薛思帆

復(fù)旦發(fā)展研究院中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

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恐怖主義災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

薛思帆

復(fù)旦發(fā)展研究院中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

一、恐怖主義災(zāi)害現(xiàn)狀與特殊性

(一)恐怖主義災(zāi)害的現(xiàn)狀

恐怖主義災(zāi)害是全球共同面臨的重大安全威脅與挑戰(zhàn)。美國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《2013年度全球恐怖主義報(bào)告》顯示，2013年全球共遭遇9707次暴力恐怖襲擊，超過(guò)1.78萬(wàn)人因此喪生。我國(guó)恐怖事件在近年來(lái)也有數(shù)量增加、損失增重的跡象。根據(jù)經(jīng)濟(jì)與和平組織(The Institute for Economics and Peace)發(fā)布的全球恐怖主義指數(shù)(Global Terrorism Index)，在被測(cè)算的158個(gè)國(guó)家中，中國(guó)的恐怖主義指數(shù)排名在2002年到2007年間基本維持在第40至第50位左右，而在2008年上升到第33位，2009年的新疆烏魯木齊“7·5事件”使得該排名上升到第15位的峰值，并且始終處于高位(2013年中國(guó)排名第25位)。

(二)恐怖主義災(zāi)害的特殊性

恐怖主義襲擊的目標(biāo)通常是普通的民眾或政府機(jī)構(gòu)(如警察局等)，通過(guò)暴力傷害非直接目標(biāo)以制造恐怖氣氛，從而達(dá)到其特殊的政治、經(jīng)濟(jì)、宗教目的。因此，恐怖主義災(zāi)害往往會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)影響，是一種十分特殊的人為巨災(zāi)。人為巨災(zāi)的損失通?？赡苡伞凹雍θ嘶蚴芎θ俗约撼袚?dān)損失、政府賠償和商業(yè)保險(xiǎn)”幾種補(bǔ)償方式。對(duì)于恐怖主義災(zāi)害而言，恐怖分子不可能有意愿承擔(dān)任何損失；由于恐怖事件惡劣的社會(huì)影響，往往會(huì)由政府出面成為賠償損失的主要承擔(dān)者。但這種方式往往存在很大的局限性，政府往往難以制定合理的標(biāo)準(zhǔn)且效率低下；如果將恐怖主義災(zāi)害完全排除在商業(yè)保險(xiǎn)以外，也不利于保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮其應(yīng)有的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用，因而商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)保障顯得十分必要。而另一方面，由于恐怖事件的特殊性，導(dǎo)致保險(xiǎn)難以發(fā)揮其作用。尤其是重大恐怖事件，基本不符合傳統(tǒng)的可保條件，因此必須要設(shè)計(jì)特殊的保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制才能應(yīng)對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

本文首先通過(guò)研究文獻(xiàn)論述恐怖主義災(zāi)害的各方面風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和手段，然后主要討論應(yīng)如何設(shè)計(jì)重大恐怖事件的保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。

二、恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)特征

(一)恐怖主義災(zāi)害的社會(huì)特征

糟糕的社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況(低投資、消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度)會(huì)對(duì)恐怖主義更有“吸引力”(Andreas Freytag, Jens J. Kru?ger，2011)。但恐怖襲擊與貧困之間成很明顯的非線性關(guān)系。當(dāng)國(guó)民收入達(dá)到一定水平之后，再增加國(guó)民收入對(duì)恐怖主義幾乎沒(méi)有影響(Enders, Walter; Hoover, Gary A.，2012)。

21世紀(jì)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)不平等與對(duì)現(xiàn)狀的不滿(mǎn)，以及世界視角下在全球化過(guò)程中取得的不利地位成為恐怖主義的原因之一(Graham Bird, S. Brock Blomberg and Gregory D. Hess，2008)。甚至富裕的國(guó)家更可能成為恐怖分子襲擊的對(duì)象(Krueger, Alan B. and Laitin, David D.)，比如美國(guó)就深受恐怖襲擊困擾，近年來(lái)歐洲也再度發(fā)生多起影響巨大的恐怖襲擊。

所以，恐怖主義災(zāi)害的社會(huì)特征，首先表現(xiàn)為恐怖主義的全球化發(fā)展和轉(zhuǎn)移。如今，由于科技和媒體的發(fā)達(dá)，我們很難找到一個(gè)地方能夠完全和其他地區(qū)的恐怖主義隔離開(kāi)來(lái)，當(dāng)?shù)氐目植澜M織也很容易就能找到外界的資源和支持，找到外界的“同盟軍”，最典型的例子便是伊斯蘭極端勢(shì)力對(duì)以美國(guó)為主的西方國(guó)家的恐怖襲擊。

這使今天的反恐怖主義斗爭(zhēng)不僅僅與一個(gè)國(guó)家本身有關(guān)，更是一個(gè)復(fù)雜的國(guó)際問(wèn)題，需要各國(guó)互相之間的合作與平衡。我國(guó)也存在這方面的隱患。

(二)恐怖主義災(zāi)害的經(jīng)濟(jì)特征

恐怖主義災(zāi)害的發(fā)生顯然會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。這種損失一方面可以是直接的損失，比如恐怖事件造成的財(cái)產(chǎn)損失、人身傷亡導(dǎo)致的人力資本損失等。例如發(fā)生在2014年7月28日新疆喀什地區(qū)莎車(chē)縣的一起恐怖事件，造成37人死亡，13人受傷，關(guān)于財(cái)產(chǎn)損失報(bào)道為“31輛車(chē)被打砸，其中6輛被燒”，這些可以認(rèn)為是該事件帶來(lái)的直接損失。又如9·11事件中，其造成的直接損失占美國(guó)當(dāng)年GDP的0.06%(Becker and Murphy，2001)。

另一方面，恐怖襲擊帶來(lái)的間接損失要大得多(Abadie and Gardeazabal, 2003)，具有很長(zhǎng)的“尾部”或持續(xù)期。比如在前述的新疆恐怖事件中，我們還需要考慮警察、安全等方面的成本。同樣，9·11事件之后，有研究估算其間接影響(長(zhǎng)期影響)是美國(guó)GDP的0.3%(國(guó)際貨幣基金組織，2001)。

恐怖襲擊會(huì)通過(guò)影響社會(huì)的安全成本、不確定性(Alberto Abadie, Javier Gardeazabal，2008)，通過(guò)各個(gè)行業(yè)之間的交互作用和乘數(shù)效應(yīng)，以及通過(guò)引起人們情緒的恐慌和社會(huì)的不安寧造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。Blomberg, Hess & Orphanides(2004)指出，恐怖主義可以通過(guò)破壞生產(chǎn)投入，將資源從經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)轉(zhuǎn)向提高國(guó)土安全，并通過(guò)擾亂個(gè)人和公司的消費(fèi)計(jì)劃以干擾經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Abadie & Gardeazabal(2003)估計(jì)，恐怖主義帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩可達(dá)10%。還有研究認(rèn)為，恐怖主義通過(guò)影響一國(guó)的資本、基礎(chǔ)設(shè)施、安全、不確定性來(lái)影響經(jīng)濟(jì)(Khusrav Gaibulloev & Todd Sandler，2011)?？植朗录€會(huì)帶來(lái)人們精神的壓力和恐慌，嚴(yán)重的恐怖主義災(zāi)害會(huì)對(duì)社會(huì)政治決策、體系造成影響，這種間接影響更難以測(cè)算。

雖然恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)本身難以賠償更為龐大的間接損失，但其對(duì)于穩(wěn)定社會(huì)生產(chǎn)力和民眾情緒，從而減少間接損失的發(fā)生有不可替代的作用。假如沒(méi)有恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遭遇恐怖襲擊時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)上的保障，面對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就會(huì)對(duì)繼續(xù)運(yùn)營(yíng)持觀望態(tài)度，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而對(duì)于醫(yī)院、學(xué)校等公共部門(mén)更是如此。

(三)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)特征

恐怖事件具有發(fā)生時(shí)間與地點(diǎn)不確定的風(fēng)險(xiǎn)特征。筆者收集了2001年到2014年底發(fā)生在中國(guó)境內(nèi)的105條恐怖事件記錄，其中發(fā)生在新疆的有55次。襲擊目標(biāo)含普通市民、財(cái)產(chǎn)的有43次，警察、軍事機(jī)構(gòu)27次，機(jī)場(chǎng)、公交等交通系統(tǒng)15次，政府機(jī)構(gòu)7次，其他23次?？植朗录陌l(fā)生次數(shù)、傷亡人數(shù)在各年度差異非常大，往往與社會(huì)政治與重大事件相關(guān)，沒(méi)有統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循。恐怖事件發(fā)生的地點(diǎn)分散在我國(guó)大多數(shù)省份，雖然發(fā)生頻率有一定規(guī)律，但由于每一次恐怖事件都可能給當(dāng)?shù)鼗蚋蠓秶斐蓯毫拥挠绊懀拾l(fā)生次數(shù)少的省份也不無(wú)例外地加強(qiáng)反恐防范。發(fā)生的具體地點(diǎn)固然與其犯案的難度和目的有關(guān)(比如普通市民較多、實(shí)施起來(lái)較為容易、能夠引起恐慌等等)，但仍然呈現(xiàn)出目標(biāo)廣、難以確定的風(fēng)險(xiǎn)特征。

與地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害相比，恐怖事件的發(fā)生更加缺少規(guī)律性?？植婪肿涌赡苤恢圃煲恍┹^小的襲擊，甚至沒(méi)有傷亡人數(shù)，但也可能經(jīng)過(guò)預(yù)謀、策劃，制造如烏魯木齊“7·5事件”那樣極端嚴(yán)重的恐怖事件。由于恐怖事件是經(jīng)過(guò)設(shè)計(jì)的，所以此類(lèi)事件的風(fēng)險(xiǎn)防控難度比較大。恐怖事件所呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)不確定性主要是由于恐怖事件的屬性使然。因?yàn)榭植婪肿颖仨氁粩嗟卦诓煌瑫r(shí)間和地點(diǎn)制造恐怖事件，才能引起更大關(guān)注、制造更多恐怖氣氛；同時(shí)，恐怖組織和反恐部門(mén)處于博弈的狀態(tài)，一個(gè)地方的戒備加強(qiáng)可能導(dǎo)致另一個(gè)地方恐怖事件的發(fā)生；再加上報(bào)復(fù)社會(huì)性質(zhì)的恐怖事件極具個(gè)體因素，加大了恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)防控的難度。

三、恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

恐怖事件的社會(huì)、文化與經(jīng)濟(jì)特征決定了對(duì)恐怖事件進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是為了減少恐怖事件對(duì)社會(huì)穩(wěn)定、文化沖擊和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的負(fù)面影響，由此而采取的一切風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)、預(yù)警、預(yù)防、準(zhǔn)備、應(yīng)對(duì)、恢復(fù)、總結(jié)等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)管理是為了實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：恐怖主義的可監(jiān)測(cè)、可控制、可評(píng)價(jià)；減少由于恐怖事件的不確定性而造成的社會(huì)恐慌和不安；減少恐怖事件發(fā)生時(shí)和發(fā)生后的人身、財(cái)產(chǎn)直接損失和社會(huì)恐慌造成的間接損失；加強(qiáng)和重視對(duì)恐怖主義的研究，引導(dǎo)民眾反恐意識(shí)和提高對(duì)恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化的發(fā)展，培育抑制恐怖主義生存的土壤。

(二)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)控制手段

對(duì)恐怖事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理可以采用風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。風(fēng)險(xiǎn)控制是指在恐怖事件具有充分不確定性和無(wú)法回避的基礎(chǔ)上，通過(guò)制定計(jì)劃和采取措施降低發(fā)生的可能性或者減少實(shí)際損失和影響。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，為了降低恐怖襲擊發(fā)生的概率，首先應(yīng)該建立健全恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制、處理機(jī)制和善后機(jī)制。第一，應(yīng)以“國(guó)家安全委員會(huì)”為龍頭，統(tǒng)籌國(guó)家反恐工作。反恐涉及多個(gè)系統(tǒng)、多個(gè)部門(mén)職能。建議在國(guó)家安全委員會(huì)的統(tǒng)一部署下，設(shè)立省級(jí)機(jī)構(gòu)，指揮協(xié)調(diào)軍隊(duì)、安全、公安、武警、交通、衛(wèi)生、民族、宗教、民政、新聞等職能部門(mén)行動(dòng)，形成反恐合力。第二，要建立健全相關(guān)立法，明確恐怖事件的處理辦法、賠償機(jī)制，讓人們能夠?qū)p失有所準(zhǔn)備，不至于由于害怕而影響投資。例如2015年2月，我國(guó)《反恐怖主義法》草案二審稿對(duì)恐怖主義等定義進(jìn)行了更清晰的界定，對(duì)反恐怖主義的制度措施進(jìn)行了完善。第三，加強(qiáng)對(duì)特殊作戰(zhàn)力量的培養(yǎng)。特殊作戰(zhàn)力量裝備精良、技能全面、反應(yīng)快速，在恐怖事件發(fā)生時(shí)，或解救人質(zhì)，或迅速平息事件，適應(yīng)全天候作戰(zhàn)要求。第四，應(yīng)該協(xié)調(diào)新聞、民政、衛(wèi)生等諸多部門(mén)，對(duì)受傷害人群給予合理的補(bǔ)償，努力將社會(huì)不良影響降至最低。第五，培養(yǎng)民眾的反恐意識(shí)和反恐教育，提高民眾應(yīng)對(duì)恐怖襲擊的應(yīng)急能力。民眾首先要克服對(duì)恐怖襲擊的恐慌心理，避免因恐慌帶來(lái)的秩序紊亂加大反恐的難度。要做到這一點(diǎn)，需要政府建立一套完備的預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制，并且做到信息發(fā)布及時(shí)和公開(kāi)透明。事實(shí)證明，如果不對(duì)恐怖事件進(jìn)行及時(shí)和充分的披露，會(huì)加大民眾的恐慌心理，擴(kuò)大恐怖事件的負(fù)面影響。第六，通過(guò)適當(dāng)?shù)拿襟w引導(dǎo)，讓民眾和外國(guó)商人、旅客能夠切實(shí)地看到，中國(guó)能夠保護(hù)所有公民和友人的人身和財(cái)產(chǎn)安全。

四、恐怖主義災(zāi)害的保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

除了對(duì)恐怖主義災(zāi)害進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制以外，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也是重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。其中，保險(xiǎn)是最為重要和被國(guó)際上廣泛接受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段。比如美國(guó)9·11事件共造成損失約800億美元，保險(xiǎn)業(yè)所承受的損失接近50%。然而，保險(xiǎn)業(yè)在恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮的作用仍有待提高。以美國(guó)為例，在9·11事件以前，雖然美國(guó)遭受的恐怖襲擊較多，但由于年均恐怖事件導(dǎo)致的死亡人數(shù)和直接損失與其他如自然災(zāi)害或交通事故相比較小，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，直接保險(xiǎn)商以很低的保險(xiǎn)費(fèi)率承擔(dān)了恐怖風(fēng)險(xiǎn)，甚至有的保險(xiǎn)商以零費(fèi)率在合同中加入了承擔(dān)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)損失的條款，相應(yīng)地，再保險(xiǎn)商也以這樣的費(fèi)率承擔(dān)了恐怖風(fēng)險(xiǎn)。9·11事件成為了有史以來(lái)保險(xiǎn)損失最為慘重的災(zāi)禍，導(dǎo)致美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)有市場(chǎng)記錄數(shù)據(jù)以來(lái)的第一次凈虧損。9·11事件使得保險(xiǎn)業(yè)對(duì)待恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度發(fā)生了根本的轉(zhuǎn)變，美國(guó)絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司都迅速撤離了恐怖風(fēng)險(xiǎn)承保市場(chǎng)，或者將恐怖風(fēng)險(xiǎn)的承保費(fèi)率提高到投保人難以承受的程度，國(guó)際再保商也作出了類(lèi)似的反應(yīng)。

(一)恐怖主義災(zāi)害的可保性

根據(jù)Kunreuther(2003)對(duì)恐怖事件保險(xiǎn)的探究，可保性必須具備兩個(gè)首要條件：第一，能夠測(cè)算出或估計(jì)出該事件可能發(fā)生的概率和可能的損失程度；第二，能夠?yàn)槊恳粋€(gè)階層潛在的客戶(hù)制定保險(xiǎn)費(fèi)率。對(duì)于第一個(gè)條件，保險(xiǎn)精算需要運(yùn)用過(guò)去該種事件發(fā)生的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中能否刻畫(huà)出承保損失的超概率曲線是判斷是否能估計(jì)其發(fā)生概率的一種方法(許閑、張涵博，2013)。就巨災(zāi)而言，恐怖事件往往比自然災(zāi)害和核基地事故更難以進(jìn)行損失超概率曲線的度量，因?yàn)槟骋坏貐^(qū)所能發(fā)生的恐怖事件往往非常少。而且，政府對(duì)反恐的投入、國(guó)際環(huán)境的變化等等都會(huì)影響恐怖事件發(fā)生的概率和后果，增加了測(cè)算的難度。簡(jiǎn)而言之，恐怖事件相對(duì)于自然災(zāi)害而言干擾因素更多，使得保險(xiǎn)公司在費(fèi)率厘定上存在一定的難度和不確定性。實(shí)際上，由于恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和損失存在不確定性、可能產(chǎn)生保險(xiǎn)的逆選擇問(wèn)題、投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)和恐怖事件具有關(guān)聯(lián)損失多等特點(diǎn)，使得恐怖事件的可保性存在一定的疑問(wèn)。

恐怖事件的數(shù)據(jù)相比于自然災(zāi)害更難以準(zhǔn)確地收集。第一，對(duì)恐怖事件的定義本身還沒(méi)有統(tǒng)一；第二，政府往往出于機(jī)密、安全等因素，會(huì)刻意地不公布具體的恐怖事件數(shù)據(jù)，這也為保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造了困難。正是由于以上的問(wèn)題，完全由商業(yè)保險(xiǎn)公司來(lái)承擔(dān)恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)往往難以形成有效的市場(chǎng)，正如美國(guó)和其他發(fā)達(dá)國(guó)家，它們往往采取政府與私營(yíng)公司合作的形式開(kāi)展恐怖事件的保險(xiǎn)。

(二)恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

在9·11事件發(fā)生以后，美國(guó)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)于恐怖事件的資金投入驟減，保險(xiǎn)公司要么完全不提供恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保障，要么把費(fèi)率提高到投保人難以承受的高度。面對(duì)這樣的局面，美國(guó)政府很快發(fā)現(xiàn)，缺乏保險(xiǎn)保障使得一些大型工程停滯或延期，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)遇到困難。由此，2002年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)法案(TRIA, Terrorism Risk Insurance Act)，旨在通過(guò)避免市場(chǎng)崩潰，保證保險(xiǎn)廣泛的可獲得性和可支付性，以保護(hù)消費(fèi)者的利益。同時(shí)為私人保險(xiǎn)市場(chǎng)提供一個(gè)過(guò)渡時(shí)期，使其從9·11的混亂中穩(wěn)定下來(lái)，恢復(fù)對(duì)恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的定價(jià)，并建立足夠的準(zhǔn)備金來(lái)面對(duì)未來(lái)的損失。其他國(guó)家，如德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、新加坡等都建立起了自己的恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系，并且與美國(guó)一樣，主要是通過(guò)政府與私人保險(xiǎn)業(yè)合作的方式提供恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。

美國(guó)《恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)法案》自2002年出臺(tái)以來(lái)，分別在2005年、2007年和2015年獲得了三次延期。在最后一次延期獲得批準(zhǔn)前，該法案引起了各方的激烈爭(zhēng)論，主要聚焦于“政府是否在用納稅人的錢(qián)來(lái)彌補(bǔ)商業(yè)保險(xiǎn)公司在恐怖主義保險(xiǎn)上的虧空”的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)討論，該法案終于在2015年1月通過(guò)延期，從2016年開(kāi)始再延期6年，但對(duì)于具體內(nèi)容做了幾方面的修訂，例如提高了保險(xiǎn)人自行承擔(dān)損失的份額。

(三)我國(guó)恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制的若干建議

要實(shí)現(xiàn)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的順利運(yùn)行，關(guān)鍵在于建立合適的恐怖事件模型?？植朗录哪Ｐ拖啾扔趥鹘y(tǒng)的保險(xiǎn)精算模型要復(fù)雜得多。我國(guó)首先應(yīng)該建立政府、保險(xiǎn)公司和學(xué)界聯(lián)合的恐怖事件研究機(jī)構(gòu)，建立相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)，收集分析準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，進(jìn)行科學(xué)的分析。在這一方面做得比較好的有美國(guó)蘭德公司(RAND)和美國(guó)馬里蘭大學(xué)的全球恐怖主義數(shù)據(jù)庫(kù)(GTD)?？紤]到恐怖事件的復(fù)雜性和不確定性，應(yīng)該對(duì)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行謹(jǐn)慎和科學(xué)的評(píng)估，力求客觀真實(shí)地度量恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)。

由于恐怖事件這一巨災(zāi)事件的特殊性，政府和保險(xiǎn)公司的關(guān)系顯得尤為重要。政府與保險(xiǎn)公司建立公私合作機(jī)制(public private partnership)是當(dāng)前國(guó)際上通用的解決重大災(zāi)害和社會(huì)安全事故的常用方法，此類(lèi)安排在應(yīng)對(duì)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)管理上也同樣適用。政府通過(guò)公權(quán)力可以彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司在數(shù)據(jù)收集等問(wèn)題上的不足之處，同時(shí)通過(guò)政府的補(bǔ)貼、政策或者再保險(xiǎn)等形式提高保險(xiǎn)公司承?？植朗录L(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力和能力。保險(xiǎn)公司通過(guò)發(fā)揮自己專(zhuān)業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)制服務(wù)社會(huì)管理功能，運(yùn)用商業(yè)手段解決恐怖事件可能對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成的負(fù)面影響。

此外，我國(guó)應(yīng)該積極通過(guò)金融手段和創(chuàng)新拓寬保險(xiǎn)公司承保恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)的能力。一個(gè)國(guó)際做法就是引入金融衍生產(chǎn)品。此類(lèi)金融衍生品，如投資銀行簽發(fā)的巨災(zāi)證券，可以作為一種投資品讓投資者購(gòu)買(mǎi)，其回報(bào)率可以由市場(chǎng)上的投資者對(duì)恐怖事件的發(fā)生概率的判斷來(lái)決定。巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品有四種主要形式：巨災(zāi)債券、巨災(zāi)掉期產(chǎn)品、巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)期權(quán)。1992年12月保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品正式開(kāi)始交易，交易地點(diǎn)是美國(guó)的CBOT (Chicago Board of Trade)。最早的產(chǎn)品交易形式是巨災(zāi)期貨，接著，1993 年開(kāi)始進(jìn)行巨災(zāi)期權(quán)交易，1994年1月發(fā)行了第一只巨災(zāi)債券， 1996年10月紐約的CATEX(CatastrophicRisk Exchange)開(kāi)始發(fā)行巨災(zāi)掉期產(chǎn)品。保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)之間建立了一個(gè)新的橋梁，使保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理上有了更多可以選擇的工具。然而，即便在9·11事件以后，美國(guó)的金融市場(chǎng)也沒(méi)有出現(xiàn)大量的恐怖事件巨災(zāi)金融衍生品?？植乐髁x巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品該如何發(fā)展，還是一個(gè)有待多方探討的問(wèn)題。