齊婉岑

【摘要】股票期權(quán)是指企業(yè)向主要經(jīng)營者提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一特定價(jià)格購買的一定數(shù)量本公司股份的權(quán)利。公司給予經(jīng)營者的既不是現(xiàn)金報(bào)酬，也不是股票本身，而是一種權(quán)利，本文對股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理過程中存在的典型問題進(jìn)行了探討，并提出了一些完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的建議。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán)；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)確認(rèn)

一、引言

股票期權(quán)是企業(yè)賦予管理層的一種選擇權(quán)利，管理層可以在規(guī)定的年限內(nèi)以約定好的價(jià)格購買一定數(shù)量的股票，這是一種促使管理層的管理行為長期化的做法，有利于使企業(yè)的長期發(fā)展同管理層的個(gè)人利益緊密地結(jié)合起來。從西方企業(yè)的實(shí)踐來看，股票期權(quán)費(fèi)用化已經(jīng)正在被實(shí)現(xiàn)。目前美國對于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法有內(nèi)在價(jià)值法和公允價(jià)值法。我國目前對于股票期權(quán)的應(yīng)用來看，用于經(jīng)理激勵(lì)的時(shí)間不是很長，但發(fā)展很快。本文主要就股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理的幾個(gè)主要問題進(jìn)行探討。

二、股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理需要解決的幾個(gè)問題

（一）計(jì)量問題

我國目前證券市場不完善，可能導(dǎo)致股票價(jià)格不能完全反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值

由于按照股票期權(quán)授予日的股票公允價(jià)值作為企業(yè)為取得員工服務(wù)的成本，那么授予日的股票公允價(jià)值的確定就會(huì)直接影響企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤，以我國目前的證券市場還不夠完善，會(huì)計(jì)信息不對稱的實(shí)際情況來看，股票的價(jià)格還不能完全反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)格，而且在股票市場上還存在著上市公司操縱股票價(jià)格的情況。

由于股票期權(quán)規(guī)定股票期權(quán)的實(shí)際行權(quán)日與授予日有一定的時(shí)間限制一般為一年或規(guī)定要達(dá)到一定業(yè)績的特點(diǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在未達(dá)到企業(yè)規(guī)定的實(shí)踐或條件內(nèi)的會(huì)計(jì)期間，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日對可行權(quán)的股票期權(quán)的數(shù)量進(jìn)行估計(jì)，如果估計(jì)的可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量發(fā)生變化，應(yīng)按新估計(jì)的數(shù)量進(jìn)行計(jì)算并調(diào)整企業(yè)當(dāng)期的費(fèi)用和相關(guān)的資本公積，最終使企業(yè)為去的員工的服務(wù)而付出的費(fèi)用為實(shí)際行權(quán)的股票數(shù)量乘以股票期權(quán)的公允價(jià)值的積。如果企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日對以上估計(jì)不正確或企業(yè)想達(dá)到某些目的而操縱利潤時(shí)，必然導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤失真。

（二）信息披露問題

股票期權(quán)會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題是要輸出對決策有用的信息，因此信息的披露是非常重要的。加上一直以來股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的困難，因此其信息披露方面的規(guī)定就顯得很重要。將股票期權(quán)的報(bào)酬成本確認(rèn)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表還是只在附注中披露一直是理論界和實(shí)務(wù)界爭論的問題。股票期權(quán)的表內(nèi)確認(rèn)就是，通過會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，將股票期權(quán)對公司財(cái)務(wù)狀況的影響、對公司經(jīng)營成果的影響、對公司現(xiàn)金流量的影響以及對所有者權(quán)益的影響通過資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表呈現(xiàn)出來。同時(shí)，為了便于信息使用者對財(cái)務(wù)報(bào)告的理解與使用，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)性，需要表外披露股票期權(quán)的相關(guān)信息。

（三）稅收征收問題

稅法沒有明確規(guī)定股票期權(quán)的獲受人應(yīng)在哪些環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅。《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅的問題的通知》，只對個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)個(gè)人所得稅征收的問題作了規(guī)定，但股票期權(quán)具有特殊的內(nèi)涵，不能視同“認(rèn)購股票等有價(jià)證券”。因?yàn)榍罢呤且粋€(gè)行權(quán)的過程，而后者只是一種行為，股票期權(quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)，被授予人有選擇放棄或?qū)嵤┰谖磥慝@得股票的權(quán)利，所以其收益具有不確定性。由于被授予人在行權(quán)和出售股票時(shí)都有收益，再加上各上市公司的股票期權(quán)計(jì)劃所規(guī)定的條件又不盡相同，導(dǎo)致了被授予人不知在哪個(gè)環(huán)節(jié)負(fù)有納稅義務(wù)、按什么繳納個(gè)人所得稅，對此，稅法未作任何規(guī)定；同時(shí)對以“虛擬股票期權(quán)”而獲得的股票價(jià)格上漲的差價(jià)收益如何納稅也未作規(guī)定。其次，稅法沒有明確規(guī)定股票期權(quán)的所得來源地。這主要體現(xiàn)在對外籍人員的所得來源地的確認(rèn)上。

三、完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的建議

（一）提高計(jì)量精度，完善計(jì)量方法

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求所有上市公司必須采用公允價(jià)值法進(jìn)行股票期權(quán)估值，這與當(dāng)前世界主流會(huì)計(jì)處理方式一致。但是，由于我國的市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等與其他國家存在一定的差異，價(jià)值我國的股票期權(quán)起步較晚，部分企業(yè)所制定的企業(yè)股票期權(quán)計(jì)劃亞待規(guī)范，廣泛采用公允價(jià)值法的方式還存在一定的難度。因此，建議在實(shí)施過程中設(shè)置一個(gè)過渡期，當(dāng)條件不成熟時(shí)適當(dāng)允許選擇內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行估值，而對于條件成熟的上市公司則要求采用公允價(jià)值法。在證券市場得到規(guī)范之后再統(tǒng)一要求企業(yè)采用公允價(jià)值法進(jìn)行股票期權(quán)估值。針對在實(shí)踐中股票期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)量提出以下建議：一是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南或解釋明確規(guī)定允許企業(yè)選用估值模型，減少企業(yè)隨意選擇的空間；二是將要求報(bào)表附注中披露 “權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法”做出更詳細(xì)的規(guī)定：采取的估值模型、模型中無風(fēng)險(xiǎn)利率的數(shù)據(jù)來源、預(yù)期股票價(jià)格股票期權(quán)會(huì)計(jì)問題研究波動(dòng)率的測算方法、預(yù)期股利率確定依據(jù)、股票期權(quán)公允價(jià)值計(jì)量內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度及其遵循情況等。如果準(zhǔn)則、準(zhǔn)則指南或解釋能夠就上述兩方面進(jìn)行詳細(xì)規(guī)范，則能大大提高股票期權(quán)價(jià)值確定的透明度、壓縮價(jià)值中的操縱空間以及提高股票期權(quán)公允價(jià)值的可信度。

（二）完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理信息的披露

葛家澎、劉峰認(rèn)為，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜多變、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨多樣化的環(huán)境下，大量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中得以反映，不利于財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的完整表述，降低會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，建議應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大會(huì)計(jì)確認(rèn)的內(nèi)涵，將財(cái)務(wù)報(bào)表之外的一些信息揭示也納入確認(rèn)的范圍。將一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)確認(rèn)于表內(nèi)，意味著它將對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生一定的影響，并且比較直觀地體現(xiàn)在三張主表中。一般而言，在傳統(tǒng)的觀念下認(rèn)為最有用最可靠的信息來自于基本財(cái)務(wù)報(bào)表，因此報(bào)表使用者做決策首先是對財(cái)務(wù)報(bào)告的核心部分———基本財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行縱向分析和橫向比較。隨著資本市場和上市公司制度的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量指已成為資本提供者決策的主要依據(jù)之一，而報(bào)表附注信息始終是對表內(nèi)信息的有益補(bǔ)充。由此可見，表內(nèi)信息始終是財(cái)務(wù)報(bào)表的 “主角”，報(bào)表附注永遠(yuǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)的 “配角”。因此，股票期權(quán)的會(huì)計(jì)信息要符合上述的三個(gè)原則，應(yīng)既在表內(nèi)確認(rèn)也在表外披露。我國的股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了股票期權(quán)必須在表內(nèi)確認(rèn)和表外披露，這有利于信息使用者了解這種激勵(lì)制度對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。

（三）進(jìn)一步規(guī)范和完善股票期權(quán)稅收政策

《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅的問題的通知》，“雇員實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場價(jià)格的數(shù)額，屬于個(gè)人因受雇取得的工資、薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券時(shí)，按照 《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則和其他有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅”，規(guī)定被授予股票期權(quán)的個(gè)人以低于市價(jià)購買本公司股票時(shí)，應(yīng)以購買價(jià)與市價(jià)之差，按工資、薪金所得繳納個(gè)人所得稅，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間應(yīng)為購買日；被授予人在公司規(guī)定的持有期后出售因行權(quán)而獲得的公司股票并取得收益的，應(yīng)按轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券的規(guī)定繳納個(gè)人所得稅（我國目前對此尚不征稅）；對于公司以 “虛擬股票期權(quán)”形式發(fā)給員工的獎(jiǎng)金，則應(yīng)完全計(jì)入工資、薪金所得繳納個(gè)人所得稅。

應(yīng)依照發(fā)生地原則即股票期權(quán)被授予個(gè)人在中國是否行權(quán)判定所得來源地。在中國出售股票（無論在哪里取得），都應(yīng)視為在中國的所得征收個(gè)人所得稅（有稅收協(xié)定的除外）；在中國購買股票期權(quán)計(jì)劃的股票并在中國出售的，應(yīng)依差價(jià)收入繳納個(gè)人所得稅，但在華期間購買，被授予人離華工作的，

建議按國際慣例以市價(jià)計(jì)算確定其個(gè)人應(yīng)稅所得額，征收個(gè)人所得稅。

從國際趨勢看，實(shí)行股票期權(quán)的公司和個(gè)人往往都能享受到稅收優(yōu)惠，例如美國國內(nèi)稅務(wù)法則就有此規(guī)定。從我國的實(shí)際情況看，對股票交易行為除了征收證券交易印花稅外，還對個(gè)人的股息、紅利所得征收個(gè)人所得稅，這些規(guī)定都不利于股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施，無形中增加了公司的成本，減少了被授予人的實(shí)際收益，其結(jié)果可能大大削弱股票期權(quán)的激勵(lì)力度，甚至導(dǎo)致一些經(jīng)理人員放棄行權(quán)，所以對因股票期權(quán)制度實(shí)施特別的稅收政策是完全必要并且符合當(dāng)前企業(yè)改革發(fā)展方向的。

稅務(wù)機(jī)關(guān)要盡力掌握公司內(nèi)部資料以及股票期權(quán)計(jì)劃情況，加強(qiáng)稅法宣傳，促使公司對股票期權(quán)計(jì)劃的執(zhí)行情況進(jìn)行披露，使授予人所獲得的股票期權(quán)的潛在收益公開化。此外，由于股票期權(quán)涉及跨國公司和外籍個(gè)人，所以必須加強(qiáng)國際間的稅收情報(bào)交換工作和建立良好的國際間稅收協(xié)作關(guān)系，這樣既有利于降低稅收征管成本，又能有效地控制稅收的流失。

對我國公司、企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)制度的支出是否可以在企業(yè)所得稅前列支的問題，目前有兩種截然不同意見：一種意見認(rèn)為，應(yīng)盡快取消計(jì)稅工資辦法，對與企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的薪酬支出，統(tǒng)統(tǒng)允許其在計(jì)征企業(yè)所得稅前扣除，股票期權(quán)支出應(yīng)視同工資支出；另一種意見認(rèn)為，計(jì)稅工資辦法應(yīng)該取消，但股票期權(quán)支出不應(yīng)視同工資性支出，考慮到我國股票期權(quán)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，在企業(yè)所得稅方面比照美國激勵(lì)性股票期權(quán)的做法處理較好。根據(jù)對美國的考察和我國的具體情況以及股票期權(quán)的特點(diǎn)，權(quán)衡利弊，本文傾向于第二種意見。

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