作者簡介：秦昌寧（1989-），男，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，碩士研究生，研究方向：區(qū)域金融。

摘要：現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的融合代表著金融轉(zhuǎn)型的方向之一。開放、自由、平等、合作的互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融具有共通之處，普惠金融宣揚(yáng)平等、及時(shí)、便捷，兩者的協(xié)同發(fā)展必定對我國金融業(yè)未來發(fā)展帶來希望。通過分析兩者的含義，目前我國在借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展普惠金融現(xiàn)狀，提出兩者協(xié)同發(fā)展的思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；普惠金融；協(xié)同發(fā)展

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計(jì)算等方式逐漸發(fā)展未來出現(xiàn)的不同于傳統(tǒng)間接融資與直接融資方式的第三種融資模式，被稱作互聯(lián)網(wǎng)金融（謝平，2012）。國內(nèi)學(xué)者謝平首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融，并從支付方式、信息處理和資源配置三方面進(jìn)行了闡述，認(rèn)為支付是金融的基礎(chǔ)，與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合具備開戶都集中在央行支付中心，過程完全電子化、互聯(lián)網(wǎng)化，二級商業(yè)銀行賬戶體系將不再存在。信息是金融的核心，與云計(jì)算結(jié)合，最終雙方在標(biāo)準(zhǔn)化下實(shí)現(xiàn)時(shí)間連續(xù)且動(dòng)態(tài)的序列的信息。資源配置則直接實(shí)現(xiàn)供需雙方的聯(lián)系與交易，省去中介等方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有快捷、高效、大眾的特點(diǎn)，增加了金融脫媒現(xiàn)象，是一場金融變革，推動(dòng)服務(wù)升級，帶動(dòng)市場發(fā)展（周宇，2013）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融引起證券業(yè)的渠道變革，中介功能遭到弱化，加劇行業(yè)競爭（龔映清，2013）。在對金融市場與債券市場的影響中，加速貨幣流通，推動(dòng)利率市場化（屈慶，2013）。風(fēng)險(xiǎn)控制一直是金融發(fā)展的重點(diǎn)，通過信息化、行業(yè)關(guān)聯(lián)等方式實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。（張松，2013）。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，第三方支付創(chuàng)新發(fā)展形式主要在支付渠道、評級方法、零售金融服務(wù)中，而且合作大于競爭（于小洋，2013）。第三方支付還可以滿足大眾不同形式的金融需求，方便、靈活、持續(xù)等特點(diǎn)，但在移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面不斷創(chuàng)新，滿足第三方支付的發(fā)展（潘靜，2013）。

國內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物，在科學(xué)技術(shù)條件不斷成熟條件下，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊是無法避免的，可以說是一場金融的變革。傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融并不會(huì)此消彼長，互聯(lián)網(wǎng)金融成為行業(yè)主體也存在諸多難題。國外文獻(xiàn)顯示，作為時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合是必然，并應(yīng)大力推廣。綜合國內(nèi)現(xiàn)狀，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間并不完全是競爭關(guān)系，兩者的融合發(fā)展是一種趨勢。

二、普惠金融

普惠金融在15世紀(jì)就已經(jīng)萌芽，隨著金融服務(wù)對象的增加，小額貸款、儲(chǔ)蓄等服務(wù)形式也在不斷豐富，一系列微型服務(wù)機(jī)構(gòu)也在不斷出現(xiàn)。2005年聯(lián)合國小額信貸年中首次使用普惠金融的概念，2006年聯(lián)合國出版《建設(shè)普惠金融體系》以推進(jìn)普惠性金融體系的發(fā)展，指出普惠性金融體系應(yīng)該以小額信貸為核心，微觀、中觀和宏觀層面都是該體系中重要的組成部分。普惠金融是所有年齡段人員都可以在自己承受價(jià)格下便利獲得金融優(yōu)質(zhì)服務(wù)的狀態(tài)（ACCION國際，2009）。蘭加拉詹委員則針對弱勢與低收入群體，認(rèn)為此部分人群在負(fù)擔(dān)起的條件下，可以及時(shí)獲得信貸，并保證服務(wù)的過程。

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人民生活質(zhì)量提高，對金融需求越來越大，普惠金融的建設(shè)極為重要。我國普惠金融的研究可以從小額貸款、小微金融服務(wù)、金融排斥開始。從金融的區(qū)域結(jié)構(gòu)看，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展滯后于城市的金融發(fā)展，中小城市的金融發(fā)展滯后于大城市的金融發(fā)展。從制度等方面來看，由于制度限制，中小企業(yè)被邊緣化，資金和信貸支持都流向了大型企業(yè)。

焦瑾璞（2006）首次提出了“普惠金融體系”，提出普惠金融可以通過商業(yè)持續(xù)模式為弱勢的企業(yè)、個(gè)人提供全面的金融服務(wù)機(jī)會(huì)。杜曉山（2006）則在普惠金融體系構(gòu)建中，從微觀服務(wù)上升到中觀、宏觀體系建設(shè)，并將服務(wù)對象納入弱勢低收入與小微企業(yè)。

國內(nèi)外對普惠金融的理解基本一致，認(rèn)為是以向各階層確保他們平等、及時(shí)和便捷的獲取金融服務(wù)的過程。

三、互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融融合發(fā)展現(xiàn)狀

1.普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)融合的現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢

現(xiàn)階段，金融業(yè)轉(zhuǎn)型已然需要普惠金融的發(fā)展，在大型金融機(jī)構(gòu)無法滿足大眾需求的情況下，重心下移，破除投融資受地域、人群、企業(yè)大小的限制，只能以普惠金融為載體來實(shí)現(xiàn)。從平等獲取金融資源，弱勢低收入群體、競爭能力低的中小微企業(yè)角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀。

2014年中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)6.49億人，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.57億，占總網(wǎng)民數(shù)的85.8%。從艾媒咨詢獲得數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年第三方支付在網(wǎng)民中認(rèn)知度最高，為81.2%；其次是互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售貨幣基金，認(rèn)知度占比為57.9%；P2P與眾籌融資認(rèn)知度也有較大提升。

從具體案例來看，蘇寧金融業(yè)務(wù)：

以蘇寧線下1700家實(shí)體，并在金融板塊設(shè)立支付、信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、眾籌及P2P網(wǎng)貸等多元化發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)云計(jì)算等各類大數(shù)據(jù)處理、信息服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的背離

以互聯(lián)網(wǎng)金融研究出發(fā)，小額貸款等具體產(chǎn)品服務(wù)實(shí)例來看，近年發(fā)展的趨勢明顯出現(xiàn)針對金融服務(wù)獲得弱勢地位的小微企業(yè)、個(gè)人特點(diǎn)正在弱化。小額貸款的目標(biāo)不再是中小企業(yè)與弱勢群體，目標(biāo)正在發(fā)生偏移，網(wǎng)絡(luò)貸款通過大數(shù)據(jù)、信息優(yōu)化實(shí)現(xiàn)資源的更合理配置。此種情況下，資金再次涌入平均風(fēng)險(xiǎn)低、成本低的大企業(yè)與高收入群體。從發(fā)展趨勢看，我國目前也存在以下目標(biāo)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。模式異化下的偏移，國外都采取平臺(tái)撮合成交，不直接參與借貸雙方活動(dòng)，僅收取服務(wù)費(fèi)?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)目標(biāo)發(fā)生偏移，業(yè)務(wù)膨脹過后出現(xiàn)模式異化。通過準(zhǔn)入機(jī)制，獲得金融機(jī)構(gòu)內(nèi)服務(wù)牌照，實(shí)現(xiàn)大公司或者集團(tuán)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)公司的轉(zhuǎn)變，實(shí)質(zhì)是希望獲得線下類似銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)的權(quán)限，向傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)變。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與金融結(jié)合是必然的，同時(shí)也是創(chuàng)新的源泉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，帶動(dòng)了金融平等、民主的趨勢，但是在普惠金融的發(fā)展道路上仍然還有很長的路。

1.創(chuàng)新發(fā)展

創(chuàng)新本就是互聯(lián)網(wǎng)的根基，普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展必須不斷需要圍繞普惠的方向。在金融排斥的角度看，低收入與中小企業(yè)一直處于金融的邊緣，為提高金融服務(wù)的均等機(jī)會(huì)、普遍程度，互聯(lián)網(wǎng)金融就需要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品種類，拓寬融資渠道。在與銀行等金融機(jī)構(gòu)對比時(shí)，發(fā)展差異與互補(bǔ)產(chǎn)品利于普惠金融的發(fā)展。具有明確目標(biāo)主體的產(chǎn)品，其銷售與發(fā)展才具有競爭力，針對大眾的創(chuàng)新產(chǎn)品需要豐富，對于弱群體，簡單、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

2.加強(qiáng)監(jiān)管

再好的產(chǎn)品如果存在違法行為，都會(huì)被依法取締。不僅不會(huì)帶來好處，反而影響進(jìn)步。互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是新興產(chǎn)物，在法律約束上還存在很多漏洞，在法律層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，明確發(fā)展方向，明確準(zhǔn)入機(jī)制，以及行業(yè)內(nèi)權(quán)利與義務(wù)等。協(xié)調(diào)相關(guān)部委出臺(tái)或完善有關(guān)制度，出臺(tái)國家標(biāo)準(zhǔn)，明確服務(wù)邊界，以此實(shí)現(xiàn)與普惠金融的合法、合理融合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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