摘 要：我國加入世界貿(mào)易組織后市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了很大的變化。企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行及管理環(huán)境和內(nèi)容也發(fā)生的相應(yīng)的調(diào)整。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國的企業(yè)面臨著更多的競爭和投資經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。而我國企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范機(jī)制上的缺陷成為了限制企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。為提高中小企業(yè)的市場競爭力及風(fēng)險(xiǎn)防范能力，必須建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，并制定相應(yīng)的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)預(yù)警；系統(tǒng)分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體制中發(fā)揮了越來越重要的作用。當(dāng)前，在我國所有登記注冊的企業(yè)中，中小型企業(yè)占到了90%以上，為我國創(chuàng)作了近60%的生產(chǎn)總值。此外，中小型企業(yè)還是解決就業(yè)問題的主要力量，為全國許多地區(qū)都提供了大量的就業(yè)機(jī)會，帶動了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但中小企業(yè)的自身發(fā)展卻面臨著較大的危機(jī)。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國的中小型企業(yè)中有近80%會在注冊五年內(nèi)就破產(chǎn)倒閉。從財(cái)務(wù)的角度來分析，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中主要存在兩個(gè)方面的問題，即企業(yè)盈利能力的不足及資金運(yùn)轉(zhuǎn)不穩(wěn)定。本文試圖從財(cái)務(wù)預(yù)警的角度來解決這兩個(gè)方面的問題，并從財(cái)務(wù)預(yù)警的基本概念、內(nèi)涵出發(fā)，探討了構(gòu)建中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的方法。

一、中小企業(yè)的地位和作用

1.中小企業(yè)的地位

當(dāng)前我國登記在冊的中小企業(yè)已經(jīng)占到全國企業(yè)總數(shù)的90%以上，中小企業(yè)對我國國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)達(dá)到了60%左右，并且為近75%的城鎮(zhèn)居民創(chuàng)造力就業(yè)崗位。中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展是經(jīng)濟(jì)體制變革和發(fā)展的必然結(jié)果，對于提高市場經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)企業(yè)良性競爭、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率等都具有重要的作用。

事實(shí)上，中小型企業(yè)已經(jīng)成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長及有效發(fā)展的主要因素，并逐漸成為了我國生產(chǎn)體系中的關(guān)鍵性力量。中小企業(yè)的發(fā)展打破了國有企業(yè)對市場的壟斷局面，使市場經(jīng)濟(jì)體制的運(yùn)行變得更為靈活多變，進(jìn)一步促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

2.中小企業(yè)的作用

中小企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。近年來，中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)增長所作出的貢獻(xiàn)明顯上升。據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)的年生產(chǎn)值增長率一直保持在30%上下，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于總的生產(chǎn)值增長速度。在個(gè)別年份，中心型企業(yè)的生產(chǎn)值甚至占到了總量的近80%，成為了推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不容忽視的力量。

中心型企業(yè)還創(chuàng)作了更多的就業(yè)崗位，對于維護(hù)社會穩(wěn)定和諧做出了極大的貢獻(xiàn)。我國的工業(yè)化程度相對較低，而龐大的人口基數(shù)給就業(yè)帶來了較大的困難。解決就業(yè)問題是維護(hù)社會穩(wěn)定的根本途徑，中小型企業(yè)在這一方面擔(dān)負(fù)起了重要的責(zé)任。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國城鎮(zhèn)生產(chǎn)力有近80%在中心型企業(yè)中工作，在工業(yè)領(lǐng)域，我國的中心型企業(yè)解決了1.1億人的就業(yè)問題。中小型企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展不僅推動了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還通過創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會的方式維護(hù)了社會的穩(wěn)定和國家的長治久安。

此外，中小型企業(yè)在推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展上也功不可沒。我國的中小型企業(yè)大多屬于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或私營企業(yè)。這些企業(yè)的建立和發(fā)展將農(nóng)村的生產(chǎn)資料和勞動力有效的聚集了起來，并形成了一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)的集約化和科技化，并吸納了大量的農(nóng)村勞動力。中小型企業(yè)也是地方財(cái)政稅收的主要來源，我國各級地方政府的財(cái)政來源有近80%都是由中小型企業(yè)提供的。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

企業(yè)運(yùn)行過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由多種因素綜合作用而形成的。在這些風(fēng)險(xiǎn)因子的作用下，企業(yè)的收益與預(yù)期發(fā)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)管理秩序遭受一定程度的破壞，企業(yè)受到一定的經(jīng)濟(jì)損失，并且在償債能力上也有所下降。一旦企業(yè)的償債能力受到破壞，企業(yè)就有可能陷入破產(chǎn)的危機(jī)。造成這些問題的因素主要有六個(gè)方面。第一是中小企業(yè)外部融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)運(yùn)行的資金成本本身就較低，在生產(chǎn)運(yùn)行過程中流動的資金也相對較少。無論是進(jìn)行融資上市還是發(fā)行企業(yè)債券，中小企業(yè)很難與大型企業(yè)及國有企業(yè)等競爭，因此中小企業(yè)在獲得外部資金投入時(shí)難度較大，而融資的風(fēng)險(xiǎn)又很高。第二是中小企業(yè)過于依賴內(nèi)源投資。中小企業(yè)在融資模式上通常更多的是內(nèi)源融資。這種融資模式的信用程度差，難以獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，因此只能依靠企業(yè)內(nèi)部員工及業(yè)主的投資來獲取生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。這種投資方式不僅規(guī)模較小，并且投資的風(fēng)險(xiǎn)也較高。第三點(diǎn)是中小企業(yè)長期投資比率低下。由于中小企業(yè)自身的資金實(shí)力不強(qiáng)，因此在生產(chǎn)過程中很少有大量的閑置資金可以用于長期的投資。此外，中小企業(yè)自身生產(chǎn)運(yùn)行的靈活性較大，資金的用途廣泛，難以劃分出一部分固定的資金用于投資。因此，與大企業(yè)相比，中心型企業(yè)的投資比率較低，負(fù)債程度較高。第四點(diǎn)是中小企業(yè)運(yùn)營資金管理水平較低，資本結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)對于資金的管理很少制定詳細(xì)的計(jì)劃，往往是通過經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行的。在這種情況下，企業(yè)資金的管理隨意性大，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力低，極易造成投資的失誤。此外，中小企業(yè)對于資金管理的流程監(jiān)管力度低，在許多環(huán)節(jié)都存在操作不規(guī)范的問題，容易導(dǎo)致資金的浪費(fèi)和流失，給企業(yè)的運(yùn)行帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。第五點(diǎn)是中小企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)利用較為單一。中小企業(yè)的管理者通常缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識，在制定投資決策時(shí)時(shí)常忽視對潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估，因此決策的科學(xué)性較低。最后一個(gè)因素是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因較為復(fù)雜。造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，例如企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營存在一定的問題，還有市場環(huán)境因素的影響等。在這些影響因素中，有一部分是可以通過科學(xué)的手段進(jìn)行估計(jì)和預(yù)防的，而有一部分因素的變化性較大，難以做到提前的預(yù)防。在所有的影響因素，中小型企業(yè)自身在投資經(jīng)營上的單一性是最主要的影響因素。但企業(yè)的投資生產(chǎn)方式較為單一時(shí)，資金的來源也十分單一有限，一旦某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，整條資金鏈就會發(fā)生運(yùn)作上的障礙，從而破壞了企業(yè)正常的生產(chǎn)秩序。因此，在中小型企業(yè)的生產(chǎn)過程中人，任何一個(gè)小的投資失誤都有可能引起企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，并最終導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容來分，主要可以分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)這四個(gè)方面。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金主要有兩個(gè)方面的來源，分別是自有資金和外部投資。外部投資相當(dāng)于企業(yè)借入的資金，需要企業(yè)在一定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行歸還。還款的法方式、時(shí)間、金額等通常都會有明確的規(guī)定。當(dāng)企業(yè)借入的資金沒有很好的轉(zhuǎn)化為企業(yè)的收益時(shí)，企業(yè)的還款能力就會受到一定的減損，一旦企業(yè)不能按時(shí)還清所借的款項(xiàng)，就相當(dāng)于產(chǎn)生了違約的行為，企業(yè)必須為此付出更為沉重的代價(jià)。在這種情況下，企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行就會形成一個(gè)惡性循環(huán)，若沒有有效的解決途徑，企業(yè)將面臨破產(chǎn)的危機(jī)。這種籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于企業(yè)不合理的籌資方式、籌資模式或債務(wù)期限所導(dǎo)致的。企業(yè)必須根據(jù)自身的生產(chǎn)狀況和還款能力在制定合理的籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)，一旦企業(yè)的籌資規(guī)模超過了企業(yè)自身的還款能力就將導(dǎo)致還債能力的下降。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于企業(yè)投資策略失誤，導(dǎo)致投資收益沒有達(dá)到預(yù)期效果而產(chǎn)生的。企業(yè)的投資分為對內(nèi)投資和對外投資這兩個(gè)方面。造成企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要是對外投資這一形式。對外投資的方式較多，投資規(guī)模也較大，許多企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)沒有做到良好的規(guī)劃的分析，投資行為存在很大的隨意性，在投資前也沒有進(jìn)行信息的有效收集和分析，從而導(dǎo)致了投資的失誤，給企業(yè)帶來了很大的經(jīng)濟(jì)損失。

3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中在某些環(huán)節(jié)出現(xiàn)了管理上的失誤，導(dǎo)致整個(gè)生產(chǎn)鏈?zhǔn)艿搅似茐模绊懥速Y金、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的正常秩序。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)包括采購風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資金使用風(fēng)險(xiǎn)等。采購的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于原材料在市場價(jià)格上的不斷變動而引起的。原材料的價(jià)格變動將直接引起企業(yè)資金運(yùn)行狀況的變化，從而對企業(yè)的整體生產(chǎn)管理產(chǎn)生影響。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)人員的變動而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)因素。存貨風(fēng)險(xiǎn)是由于貨物難以及時(shí)的進(jìn)行流通而被長期積壓在倉庫中而導(dǎo)致的。存貨不僅降低了企業(yè)生產(chǎn)的活力，還會占用較大的空間資源，并且還需要專門設(shè)置人員進(jìn)行管理，是對資源的一種浪費(fèi)。

4.流動性風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)產(chǎn)品售出后，就從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金，再從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金。這兩個(gè)轉(zhuǎn)化過程在時(shí)間上和金額上的不確定性，就是資金流動性風(fēng)險(xiǎn)。許多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，當(dāng)客戶不遵循交易規(guī)則，故意拖欠貨款或無力清償貨款時(shí)，造成大量應(yīng)收賬款失控，不能及時(shí)收回貨款，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

由于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識淡薄、管理體制不完善、風(fēng)險(xiǎn)衡量機(jī)制的不足等，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。為了提高中小企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行的安全穩(wěn)定性，必須建立起一個(gè)完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對產(chǎn)品經(jīng)營、物流管理等多個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控。由于各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及產(chǎn)業(yè)規(guī)模都有所不同，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建時(shí)并沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在從其內(nèi)容和核心上來看，中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建主要可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行展開。

1.短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立

中小型企業(yè)的資金流動性大，因此制定短期的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是最為高效的預(yù)警模式。短期的財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)當(dāng)以企業(yè)生產(chǎn)所需的資金流動量為依據(jù)，當(dāng)生產(chǎn)所需的資金量大于企業(yè)生產(chǎn)的收益時(shí)，就應(yīng)當(dāng)引起經(jīng)營管理者的一定重視，因?yàn)檫@種現(xiàn)象的出現(xiàn)往往是企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的預(yù)兆。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)適量減少生產(chǎn)投入，將更多的精力放到解決庫存問題上來。對于前期的生產(chǎn)款項(xiàng)必須進(jìn)行及時(shí)的清算和償還，防止企業(yè)的債務(wù)壓力進(jìn)一步的擴(kuò)大。企業(yè)的資金流動量是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的重要依據(jù)。通過資金流量的計(jì)算，管理者能夠更加直觀的了解企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行的狀況，從而制定出合理的生產(chǎn)計(jì)劃。當(dāng)資金流動量出現(xiàn)異常時(shí)，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)引起高度的重視，并通過合理的資金規(guī)劃和投資計(jì)劃等方式來控制企業(yè)的生產(chǎn)狀況。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)做好對未來生產(chǎn)計(jì)劃的規(guī)劃，建立起長遠(yuǎn)的投資目標(biāo)。

2.長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立

在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)制定長期的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，并通過這兩個(gè)系統(tǒng)的相互作用來提高企業(yè)應(yīng)對危機(jī)的能力。為在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢，中小企業(yè)必須樹立長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)市場的未來走向來制定一定時(shí)期內(nèi)的生產(chǎn)規(guī)劃。企業(yè)的長期財(cái)務(wù)預(yù)警體系由幾個(gè)方面共同作用而成。首先是企業(yè)的獲利能力。獲得一定的生產(chǎn)效益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終目的，因此企業(yè)的效益應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系中的主要參考依據(jù)。其次是償債能力。企業(yè)在經(jīng)營的過程中都需要進(jìn)行一定的融資，這些資金的注入為企業(yè)提供了生產(chǎn)、管理上的支持，是促進(jìn)企業(yè)規(guī)?；l(fā)展的主要動力，但若不能對這些資金進(jìn)行有效的利用，這些債務(wù)將成為導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的主要因素。因此在企業(yè)長期的財(cái)務(wù)預(yù)警體系中，必須將企業(yè)的償債能力充分的考慮進(jìn)去。經(jīng)濟(jì)效益也是衡量企業(yè)運(yùn)作狀況的有效依據(jù)。該指標(biāo)反映公司生產(chǎn)成果為社會所承認(rèn)的程度。若產(chǎn)銷平衡率過低，則說明產(chǎn)品銷路差。公司經(jīng)營者應(yīng)及時(shí)查明原因，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。最后是企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，發(fā)展?jié)摿Q定著企業(yè)未來的發(fā)展方向及投資方向，同時(shí)對企業(yè)當(dāng)前的生產(chǎn)計(jì)劃制定也會產(chǎn)生較大的影響。企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ饕ㄟ^企業(yè)的銷售額和生產(chǎn)經(jīng)營方向體現(xiàn)出來。當(dāng)企業(yè)當(dāng)前的銷售額保持在較高的水平，且生產(chǎn)方向具有一定的先進(jìn)性和前瞻性時(shí)，通常企業(yè)就具備較好的發(fā)展前景，因此可以加大生產(chǎn)投入和投資計(jì)劃。反之，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，并適當(dāng)縮減生產(chǎn)投入。

3.樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識

中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)與一般意義上的籌資風(fēng)險(xiǎn)基本一致，也可以稱作籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)籌資或籌資過程中所帶來的不利影響的可能性。一方面籌資會帶來預(yù)期收益的不確定性，另一方面也會帶來損失發(fā)生的可能性。鑒于我國中小企業(yè)管理基礎(chǔ)與資金實(shí)力薄弱的特點(diǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的制定要以簡單實(shí)用為準(zhǔn)則，選取容易計(jì)算與取得的指標(biāo)，直觀的預(yù)警辦法，恰當(dāng)?shù)念A(yù)警輸出方式，注意企業(yè)成本與效益的考慮。同時(shí)應(yīng)將企業(yè)發(fā)展周期理論應(yīng)用到投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)中去。

五、結(jié)語

中小企業(yè)置身于競爭激烈的經(jīng)濟(jì)社會中，由于客觀環(huán)境的復(fù)雜性以及市場的瞬變性和不可預(yù)見性，再加上決策者素質(zhì)的局限性，使得風(fēng)險(xiǎn)成為一種客觀存在。中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立是防范危機(jī)、維持生存與發(fā)展的必然選擇。中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是中小企業(yè)管理系統(tǒng)的一個(gè)重要組成部分，特別是我國目前中小企業(yè)廣泛存在的流動資金管理混亂、籌資和投資風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加大，構(gòu)建適合于中小企業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)顯得尤為重要。

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作者簡介：劉思聰（1992- ），女，漢族，遼寧沈陽人，遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院管理系會計(jì)專業(yè)本科生