高和平

1、初始費(fèi)用

投保人繳納的投連險(xiǎn)保費(fèi)，在進(jìn)入投資賬戶之前，要先扣除保障和相關(guān)管理費(fèi)用，扣除的這部分費(fèi)用就是初始費(fèi)用。因此，初始費(fèi)用扣除多，進(jìn)入投資賬戶的金額就少，從而影響投資收益。

新精算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，期繳保費(fèi)的投連險(xiǎn)保單第一年初始費(fèi)用上限為50%，初始費(fèi)用第二年降低到25%，第三年為15%，第四、第五年為10%，以后各年不得高于5%。而額外保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用、保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例上限都為5%。

而躉繳保費(fèi)的投連險(xiǎn)保單，初始費(fèi)用的比例不得超過10%（人民幣5萬元及以下部分）或5%（人民幣5萬元以上部分）。摸底：不同保險(xiǎn)公司的初始費(fèi)用提取比例差別很大。記者了解到，各家保險(xiǎn)公司躉繳保費(fèi)的投連險(xiǎn)產(chǎn)品初始費(fèi)用比例一般在2%左右。

2、買入賣出差價(jià)

在扣除初始費(fèi)用后，投連險(xiǎn)的保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶，在不同的時(shí)間點(diǎn)買入或者賣出，就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)買入價(jià)和賣出價(jià)，類似于外匯投資的買入價(jià)和賣出價(jià)。

保險(xiǎn)公司表示，收取買賣價(jià)差，是為了支付投資信息披露費(fèi)、投資賬戶第三方審計(jì)或相關(guān)法律服務(wù)的成本，同時(shí)也可以在一定程度上抑制投保人的短期投資行為，保證賬戶穩(wěn)定。

投保人在投連險(xiǎn)買賣價(jià)差上吃虧最大，這個(gè)差價(jià)一般都在5%左右。而新標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，保險(xiǎn)公司收取的投連險(xiǎn)買賣差價(jià)不得超過2%。摸底：多數(shù)保險(xiǎn)公司都打出低差價(jià)來吸引投保人購買投連險(xiǎn)，部分保險(xiǎn)公司新推出的投連險(xiǎn)已經(jīng)開始不收取買賣差價(jià)了。

3、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)會(huì)

死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，就是保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人提供保障而收取的保險(xiǎn)費(fèi)，新規(guī)定要求保單對(duì)死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值5%。

摸底：由于死亡風(fēng)險(xiǎn)保障成本低，保障額度只有保單賬戶價(jià)值的105%左右，保障范圍也很少，只包括身故和全殘保障，因此，多數(shù)保險(xiǎn)公司并不收取投保人的死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，多半是免費(fèi)贈(zèng)送。但如果投保人還想要附加其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，就需要繳納保費(fèi)了。

4、保單管理費(fèi)

保單管理費(fèi)是保險(xiǎn)公司為維護(hù)保單而收取的服務(wù)管理費(fèi)用。通常每月大約5元。第一年和以后各年的保單管理費(fèi)可以不同。保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保單管理費(fèi)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)固定金額，不能以比例形式來收取。

摸底：目前大部分投連險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)免收保單管理費(fèi)。

5、資產(chǎn)管理費(fèi)

對(duì)于投資賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司要組織專門的投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行運(yùn)作，或者委托專門的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行投資管理，將會(huì)產(chǎn)生一定的成本費(fèi)用，這就是資產(chǎn)管理費(fèi)。按照新精算標(biāo)準(zhǔn)，每年投連險(xiǎn)的資產(chǎn)管理費(fèi)最高為2%。

摸底：在資產(chǎn)管理費(fèi)一項(xiàng)上，各投連險(xiǎn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)從1%～2%不等。各家保險(xiǎn)公司有不同的規(guī)定。

6、手續(xù)費(fèi)

手續(xù)費(fèi)主要是指投保人在投資賬戶間多次轉(zhuǎn)換收取的費(fèi)用。投資人可以根據(jù)情況，在賬戶之間做自由轉(zhuǎn)換，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

摸底：各家保險(xiǎn)公司對(duì)于賬戶轉(zhuǎn)換的收費(fèi)規(guī)定不同，某些投連險(xiǎn)產(chǎn)品是不收取賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi)的。但需要注意的是，如果投資人在賬戶之間，轉(zhuǎn)換得過于頻繁，也需要繳納一定的費(fèi)用，保險(xiǎn)公司多數(shù)是按年計(jì)或者是按次計(jì)。投資者在購買投連險(xiǎn)時(shí)，要了解清楚。

7、退保費(fèi)用

與基金贖回要交一定費(fèi)用相似，投連險(xiǎn)退保也要收費(fèi)。尤其是短期退保，費(fèi)率很高。某些保險(xiǎn)公司對(duì)退保收取的服務(wù)費(fèi)，更是高得驚人。

摸底：購買后一年就要退保的話，退保時(shí)甚至只能拿回所繳保費(fèi)的“零頭”。但一般來說，如果投保人保有保單5年以上再退保，就不需要繳納退保費(fèi)用。