抵免制度不受銀行存貸款利率變動的影響。投資稅收抵免制度可以直接減少投資成本，對國家鼓勵的投資領(lǐng)域?qū)嵭型顿Y稅收抵免制度，對民間資本的形成和民間資本投資意愿的增強能夠起到很強的激勵作用。投資性減免稅也稱為國家追溯性投資，它是根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和協(xié)調(diào)地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展政策的需求，對企業(yè)向國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)投資所給予的特別優(yōu)惠。投資性減免稅不是國家在項目投資前的撥款，而是對項目投產(chǎn)后實現(xiàn)的稅金進行減免，以保證投資者能得到較快的資本回收，達到鼓勵投資的目的。將投資稅收抵免制度引入民營企業(yè)領(lǐng)域，不但可以增加民營企業(yè)的稅后利潤，縮短投資回收期，增加企業(yè)可支配資本，激發(fā)企業(yè)投資意愿，還可以促使民營企業(yè)走科技進步和內(nèi)涵擴大再生產(chǎn)的路子，有利于民間投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。二是建立風險分擔機制。稅收優(yōu)惠政策作為風險分擔機制的一種，不僅可以影響投資者的收益，還可以影響民營企業(yè)對待投資的態(tài)度和意愿。具體措施設(shè)計如下：（1）加速折舊和附加折舊。允許民營企業(yè)采用加速折舊法對固定資產(chǎn)計提折舊，從而推遲納稅時間；對其購置的共同使用的機械設(shè)備給予20%的附加折舊，即對共同使用機械設(shè)備以所購價款 的120% 作為計提折舊的基數(shù)。（2）投資準備金的稅前扣除。對于民營企業(yè)提取的投資減值準備，允許按當其投資準備金帳戶的變動數(shù)的50% 調(diào)節(jié)計稅所得，即補提減值準備金時，補提數(shù)的50%可在稅前列支；待沖銷準備金時，再將沖銷額的50% 計入應稅所得，從而體現(xiàn)與企業(yè)共擔投資風險。（3）投資損失扣除?，F(xiàn)行稅法規(guī)定，被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認投資損失。這項規(guī)定不利于民營企業(yè)對外投資。建議允許民營企業(yè)扣除從受資公司分攤的損失，但扣除數(shù)額不能超過投資賬面價值，從而降低投資風險。（4）再投資退稅。對民營企業(yè)用稅后利潤轉(zhuǎn)增資本的再投資行為，按一定比例退還再投資部分已繳納的所得稅稅款，以鼓勵企業(yè)將所獲利潤用于再投資，擴大企業(yè)規(guī)模。

（十一）注重結(jié)合本國國情制定鼓勵民間投資稅收政策

縱觀國際民間投資發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)各國都根據(jù)本國的具體國情制定了一系列政策，鼓勵民間投資。根據(jù)我國國情，目前放在政府面前的重點是經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，而在轉(zhuǎn)型過程中，如何解決好“科技創(chuàng)新問題”、“三農(nóng)問題”、“能源問題”、“生態(tài)問題”成為關(guān)鍵。就目前國內(nèi)經(jīng)濟形勢來看，非公有制經(jīng)濟在我國的資本市場的地位日益提高，因地制宜地利用好民間資本，引導民間資本的投資方向，將成為我國下一階段經(jīng)濟建設(shè)的重要任務(wù)。加強對中小企業(yè)融資的稅收激勵和引導，積極鼓勵社會和民間投資。近年來，針對中小企業(yè)貸款中普遍存在的成本與風險“雙高”問題，為鼓勵金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的支持力度，浙江、江蘇、廣西和河北等四省區(qū)和部分地市相繼建立了中小企業(yè)貸款風險補償基金，對中小企業(yè)貸款增幅較大的銀行業(yè)金融機構(gòu)，由財政給予相應的風險補償。我們要密切關(guān)注并認真研究總結(jié)這些經(jīng)驗，積極探討有關(guān)金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸的稅收優(yōu)惠措施；探討中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)準備金稅前提取的可行性對策；積極探討運用投資虧損結(jié)轉(zhuǎn)政策，對中小企業(yè)投資的凈資本損失在一定的比例內(nèi)允許從應稅所得中扣除，并允許在一定年限內(nèi)向前或向后結(jié)轉(zhuǎn)，以此加大對中小企業(yè)融資的稅收支持，鼓勵和刺激金融機構(gòu)更多地為中小企業(yè)貸款。積極鼓勵中小企業(yè)增加自有資金與稅后利潤再投資，對增加自有資金與將所得稅后利潤用于再投資的中小企業(yè)可在一定期間內(nèi)給予一定比例的減、免稅或降低適用稅率的照顧，以此擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，提高企業(yè)效益。對社會投資者取得中小企業(yè)發(fā)行的公司債券或企業(yè)債券利息所得適當降低所得稅稅率，以提高社會投資的積極性，引導民間資本向企業(yè)注資。

（十二）完善激勵人力資本開發(fā)的稅收支持政策

為促進企業(yè)技術(shù)進步，對于人力資本開發(fā)，稅收方面的激勵措施主要包括：一是鼓勵民間辦學的稅收支持政策。鼓勵民間辦學是發(fā)展我國教育事業(yè)的一條重要途經(jīng)，在我國現(xiàn)階段財政困難、教育經(jīng)費嚴重不足的情況下，顯得尤為重要。對于企業(yè)、個人和社會團體投資興辦的各種學校和培訓機構(gòu)，可對其營業(yè)收入和所得予以減、免營業(yè)稅和所得稅的優(yōu)惠。二是鼓勵社會捐資辦學的稅收支持政策。對企業(yè)、個人和社會團體向教育培訓機構(gòu)和科研機構(gòu)的捐贈，準予其按實際捐贈額在企業(yè)或個人所得稅前列支，而不必設(shè)置允許稅前列支的最高捐贈限額。三是鼓勵企業(yè)對在職職工培訓的稅收支持政策。為適應新技術(shù)、新工藝的要求，企業(yè)培訓職工的任務(wù)繁重，適當提高允許稅前列支的職工教育費用的計提標準，已顯得十分必要。四是鼓勵個人對人力資本自我投資的稅收支持政策。一方面，實行對教育投入的直接鼓勵或照顧。在日益知識化的社會中，終生學習、接受終生教育，將成為一個人在社會中安身立命、謀求發(fā)展的必需條件，個人及被贍養(yǎng)人口的教育費用將成為一項重要的生計費用，并且其在生計費用中所占比重將日益提高。因此，在修訂個人所得稅法時，應將教育支出作為生計費用的一個重要組成部分，在制定扣除標準時予以充分考慮。另一方面，通過提高教育投入的回報率來激勵人力資本的自我投入。如通過對知識產(chǎn)權(quán)（專利權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)使用權(quán)等）轉(zhuǎn)讓所得或特許權(quán)使用費所得，予以低稅負優(yōu)惠，直接鼓勵知識創(chuàng)新，從而達到鼓勵教育投入的目的。

（十三）研究制訂促進民間企業(yè)提高國際競爭力的稅收政策措施

要不斷改善民間資本的投資環(huán)境，降低投資成本和運營成本。同時，要研究制訂系統(tǒng)的稅收政策措施，對民間資本的投資方向加以引導，促進民間企業(yè)搞好、搞大、搞強，促進民間企業(yè)在規(guī)范化經(jīng)營的基礎(chǔ)上能夠在國門內(nèi)外有效地與跨國大公司競爭。鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，對企業(yè)的研究開發(fā)費和科技發(fā)展支出，可選擇作遞延資產(chǎn)處理，也可選擇即期全額扣除；科技開發(fā)費用可在當期應納稅額中全額扣除等；用于基礎(chǔ)技術(shù)開發(fā)、研究的折舊資產(chǎn)，可按當年這項支出的5%抵免稅額；有效利用能源、廢物利用等方面的專項支出，按6%額外抵免稅額；在科技開發(fā)區(qū)的高科技公司用于研究開發(fā)活動的新固定資產(chǎn)除進行正常折舊外，在第一年可按購置成本實行特別折舊扣除。鼓勵風險投資，為減輕企業(yè)投資風險設(shè)置在稅前扣除的準備金，如：折舊準備金、呆賬準備金、虧損準備金等，風險投資的損失直接用于抵減其他投資的資本利得。經(jīng)濟全球化背景下，企業(yè)開展境外投資，有利于我國充分利用國際國內(nèi)兩種資源和兩個市場，增強我國經(jīng)濟的國際競爭力，在“走出去”戰(zhàn)略實施中發(fā)揮著積極作用。因此要通過完善稅收政策，為企業(yè)境外投資創(chuàng)造良好的稅收制度環(huán)境。在確認企業(yè)境外投資所得時，允許企業(yè)境外業(yè)務(wù)間的盈虧互補；對企業(yè)境外已納稅款，允許企業(yè)就境外所得繳納國內(nèi)所得稅時，按適當方式予以抵扣；為防范境外投資風險，對企業(yè)因不可抗力造成較大損失的，可以申請享受減征或免征所得稅。以更好地照顧到了企業(yè)境外投資的實際，體現(xiàn)了稅收對企業(yè)境外投資的政策支持。

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F810．422

A

1008－4614－（2015）02－0009－08

2015－3－2

程輝（1965—），男，福建長汀人，福建龍巖經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國家稅務(wù)局經(jīng)濟師。