代 宇

西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川 成都 611330

小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)淺析

代 宇

西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川 成都 611330

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)貸款主要指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱,它的存在解決了大量的就業(yè)問題,對于社會(huì)穩(wěn)定、技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可磨滅的作用。但小微企業(yè)與大型企業(yè)相比,無論從財(cái)務(wù)人員、專業(yè)技術(shù)人員、管理規(guī)范等方面均有較大差距,小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小、融資難、競爭力缺乏等問題,嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展壯大,也不利于技術(shù)進(jìn)步和市場經(jīng)濟(jì)體系的完善。

近年來,政府出臺(tái)的各項(xiàng)措施大力扶持了小微企業(yè)的發(fā)展,增加小微企業(yè)的數(shù)量。然而,對小微企業(yè)的信貸支持政策,卻是各項(xiàng)措施中利益關(guān)系最難以掌握的。本文就小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制措施作出淺析。

二、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)源

信貸市場中,信息不對稱作為信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要源頭,小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)中體現(xiàn)的尤為突出。信息的不對稱阻礙了貸款人有效監(jiān)管借款人的行為,借款人利用其信息優(yōu)勢來最大化自身利益的同時(shí)會(huì)損害貸款人的利益,從而阻礙信貸市場的發(fā)展。信息不對稱（Asymmetric information）是指在交易中,一方掌握了比另外一方更多、更有利的信息。這種信息不對稱必定導(dǎo)致信息擁有方為了謀取自身利益的最大化而去損害另一方的利益。

我國小微企業(yè)信貸的特點(diǎn)主要體現(xiàn)為單筆信貸金額小,而貸款筆數(shù)卻比較多。由于小微企業(yè)眾多、管理缺乏規(guī)范、財(cái)務(wù)制度缺失、銀行業(yè)務(wù)人員缺乏。信貸調(diào)查難以深入,銀行一般很難了解到小微企業(yè)基本情況和貸款項(xiàng)目的經(jīng)營成果,并且要花費(fèi)很高的成本才能夠?qū)ζ滟J后資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管。所以銀行對借款人的信息及經(jīng)營項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)率的了解程度也遠(yuǎn)不如借款人自己。因此,“信息不對稱“廣泛存在于小微信貸市場,而信息不對稱將引發(fā)銀行的“逆向選擇”和借款人的“道德風(fēng)險(xiǎn)” 問題。

一般而言,借款者在提出借款申請時(shí),都希望投資項(xiàng)目有正的凈投資回報(bào)。因此,投資風(fēng)險(xiǎn)越高,利潤率越高,借款人愿意支付的利率也就越高;而對于低風(fēng)險(xiǎn)投資者來說,因其利潤率低,所愿意支付的利率也就相應(yīng)較低。因而,隨著利息率的提高, 低風(fēng)險(xiǎn)者會(huì)覺得貸款不劃算而退出信貸市場,而高風(fēng)險(xiǎn)者則愿意支付高利率而取得貸款。高風(fēng)險(xiǎn)者獲得貸款而低風(fēng)險(xiǎn)卻得不到貸款,所謂的“逆向選擇（Adverse selection）”問題就因此而產(chǎn)生了?！澳嫦蜻x擇”將使銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)加大,壞賬率升高。另外,在貸款成功后,由于小微企業(yè)的管理不規(guī)范等原因致使監(jiān)管成本過高,銀行很難對借款人的資金用途進(jìn)行有效的監(jiān)管。因此借款人就會(huì)根據(jù)自己掌握的信息優(yōu)勢采取機(jī)會(huì)主義行為,在最大化自身利益的同時(shí)損害銀行的利益,道德風(fēng)險(xiǎn)（Moral hazard）由此產(chǎn)生。

基于信息不對稱在小微信貸中廣泛存在,銀行在加強(qiáng)對小微企業(yè)支持力度的同時(shí)須,須加大信息收集減小“信息不對稱”,從而更好的防范“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)生。

三、小微信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施

由于小微企業(yè)信息不對稱的原因,銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要源于企業(yè)的個(gè)體因素。雖政府加大了在制度、稅務(wù)、行政許可等方面對小微企業(yè)的扶持力度,但畢竟“陋習(xí)、惡習(xí)”根深蒂固的小微企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)從自身經(jīng)營方式、管理等方面進(jìn)行轉(zhuǎn)變,市場風(fēng)險(xiǎn)對小微企業(yè)的沖擊也會(huì)仍然保持相對不變的水平。為此,防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要任務(wù)還是落在銀行等金融機(jī)構(gòu)。

首先,銀行業(yè)務(wù)人員需要加強(qiáng)對小微企業(yè)信息的采集、收集、核實(shí),盡力縮小“信息不對稱”所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一是由于小微企業(yè)多存在財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等問題,財(cái)務(wù)報(bào)表及稅收難以及時(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營,故對小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營場地的調(diào)查,生產(chǎn)所需能耗的的核實(shí)和配比分析是掌握其實(shí)際經(jīng)營情況的必經(jīng)之路;二是提高對小微企業(yè)實(shí)際控制人及家庭成員的從業(yè)經(jīng)歷和個(gè)人信用的調(diào)查、了解深度,大部分小微企業(yè)多為家庭企業(yè),夫妻雙方和子女大多都同時(shí)參與企業(yè)的經(jīng)營管理及利潤分配,家庭成員之間的關(guān)系對企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性有著不可小視的影響力。

其次,高風(fēng)險(xiǎn)一般伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)客戶準(zhǔn)入門檻等設(shè)定來防,降低“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)。貸款利率的高低也可以對借款人風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的甄別。當(dāng)利率較低時(shí),低風(fēng)險(xiǎn)的和高風(fēng)險(xiǎn)的投資者都會(huì)提出貸款申請,而當(dāng)利率水平比較高時(shí),高風(fēng)險(xiǎn)的投資者更有可能會(huì)申請貸款。因此,理論上銀行可根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)水平設(shè)置差別化的貸款利率,從而對客戶進(jìn)行初步的甄別,減少優(yōu)質(zhì)小微客戶的流失。但是由于投資者都是理性的,無論是高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)的投資者都會(huì)申請低利率的貸款產(chǎn)品,因此從實(shí)際來看,銀行很難通過利率手段來防范“逆向選擇”的發(fā)生。而設(shè)置貸款抵押品,提高小微企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)則可能化解這一難題。在設(shè)貸款抵押后,低風(fēng)險(xiǎn)投資者可通過抵押獲得低息貸款,從而獲得正的投資回報(bào);高風(fēng)險(xiǎn)投資者則會(huì)考慮項(xiàng)目失敗后失去貸款抵押品的風(fēng)險(xiǎn)從而降低貸款需求。因此,銀行發(fā)生“逆向選擇”的可能性也會(huì)降低。

再次,加強(qiáng)貸后監(jiān)管可以也是有效的防范“道德風(fēng)險(xiǎn)”發(fā)生有效方法。銀行對小微信貸的監(jiān)管成本過高,貸后監(jiān)管若完全由銀行負(fù)債的話,這部分監(jiān)管費(fèi)用必然會(huì)轉(zhuǎn)嫁到借款人身上,從而增加借款成本。借款成本的上升又可能會(huì)引發(fā)“道德風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)生。因此,銀行可以制定相關(guān)的信貸條款來約束借款人的行為,從而挖掘出更多的企業(yè)信息,充分掌握銀行在信貸市場中的主動(dòng)權(quán),減少“道德風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)生。一是由于大部分小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小,難以提供優(yōu)質(zhì)的抵押物品,銀行可以通過信貸方案的設(shè)計(jì)將貸后監(jiān)管成本轉(zhuǎn)移到成本較低的個(gè)人或機(jī)構(gòu),從多個(gè)角度共同加強(qiáng)貸后辦理,如追加一些與借款人較為獨(dú)立的自然人或者法人機(jī)構(gòu)來承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保,以實(shí)現(xiàn)貸后監(jiān)管的多元化和全面性。二是對于無法提供足額抵押品的小微企業(yè),可以通過更為多元化的監(jiān)控來降低風(fēng)險(xiǎn),轉(zhuǎn)移貸后監(jiān)管成本,如聯(lián)保貸款。對小微企業(yè)進(jìn)行團(tuán)體授信,團(tuán)體成員可以為其上下游企業(yè)、同一園區(qū)的多家小微企業(yè),如此授信可以放大風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測范圍和提高風(fēng)險(xiǎn)反映的敏感程度,對于銀行來說則可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施。三是及時(shí)收集貸款用途的佐證資料,掌握信貸資金的實(shí)際流向,同時(shí)制定與之相關(guān)的違約條款,提高“道德風(fēng)險(xiǎn)”發(fā)生后借款人所承擔(dān)的違約成本。

綜上所述,根據(jù)我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)情況,小微企業(yè)在建設(shè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系,推動(dòng)科技技術(shù)的進(jìn)步,以及提供充足的就業(yè)和維護(hù)社會(huì)繁榮穩(wěn)定等方面都有十分重要的作用。但小微企業(yè)自身發(fā)展存在諸多問題卻嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展壯大,除開政府部門的相關(guān)政策優(yōu)惠,銀行也作為支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍,但信息不對稱導(dǎo)致的諸多風(fēng)險(xiǎn)將提高小微企業(yè)融資成本。若要解決這一問題,一方面加強(qiáng)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)利率差別化和信貸方案的多元化。另一方面要加強(qiáng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)和銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)的提升,加強(qiáng)貸前調(diào)查、貸后管理。通過諸如此類的措施,才能滿足小微企業(yè)融資需求,推進(jìn)小微企業(yè)的健康發(fā)展,完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度。