【摘 要】本文從介紹現(xiàn)金流量概念、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)分析的意義入手，結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)際，探討現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的運(yùn)用，為企業(yè)做好現(xiàn)金流量分析、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展提供有益探索。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)分析

企業(yè)現(xiàn)金流指的是在一定期限內(nèi)企業(yè)資金的流出和流入，它既是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的起點(diǎn)，又是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的終點(diǎn)，貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，是從現(xiàn)金流角度對(duì)企業(yè)管理效率和效果的綜合反映。因此，運(yùn)用現(xiàn)金流量恰當(dāng)、有效的分析方法強(qiáng)化企業(yè)現(xiàn)金流量分析，不僅具有很大的理論意義，而且對(duì)提高現(xiàn)金流分析質(zhì)量、提高現(xiàn)金流管控效率具有更強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義.

一、企業(yè)現(xiàn)金流量概念

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)由企業(yè)一切財(cái)務(wù)活動(dòng)包括經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)等產(chǎn)生的現(xiàn)金的流入、流出，以及差量。企業(yè)的現(xiàn)金流量通常是通過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行記錄的，企業(yè)的現(xiàn)金流量表是基于現(xiàn)金收付制，對(duì)企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量進(jìn)行的動(dòng)態(tài)記錄與反饋。按照產(chǎn)生企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分，可以將企業(yè)現(xiàn)金流量劃分為三類：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)的主要現(xiàn)金流量，其現(xiàn)金流入是企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源，是滿足企業(yè)一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本。因而，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要觀察企業(yè)是否投入大量資金進(jìn)行新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，用以反映企業(yè)各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量的狀況。企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析時(shí)，需要同時(shí)考慮項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)結(jié)果，不能僅僅以現(xiàn)金流量來(lái)決定項(xiàng)目好壞。

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量需要對(duì)所籌集的資金進(jìn)行分析，權(quán)益性資本越多，企業(yè)的資金能力就越大，能夠降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、現(xiàn)金流量分析的意義

現(xiàn)金流量分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，對(duì)于投資入、債權(quán)人和企業(yè)的管理當(dāng)局都具有重要意義。

1.有利于提升企業(yè)的償債能力

現(xiàn)金流量分析能夠推動(dòng)企業(yè)從現(xiàn)金流的角度對(duì)自身償債能力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。企業(yè)若能獲取利潤(rùn)同時(shí)現(xiàn)金凈流量為正，則說(shuō)明企業(yè)具備較好的償債和支付能力。企業(yè)若只是取得了利潤(rùn)，但出現(xiàn)資金短缺的問(wèn)題，則會(huì)降低自身的償債能力和支付能力。

2.有利于提升企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性

現(xiàn)金流量分析能使企業(yè)充分掌握現(xiàn)金流入、流出和企業(yè)自身需求之間的關(guān)系。如果企業(yè)的現(xiàn)金需求大于現(xiàn)金凈流量，企業(yè)必須想辦法進(jìn)行籌資。如果企業(yè)只是暫時(shí)資金短缺，那么對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不會(huì)有什么太大的影響；財(cái)務(wù)彈性較小的企業(yè)將會(huì)因資金短缺而使企業(yè)失去良好的投資機(jī)會(huì)。

3.有利于提升企業(yè)獲利能力

現(xiàn)金流量分析促進(jìn)企業(yè)全面掌握自身的現(xiàn)金流入和流出狀況。企業(yè)獲利能力通常是通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)反映的。通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流人的渠道進(jìn)行了解和評(píng)價(jià)，可以進(jìn)一步分析企業(yè)的獲利能力。

4.有利于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利質(zhì)量

企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，盈利是企業(yè)生存發(fā)展的根本。開(kāi)展現(xiàn)金流量分析，能有效反映企業(yè)盈利狀況和盈利能力，在現(xiàn)金流量分析中，通過(guò)對(duì)企業(yè)的凈收入與現(xiàn)金流出進(jìn)行比較，可以有效評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用

開(kāi)展企業(yè)現(xiàn)金流量分析能夠有效預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的收益、企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)有效提高企業(yè)收益、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生巨大影響。下面將結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量管理實(shí)際，從企業(yè)現(xiàn)金流量的來(lái)源和運(yùn)用角度出發(fā)，開(kāi)展企業(yè)獲現(xiàn)能力、盈利質(zhì)量、償債能力、財(cái)務(wù)彈性、成長(zhǎng)能力等方面的分析，從而為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提升提供科學(xué)的決策依據(jù)。

1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理

加強(qiáng)產(chǎn)銷銜接，降低存貨庫(kù)存，均衡結(jié)算和出庫(kù)，減少資金占用。加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，杜絕新增欠款；嚴(yán)格控制預(yù)付賬款支付并及時(shí)沖賬，銷售及時(shí)結(jié)算，避免月末結(jié)算占用資金；加速清理以前年度欠款。

2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流管理

充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)資金的安全。首先，要對(duì)自身運(yùn)營(yíng)資金的需求要做充分的調(diào)研，合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)資金需求，要在保障自身運(yùn)營(yíng)資金需求的基礎(chǔ)上方可進(jìn)行對(duì)外投資。其次，對(duì)于投資項(xiàng)目，要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的評(píng)估。對(duì)投資項(xiàng)目的收益、行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等進(jìn)行充分的評(píng)估，保障收益與風(fēng)險(xiǎn)的高度均衡。

3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流管理

強(qiáng)化資金需求預(yù)算管理，確定合理的融資規(guī)模，制定融資計(jì)劃。首先，建立程序化的現(xiàn)金需求預(yù)算機(jī)制，由各部門(mén)提出年度資金需求，由預(yù)算管理辦公室負(fù)責(zé)預(yù)算申請(qǐng)的審批。其次，嚴(yán)格現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行力度，加強(qiáng)對(duì)各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行情況的動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)審計(jì)、監(jiān)督。最后，將預(yù)算管理納入對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的績(jī)效考核，同時(shí)也納入企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的考核當(dāng)中，提高管理人員對(duì)資金預(yù)算管理的重視。根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況，判斷債務(wù)償還能力。

總之，現(xiàn)金流量分析作為企業(yè)管理分析的一個(gè)重要手段，財(cái)務(wù)人員必須不斷加強(qiáng)研究和分析，持續(xù)提高對(duì)資金“事前預(yù)測(cè)、事中控制、事后分析”的管理能力，通過(guò)現(xiàn)金流量分析，及時(shí)調(diào)整預(yù)算方案，有效地投放和使用資金，促進(jìn)企業(yè)更好地生存、發(fā)展。

作者簡(jiǎn)介：

李艷梅（1979-）女，漢，黑龍江牡丹江人，會(huì)計(jì)師，主要從事企業(yè)會(huì)計(jì)工作。