高軍紀

【摘 要】金融危機和國家促進內(nèi)需政策對施工企業(yè)的財務風險防范和控制提出了新的要求。本文針對目前施工企業(yè)存在的財務風險，從建立投標風險評估機制、合理外部融資、降低材料成本、加強財務風險分析和預測、資金風險管理和控制工程成本等方面對施工企業(yè)的財務風險的防范與控制提出改進措施。

【關(guān)鍵詞】施工企業(yè)；風險；防范；控制

一、引言

風險是現(xiàn)代企業(yè)財務管理環(huán)境的一個重要特征，在企業(yè)財務管理的每一個環(huán)節(jié)都不可避免的要面對風險。隨著國際金融危機對我國實體經(jīng)濟影響的不斷加深，企業(yè)的經(jīng)營風險最終將轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧诊L險，財務風險的防范與控制又一次成為財務管理人員關(guān)注的熱點問題。為應對金融危機、擴大內(nèi)需，保障經(jīng)濟的快速有序發(fā)展，國務院出臺了一系列經(jīng)濟刺激政策，其中對鐵路、公路等基礎設施投資巨大。這些利好消息對于施工企業(yè)來說既是機遇又是挑戰(zhàn)。施工企業(yè)要想取得、鞏固、擴大市場份額，必須正視風險管理，加強對風險的防范與控制。筆者認為施工企業(yè)的財務風險主要包括投標風險、融資風險、材料成本風險、資金管理風險和成本增加風險等方面。全面掌握風險管理的知識，建立良好的企業(yè)內(nèi)部控制機制，及時防范企業(yè)經(jīng)營中的各類風險隱患，是施工企業(yè)目前必須面對的問題。本文針對目前施工企業(yè)存在的財務風險，從建立投標風險評估機制、合理外部融資、降低材料成本、加強財務風險分析和預測、資金風險管理和控制工程成本等方面對施工企業(yè)的財務風險的防范與控制提出改進措施。

二、目前施工企業(yè)存在的財務風險

由于種種原因，施工企業(yè)風險防范和控制意識淡薄，極易造成企業(yè)虧損和資金鏈斷裂，嚴重影響了企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)風險管理的最終目的是保證企業(yè)現(xiàn)金流為正數(shù)，而企業(yè)利潤是決定現(xiàn)金流的主要因素，企業(yè)沒有利潤，其現(xiàn)金流缺乏增長動力。因為靠融資等方式維持正的現(xiàn)金流的企業(yè)，意味著其資金運轉(zhuǎn)出現(xiàn)危機，嚴重的倒閉破產(chǎn)。本文主要從施工企業(yè)投標風險、融資風險、材料成本風險、資金管理風險和成本管理風險等角度對目前施工企業(yè)存在的風險進行分析，以期引起共鳴。

1.投標風險

國家擴大內(nèi)需政策的出臺，建筑市場規(guī)模的擴大，給施工企業(yè)帶來了廣闊的發(fā)展前景。在當前經(jīng)濟環(huán)境下，建設單位的建設資金來源普遍受到?jīng)_擊，極易造成建設資金不到位。在施工過程中，施工企業(yè)為了工程進度和企業(yè)效益不得不墊資施工，從而加大了資金成本，造成工程款回收困難，甚至引發(fā)資金鏈斷裂。因此施工企業(yè)在看到擴大內(nèi)需政策帶來的機遇的同時，更應關(guān)注其中的風險。不顧自身人員、技術(shù)、設備、資金和管理實力，為擴大市場份額盲目投標的做法是危險的。由于建筑市場競爭激烈，為了達到中標目的，施工企業(yè)紛紛競相壓價，有些投標報價甚至低于成本價。由于低價中標，使企業(yè)利潤空間越來越小，造成行業(yè)利潤率較低，加劇了企業(yè)的資金緊張，給企業(yè)的發(fā)展帶來了風險。

2.融資風險

由于投標和工程施工需要大量的流動資金，施工企業(yè)不得不向金融機構(gòu)借款，以維持其資金流轉(zhuǎn)。在金融危機的大前提下，借款能否如期獲得，能否在額度和期限上獲得保證，金融機構(gòu)能否按計劃提供，利率是否穩(wěn)定，寬松貨幣政策能夠延續(xù)多久等等，這些都給施工企業(yè)帶來了一定的融資風險。此外，施工企業(yè)的借款一般為短期借款，而工程項目施工周期長、回款速度慢，借新債還舊債已成為施工企業(yè)普遍現(xiàn)象。況且大額借款不但造成施工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中債務比例過高，而且在企業(yè)經(jīng)營狀況較差的情況下還會導致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。

3.材料成本風險

材料成本是施工企業(yè)工程成本的重要組成部分，據(jù)測算它已占到工程總成本的60%左右，是工程項目質(zhì)量和效益的源頭。近年來，材料市場價格變動頻繁。2008年上半年，鋼材價格大幅上漲，下半年又大幅下跌，國際原油價格也是在大漲之后大幅下跌。隨著國家擴大內(nèi)需政策的出臺，全國掀起基礎建設投資的熱潮。某些地區(qū)多個項目同時開工，當?shù)刭Y源和生產(chǎn)能力嚴重不足，施工企業(yè)只能被動接受高價材料，甚至出現(xiàn)“搶料”現(xiàn)象。有些地區(qū)出于安全和環(huán)保的目的，限制和禁止砂石料的生產(chǎn)，施工企業(yè)只能到外地采購材料，造成材料運輸成本的大幅增加。為拉動經(jīng)濟快速發(fā)展，山區(qū)項目、鐵路項目逐漸增多，項目規(guī)模越來越大，工期越來越短，質(zhì)量的要求越來越高，材料供應愈加困難，材料市場的形勢日益復雜。特別是路面項目，材料供應已經(jīng)成為項目施工進展的決定因素。

4.資金管理風險

資金是施工企業(yè)抗風險能力的主要體現(xiàn)，在金融危機中倒下的國內(nèi)外大企業(yè)無不是缺乏資金造成的，其中資金集中管理是應對風險的重要舉措。施工企業(yè)的特點是流動頻繁，高度分散，工程項目遍布全國，甚至在國外。企業(yè)有限的資金分散在不同的工程項目，不能充分發(fā)揮資金集中效應。在投標過程中，許多建設單位增加了抵押和履約保證金的比例和額度，而且越來越多的建設單位將銀行保函改為現(xiàn)金保證金，這樣就增加了施工企業(yè)的資金壓力。施工企業(yè)一部分工程款總是以應收賬款的形式長期無法收回，再加上部分建設單位因資金不到位等原因，不能按期支付工程款，致使企業(yè)的應收賬款有增無減。由于建設單位一般都要按工程結(jié)算的5%～10%扣質(zhì)量保證金，而且按規(guī)定都要在工程竣工后一定時間后才能返還。目前，竣工工程結(jié)算工作普遍滯后，大量存在3年以上的應收賬款，這些款項很容易變成壞賬、呆賬無法收回，嚴重影響了企業(yè)資金的正常運轉(zhuǎn)。施工項目資金使用缺乏計劃和監(jiān)控措施，存在大量不規(guī)范的資金支付。項目施工過程中，不及時支付款項，協(xié)作單位、材料供應商會以停工、短供威脅，稅務機關(guān)會要求支付滯納金和罰款，勞動監(jiān)察機關(guān)會強制支付民工工資，加劇了項目資金的緊張。

5.成本管理風險

近年來，建筑市場招標競爭激烈，并且標價壓得越來越低。施工企業(yè)要想保持項目利潤，必須在降低成本上下功夫。在經(jīng)營過程中，人工成本、材料成本、機械成本、安全環(huán)保成本等逐年提高，這就給成本管理帶來很大的壓力。在國家刺激經(jīng)濟的影響下，項目工期越來越緊，施工質(zhì)量越來越高，施工企業(yè)要想保質(zhì)量和進度必須加大人員、材料、機械和資金投入，從而加大了項目成本。目前施工企業(yè)的成本管理還處于較低水平，忽視成本的事前規(guī)劃和事中控制，使成本管理變?yōu)椤扒锖笏阗~”。項目目前普遍存在材料管理不嚴，浪費現(xiàn)象嚴重；關(guān)鍵控制崗位缺乏人員控制；工程返工和停工待料想象時有發(fā)生。這些情形將會造成人工費、材料費、機械使用費的極大浪費，管理費用超預算，項目成本超支。endprint

三、施工企業(yè)風財務險防范與控制措施

為應對金融危機，指導企業(yè)財務管理，財政部發(fā)布了《關(guān)于當前應對金融危機加強企業(yè)財務管理的若干意見》（財企[2009]52號）。施工企業(yè)應根據(jù)財政部要求，針對企業(yè)實際加強會計內(nèi)控制度建設，控制風險，謹慎決策。會計內(nèi)控制度建設是強化企業(yè)管理，化解財務風險的關(guān)鍵措施。尤其是在金融危機肆虐的今天，更需要內(nèi)控制度來監(jiān)督控制、規(guī)范經(jīng)營和財務行為，防范由其導致的財務風險，促進企業(yè)健康發(fā)展。

1.制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略，建立投標風險評估機制

施工企業(yè)應當分析金融危機中的建筑市場現(xiàn)狀和國家擴大內(nèi)需政策對建筑行業(yè)的影響，結(jié)合近年來經(jīng)營發(fā)展和財務管理情況，理清經(jīng)營思路，細分市場，制定科學的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，避免因盲目擴張造成不必要的損失。施工企業(yè)在投標之前要對建設單位的資金實力和信用狀況進行深入研究和分析，全面考慮風險成本，建立起投標風險評估機制。要對擬建項目的資金流動和盈利情況進行策劃，從而為投標提供科學的依據(jù)。企業(yè)原則上不承接建設單位資金不到位的工程和大量墊資的工程。對個別因維護企業(yè)信譽，并且建設單位有明確要求需要墊資施工的，必須經(jīng)管理層風險評估后做出決策。只有對擬建項目認真調(diào)查研究，樹立投入產(chǎn)出觀念，重視投標風險的控制，量力而行，精確報價，才能有效降低投標風險，從源頭上加強風險控制。

2.合理外部融資，保障企業(yè)資金需求

施工企業(yè)要開拓市場、促進工程進展、保障資金需求、緩解資金壓力，進行外部融資是必要和可行的。施工企業(yè)要根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和工程進展情況制定資金需求計劃，合理確定資本結(jié)構(gòu)，搭配好長短期資金，利用財務杠桿，合理舉債。對外部融資企業(yè)必須建立嚴格的審批程序，保證融資的及時性和必要性。目前施工企業(yè)的融資主要采用短期借款，這就要求企業(yè)樹立償債風險意識、信用風險意識，保證按期償還借款，維護企業(yè)信譽。企業(yè)應與商業(yè)銀行建立廣泛的合作關(guān)系，申請較優(yōu)惠的銀行貸款利率和較高的銀行授信額，為企業(yè)招投標、履約、動員預付款保函、信貸證明等銀行業(yè)務提供便利，降低企業(yè)的融資成本。

3.多方面獲取市場信息，降低材料成本

施工企業(yè)應通過各種渠道及時了解材料市場動態(tài)，對材料價格走勢進行科學預測，提前采取行動，化解材料價格風險。施工企業(yè)管理人員應根據(jù)市場狀況和項目實際及時調(diào)整材料采購策略，比如對鋼材、水泥等大宗材料進行集中招標采購；和材料供應商建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系；利用資金、技術(shù)優(yōu)勢介入材料生產(chǎn)；參與材料運輸；利用承兌匯票在材料價格較低時進行價格鎖定等。2009年3月27日，作為建筑用鋼的線材和螺紋鋼期貨在上海期貨交易所上市。施工企業(yè)可以利用資金對建筑用鋼材進行套期保值，降低鋼材價格風險。加大進場材料的管理力度，制定切實可行的管理措施，落實責任人，降低材料的丟失和浪費

4.加強財務風險分析和預測

健全財務風險機制，還要建立企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控系統(tǒng)。財務風險分析和預測是施工企業(yè)控制未來財務風險的重要方法，也是企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。財務人員要增強風險意識，準確把握宏觀經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展變化，及時分析財務數(shù)據(jù)，對企業(yè)未來財務活動和財務成果作出科學預判，當好企業(yè)戰(zhàn)略決策的參謀助手。加強經(jīng)濟、財務、市場、政策等信息體系建設，強化財務風險分析和預測與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的相互銜接，合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業(yè)財務管理水平，提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。注重發(fā)揮企業(yè)財務信息的預警作用，加強企業(yè)財務風險監(jiān)測預警工作，發(fā)現(xiàn)重大經(jīng)營風險或財務風險，要及時向企業(yè)管理層匯報。

5.集中管理和按計劃收付資金，規(guī)避資金風險

強化風險控制首先是要強化對資金風險的控制。在當前的經(jīng)濟形勢下，施工企業(yè)應該樹立現(xiàn)金至上的理念，狠抓現(xiàn)金流管理。金融危機中企業(yè)生存的關(guān)鍵，是保證現(xiàn)金流足以維持生產(chǎn)經(jīng)營所需。穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流，是企業(yè)應對危機、穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的重要保證。全面樹立以資金管理為主導的企業(yè)財務管理理念，強化現(xiàn)金流管理意識，高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理。加強資金運行監(jiān)控力度，保證資金合理、安全使用是增強抵御風險能力的必要措施。施工企業(yè)資金風險管理應做好以下工作：

（1）資金集中管理是降低資金成本、增強資金保障能力、應對資金風險的重要舉措

施工企業(yè)工程項目跨度大、流動性強，這就給資金集中管理帶來了很大的難度。施工企業(yè)應結(jié)合企業(yè)實際建立資金調(diào)控中心，制定切實可行的規(guī)則和章程，把分散的資金集中起來使用，以便降低資金成本，提高企業(yè)的效益。

（2）切實強化企業(yè)應收賬款管理

由于建設單位一般都要按工程結(jié)算的5%-10%扣質(zhì)量保證金，而且按規(guī)定都要在工程竣工后一定時間后才能返還。另外由于建設單位資金不到位等原因，大量的工程計量款長期無法收回。施工企業(yè)要制定應收賬款的控制和催收機制，明確責任，加大工程款的回收力度，規(guī)避資金風險，確保安全的資金供應鏈。

（3）施工企業(yè)在施工過程中要建立良好的信譽，對外欠款項要根據(jù)企業(yè)資金狀況及時支付

制定資金支付制度，資金支付要有計劃，減少人為隨意支付的發(fā)生。明確規(guī)定審批人員對貨幣資金業(yè)務的授權(quán)批準方式、權(quán)限、程序、責任和相關(guān)措施，審批人不得超越審批權(quán)限，重要資金支付業(yè)務實行集體決策和審批。財務人員要根據(jù)企業(yè)資金狀況和款項的輕重緩急進行支付，避免出現(xiàn)停工、訴訟等情況的發(fā)生。

6.完善內(nèi)部控制制度，降低工程成本

在金融危機環(huán)境下，加強成本管理與控制是有效增強施工企業(yè)生存和競爭能力的必然手段。嚴格控制企業(yè)成本，是企業(yè)應對國際金融危機沖擊的重要舉措。施工企業(yè)要不斷完善內(nèi)部控制制度的建設，對項目施工的各個方面予以規(guī)范。成本控制要求不相容崗位必須分離，保證業(yè)務的內(nèi)部牽制，降低責任人的過失和舞弊機會。落實經(jīng)濟責任制，對失職行為實行責任追究制。推行全面預算管理，強化各項預算定額和費用標準的約束力。樹立過緊日子的思想，強化精細管理，推進挖潛增效，降低企業(yè)成本費用水平。重點加強工程進度、質(zhì)量和安全管理，避免出現(xiàn)工期拖延、停工待料、施工工序不銜接和安全事故造成的成本增加。加大對材料和設備的管理，努力把材料和機械成本控制在預算范圍內(nèi)。大力倡導節(jié)儉意識，盡可能減少非生產(chǎn)性支出，努力降低管理費用。

綜上所述，面對席卷全球的金融危機，國家加大基礎設施建設力度的舉措，對施工企業(yè)既是機遇也是挑戰(zhàn)。施工企業(yè)要全面認識和正確把握當前經(jīng)濟形勢的變化，對企業(yè)投標和融資科學決策，狠抓成本和資金管理，降本增效，開源節(jié)流，防范和化解財務風險。在金融危機中站穩(wěn)腳跟，抓住機遇迎接挑戰(zhàn)，在“擴內(nèi)需，保增長”等方面發(fā)揮積極作用。endprint