劉宇會 董澤??

[摘要]當(dāng)前中小企業(yè)普遍面臨著融資難的問題，而能否找到解決這一問題的途徑已成為中小企業(yè)進一步發(fā)展的關(guān)鍵。本文分析了黑龍江省集群背景下的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題，提出了促進我省中小企業(yè)集群融資發(fā)展的對策建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；集群融資；融資風(fēng)險

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.213

融資難、尋保難是制約黑龍江省中小企業(yè)集群發(fā)展的一個重要因素。調(diào)查表明，黑龍江省中小企業(yè)集群在國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展中占有十分重要的地位，其在擴大就業(yè)、活躍市場、收入分配、社會穩(wěn)定和國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)布局等方面起著難以替代的作用。

1黑龍江省集群背景下的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2007年，國家財政向黑龍江省撥款4000萬元，并把黑龍江省中小企業(yè)集群的發(fā)展建設(shè)作為省級國家重點培養(yǎng)項目。慶安大米、蘭西亞麻、大慶市龍鳳石化、肇源皮革城、東寧木耳、牡丹江市汽車空調(diào)配套基地建立為黑龍江省首批六個公共服務(wù)平臺。截至2009年年底，黑龍江省形成了89個中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，近9000戶集群內(nèi)企業(yè)，銷售收入達到了近1193億元，生產(chǎn)總值1510億元，利潤額達105億元。近些年來看，黑龍江省在非公有制經(jīng)濟的發(fā)展上，把重心放在扶持獨具特色，在拉動經(jīng)濟具有突出表現(xiàn)力的產(chǎn)業(yè)集群上，對其重點培育，重點引導(dǎo)，大力宣傳，不斷加速黑龍江工業(yè)園區(qū)建設(shè)腳步，社會化協(xié)作和產(chǎn)業(yè)積聚專業(yè)化分工等方面有顯著提高，大力促進黑龍江省中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群從雛形期向成熟化邁進。

黑龍江省所屬地區(qū)屬于經(jīng)濟欠發(fā)達區(qū)，中小企業(yè)集群的發(fā)展較江浙、珠三角等經(jīng)濟高速發(fā)展地區(qū)還是差距明顯，黑龍江省中小企業(yè)集群在發(fā)展過程中有諸多問題，如：融資難，技術(shù)創(chuàng)新意識薄弱，集群企業(yè)間關(guān)系較為松散，分工協(xié)作能力差等，其中最根本的問題還是集中在融資難上。由于黑龍江省集群企業(yè)存在諸多問題，導(dǎo)致企業(yè)積累資金能力匱乏，融資難使得企業(yè)資金鏈斷裂，錯過發(fā)展機遇，打擊中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展積極性。

2非集群企業(yè)融資的缺陷

2.1企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量差、規(guī)模小且抗風(fēng)險能力弱

銀行貸款業(yè)務(wù)普遍堅持以三個基本原則為基準(zhǔn)：安全性、營利性和流動性。對于這三個原則來講，銀行貸款給黑龍江省中小企業(yè)不但要考慮風(fēng)險性與企業(yè)償債能力，還要考慮企業(yè)資金、生產(chǎn)規(guī)模和效益問題。事實上，黑龍江省中小企業(yè)一方面由于企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管力度小，給貸款銀行提供的信息不完整、不透明，使銀行無法真正了解其實際經(jīng)營發(fā)展情況，加大了銀行貸款的風(fēng)險。另一方面黑龍江省中小企業(yè)的信用觀不強，特別是通過重組和改革的機會，逃避銀行貸款，使得銀行對其的可信度降低，構(gòu)成了黑龍江省中小企業(yè)融資發(fā)展的重要阻礙。有數(shù)據(jù)顯示，黑龍江省中小企業(yè)集群存活率低于大型企業(yè)，抵御風(fēng)險能力疲軟，金融信用不穩(wěn)定，融資困難。

2.2企業(yè)信用評級體系不完善

信用評級是隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，借貸關(guān)系趨向于成熟而形成，是基于一套完整的指標(biāo)體系，確定個人和經(jīng)濟體償還債務(wù)的能力和意愿的值。經(jīng)濟活動中會發(fā)生多種不同的債務(wù)和信用關(guān)系。信貸損失的現(xiàn)象在我們的社會經(jīng)濟活動中問題嚴(yán)重，限制了信貸功能的發(fā)揮，致使市場交易成本大幅度提高，對市場效率和經(jīng)濟活動產(chǎn)生重大的影響，而且使信貸環(huán)境和市場秩序出現(xiàn)混亂，降低了資源配置效率。主要表現(xiàn)在：對信用評級概念認(rèn)識上的薄弱，評級市場供求失衡。一方面，信用評級在社會大環(huán)境中普及程度不高，對信用評級業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識不全面，沒有看到它作為一個提供信用信息的一種不可或缺的手段的重要性；另一方面，商業(yè)銀行已經(jīng)習(xí)慣使用他們現(xiàn)有的評級指數(shù)。與此同時，黑龍江省中小企業(yè)集群還沒有受益于信用評級。在發(fā)達國家，信用評級要求主要來自企業(yè)和投資者，而在我國服務(wù)的對象還是以政府主管部門或監(jiān)管機構(gòu)為主，企業(yè)和投資者信用等級觀念淡薄。因此，導(dǎo)致整個社會的信用評級產(chǎn)品需求不足，而評級機構(gòu)在國內(nèi)的數(shù)量眾多，評級行業(yè)品種少、業(yè)務(wù)量小、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差，又進一步導(dǎo)致供需失衡，競爭激烈，很多資信評級公司只能靠非主營業(yè)務(wù)支撐。

3中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢

3.1融資風(fēng)險性的降低

集群有效地避免了中小企業(yè)“孤軍作戰(zhàn)”的諸多不利因素，使集群內(nèi)中小企業(yè)在市場中的競爭力大大增強。集群相似的文化背景和制度環(huán)境形成了“強信用，弱合約”的商業(yè)機制，這對中小企業(yè)融資難的解決而言是一種重要條件，也是集群得以發(fā)展的重要因素；由于集群產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向明確，使產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險性具有一定的可預(yù)測性。而且銀行對本地企業(yè)的經(jīng)營狀況比較了解，企業(yè)間的相互聯(lián)系也都是建立在信任的基礎(chǔ)之上的。集群中的企業(yè)由于之前聯(lián)系密切，所以信譽度是十分重要的一個標(biāo)準(zhǔn)。因此，企業(yè)集群體系的構(gòu)成在一定程度上降低了因企業(yè)逃避債務(wù)所帶來的損失，降低了融資的風(fēng)險，提高了集群內(nèi)企業(yè)的信譽度。

3.2克服了銀企信息不對稱性

銀行和企業(yè)信息的不對稱性是阻礙企業(yè)借貸的一個重要原因。而中小企業(yè)集群融資則在一定程度上解決了這個問題。由于集群企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)具有相似性和相關(guān)聯(lián)性，使銀行能夠清晰透明的了解企業(yè)內(nèi)部具體經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、償債能力等基本信息。由于集群內(nèi)產(chǎn)業(yè)具有相關(guān)聯(lián)性的特點，銀行不但可以直接從貸款企業(yè)本身調(diào)查，還可以通過集群內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)進行了解分析。

3.3降低銀行的交易成本

如果銀行向非集群企業(yè)貸款，銀行需要逐一對這些企業(yè)的財務(wù)狀況和發(fā)展前景進行預(yù)判，加大了銀行交易成本，耗時費力，這就會大大降低銀行融資的意愿。然而集群內(nèi)的中小企業(yè)數(shù)量眾多，由于中小企業(yè)集群的特點，銀行可以通過相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門一次性獲得多家融資企業(yè)的詳盡信息。避免逐一調(diào)查取樣的煩瑣工作，降低成本從而更易獲得貸款機會。

3.4有利于促進民間融資的發(fā)展

中小企業(yè)中一個重要資金來源就是民間融資，集群企業(yè)一般都是和大企業(yè)有聯(lián)系的，大企業(yè)信譽度高，企業(yè)體系結(jié)構(gòu)完整，財務(wù)狀況良好，具有強大的品牌優(yōu)勢，非常利于中小企業(yè)在民間融資。集群內(nèi)融資一般都是個人融資行為，多為親屬間的，兄弟企業(yè)間的融資，關(guān)系密切，互相較為了解，對企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營前景有較為清楚的認(rèn)識，對企業(yè)比較有信心，降低了借貸的風(fēng)險。

4促進我省中小企業(yè)集群融資發(fā)展的對策建議

4.1政府建立起完善的機制體制來扶持集群企業(yè)發(fā)展

政府要加強宏觀調(diào)控，政府的介入對本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)具有重要導(dǎo)向作用，這將為中小企業(yè)集群融資營造良好的融資環(huán)境。

第一，要加大財政撥款力度，完善企業(yè)集群內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，改變集群企業(yè)發(fā)展動力不足，科技創(chuàng)新型人才缺乏等局面，吸納更多優(yōu)秀企業(yè)、龍頭企業(yè)的加入，還要通過稅收減免和優(yōu)惠政策對其進行推動、鼓勵和引導(dǎo)。扶持雛形期的企業(yè)集群走向成熟。第二，制定相關(guān)法律法規(guī)。政府除了在資金上對中小企業(yè)進行支持外，還要制定有關(guān)企業(yè)集群未來經(jīng)營發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，完善信用等級評價機構(gòu)，為其營造一個市場秩序良好，服務(wù)體系完善的運營環(huán)境。

4.2建立健全中小企業(yè)集群融資信用擔(dān)保體系

首先，要提高中小企業(yè)集群信用度，強化管理，在企業(yè)集群內(nèi)部建立共同承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的機制，使企業(yè)間相互監(jiān)督，對有不良信用記錄的企業(yè)予以大力度處罰。其次，擴大信用擔(dān)保機構(gòu)的服務(wù)范圍，擴展對中小企業(yè)集群融資方面的業(yè)務(wù)，對積極進行信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的機構(gòu)實行獎勵政策，鼓勵其發(fā)展。最后，企業(yè)集群內(nèi)部根據(jù)實際的營業(yè)額、利潤收入等情況，提取一部分資金用來進行投資，建立起基金管理部門，專門進行基金的籌集與管理。

4.3拓展融資渠道

我們要在傳統(tǒng)融資方式的基礎(chǔ)上，打開視野，立足長遠，尋求方式更便捷、周期更短、靈活性更強的融資方式。隨著《物權(quán)法》在人民代表大會上的通過，使得生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品、專利權(quán)等能夠作為有效的抵押物向銀行進行抵押貸款。在相關(guān)法律的支持下，給了中小企業(yè)集群提供了更多更廣的融資機會。我們還可以利用本地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和企業(yè)集群信貸優(yōu)勢，在政府的帶領(lǐng)下，加大招商引資力度。廣泛吸納外部資金的流入，同時帶動高精尖技術(shù)產(chǎn)業(yè)向我省轉(zhuǎn)移。

4.4集群內(nèi)中小企業(yè)的自身發(fā)展

樹立良好的借貸信譽，確保財務(wù)信息及時有效合法。這樣才能成為融資機構(gòu)提供資金的強有力的保障。幫扶集群內(nèi)的微小企業(yè)，同時著重培養(yǎng)龍頭企業(yè)的發(fā)展，加快其上市融資的步伐，這樣一來就緩解了集群內(nèi)其他企業(yè)申貸的壓力，也提高了貸款成功概率。黑龍江省中小企業(yè)集群需要信托公司，證券公司等金融機構(gòu)與政府企業(yè)間相互配合，提高融資效率，改善因融資難引起企業(yè)倒閉而影響區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的局面，真正有效解決黑龍江省中小企業(yè)集群融資問題。

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