梁靈俊

【摘 要】小微型電商企業(yè)融資難的問題一直是困擾這類企業(yè)發(fā)展壯大的障礙之一，但是在計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展的今天，一批新興互聯(lián)網(wǎng)貸款融資模式開始成為小微電商企業(yè)主要的貸款融資模式。本文就通過對(duì)當(dāng)今小微電商企業(yè)困境以及其融資模式和策略的分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微電商企業(yè)的融資提供借鑒。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微電商企業(yè)；融資

一、小微電商企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)金融的融資要素分析

1.小微電商的融資特點(diǎn)和困境

這種互聯(lián)網(wǎng)小微電商的融資具有短、急、頻的需求特點(diǎn)，大多數(shù)小微電商融資規(guī)模較小，多數(shù)融資需要在50萬(wàn)元以下，200萬(wàn)以下的占到了絕大多數(shù)。由于電子商務(wù)平臺(tái)的不斷發(fā)展和完善，小微電商的互聯(lián)網(wǎng)融資需求在極速膨脹，同時(shí)也迎來了小微電商融資的井噴式發(fā)展。且多數(shù)的小微電商企業(yè)的融資只是為了解決應(yīng)急性的資金周轉(zhuǎn)需求，所以多數(shù)資金的需求周期都在3-6個(gè)月內(nèi)。

由于小微電商企業(yè)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，以及其規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、缺乏可供抵押和擔(dān)保的固定資產(chǎn)等因素的影響，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行對(duì)于小微電商的融資需求往往沒能給予充分的重視，往往采取惜貸的態(tài)度。在這種強(qiáng)烈需求的刺激下，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式在滿足小微電商融資需求的同時(shí)，其自身也得到了迅猛的發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)貸款融資的涵義和模型

一般說來，我們可以將互聯(lián)網(wǎng)貸款融資理解為是一種新興的通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)得以實(shí)現(xiàn)的金融模式。以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)完成金融融資的借貸活動(dòng)，是這種融資行為的主要特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了在線化與批量化的融資流程。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微電商融資模式，實(shí)際上就是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、數(shù)據(jù)額和金融三者結(jié)合的產(chǎn)物。對(duì)應(yīng)著提供了信用體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系和技術(shù)支持。其模式可用下圖表示：

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微電商企業(yè)策略

1.小微電商可利用阿里小貸融資策略

阿里小貸是阿里巴巴小額貸款公司的建成，是阿里集團(tuán)下的一家小額貸款公司。它的主要業(yè)務(wù)對(duì)象就是電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)，為滿足它們的融資需求而提供相關(guān)服務(wù)，是第一家在電子商務(wù)領(lǐng)域獲得了小額貸款營(yíng)業(yè)執(zhí)照的公司。阿里小貸將其服務(wù)目標(biāo)主要鎖定在阿里系的電商平臺(tái)中，如淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺(tái)中的中小企業(yè)，其原因是它可以即時(shí)獲取里面企業(yè)的實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)和信用狀況，通過后臺(tái)和云計(jì)算的數(shù)據(jù)處理等手段得出有關(guān)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)和信用情況，將由于借貸雙方信息不對(duì)稱帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)消除。

阿里小貸主要提供兩種類型的信貸產(chǎn)品，以針對(duì)不同的客戶需要。一類是訂單貸款和信用貸款，主要針對(duì)的是淘寶和天貓平臺(tái)（B2C：商家對(duì)客戶）上的小微型企業(yè)，訂單貸款是指以訂單為抵押，信用貸款則無(wú)需提供任何抵押和擔(dān)保；另一類是則是針對(duì)阿里巴巴平臺(tái)（B2B：商業(yè)對(duì)商業(yè)）上的客戶提供信用貸款，這種信用貸款也無(wú)需任何抵押和擔(dān)保。這類貸款額度需要在5-100萬(wàn)之間，期限為一年。并且分為循環(huán)貸款和固定貸款兩種模式，循環(huán)貸款模式中企業(yè)在授信期內(nèi)可將授信額度內(nèi)的資金隨貸隨還，按天計(jì)息，約為萬(wàn)分之六；固定貸款的模式為一年的期限，一次性發(fā)放貸款，日利率在約為萬(wàn)分之五。

利用阿里小貸，阿里系的很多小微電商都可以實(shí)現(xiàn)融資的需求，提供契合它們需求點(diǎn)的金融產(chǎn)品。不僅對(duì)于這些平臺(tái)上的小微電商有著重要的意義，同時(shí)也能夠在此基礎(chǔ)上促進(jìn)阿里電商平臺(tái)的壯大。

2.小微電商可利用網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款策略

聯(lián)保貸款是由諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者尤努斯發(fā)明的，之后在此進(jìn)出上產(chǎn)生了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式。2007年，阿里集團(tuán)和中國(guó)建設(shè)銀行合作推出了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式，這對(duì)于小微電商企業(yè)的融資來說是一個(gè)重要的幫助。這種模式是基于聯(lián)保體內(nèi)各成員信用契約基礎(chǔ)上而形成的聯(lián)保體，這個(gè)聯(lián)保體內(nèi)的成員要有相近的行業(yè)、相當(dāng)?shù)馁Y本和相似的模式。在各成員之間連帶擔(dān)保的基礎(chǔ)上無(wú)需任何抵押擔(dān)保便能從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中取得融資。這種貸款模式主要是因?yàn)槠浠陔娮由虅?wù)平臺(tái)對(duì)于聯(lián)保體內(nèi)成員交易數(shù)據(jù)的分析和信用等級(jí)的評(píng)估來消除借貸雙方信息的不對(duì)稱，并在聯(lián)保體各成員相互監(jiān)督和連帶責(zé)任的機(jī)制下降低違約的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)其中一員無(wú)法還款時(shí)，其他成員需代其還款，否則整個(gè)聯(lián)保體的其他成員會(huì)被取消授信額度，且無(wú)法取得新的貸款，其模式如下圖所示：

在這種模式的影響下，具有小微電商相近的業(yè)、相當(dāng)?shù)谋竞拖嗨颇Ｊ降男∥㈦娚叹涂梢孕纬梢粋€(gè)聯(lián)保體，通過聯(lián)保體內(nèi)的共同相互擔(dān)保來獲得融資并將違約風(fēng)險(xiǎn)講到最低。這對(duì)于降低小微電商的融資成本，改善小微企業(yè)的信用環(huán)境都有積極的意義。

3.小微電商可利用網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸模式策略

這種貸款融資模式是傳統(tǒng)商業(yè)銀行在第三方電子商務(wù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上利用其自身的電子銀行向小微電商推出的融資模式。這種模式的滿足了小微電商的融資需求，有著自主在線完成申請(qǐng)、提款和還款的優(yōu)勢(shì)，不僅節(jié)省了銀行的人力資源成本，同時(shí)因?yàn)槠潆S借隨還的特性，還提高了資金的利用和流通效率。這種信貸模式利用換聯(lián)網(wǎng)電子銀行技術(shù)，簡(jiǎn)化了貸款的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于小微電商的頻、快、急特點(diǎn)有著契合的優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于銀企雙方來說都節(jié)省了時(shí)間和人力成本。

三、總結(jié)

本文通過對(duì)小微電商企業(yè)融資的策略給出了三個(gè)不同的模式。分別是電商平臺(tái)模式、電商平臺(tái)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作模式、傳統(tǒng)商業(yè)銀行電子銀行模式，這三種模式在消除小微企業(yè)融資困難方面都有著重要的作用，其關(guān)鍵是在于消除借貸雙方信息的不對(duì)稱，這就對(duì)于中小企業(yè)的信用體系的建立有著急切的要求，也是發(fā)揮基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微電商企業(yè)融資模式的重要保證。

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