孫曉宇

股市上躥下跳，攪得人心惶惶。投連險收益也被牽連，波動不斷。面對大漲大跌，投資者可以調整股票賬戶，出入自如。那么，投連險呢？只能任人魚肉嗎？

投連險產(chǎn)品一般根據(jù)風險收益水平不同，設有多個投資賬戶?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的投資取向、財務狀況和風險承受能力，投資一個或多個投資賬戶;也可根據(jù)賬戶表現(xiàn)和自身需要，調整各賬戶間的分配比例，或在賬戶間自由轉換。

也就是說，如果資本市場波動比較大，那么投保人可以根據(jù)情況調整投連險投資賬戶，以規(guī)避投資風險。

賬戶收益差別大

保險公司通常會為投連險設立多種類型的賬戶，如偏股型、混合偏股型、混合偏債型、偏債型和貨幣型等，不同的賬戶對應不同的風險，同時也對應不同的投資收益。

以中國平安的投連險賬戶為例，“價值增長投資賬戶”屬穩(wěn)健安全型，“發(fā)展投資賬戶”屬穩(wěn)健平衡型，“基金投資賬戶”屬積極進取型。2015年1月5日公布的賣出價，基金投資賬戶為3.6171元，發(fā)展投資賬戶為3.1738元，價值增長投資賬戶為2.0171元;而2015年6月29日公布的賣出價，三個賬戶分別為4.9096元、3.9791元、2.1663元。今年以來，三個賬戶收益分別為35.73%、25.37%、7.40%，基金投資賬戶的收益是價值增長賬戶的5倍多。

利用不同賬戶的收益情況而及時轉換投資方向正是投連險的優(yōu)勢之一。如吳女士2013年1月4日投保時，出于穩(wěn)健考慮將資金主要放在價值增長賬戶中，當日買入價1.8258元，投資單位數(shù)為50000個（50000元），不考慮賬戶管理費、手續(xù)費用等，到今年1月5日，吳女士賬戶價值將增加至100855元（按賣出價計算），到6月29日，賬戶價值為108315元。但如果吳女士在1月5日將資金轉換到了基金投資賬戶上，賬戶中的資金可累計到135816元，比一直存放在價值增長賬戶上可多賺27501元。

同樣，股市巨幅震蕩也會使投連險賬戶單位受到牽連，如中國平安的基金投資賬戶今年6月1日的賣出價是6.0812元，但到6月29日賣出價降至4.9096元，賬戶縮水近20%。但該投連險的價值增長投資賬戶則受股市波動的影響較小，6月1日賣出價為2.2179元，經(jīng)過6月股市幾次大跌之后，至6月29日賣出價為2.1613元，縮水了2.55%。假設投保人在6月1日前將資金從基金賬戶轉入價值增長賬戶，則可保全近18%的收益。

常打理保收益

盡管投連險風險基本全由投資者承擔，但賬戶轉換可以幫助投保人規(guī)避風險。一不愿具名的資深理財師建議，盡管投連險不適合頻繁交易，但如能在市場轉向明顯的時候適時轉換賬戶，將能給投資者避險并帶來更好收益。

因此，一旦選擇投保投連險，就不能做甩手掌柜。賬戶價格要勤看，市場發(fā)生變動的時候，擇機轉換賬戶，這樣才能發(fā)揮投連險的最大效用。

“我建議所有投保人不僅關注經(jīng)濟形勢，更要關注自己的賬戶?！睂I(yè)保險師曹女士介紹，每家保險公司的投連險產(chǎn)品一般都會以風險程度的高低，設置多個風格迥異的賬戶，例如偏股型、債券型、貨幣型等，最多可達10個賬戶類型，投保人可以隨時在不同的賬戶間進行資金轉換。降息通道打開后，貨幣型、偏債型賬戶容易受到利率的影響，收益會迅速走低;反而是高風險的偏股型賬戶收益會因為降息帶來的市場利好，而出現(xiàn)收益走高的趨勢。

因此，目前投保人可以適當將資金轉移到投資于股票市場的偏股型基金賬戶，以彌補因降息所可能造成的資金損失。

而股票市場的漲跌起落是一種常態(tài)，從長期來看，短期股市的起落將被長期經(jīng)濟發(fā)展趨勢所代替?？偟膩碚f，投資者應該盡量避免因為短期收益而沖動地投?；蛘咄吮?，這樣只能不斷地錯過投資機會，甚至使自己身心俱疲，明智的方式是明確自己的投資目標和風險承受能力，然后堅持長期投資理念。

換賬戶并非“無本買賣”

眼下，不少保險公司為了吸引投資者，紛紛推出了賬戶免費轉換的優(yōu)惠措施，如中國平安一個自然年度可以免費轉換12次，也有其他公司規(guī)定一年可以免費轉換3次或5次，甚至有公司則表示全年可不限次數(shù)免費轉換。因此，對于保戶來說，轉換賬戶似乎是一樁“無本買賣”，但是否該在股市一波動就頻繁更換賬戶呢？

對此，保險專家表示，如果投保人留意到股市的行情，及時在進取型、平衡型、穩(wěn)健型賬戶中轉換資產(chǎn)，投資賬戶價值增值的幾率將會更多，但對保戶的調整賬戶能力要求也比較高，要能“及時洞察股市走勢”。

投保人選擇投連險賬戶，應該根據(jù)年齡、收入狀況、個人風險承受能力等作出決定，一旦選定就不要隨意改變。有保險專家指出，除非股市大跌30%以上，進入持續(xù)性下跌狀態(tài)，投連險才考慮較大賬戶調整。因為很多保戶正是因為缺乏炒股炒基的經(jīng)驗或精力，才選擇了投連險這一專家理財方式，如果保戶有頻繁轉換賬戶賺取高收益的能力，建議不如直接炒股炒基金。