陳李 荃盛苑

摘要：國資委自2010年起對中央企業(yè)全面推行EVA考核體系，EVA作為一種先進(jìn)的管理理念，反映了企業(yè)價值創(chuàng)造的能力，著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展?；贓VA考核要求，本文分析了電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理體系現(xiàn)狀，圍繞電網(wǎng)投資規(guī)劃和實(shí)現(xiàn)EVA增長的現(xiàn)實(shí)要求，對現(xiàn)有的預(yù)算管理體系提出改進(jìn)建議，通過完善預(yù)算管理體系，促使決策目標(biāo)具體化、系統(tǒng)化和定量化。

關(guān)鍵詞：EVA；電網(wǎng)企業(yè)；預(yù)算管理

一、電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理體系現(xiàn)狀

推進(jìn)全面預(yù)算管理是國家電網(wǎng)公司開展企業(yè)經(jīng)營精益化管理活動的主要內(nèi)容，也是各級電網(wǎng)公司全面完成年度資產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)的重要保證。（李冬妍，2010）電網(wǎng)企業(yè)作為大型集團(tuán)公司，預(yù)算管理內(nèi)容需要與生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)及企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)相適應(yīng)。

（一）電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)行預(yù)算管理體系

電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)行的預(yù)算管理內(nèi)容體系，圍繞利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以成本為調(diào)控手段，分解安排各單位的利潤與成本（孫賢，2014）。全面預(yù)算管理體系主要分為財務(wù)預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算兩大部分，其中業(yè)務(wù)預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和資本性投資活動的預(yù)算；財務(wù)預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的預(yù)算。財務(wù)預(yù)算依據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算編制，兩大部分涵蓋了電網(wǎng)公司主業(yè)及其他所屬單位生產(chǎn)、經(jīng)營和建設(shè)的各個方面，前電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理體系是以電量銷售為起點(diǎn)，以追求企業(yè)利潤最大化為目標(biāo)，以標(biāo)準(zhǔn)成本預(yù)算為中心，上下結(jié)合逐級分解的全面預(yù)算管理體系。

（二）電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算體系存在的問題

預(yù)算管理體系不全面。預(yù)算編制往往以年度為時間周期，沒有在戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)下編制長期預(yù)算，容易導(dǎo)致短期預(yù)算執(zhí)行與長期目標(biāo)相背離的現(xiàn)象發(fā)生（柳翔銳，2012）。長期的投資預(yù)算未納入全面預(yù)算體系，很可能在投資預(yù)算執(zhí)行過程中，擠占原有的成本支出計劃，對預(yù)算邊際條件考慮不夠，影響預(yù)算編制的準(zhǔn)確性。年度預(yù)算下達(dá)后，沒有預(yù)算過程控制的及時考察，預(yù)算項(xiàng)目推進(jìn)有待加強(qiáng)。

預(yù)算內(nèi)容體系與預(yù)算考核機(jī)制不對應(yīng)。目前，電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算編制較多采用“基數(shù)加增長”的基數(shù)預(yù)算編制方法，預(yù)算考核只針對“預(yù)算執(zhí)行偏差率”等結(jié)果指標(biāo)，考核評價模式相對簡單，缺乏對預(yù)算體系運(yùn)行情況的考核，橫向?qū)I(yè)務(wù)部門的考核難以落實(shí)。隨著電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模逐年擴(kuò)大，投入產(chǎn)出考評機(jī)制尚未健全，預(yù)算內(nèi)容體系與考核機(jī)制無法實(shí)現(xiàn)對應(yīng)。

正是由于以上問題，預(yù)算的價值導(dǎo)向和激勵約束作用不能充分發(fā)揮，（張宏凱，2012）從財務(wù)到業(yè)務(wù)的指標(biāo)分解和責(zé)任傳導(dǎo)路徑并不清晰，不利于財務(wù)、業(yè)務(wù)部門工作的協(xié)調(diào)一致性。因此，本文圍繞電網(wǎng)企業(yè)投資項(xiàng)目規(guī)劃和追求EVA增長的現(xiàn)實(shí)要求，對現(xiàn)有的預(yù)算管理體系提出改進(jìn)建議。

二、EVA考核對電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理的影響

隨著EVA考核的層層深入，對于電網(wǎng)企業(yè)來說，EVA考核的推進(jìn)將產(chǎn)生積極與消極兩方面的影響：

從積極的角度來說，首先是對政策要求的積極響應(yīng)。2014年1月10日，國資委發(fā)布《關(guān)于以經(jīng)濟(jì)增加值為核心加強(qiáng)中央企業(yè)價值管理的指導(dǎo)意見》，鼓勵中央企業(yè)推進(jìn)以EVA為核心的價值管理工作中，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，所以，將EVA融入中央企業(yè)上市公司的財務(wù)績效指標(biāo)體系中，是政策趨勢和必然發(fā)展方向。

但是，EVA指標(biāo)本身具有局限性。目前電網(wǎng)企業(yè)直接采用4.1%作為綜合資本成本率進(jìn)行EVA計算，與實(shí)際的資本成本可能并不相符，影響了EVA值計算的準(zhǔn)確性與可比性。并且，在國家電網(wǎng)公司EVA指標(biāo)的應(yīng)用中，EVA值僅僅作為同業(yè)對標(biāo)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績排名，沒有考慮到地區(qū)差異的實(shí)際情況，一刀切，爭排名的現(xiàn)象不利于下屬單位根據(jù)自身目標(biāo)改進(jìn)經(jīng)營管理水平。此外，用EVA值作為經(jīng)營業(yè)績考評的一項(xiàng)指標(biāo)，只影響到管理者當(dāng)期的考核結(jié)果，管理者在經(jīng)營決策時可能為追求年度EVA值而舍棄對企業(yè)未來發(fā)展有貢獻(xiàn)的選擇。因此，筆者建議，通過對未來EVA值的折現(xiàn)來反映新增投入對企業(yè)價值增值的作用。

三、基于EVA對電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理體系的改進(jìn)建議

EVA本身的價值存量特性使其滿足了預(yù)算目標(biāo)量化的要求，追求企業(yè)價值最大化的目標(biāo)要求預(yù)算編制以EVA為起點(diǎn)。EVA體系強(qiáng)調(diào)資本成本，督促企業(yè)圍繞主業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價值，引導(dǎo)管理層像股東一樣思考，因而在克服傳統(tǒng)全面預(yù)算管理體系不足上具有獨(dú)特優(yōu)勢。電網(wǎng)企業(yè)在預(yù)算編制時有必要將生產(chǎn)經(jīng)營活動全過程的EVA貢獻(xiàn)納入預(yù)算體系中。注重長期的資本性預(yù)算，實(shí)行投資與成本效益一體化管理。

（一）企業(yè)預(yù)算管理體系改進(jìn)設(shè)計

1.財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的綜合預(yù)算，是反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的預(yù)算。在現(xiàn)有電網(wǎng)公司的財務(wù)預(yù)算內(nèi)容基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和中長期規(guī)劃，財務(wù)預(yù)算需要包括中長期財務(wù)預(yù)算和當(dāng)期財務(wù)預(yù)算。中長期財務(wù)預(yù)算，是對企業(yè)未來資本運(yùn)營計劃的具體描述，是企業(yè)追求的長遠(yuǎn)目標(biāo)。中長期財務(wù)預(yù)算內(nèi)容包括：企業(yè)中長期區(qū)間內(nèi)（一般為5年）的資本性收支預(yù)算、融資預(yù)算、中長期EVA預(yù)算和投資預(yù)算。當(dāng)期財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容包括：營運(yùn)收支預(yù)算、資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算、現(xiàn)金流量預(yù)算、資產(chǎn)預(yù)算、資本成本預(yù)算、投資項(xiàng)目執(zhí)行性預(yù)算及當(dāng)期EVA預(yù)算等。

2.投資預(yù)算

投資預(yù)算是指電網(wǎng)公司為了增強(qiáng)供電可靠性與售電收入不斷進(jìn)行電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資的資本性支出計劃，是一種執(zhí)行性預(yù)算，電網(wǎng)公司投資支出主要用于固定資產(chǎn)投資。

電網(wǎng)公司投資預(yù)算包括電網(wǎng)建設(shè)、技改、科技、營銷類、信息化、固定資產(chǎn)零購項(xiàng)目預(yù)算。國家電網(wǎng)公司現(xiàn)將長期規(guī)劃下的投資全部納入項(xiàng)目儲備庫中，投資預(yù)算的編制需要依據(jù)項(xiàng)目儲備庫的概算說明等資料。對項(xiàng)目儲備庫中的投資項(xiàng)目從安全性﹑經(jīng)濟(jì)性﹑公益性和可行性等方面進(jìn)行綜合衡量，按照輕重緩急進(jìn)行排序。編制年度預(yù)算時，首先根據(jù)公司發(fā)展要求和公司承受能力，提出投資規(guī)模建議方案，相關(guān)業(yè)務(wù)部門按照項(xiàng)目評級的順序，直接從項(xiàng)目儲備庫中提取項(xiàng)目，形成項(xiàng)目投資預(yù)算草案，實(shí)現(xiàn)資金需求與供給的有機(jī)結(jié)合。由于一項(xiàng)投資很可能是跨年度的，甚至需要追加投資，因此，在編制投資預(yù)算時，需要結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略，在中長期財務(wù)預(yù)算的安排下合理規(guī)劃資金資源配置。

（二）改進(jìn)后預(yù)算管理內(nèi)容體系的應(yīng)用建議

合理設(shè)定EVA目標(biāo)值。電網(wǎng)企業(yè)的行業(yè)特殊性決定其價值特性，部分投資項(xiàng)目的投入屬于電網(wǎng)企業(yè)需要承擔(dān)的社會責(zé)任，可能帶來的經(jīng)濟(jì)效益流入遠(yuǎn)低于其投入成本，需要因地制宜地按企業(yè)自身實(shí)際情況設(shè)定EVA目標(biāo)區(qū)間。

設(shè)計預(yù)算調(diào)控分析體系。電網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行有效的預(yù)算監(jiān)督應(yīng)注意加強(qiáng)對重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)控，也就是EVA導(dǎo)向下的投資預(yù)算進(jìn)行實(shí)施執(zhí)行過程中的動態(tài)追蹤。借助其他管理方法控制投資過程中產(chǎn)生的各類成本費(fèi)用，可以避免一些人為因素，以增強(qiáng)預(yù)算管理應(yīng)有的剛性。

建立預(yù)算評價體系。預(yù)算評價有利于預(yù)算目標(biāo)的責(zé)任人切實(shí)對預(yù)算目標(biāo)值負(fù)責(zé)，動態(tài)監(jiān)控預(yù)算完成情況，適時進(jìn)行差異分析，保證預(yù)算目標(biāo)值實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)語

建立以EVA導(dǎo)向?yàn)楹诵牡娜骖A(yù)算管理體系是對企業(yè)價值最大化目標(biāo)的分解和具體化，是以EVA的驅(qū)動因素為基礎(chǔ)，對公司未來經(jīng)濟(jì)活動內(nèi)容進(jìn)行規(guī)劃，通過預(yù)算的編制和執(zhí)行將驅(qū)動因素轉(zhuǎn)換為關(guān)鍵控制指標(biāo)的過程，并通過對預(yù)算執(zhí)行過程的動態(tài)控制，達(dá)到控制公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的，是保障公司有序運(yùn)行的一種管理手段。同時，基于EVA導(dǎo)向的預(yù)算管理體系的改進(jìn)需要結(jié)合企業(yè)實(shí)際，將價值管理目標(biāo)落實(shí)到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為中，為經(jīng)營管理水平的提升提供持續(xù)動力。（作者單位：華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

通訊作者：陳李荃

參考文獻(xiàn)：

[1]趙治綱.央企推進(jìn)EVA考核需解決的幾個關(guān)鍵問題分析〔J〕.中國總會計師，2010（12）：60-61

[2]陳堯明.淺談電力企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算體系的措施〔J〕.財會研究，2008（6）：71-72

[3]李國忠.企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制模式及其選擇〔J〕.會計研究，2005（4）：47-49

[4]田鈺.基于EVA的企業(yè)全面預(yù)算管理體系研究.〔D〕2012

[5]王學(xué)亮.電網(wǎng)企業(yè)預(yù)算管理創(chuàng)新研究〔J〕.電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2009（8）：48-53

[6]孫賢.大預(yù)算管理成就價值最大化〔J〕.中國電力企業(yè)管理，2014（7）：70-71