杜軍鵬

摘 要：隨著時(shí)代的進(jìn)步，科技的發(fā)展，“公司”這個(gè)詞對于我們來說是運(yùn)用的越來越廣了。公司遍地都是，尤其是近幾年來，大股東損害中小股東的案例已經(jīng)屢見不鮮了，而中小股東在權(quán)益受損時(shí)又該如何來應(yīng)對？如何能夠調(diào)節(jié)好大股東與中小股東之間權(quán)益的平衡？這些一直是困擾我們的問題，在實(shí)踐中我們也一直在尋找著答案。雖然我國的《公司法》中對于中小股東權(quán)益的保護(hù)有作出一定的條文說明，但是這些條文有些說的不夠明確，有些則是要求太高，使中小股東在實(shí)際中無法利用法律條文來保護(hù)自己的權(quán)益。以下就結(jié)合《公司法》條文進(jìn)行概述。

關(guān)鍵詞：中小股東；《公司法》；完善建議

一、大股東損害中小股東權(quán)益的表現(xiàn)

從理論上講，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，所有股東對公司財(cái)產(chǎn)都無直接控制或支配的權(quán)利，他們只能期待公司的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)能夠經(jīng)營得當(dāng)帶來利益從而收取投資回報(bào)。雖然不管是大股東還是中小股東，在公司治理中，他們都是具有平等地位的公司的股東，但是他們對于公司的權(quán)利是不一樣的。因?yàn)樗麄冏鳛楣蓶|是因?yàn)橥顿Y，是拿資金或是其他財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)換得的，必然的，有些人出資多，有些人出資少些，而大股東作為出資多的一方自然是擁有較大的股份，也是由于這些股份，大股東擁有較大的表決權(quán)，在這個(gè)權(quán)利的支配下，勢必會影響到中小股東的權(quán)益。大股東侵害中小股東甚至是公司權(quán)益的手段方式多種多樣，下面主要介紹以下幾個(gè)方面的表現(xiàn)：

1.資本多數(shù)決原則的濫用

多數(shù)決定規(guī)則是在總結(jié)商業(yè)實(shí)踐基礎(chǔ)上逐漸形成的公司事務(wù)決定機(jī)制，他在總體上有助于提升公司運(yùn)營效率，有助于促進(jìn)公司股東的共同利益，這是各國公司法承認(rèn)多數(shù)決定機(jī)制的根本原因所在。表面上看，資本多數(shù)決原則對于股東來說是非常公平的，但是資本多數(shù)決原則在公平的外表下卻存在不公平的誘因。在資本多數(shù)決原則下，每個(gè)股東自然都是平等的，但是每個(gè)股東由于擁有大小不同的股份故其股東權(quán)利是不一樣的。在現(xiàn)實(shí)中，我們常常聽到“一股獨(dú)大”、“控股股東”這樣的名詞，其實(shí)就是這些股東的股份已經(jīng)大到達(dá)到公司所有股份的50%以上了，若是沒有一個(gè)外來力量可以限制其權(quán)利，那么他們的意志就可以通過股東大會表決的形式上升為公司的意志，長此以往，勢必會損害到中小股東的權(quán)益。正如法國啟蒙思想家孟德斯鳩在《論法的精神》中所說過的：“一切有權(quán)力的人都容易濫用權(quán)力，這是萬古不變的一條經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

2.公司權(quán)利機(jī)制的不平衡

雖然說現(xiàn)在的公司治理結(jié)構(gòu)形式都挺完善，包括股東會、董事會、監(jiān)事會等，但是由于大股東擁有較大的表決權(quán)，那么在股東大會召開過程中，大股東就可以利用自己手里的表決權(quán)選出代表自己意志的管理階層，而中小股東即使想反對也無力為之。在這樣的一個(gè)失去平衡機(jī)制的公司治理機(jī)構(gòu)中，中小股東的權(quán)益往往會被漠視，比如在股東大會表決的時(shí)候中小股東的表決權(quán)起不到?jīng)Q定性的作用。董事會、監(jiān)事會亦是如此。

二、《公司法》中對中小股東權(quán)益保護(hù)的規(guī)定

保護(hù)中小股東權(quán)益是現(xiàn)在非常重要的一個(gè)問題，新修改的《公司法》對這個(gè)問題也非常重視，很多條文都提到了關(guān)于中小股東權(quán)益的保護(hù)。舉例來說：

1.《公司法》第十六條規(guī)定了公司為股東提供擔(dān)保或者公司向其他企業(yè)投資時(shí)股東的表決權(quán)回避制度

該制度設(shè)立的目的主要是為了限制和剝奪利害關(guān)系股東以及控股股東的表決權(quán)，因?yàn)槿绻沁M(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，有能力的基本上是公司的大股東，適用表決權(quán)回避制度實(shí)際上是縮小了大股東的表決權(quán)，而相對的就擴(kuò)大了中小股東的表決權(quán)，這在客觀上是保護(hù)了中小股東股東權(quán)益。

2.《公司法》第三十五條規(guī)定了有限責(zé)任公司股東的分紅與優(yōu)先認(rèn)購權(quán)

這實(shí)際上體現(xiàn)的是公司的自治權(quán)，但是在其背后也隱藏這一個(gè)信息，這是一個(gè)保護(hù)中小股東的做法，雖然《公司法》對此的規(guī)定是任意性的，但是這始終是一個(gè)進(jìn)步。

3.《公司法》第四十三條規(guī)定了有限責(zé)任公司股東的表決權(quán)

這條是對舊法的一個(gè)修改，舊法強(qiáng)制性的規(guī)定了股東的表決權(quán)是按照出資比例來行使的，新法現(xiàn)修改為股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但是，公司章程另有規(guī)定的除外。這是資本多數(shù)決的例外，前面有說到資本多數(shù)決原則對于中小股東是存在損害權(quán)益的危險(xiǎn)的，這條的規(guī)定實(shí)際上是為改善這個(gè)問題而提出來了。

三、《公司法》中對于保護(hù)中小股東權(quán)益的不足與完善建議

《公司法》在股東知情權(quán)方面的不足與完善建議：相對與舊《公司法》來說，新《公司法》已經(jīng)擴(kuò)大了股東知情權(quán)的范圍：新《公司法》第34條的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。股東可以要求查閱公司會計(jì)賬簿，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請求之日起15日內(nèi)以書面答復(fù)股東，公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院支持。增加了股東的訴權(quán)；根據(jù)新《公司法》第98條規(guī)定，股份有限公司的股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、對公司的經(jīng)營提出建議或質(zhì)詢。相比與有限責(zé)任公司，股份有限公司沒有查閱公司會計(jì)賬簿的權(quán)利。我認(rèn)為股份有限公司的股東也應(yīng)當(dāng)享有這項(xiàng)權(quán)利，因?yàn)楣煞萦邢薰敬蠊蓶|侵害中小股東權(quán)益的事件也經(jīng)常發(fā)生，現(xiàn)在很多的公司都存在大股東與中小股東或者是公司與股東之間嚴(yán)重的信息不對稱，而大部分的中小股東權(quán)益侵害的案件也與信息不對稱有關(guān)系，信息不對稱是造成現(xiàn)在中小股東權(quán)益屢屢受到大股東侵害的原因之一，所以對于擴(kuò)大股東知情權(quán)是非常必要的，而查閱公司會計(jì)賬簿也是其中的一項(xiàng)，但是也不是這樣無限制的查閱，要有個(gè)限度，要不然對于公司的經(jīng)營會帶來一定的不便與困擾。因?yàn)槲覀兌贾拦煞萦邢薰镜墓蓶|不僅人員多而且構(gòu)成很復(fù)雜，如果賦予每個(gè)股東都享有查閱公司會計(jì)賬簿的權(quán)利，那么勢必將對公司的基本運(yùn)營造成一定的不利影響，所以對于這個(gè)限度的問題是值得我們探討的。

四、結(jié)語

綜上所述，保護(hù)中小股東權(quán)益現(xiàn)在是潮流的趨勢，首先，是法律公平、公正原則的要求，也是現(xiàn)代法治的價(jià)值取向。其次，保護(hù)中小股東權(quán)益有利于我國資本市場的完善與健康發(fā)展。第三，保護(hù)中小股東權(quán)益有利于公司制度本身的完善，也有利于公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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