王秀微　王淑芹

摘 要：本文以中小微企業(yè)的自身缺陷和外部環(huán)境因素為出發(fā)點(diǎn)，分析了中小微企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀，針對(duì)現(xiàn)有的融資渠道問題提出了政府扶持、一大幫小、民間借貸等擴(kuò)展中小微企業(yè)融資渠道的建議，以促進(jìn)中小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資渠道；渠道擴(kuò)展

一、中小微企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀分析

中小微企業(yè)作為我國(guó)改革開放以來的新型產(chǎn)業(yè)，近年來發(fā)展勢(shì)頭良好。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)90%以上的企業(yè)是中小微企業(yè)，中小微企業(yè)創(chuàng)造和繳納的稅收占全國(guó)稅收總收入的50%，85%的新型產(chǎn)品開發(fā)來自于中小微企業(yè)，中小微企業(yè)為無業(yè)、失業(yè)人員提供了大量的就業(yè)崗位，由中小微企業(yè)的分布可以看出，他們多數(shù)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)周邊，帶動(dòng)了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由此可以看出，中小微企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)是無可比擬的。中小微企業(yè)雖為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了卓越的貢獻(xiàn)，但它在金融市場(chǎng)中所占的份額卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及它應(yīng)有的地位，我國(guó)中小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款不足40%，資金的不足嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。形成這種現(xiàn)狀大致可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。

1.中小微企業(yè)自身缺陷

中小微企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不健全、權(quán)利過于集中、一人獨(dú)斷式經(jīng)營(yíng)，管理者看中自身利益而罔顧大局，大多是家族式管理，而不是任用有管理和領(lǐng)導(dǎo)能力的人，規(guī)章制度的執(zhí)行力度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，導(dǎo)致企業(yè)不能跟上時(shí)代的步伐，不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。小微企業(yè)普遍存在的信譽(yù)度也是其融資受阻的根本原因，小微企業(yè)成立的條件少、需要的注冊(cè)資本少，缺乏對(duì)小微企業(yè)成立與注銷的監(jiān)管政策。部分小微企業(yè)成為不法分子套取銀行資金的工具，惡意逃避債務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)的信用度降低，銀行要承擔(dān)借款無法收回的高風(fēng)險(xiǎn)。大量無法收回的不良借款使銀行對(duì)中小微企業(yè)的信譽(yù)產(chǎn)生了戒備，不愿為其提供貸款。

相對(duì)于大型企業(yè)經(jīng)過時(shí)間的沉淀，中小微企業(yè)的融資經(jīng)驗(yàn)是青澀的。如果說大企業(yè)是成熟穩(wěn)重、富有智慧的成功人士，那么中小微企業(yè)便是剛剛走出校門富有朝氣、擁有才華卻缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生。使其發(fā)揚(yáng)長(zhǎng)處規(guī)避短處并在實(shí)踐中快速的積攢經(jīng)驗(yàn)是中小微企業(yè)成長(zhǎng)中不可或缺的。

資產(chǎn)數(shù)額小，可用流動(dòng)資金量少是中小微企業(yè)的弊端，在資金匱乏的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，當(dāng)有大的項(xiàng)目時(shí)，企業(yè)沒有能力完成只能將之拱手相讓。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備、廠房、可供抵押的資產(chǎn)等就無力更換，沒有足夠的抵押品，就無法從銀行獲取所需要的生產(chǎn)資金，所獲得的利益減少，企業(yè)的償債能力降低。。生產(chǎn)設(shè)備落后、科研人員沒有足夠的經(jīng)費(fèi)，開發(fā)新產(chǎn)品的周期長(zhǎng)，企業(yè)的生命力減弱。

雖然中小微企業(yè)在市場(chǎng)上所占的份額很大，但它因自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、生產(chǎn)能力有限，企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力便弱。企業(yè)看中的好的生產(chǎn)項(xiàng)目也會(huì)因?yàn)橘Y金問題而被擱置，增大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下也會(huì)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)向銀行申請(qǐng)貨款時(shí)，銀行很看重企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小決定是否同意向企業(yè)發(fā)放貸款。

2.外部環(huán)境的影響

改革開放以來，我國(guó)對(duì)企業(yè)的發(fā)展實(shí)行的是抓大放小的政策，政府對(duì)中小微企業(yè)的扶持力度不足，我國(guó)政府對(duì)中小微企業(yè)的相對(duì)應(yīng)的融資政策少，中小微企業(yè)在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下舉步維艱。雖然政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展而制定了出臺(tái)了一系列積極扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策措施，但由于政策出臺(tái)的時(shí)間短、不夠健全、沒有相應(yīng)的配套措施、有些政策措施不夠具體、針對(duì)性不強(qiáng)，在實(shí)施時(shí)達(dá)不到政府制定時(shí)的預(yù)期效果，中小微企業(yè)在其中受惠面有限。

金融資源65%以上是掌握在工、農(nóng)、中、建、交及一些大的商業(yè)銀行手中，受到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)整的影響，政府為減弱過熱的流動(dòng)性，自2010年起連續(xù)多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以平抑通貨膨脹所帶來的壓力，使的作為金融中介的銀行處于惜貸狀態(tài)。而這些大的商業(yè)銀行的目光長(zhǎng)期著重放在了大型企業(yè)的身上，對(duì)中小微企業(yè)因貸款制度的限制普遍關(guān)注不多，中小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款門檻高，貸款額度小、銀行獲利低。小型金融機(jī)構(gòu)所掌握的資金源少、可放貸數(shù)額有限，與中小微企業(yè)對(duì)資金的需求量相去甚遠(yuǎn)。銀行為能收回放貸資金擁有完善的放貸政策和健全的流程以及嚴(yán)格的放貸要求，只有符合銀行的各項(xiàng)要求才有獲取融資的機(jī)會(huì)。銀行的嚴(yán)格要求是許多中小微企業(yè)所達(dá)不到的，只有大型企業(yè)才能符合他們的要求。

在企業(yè)發(fā)展中不能從銀行處或其他的一些金融機(jī)構(gòu)得到所需要的資金，企業(yè)不得不向民間金融機(jī)構(gòu)借款，這些借款雖然可以解決企業(yè)生產(chǎn)的燃眉之急。但民間借款的利率要比銀行的利率高很多，企業(yè)的生產(chǎn)成本隨之增大，獲利減少。

在資金不足的情況下一些擁有好的項(xiàng)目和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中小微企業(yè)發(fā)展受限，甚至是倒閉。中小微企業(yè)的生命周期短、可抵押資產(chǎn)少、資金收回率低，商業(yè)銀行或一些其他的金融機(jī)構(gòu)不愿持續(xù)地為中小微企業(yè)提供貸款。如此形成不良循環(huán)，中小微企業(yè)的發(fā)展岌岌可危。

二、擴(kuò)展中小微企業(yè)融資渠道的建議

要想解決中小微企業(yè)融資的難題，不能單單的只看融資難題的表面（企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)不能得到需要的資金量），還應(yīng)看到融資難題的實(shí)質(zhì)。從不同的問題著手、統(tǒng)籌兼顧、深化改革，從根本上解決企業(yè)的融資難題。

1.政府制定扶持政策

為了經(jīng)濟(jì)健康地發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)是受政府調(diào)控的，所以政府在中小微企業(yè)解決融資難的問題上的作用是至關(guān)重要的。政府要充分發(fā)揮它的職能，為中小微企業(yè)的發(fā)展大開方便之門。

在中小微企業(yè)的成立初期，政府應(yīng)根據(jù)不同的小微企業(yè)提供不同的發(fā)展環(huán)境、因地制宜、據(jù)企制策，簡(jiǎn)化對(duì)企業(yè)的審批流程，審批手續(xù)明了化、直接化，使企業(yè)在辦理的過程中少走彎路。在征稅方面要減輕中小微企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)，成立初期免征、企業(yè)發(fā)展進(jìn)入軌道后減征，扶持中小微企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。政府在財(cái)政資金投入時(shí)設(shè)立專用資金，對(duì)發(fā)展前景好的項(xiàng)目無條件支持，著重扶持可持續(xù)發(fā)展、綠色環(huán)保的項(xiàng)目，加大資金的投入量，使更多的中小微企業(yè)得到財(cái)政資金的扶持。在中小微企業(yè)發(fā)展到一定時(shí)期、一定規(guī)模的時(shí)候，政府應(yīng)積極扶持中小微企業(yè)上市或發(fā)行企業(yè)債券。證券市場(chǎng)可以說是最大的融資平臺(tái)，它融合了大量零散的資金，聚少成多。在企業(yè)上市后便可以在這個(gè)巨大的聚寶盆中分得一杯羹，即使是很小的一杯也可以為企業(yè)解決很大的困難。

有關(guān)單位和部門制定一套為中小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度并形成法律法規(guī)，以此來監(jiān)督中小微企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的信用度，對(duì)惡意欠款的人實(shí)施法律的制裁。以切實(shí)可行的制度來規(guī)范中小微企業(yè)，以此提高企業(yè)的信用和整體的信譽(yù)。

2.大手拉小手政策（大公司拉動(dòng)小企業(yè)發(fā)展）

大型企業(yè)擁有完善的管理制度、頂尖的管理人才和優(yōu)秀的創(chuàng)新人才、良好的信譽(yù)、雄厚的資產(chǎn)、長(zhǎng)期往來的合作伙伴等這些都是中小微企業(yè)所需要的，而小企業(yè)所擁有的靈活性是大企業(yè)缺少的。

大企業(yè)可以與小企業(yè)相互合作，向中小微企業(yè)提供相應(yīng)的資金和技術(shù)，把前期的制造工作轉(zhuǎn)讓給中小微企業(yè)來完成。相互合作之后，大企業(yè)可以在研發(fā)和創(chuàng)新上投入更多的精力，加快產(chǎn)品的更新?lián)Q代、增大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。而小企業(yè)在完成這些合作時(shí)，一是提高了企業(yè)的活力、加強(qiáng)了企業(yè)的能力，加速小微企業(yè)的發(fā)展。二是合作的過程也是中小微企業(yè)向大企業(yè)學(xué)習(xí)的過程，學(xué)習(xí)大企業(yè)的企業(yè)文化、成功的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與管理方法、由大的方向看到小的細(xì)節(jié)，彌補(bǔ)中小微企業(yè)在管理和經(jīng)驗(yàn)上的不足。大公司拉動(dòng)小企業(yè)就像大手拉著小手一樣，在如今經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情況下大公司可以保護(hù)小企業(yè)的發(fā)展，為之保駕護(hù)航。

3.新型融資政策與民間借貸

互聯(lián)網(wǎng)融資是互聯(lián)時(shí)代新興的產(chǎn)物，它將互聯(lián)與金融相結(jié)合，企業(yè)可以更方便的、快捷的得到融資。在P2P類的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，借款人可以直接與出借人簽署借貸合同獲取企業(yè)發(fā)展現(xiàn)階段所需款項(xiàng)。與銀行等融資機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)融資省去了多次在銀行、企業(yè)、政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)之間來回跑，為企業(yè)節(jié)省了時(shí)間、人力、物力，減小企業(yè)的生產(chǎn)成本。民間借貸在我國(guó)有著悠久的歷史，其擁有著大量的資金，放款快、門檻低而深受小微企業(yè)的歡迎。但互聯(lián)網(wǎng)融資與民間借貸的利率過高，增加企業(yè)的生產(chǎn)成本、利潤(rùn)減少，缺少正規(guī)部門的監(jiān)管、沒有相應(yīng)的管理制度來制約。這些機(jī)構(gòu)的資金大多來自與社會(huì)資金，政府應(yīng)建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)來監(jiān)控這些機(jī)構(gòu)，將利率控制在合理的范圍內(nèi)、資金有借有還，為企業(yè)和出借人爭(zhēng)取合理的利益，將社會(huì)上的資金引向中小微企業(yè)，為其提供融資服務(wù)。中小微企業(yè)得到融資的同時(shí)，廣大的民群眾也從中獲得了利潤(rùn)。鼓勵(lì)民間借貸機(jī)構(gòu)成立小筆借貸金融機(jī)構(gòu)，將民間的資金統(tǒng)籌管理、統(tǒng)一發(fā)放貸款，減少壞賬、不良貸款的數(shù)量，為企業(yè)和百姓謀利。

三、結(jié)論

中小微企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)中所占的比重越來越大，所起到的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的作用也越來越重。中小微企業(yè)的融資問題得不到解決，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)自身的發(fā)展，同時(shí)也會(huì)影響到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。完善經(jīng)濟(jì)體制、建立建全法律法規(guī)、優(yōu)化外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、拓展融資渠道，使制度與法律法規(guī)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境相輔相成，共同為中小微企業(yè)的發(fā)展鋪路，使之走上全速前進(jìn)的發(fā)展之路。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：王秀微（1992- ），女，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)；王淑芹（1963- ），女，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授，主要從事市場(chǎng)營(yíng)銷方向研究