李永明

【摘 要】隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)象越來(lái)越多的出現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，科學(xué)的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)象進(jìn)行調(diào)查審計(jì)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)工作具有重要的積極影響，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職情況進(jìn)行調(diào)查，并且合理的將調(diào)查情況作為企業(yè)并購(gòu)的參考，對(duì)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)事業(yè)具有重要積極影響。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)盡職；調(diào)查審計(jì)；企業(yè)并購(gòu)

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為中較為普遍的現(xiàn)象，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的正常進(jìn)行，有助于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)通過(guò)合法手段獲得更高的市場(chǎng)空間和更大的企業(yè)規(guī)模。但是且有并購(gòu)活動(dòng)比較復(fù)雜，很容易受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，因此必須對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查審計(jì)，以確保企業(yè)并購(gòu)工作的順利進(jìn)行。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的設(shè)計(jì)

1.審計(jì)財(cái)務(wù)盡職情況的方案設(shè)計(jì)

企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作主要對(duì)企業(yè)的工作審計(jì)情況和經(jīng)濟(jì)效益統(tǒng)計(jì)情況由專業(yè)的企業(yè)專職財(cái)務(wù)人員進(jìn)行，在當(dāng)前許多的企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，一些企業(yè)對(duì)被收購(gòu)的企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查工作非常寬松，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查態(tài)度，一些企業(yè)對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的盡職調(diào)查審計(jì)工作缺乏必要的監(jiān)督，很容易從造成調(diào)查過(guò)程中的腐敗現(xiàn)象。由此在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)方案的制定過(guò)程中，要注重盡職調(diào)查方案的科學(xué)性和合理性，要對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的方案的主要思路進(jìn)行探究，使財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的方向符合企業(yè)的實(shí)際情況和社會(huì)的現(xiàn)實(shí)要求。在對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的調(diào)查中，要注意財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的程序是否合理，調(diào)查的內(nèi)容是否涉及被收購(gòu)企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，要詳細(xì)的對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資格和經(jīng)營(yíng)模式等重要內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查研究，確保企業(yè)并購(gòu)過(guò)程合乎當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的要求。在對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的基本情況掌握充分的調(diào)查研究數(shù)據(jù)之后，再按照法律的規(guī)劃，科學(xué)的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作進(jìn)行高標(biāo)準(zhǔn)的方案設(shè)計(jì)。

2.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的方法的設(shè)計(jì)

企業(yè)的并購(gòu)過(guò)程中，要對(duì)企業(yè)盡職調(diào)查設(shè)計(jì)的工作流程進(jìn)行科學(xué)的制定，要在調(diào)查開(kāi)始之前，明確各調(diào)查團(tuán)隊(duì)的具體職責(zé)，采取責(zé)任到人的模式對(duì)調(diào)查團(tuán)隊(duì)進(jìn)行規(guī)范，確保每一位調(diào)查工作人員保持高度的自律意識(shí)，要對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作采取多種多樣的調(diào)查方法，及時(shí)制定出財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的總體規(guī)劃，對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職情況進(jìn)行全面準(zhǔn)確的調(diào)查審計(jì)，要積極對(duì)調(diào)查審計(jì)結(jié)果進(jìn)行實(shí)踐考量，觀察被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職情況在實(shí)踐中的影響，以此判斷被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職情況。另外，企業(yè)要根據(jù)被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職情況及時(shí)制定應(yīng)對(duì)措施，保證企業(yè)并購(gòu)工作的正常進(jìn)行。

3.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的具體環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的具體環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)對(duì)防止企業(yè)收購(gòu)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)的具體環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)也是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作方案設(shè)計(jì)的最重要的步驟，企業(yè)的調(diào)查審計(jì)部門，要及時(shí)的對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和效益情況進(jìn)行充分的了解，對(duì)調(diào)查審計(jì)工作的每一項(xiàng)環(huán)節(jié)進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，并且根據(jù)被調(diào)查企業(yè)的實(shí)際情況，制定企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的具體操作環(huán)節(jié)，以科學(xué)的方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作進(jìn)行環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作，有助于掌握并購(gòu)工作所必須的資金信息，確保企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作順利高效的進(jìn)行。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的意義

1.并購(gòu)企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的實(shí)際情況了解不充分，是發(fā)生企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的最主要原因，進(jìn)行科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)是使企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最后主要方式。只有對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和運(yùn)營(yíng)情況具備充分的調(diào)查研究之后，才能夠使收購(gòu)企業(yè)準(zhǔn)確掌握收購(gòu)信息并制定出合理的企業(yè)并購(gòu)方案。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的并購(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控在基礎(chǔ)，在許多企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，被收購(gòu)企業(yè)往往出于自身經(jīng)濟(jì)利益的需求，對(duì)本企業(yè)的缺點(diǎn)進(jìn)行掩蓋，提交的并購(gòu)活動(dòng)財(cái)務(wù)信息不盡真實(shí)，并且對(duì)被收購(gòu)普企業(yè)的違法現(xiàn)象進(jìn)行掩飾，這使得并購(gòu)企業(yè)很難及時(shí)準(zhǔn)確的獲得被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，很大程度上增加了并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行專業(yè)化的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)對(duì)認(rèn)清被并購(gòu)企業(yè)的資金現(xiàn)狀和運(yùn)營(yíng)方式具有重要意義，對(duì)并購(gòu)企業(yè)有效的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)起到了重要的作用。

2.并購(gòu)企業(yè)認(rèn)清被收購(gòu)企業(yè)的價(jià)值

被并購(gòu)的企業(yè)的實(shí)際價(jià)值除了展現(xiàn)在收購(gòu)方案中的以外，還有許多隱藏的內(nèi)在價(jià)值。被并購(gòu)企業(yè)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中積累了大量的社會(huì)資源和人力資源，這些都是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)一步發(fā)展的有利條件，但是在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，這些有利條件卻無(wú)法被科學(xué)的量化從而在并購(gòu)協(xié)議中展示出來(lái)，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)實(shí)施收購(gòu)后，必然會(huì)重視被并購(gòu)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利益，這使得并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)之前就需要對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的其他隱藏價(jià)值進(jìn)行充分的了解，并及時(shí)的對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的隱藏價(jià)值進(jìn)行開(kāi)發(fā)利用。并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)往往經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式不同，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的隱藏價(jià)值的判斷也采取不同的標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)使得企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的并購(gòu)方案上所呈現(xiàn)出來(lái)的被并購(gòu)企業(yè)實(shí)際價(jià)值存在差異，但是被并購(gòu)企業(yè)的隱藏價(jià)值畢竟是并購(gòu)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的巨大動(dòng)力，必定會(huì)引起并購(gòu)企業(yè)的高度重視，因此對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)，會(huì)對(duì)并購(gòu)企業(yè)了解被并購(gòu)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值具有重要作用，專業(yè)人員對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的隱藏價(jià)值進(jìn)行認(rèn)真地調(diào)查研究，會(huì)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行充分的了解，有助于并購(gòu)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展規(guī)劃的制定，企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)對(duì)并購(gòu)企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)并購(gòu)制度的建設(shè)都具有重要意義。

3.確定并購(gòu)工作的實(shí)際價(jià)格和條件

企業(yè)并購(gòu)工作的核心問(wèn)題就是企業(yè)并購(gòu)的價(jià)格和并購(gòu)條件，企業(yè)并購(gòu)談判過(guò)程的雙方往往對(duì)企業(yè)并購(gòu)的價(jià)格非常重視，談判的主要話題往往都集中于價(jià)格的探討，企業(yè)的并購(gòu)價(jià)值往往不能僅僅根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)情況進(jìn)行判斷，還要充分考慮被并購(gòu)企業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。因此，實(shí)施對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)可能存在的債務(wù)情況和不良資產(chǎn)進(jìn)行充分的了解，可以作為并購(gòu)企業(yè)在價(jià)格談判過(guò)程中的重要條件，使被并購(gòu)企業(yè)大幅度降低企業(yè)被收購(gòu)的資金額度，從而提高并購(gòu)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。

4.企業(yè)并購(gòu)方案的設(shè)計(jì)

被并購(gòu)企業(yè)為了抬高必購(gòu)價(jià)格和并購(gòu)條件，會(huì)對(duì)自身實(shí)際存在的問(wèn)題進(jìn)行掩蓋，因此并購(gòu)企業(yè)采取對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)，對(duì)并購(gòu)企業(yè)及時(shí)掌握并購(gòu)活動(dòng)所必須的信息具有重要作用，通過(guò)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)，并購(gòu)企業(yè)可以準(zhǔn)確掌握被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)缺陷和管理漏洞，切實(shí)避免并購(gòu)過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)被收購(gòu)企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)，也有助于雙方企業(yè)認(rèn)清并購(gòu)活動(dòng)中雙方在法律層面上所必須承擔(dān)的責(zé)任和應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)，對(duì)并購(gòu)活動(dòng)整體方案的制定提供法律意義的保障。對(duì)負(fù)責(zé)的企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的并購(gòu)方案的制定，打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)是我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要活動(dòng)之一，并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作，是保障企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)正常進(jìn)行的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)工作的進(jìn)行，為我國(guó)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域的發(fā)展帶來(lái)了堅(jiān)實(shí)的保障，對(duì)未來(lái)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)影響深遠(yuǎn)。

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