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[摘要]中小企業(yè)融資難是一個(gè)老生常談但卻一直沒有得到解決的難題，本文通過對(duì)普惠金融的闡述說明完善普惠金融制度將是解決此難題的有效手段，并提出了一些建設(shè)普惠金融體系的建議以期更好地發(fā)展普惠金融，進(jìn)而加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]普惠金融；中小企業(yè)；融資難

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.221

2011年溫州眾多中小企業(yè)主因?yàn)闊o力還貸而紛紛出逃，失蹤甚至自殺，引發(fā)了社會(huì)的關(guān)注與熱議，而近三年來，溫州跑路潮仍在繼續(xù)，溫州金融改革也收效甚微，溫州還在陸陸續(xù)續(xù)地被暴出老板跑路現(xiàn)象，信貸危機(jī)頻發(fā)。針對(duì)這個(gè)問題，筆者認(rèn)為完善普惠金融制度對(duì)改善中小企業(yè)融資環(huán)境將有很大裨益。

1我國中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

1..1融資渠道狹窄

一方面是缺少間接融資方式，企業(yè)間接融資主要是通過發(fā)行股票和發(fā)行企業(yè)債券來實(shí)現(xiàn)，而中國證券市場(chǎng)門檻較高，中小企業(yè)一般很難達(dá)到其上市標(biāo)準(zhǔn)，而中國的企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)育還不夠成熟，從而也很難滿足中小企業(yè)的融資需求。另一方面是直接融資渠道不通暢，我國能為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且擔(dān)保能力有限，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善，大部分中小企業(yè)也沒有合適的用來擔(dān)?；虻盅旱馁Y產(chǎn)，特別是商貿(mào)類中小企業(yè)更是如此，而銀行放貸一般都需要擔(dān)保物，加之中小企業(yè)自身的還款能力以及信用意識(shí)相對(duì)較差，使得大部分傳統(tǒng)銀行都不愿意對(duì)其貸款，中小企業(yè)直接融資渠道較為狹窄。

1.2融資成本較高

銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款利率一直偏高，近幾年，大型國企往往通過其他直接融資工具獲取資金，而銀行就只有順勢(shì)而為，貸款規(guī)模從國企轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，由于吸收存款成本的上升，銀行為了增大存貸利差，確保利潤率，對(duì)中小企業(yè)的貸款利率又有所提高，中小企業(yè)的貸款利率依舊上浮至少30%～50%，銀行這種過于看重存貸息差提升的行為將導(dǎo)致中小企業(yè)難以以一個(gè)較低利率來獲取貸款，而有些中小企業(yè)則向民間融資，借取高利貸，融資成本較高。

1.3融資結(jié)構(gòu)單一

目前中小企業(yè)主要還是通過業(yè)主投資以及留存收益再投資等內(nèi)源融資方式融資，獲得的外源資金較少，而其中大部分的外源資金都來自于銀行貸款。由于中小企業(yè)自身管理制度缺陷，財(cái)務(wù)狀況不透明，信用等級(jí)低，固定資產(chǎn)比重低等原因，銀行一般不愿意提供長期貸款，中小企業(yè)獲得的銀行貸款大多期限較短，資金供需期限結(jié)構(gòu)不匹配，中小企業(yè)還貸壓力較大，長期發(fā)展受限。且中小企業(yè)自身還款實(shí)力有限，又缺乏擔(dān)保，銀行一般對(duì)其只進(jìn)行“零售貸款”，貸款數(shù)額較小，難以滿足中小企業(yè)大規(guī)模的資金需求。占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)所占有的貸款資源不超過20%，且大部分都是小額貸款和短期貸款，融資結(jié)構(gòu)較為單一。

2發(fā)展普惠金融是解決中小企業(yè)融資難問題的有效手段

普惠金融是聯(lián)合國在宣傳2005年國際小額信貸年時(shí)提出來的詞匯，它是在小額信貸和微型金融的基礎(chǔ)上誕生的。筆者認(rèn)為其內(nèi)涵主要包括以下三方面：一是普惠金融是一種公平的理念，它旨在為所有人提供平等的享受金融服務(wù)的權(quán)利，讓金融發(fā)展的成果惠及到盡可能廣泛的社會(huì)群體；二是普惠金融同時(shí)也代表著一種社會(huì)責(zé)任，銀行不應(yīng)該只顧追逐盈利，身為社會(huì)中極其重要的一員，應(yīng)該要肩負(fù)起增加社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)和諧的責(zé)任；三是普惠金融是一種制度的創(chuàng)新，它是金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)以及運(yùn)作方式創(chuàng)新的一個(gè)結(jié)合體。而發(fā)展普惠金融對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題主要體現(xiàn)在以下三方面。

2.1發(fā)展普惠金融可以擴(kuò)寬中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)一般規(guī)模較小，資產(chǎn)數(shù)量有限，又缺少抵押擔(dān)保物，且單筆貸款數(shù)額較小，因而貸款給中小企業(yè)從某種程度上意味著高風(fēng)險(xiǎn)和低回報(bào)，這就使得大部分商業(yè)銀行都不愿意給予其貸款，而隨著普惠金融的興起，一些新興金融機(jī)構(gòu)比如小額貸款公司、民營銀行、信用合作社等創(chuàng)新了業(yè)務(wù)模式，針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，堅(jiān)持“小額，分散”原則對(duì)其提供了大量貸款。隨著網(wǎng)絡(luò)科技的進(jìn)步，阿里網(wǎng)貸、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等新興的借貸方式興起，更是大大拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。

2.2發(fā)展普惠金融可以降低中小企業(yè)融資成本

中小企業(yè)的融資具有數(shù)額小、頻率高的特點(diǎn)，貸款運(yùn)作費(fèi)用較高，這不符合銀行利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)，且中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，信息披露不完全和不真實(shí)，造成銀企之間信息的不對(duì)稱問題，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。針對(duì)這一問題，小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)則圍繞中小企業(yè)為其提供信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款、組合貸款等多種貸款形式和豐富多樣的貸款產(chǎn)品，借款利率低于民間借款利率的平均水平并且簡化了貸款程序，而現(xiàn)在時(shí)興的互聯(lián)網(wǎng)金融則是金融脫媒化的典型代表，具有覆蓋面廣、速度快、成本低的特點(diǎn)，通過建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，促進(jìn)了信息收集的多元化，擴(kuò)大了客戶信息的分析維度，有利于資源的有效整合，降低了信息的不對(duì)稱性，從而大大降低了融資成本。

2.3發(fā)展普惠金融可以提高中小企業(yè)融資效率

銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款審核周期一般是在十天到一個(gè)月，中小企業(yè)需要向銀行提供各種材料，并且需要提供擔(dān)保或抵押，申請(qǐng)和審批手續(xù)極為煩瑣，效率低下。而普惠金融的發(fā)展則有效地簡化了貸款程序，節(jié)省了貸款時(shí)間。以普惠金融的代表互聯(lián)網(wǎng)金融為例，它通過計(jì)算機(jī)技術(shù)，建立數(shù)據(jù)平臺(tái)，利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)技術(shù)手段，打破了時(shí)空限制，縮短了信息收集的時(shí)間，加快了業(yè)務(wù)處理速度，創(chuàng)新了支付方式，且多數(shù)情況下無須擔(dān)保，特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，它將資金需求和供給信息公開發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)上，繞開了銀行、券商等中介機(jī)構(gòu)，資金供需雙方直接聯(lián)系，從而大大簡化了貸款程序，提高了中小企業(yè)的融資效率。

3我國發(fā)展普惠金融所存在的問題

3.1普惠金融惠及程度不夠高

在科技發(fā)展、管制放松、金融創(chuàng)新等多重因素的推動(dòng)下，中國的普惠金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)，涌現(xiàn)出一些有代表性的普惠金融服務(wù)模式。然而中國普惠金融的覆蓋面仍然不能適應(yīng)金融發(fā)展的需要，普惠金融服務(wù)的可獲得性也亟須提高。具體表現(xiàn)有：農(nóng)村金融基礎(chǔ)薄弱、網(wǎng)點(diǎn)少、覆蓋率低，基本金融服務(wù)缺失；小額貸款公司等新型傳統(tǒng)商業(yè)資金來源不足，可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)額有限；傳統(tǒng)商業(yè)銀行的參與度不高，開展的普惠金融服務(wù)較少，中小企業(yè)從中獲取貸款仍然較為困難；產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力不足，普惠金融業(yè)務(wù)模式還存在許多不足，對(duì)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益保護(hù)不力等都使得普惠金融普惠大眾的基本目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，中國現(xiàn)階段普惠金融對(duì)農(nóng)村、中小企業(yè)以及消費(fèi)者個(gè)體的普惠程度都不夠，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度有限，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題還存在較大局限性。

3.2普惠金融體系中存在較大信用危機(jī)

由于發(fā)展普惠金融的相關(guān)法律體系不完善，政府監(jiān)管不力和缺位以及一些行業(yè)準(zhǔn)入門檻的過度降低，普惠金融體系中信用風(fēng)險(xiǎn)增大，以P2P網(wǎng)貸為例，作為普惠金融的代表之一，2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)性的增長，根據(jù)網(wǎng)貸之家提供的數(shù)據(jù)，11月，全國主要網(wǎng)貸平臺(tái)交易額超過300億元，創(chuàng)下歷史新高，全年成交額有望達(dá)到2500億元，與成交規(guī)模大爆發(fā)相對(duì)應(yīng)的是，提現(xiàn)困難、跑路潮、平臺(tái)倒閉等事件頻頻出現(xiàn)，數(shù)據(jù)顯示，僅12月，問題平臺(tái)就高達(dá)70家，其中廣東省一個(gè)月就曝出8家問題平臺(tái)。究其原因，網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管缺失導(dǎo)致欺詐橫生，一些機(jī)構(gòu)建立一個(gè)空殼P2P借貸平臺(tái)網(wǎng)站，用高息吸引投資人上鉤，純粹設(shè)局詐騙，而借款者的融資門檻過低，還款保證不夠，致使到期后未能償還貸款事件時(shí)有發(fā)生，信用危機(jī)頻發(fā)，而中小企業(yè)作為貸款者之一，也受到了很大的沖擊。

4完善普惠金融的建議

4.1宏觀層面：健全法律體系和監(jiān)管制度，加強(qiáng)政策引導(dǎo)和支持

目前普惠金融在我國的發(fā)展還不夠成熟，基本上還處于嘗試性階段，各項(xiàng)相關(guān)的法律制度還不夠完善，小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位不明確，政府監(jiān)管不到位，尤其是一些非政府性的小額信貸機(jī)構(gòu)，國家對(duì)其實(shí)行非審慎性監(jiān)管，缺乏相應(yīng)的專業(yè)性人才和全面有效的監(jiān)管手段，致使其過度商業(yè)化而忽視了社會(huì)效益。要想實(shí)現(xiàn)普惠金融的健康發(fā)展，就必須要完善相應(yīng)法律體系，彌補(bǔ)法律漏洞，監(jiān)管層也應(yīng)明確自身責(zé)任，對(duì)其進(jìn)行審慎監(jiān)管，對(duì)不同機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)普惠金融消費(fèi)者合法權(quán)益，政策制定者要注意引導(dǎo)資源流向，優(yōu)化資源配置，注重均衡性發(fā)展，同時(shí)加大財(cái)政投入力度，對(duì)一些小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼和資金支持，為普惠金融的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的政策環(huán)境。

4.2中觀層面：加強(qiáng)普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善相關(guān)服務(wù)

建設(shè)普惠金融中觀環(huán)境，首先是完善各項(xiàng)基礎(chǔ)服務(wù)，其中包括技術(shù)支持、網(wǎng)絡(luò)組織服務(wù)、審計(jì)服務(wù)、信用管理服務(wù)、咨詢服務(wù)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)服務(wù)等，并增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，提高其服務(wù)專業(yè)度，改變結(jié)算和支付手段單一化狀態(tài)，其次是要建立一個(gè)完整安全的征信體系。由于普惠金融服務(wù)的范圍廣，業(yè)務(wù)種類繁多，客戶量大且較為分散，存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大，因此信息的收集與管理就顯得尤為重要，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以其強(qiáng)大的信息整合功能將碎片化的供給與需求快速有效地進(jìn)行配對(duì)，從而大大節(jié)約了信息獲取的時(shí)間，并采用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段，建立客戶資信檔案。最后，不僅要加強(qiáng)對(duì)普惠金融供給者的金融知識(shí)教育和管理者的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，也要提高對(duì)金融需求者的金融知識(shí)普及度，增強(qiáng)其信用意識(shí)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.3微觀層面：促進(jìn)供給主體多元化，重視公益性小額信貸

與普惠金融需求的多樣化對(duì)應(yīng)，供給主體也應(yīng)多樣化，因此要大力推進(jìn)包括社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、政策性銀行、信用合作社、金融便利店以及各種小額貸款機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的全面的普惠金融體系建設(shè)。同時(shí)政府要

引導(dǎo)民營資本進(jìn)入普惠金融領(lǐng)域，適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，通過改制、重組或者增值擴(kuò)股，增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量。另外，大型商業(yè)銀行也應(yīng)該更多地參與到服務(wù)體系中來，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，可以利用其自身優(yōu)勢(shì)直接為中小企業(yè)提供各項(xiàng)服務(wù)，也可通過入股小額信貸機(jī)構(gòu)等方式來間接地提供金融服務(wù)，并且創(chuàng)新服務(wù)方式，根據(jù)新客戶群體和新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，開發(fā)低成本的服務(wù)方式，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，增強(qiáng)穩(wěn)健性，以促進(jìn)普惠金融的長效和可持續(xù)發(fā)展。最后應(yīng)特別注意小額信貸發(fā)展的“兩個(gè)”均衡性。一是要均衡發(fā)展商業(yè)性小額信貸和公益性小額信貸，加大對(duì)公益性小額信貸這一“短板”的支持力度，二是要均衡注意小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)績效和社會(huì)績效，以財(cái)務(wù)績效和社會(huì)績效兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來衡量一個(gè)小額貸款機(jī)構(gòu)，以糾正其由于理念誤差所導(dǎo)致的行為失當(dāng)，進(jìn)而防止引發(fā)更嚴(yán)重的信貸危機(jī)。

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