蔡洋萍（湖南農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟學院，湖南 長沙 410128）

我國商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融新模式：互助合作基金

蔡洋萍
（湖南農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟學院，湖南 長沙 410128）

小微企業(yè)向銀行貸款會面臨企業(yè)規(guī)模、擔保以及準入條件等的限制，獲得的銀行貸款較少，被排斥在金融服務體系之外。民生銀行推出的具有普惠性質的“小微企業(yè)互助合作基金”較好地解決了小微企業(yè)貸款難的問題。文章在介紹我國互助合作基金發(fā)展的基礎上，對民生銀行的互助合作基金模式、互助合作基金模式特點、互助合作基金存在的風險及風控機制進行介紹。

普惠金融；互助合作基金；商圈

一、我國銀行互助合作基金的現(xiàn)狀

（一）銀行互助合作基金的內涵

我國小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中占有很重要的地位，但是資金問題一直是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重要原因，解決小微企業(yè)貸款難的問題是近年來商業(yè)銀行努力的一個重要方向。國內最早提出通過“互助合作基金”發(fā)展普惠金融的銀行是民生銀行。小微企業(yè)向銀行貸款面臨企業(yè)規(guī)模、擔保以及準入條件等的限制，因此，小微企業(yè)在銀行獲得的貸款較少，這樣不利于小微企業(yè)的長久發(fā)展，針對這個問題民生銀行推出“小微企業(yè)互助合作基金”，助力小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展［1］。根據(jù)民生銀行的產(chǎn)品介紹，“小微企業(yè)互助合作基金”，是指符合中國民生銀行授信條件的個體工商戶、小微企業(yè)（企業(yè)主）或實際控制人以“自愿互助、風險共擔、利益共享”為原則組成的互助合作組織，并繳納一定金額的互助保證金，委托專門的管理機構為組織內各成員單位在中國民生銀行貸款提供擔保而設立的擔保資金集合?；饍H為成員單位在民生銀行貸款擔保而設立，各成員單位以各自認繳的出資額為限承擔其他成員的貸款風險。

“小微企業(yè)互助資金”自成立以來受到了國內小微企業(yè)主的大力支持，比如：榮昌成立小微企業(yè)互助合作基金：榮昌縣政府聯(lián)合民生銀行重慶分行，在縣工商聯(lián)成立了第三方非營利機構——小微企業(yè)發(fā)展促進委員會，首批吸納了82家有融資需求的小微企業(yè)入會。入會條件是：這些企業(yè)年產(chǎn)值須達到500萬元以上，并先期交納貸款額度的10%作為保證金，再交2%的風險金，組成一個“資金池”——小微企業(yè)互助合作基金，這個“資金池”由小微企業(yè)發(fā)展促進委員會管理。與此同時，威海環(huán)翠工商聯(lián)小微企業(yè)互助合作基金會成立：由民生銀行威海分行根據(jù)環(huán)翠區(qū)工商聯(lián)及其下屬會員企業(yè)特點，有針對性設計的企業(yè)金融服務平臺，從“信息整合、服務整合、行業(yè)整合”等方面為廣大客戶提供的更加完善的金融與非金融服務，幫助小微企業(yè)健康發(fā)展。

二、民生銀行互助合作基金模式介紹

（一）基金組建

根據(jù)民生銀行互助合作基金管理規(guī)定，民生銀行“小微企業(yè)互助合作基金”參加人數(shù)≥50人且初始設立資金≥1 000萬元，成立后，有意參加者可隨時入會隨時借款，基金委托專業(yè)團隊進行基金管理。每位基金會員繳納的互助保證金部分不得少于基金會員在民生銀行獲得授信額度的20%，具體比例由民生銀行在授予授信額度時確定。同時每位基金成員應按基金相關規(guī)定在每次提款前按比例繳納風險準備金。

互助合作基金成立之后，互助合作基金以信托和最高額質押擔保為基礎，由會員自愿繳納的資金組成基金池，委托專門團隊管理，旨在為基金內各成員單位向銀行申請貸款提供擔保。

（二）互助合作基金構成及宗旨

民生銀行“小微企業(yè)互助合作基金”的委托人向基金管理人委托管理的資金集合，包括互助保證金和風險準備金兩部分。基金管理人作為信托受托人將兩類資金分別在民生銀行開立專戶，按信托財產(chǎn)管理。

（1）互助保證金，指各基金會員按民生銀行要求的授信額度比例繳納并委托基金管理人按基金目的運用的資金集合。

（2）風險準備金，包括各基金會員在每次提用授信前，按照民生銀行要求的提用授信比例繳納的及基金接受的其他機構捐贈或政府獎勵、補貼的并委托基金管理人按基金目的運用的資金集合。

（3）基金宗旨：基金成員以信托方式設立互助合作基金，僅用于為基金所有成員向民生銀行的借款提供擔保。此類信托為自益信托，信托關系下的受益人為委托人（即基金會員）本人?；鸸芾砣俗鳛榛鸬男磐惺芡腥耍瑧獙⒒ブＷC金、風險準備金分別在民生銀行開立賬戶，并設定最高額質押，用以擔保全體基金會員在民生銀行發(fā)生的債務?；鸸芾砣藢⑸鲜鰞深愘Y金設為信托財產(chǎn)，獨立于管理人的任何自有資金，不得用于基金目的以外的其他用途。

（三）互助合作基金業(yè)務和運營管理

（1）業(yè)務流程：基金管理人運用基金的唯一方式：將基金分為互助保證金、風險準備金、基金收益，并分別以管理人名義在民生銀行設立保證金賬戶，用以設定對所有基金會員在民生銀行發(fā)生債務的最高額質押。具體流程如圖1所示。

圖1　互助合作基金業(yè)務流程

比如，甲企業(yè)有意愿加入互助合作基金，互助合作基金成員達到50人，根據(jù)甲企業(yè)的資質，其獲得100萬元的融資額度，根據(jù)規(guī)定，甲企業(yè)需要認繳20萬元的互助份額和1萬元的風險準備金。經(jīng)審批通過，甲企業(yè)獲得100萬元，為期一年的流動資金貸款。假設一年后，甲企業(yè)因經(jīng)營不善無力償還銀行100萬元貸款，則銀行根據(jù)互助合作基金相關規(guī)定，先扣除甲企業(yè)的互助保證金20萬元，剩余的80萬元則從50名基金成員繳納的50萬元風險準備金里扣除，還剩30萬元則由其他49名基金成員按比例共同分擔，根據(jù)比例計算，49名成員每人需承擔0.61萬元的債務責任。若之后銀行又追回其貸款，則資金將繼續(xù)回到互助合作基金里。

（2）基金管理：互助合作的基金管理人為依法注冊的法人機構，自然人和行政事業(yè)單位不得為本基金的基金管理人。基金管理人的主要職責有：①設立管理委員會，負責基金管理運作中的風險決策、投資決策和財務政策，制定公司章程和管理制度；②建立嚴謹?shù)娘L險管理體系和授權體系；③統(tǒng)計成員繳納的基金及相關費用的收支、定期編制財務報告。

（3）運營管理：基金管理人收取基金運營管理費，用于支付維持基金業(yè)務的日常運作、法律訴訟、資產(chǎn)管理等產(chǎn)生的費用。

（四）互助合作基金會員

1.目標客戶

互助合作基金的目標客戶為：①具有一定經(jīng)濟區(qū)位優(yōu)勢和市場競爭力，產(chǎn)業(yè)鏈完整，整體信用環(huán)境良好，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和民生銀行授信政策的產(chǎn)業(yè)集群、塊狀經(jīng)濟區(qū)、大型商圈等；②行業(yè)發(fā)展前景良好，有一定自主品牌優(yōu)勢，有大量上下游供應商、經(jīng)銷商的優(yōu)秀大型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈；③經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的，具有較大經(jīng)濟總量和小微企業(yè)數(shù)量的行業(yè)協(xié)會、商會等；④其他符合民生銀行授信政策，具備相當客戶數(shù)量的行業(yè)或地區(qū)經(jīng)濟體。

2.會員基金權益轉讓

為保持基金的穩(wěn)定性，互助合作基金在存續(xù)期內原則上不允許基金會員受益權的轉讓，但經(jīng)管理委員會決定且民生銀行書面同意的情況下，允許基金會員轉讓其基金會員權給滿足基金會員資格的第三方。①基金會員不得私下轉讓基金受益權，應經(jīng)民生銀行同意且在基金管理人處辦理轉讓登記手續(xù)；若受讓的互助基金金額少于其應當繳納的互助基金，受讓方應予以補繳，或以受讓方的實際繳款額配置貸款。②轉讓登記手續(xù)完成后，互助合作基金向受讓方發(fā)放基金會員證明書，未在基金管理人處辦理轉讓登記手續(xù)的視為未轉讓。

3.會員退會

當基金的風險準備金部分達到一定規(guī)模（不低于基金所有會員貸款余額的2%）條件下，基金會員提出申請退出的，經(jīng)互助基金管理委員會和民生銀行同意，且該基金會員已結清基金項下全部自有債務，可允許提前退會。提前退會的會員，僅退回互助保證金的余額，繳納的風險準備金不予退還。

三、互助合作基金模式優(yōu)勢分析

（1）互助合作基金成員承擔的擔保風險低?；鸪蓡T以各自繳納的基金份額為限為其他成員承擔貸款風險，承擔的連帶責任擔保風險小。通過互助合作基金的貸款與聯(lián)保貸款的根本區(qū)別：聯(lián)保貸款可以理解為“合伙企業(yè)”，某一成員需要為其他所有成員貸款提供連帶保證責任，實際潛在風險是成員自身貸款的數(shù)倍。小微企業(yè)互助合作基金可以理解為“有限公司”，成員只以繳納的基金為限，阻斷了連帶責任擔保連鎖反應，不會因為某一借款人還不了貸款引發(fā)其他成員被動違約的道德風險［2］。具體見表1。

表1　小微企業(yè)互助合作基金與其他貸款方式比較

（2）互助合作基金的成員自身不額外增加或有負債。互助基金擔保貸款采用基金管理人托管的基金擔保方式，因此對于借款人的個人征信紀錄無額外擔保信息，不額外增加借款人或有負債。

（3）互助合作基金由專業(yè)基金團隊進行專業(yè)化管理，最大程度上保障基金運營安全。而且，互助基金內部是有二級風險準備：互助保證金和風險準備金，構筑了一層面的風險撥備和核銷制度，使得不良資產(chǎn)處置更為簡單。同時這種雙賬戶的結構化設計也平滑了運行過程中，因出現(xiàn)代償造成的保證金的波動。擴展性靈活性更強，實現(xiàn)更大層面的客戶間相互合作、相互監(jiān)督，充分披露風險信息。

（4）互助合作基金成員能夠享受民生銀行綜合金融服務。互助合作基金成員除了可以享受民生銀行擔保貸款服務外，還可以享受其他會員專享的銀行金融服務，如會員可以進行跨行業(yè)、跨區(qū)域的信息咨詢和合作；會員可以享受低于市場價格的保險、評估、公證和法律咨詢專業(yè)服務；銀行定期或不定期組織金融、法律、稅收和行業(yè)等專業(yè)培訓；組織會員與行業(yè)協(xié)會、商會進行交流溝通，促進行業(yè)協(xié)作，避免惡性競爭；以互助合作基金的名義向各級政府、工商聯(lián)和行業(yè)協(xié)會等機構反映小微企業(yè)的現(xiàn)狀和問題，提出合理化建議等［3］。

（5）互助合作基金可以有效解決信息不對稱問題。在傳統(tǒng)信貸業(yè)務中，由于信息不對稱的存在，銀行對第二還款來源的要求以及民生銀行出于規(guī)模化經(jīng)營、節(jié)省成本的要求，使資金的供需雙方難以真正形成業(yè)務對接。因此，以互助合作基金作為橋梁，進行制度化設計，可以掃清銀行與小微企業(yè)之間業(yè)務對接的信息阻礙。

四、互助合作基金模式的風險因素及風險控制

（一）互助合作基金模式的風險因素

（1）“商圈”風險因素。根據(jù)互助合作基金的設立原則，即主要圍繞商圈設立，因此互助合作基金大部分的項目都是以商圈為基礎。所以，互助合作基金對商圈的依存度較高，容易出現(xiàn)商圈系統(tǒng)性風險，因此開展商圈業(yè)務時，必須重視商圈的成員及其交易動機，只有正確評估了商圈風險，才能相應地調整商圈評審標準、開發(fā)商圈互助合作基金模式。

（2）行業(yè)風險因素。雖然互助合作基金有行業(yè)準入門檻，明確規(guī)定了支持的行業(yè)與禁入的行業(yè)，比如支持消費性行業(yè)，這個行業(yè)比較穩(wěn)定，對出口、國際金融形勢變化、大的經(jīng)濟波動方面有一定的防御性；嚴禁支持歌舞娛樂、桑拿洗浴、網(wǎng)吧酒吧等易受政策影響的行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者［4］。

（二）互助合作基金抵御風險機制

（1）合理選擇項目群體防范系統(tǒng)性風險?；ブ献骰饟ＹJ款投向應與國家政策導向、地方政府政策結合，防止行業(yè)性系統(tǒng)風險產(chǎn)生。并對已暴露群體性信用危機、抗風險能力較弱、易受外部經(jīng)濟影響的區(qū)域或目標客戶群體，應審慎開展此類業(yè)務。

（2）引入再擔?；虮ｋU機構進行風險二次分擔?；ブ献骰鸬馁Y金主要來源于貸款企業(yè)和擔保機構繳納的互助保證金和風險準備金。銀行以此作為企業(yè)的授信擔保，并將企業(yè)貸款額度按擔?；鹨?guī)模進行一定倍數(shù)的放大。若會員企業(yè)因經(jīng)營不善，造成貸款本息不能按期歸還時，由“互助合作基金”先行償貸。對于有擔保機構介入的，“互助合作基金”代償不足部分由擔保機構進行償還。為進一步分散風險，互助合作基金可在政策允許的情況下，引入再擔保機構或再保險機構對互助合作基金給小微企業(yè)提供的擔保作反擔?；蛟俦ｋU。

（3）互助合作基金風險控制“四道關”?；ブ献骰鹪陂_展業(yè)務時，主要有四道關來把控風險。第一，互助合作基金管理人對基金成員企業(yè)的準入把第一道關；第二，銀行對基金成員企業(yè)的授信資格及額度進行第二次把關；第三，互助合作基金內部各成員之間會相互監(jiān)督、會員準入實行“一票否決制”；第四，對于借款的基金成員企業(yè)還會追加其企業(yè)及主要股東為其借款提供連帶責任擔保。

（4）優(yōu)化互助合作基金構成?；ブ献骰鸪髽I(yè)繳納共同保證金和風險準備金外，還積極加強與政府有關部門合作，積極引導政府財政性補貼、產(chǎn)業(yè)扶持基金、中小企業(yè)基金等與互助合作基金整合對接。

以上通過對互助合作基金模式的介紹，發(fā)現(xiàn)互助合作基金模式的一個共性是與普通融資模式相比，互助合作基金模式內涵更為豐富，模式更為靈活多樣，且有更為豐富的基金來源。在客戶群體選定方面，擁有更為廣闊的客戶群體，如由于剛性擔保手段弱化對于小微客戶的吸引力更大，市場空間廣闊。在互助合作方面，可聯(lián)合政府部門、行業(yè)協(xié)會、商會、市場經(jīng)營管理方、產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)等，在各方能力及意愿所及范圍內，建立更廣泛的合作同盟。在風險緩釋方面，基金一般內設兩級風險準備（風險準備金+共同保證金），而且可根據(jù)借款人實際情況追加有效擔保方式，如追加房產(chǎn)抵押、自然人連帶責任保證、法人保證等，幫助商業(yè)銀行有效防范信用風險。

［1］謝冰，蔡洋萍.基于集群效應的中小企業(yè)開發(fā)性融資模式創(chuàng)新［J］.財經(jīng)理論與實踐，2008，（6）：24-28.

［2］文世堯，李成青，謝潔華.小企業(yè)互助擔?；鹉Ｊ窖芯俊援a(chǎn)業(yè)集群為視角［J］.金融理論與實踐，2011，（8）：34-38.

［3］程敢.“企業(yè)互助合作基金”可以解決眼鏡行業(yè)的中小微企業(yè)融資難問題［EB/OL］.（2013-09-27）［2014-12-03］.http：//www.clii.com.cn/zhhylm/zhhylmHa ngYeJuJiao/201309/t20130927_3841370.htm l.

［4］陳麗丹.借貸風波之后“小微互助合作基金”繪出彩虹［EB/OL］.（2012-11-02）［2014-12-03］.http：//zjnew s.zjol.com.cn/05zjnews/system/2012/11/27/018975658.s htm l.

［責任編輯：胡亭亭］

The New Financial Inclusion Development Model of the Commercial Bank in China：The M utual Cooperation Fund

CAIYang-ping
（School of Economics，Hunan Agricultural University，Changsha 410128，China）

The small micro enterprise applying for loan from the bank will face the limitation such as scale，security and access restrictions，and the loan for the smallmicro enterprises from the bank is little，which is excluded from the financial service system.The Minsheng Bank launches with characteristics of financial inclusion，“small micro enterprise mutual cooperation fund”，which solves the loan difficulty of the small micro enterprise.This paper introduces the development of the mutual cooperation fund in our country，the mutual cooperation fund model of the Minsheng Bank，the characteristics of themutual cooperation fund，the risks of themutual cooperation fund and introduces the risk-controlmechanism of the fund.

financial inclusion；themutual cooperation fund；business cluster

●區(qū)域發(fā)展

10.13454/j.issn.1674-8638.2015.03.010

F832.2

A

1674-8638（2015）03-0053-06

2015-01-04

第57批國家博士后基金資助項目“我國內生主導型農(nóng)村普惠金融體系發(fā)展問題研究（2015M 572247）”；湖南省社會科學基金項目“我國村鎮(zhèn)銀行風險控制問題研究（13YBB102）”

蔡洋萍（1982-），女，江西宜春人。講師，金融學博士，湖南農(nóng)業(yè)大學農(nóng)林經(jīng)濟管理博士后，研究方向：農(nóng)村金融，中小企業(yè)融資。