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實(shí)際利率法在高校教學(xué)中的教學(xué)方案

齊驥霆

成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院 四川成都 611743

[摘要]實(shí)際利率法是高校會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生在學(xué)習(xí)過(guò)程中的難點(diǎn)，在以往的教學(xué)中，往往偏重于實(shí)際利率法的計(jì)算，忽略了學(xué)生對(duì)于該知識(shí)點(diǎn)的理解，從而導(dǎo)致了學(xué)生僅停留在從數(shù)學(xué)角度運(yùn)用實(shí)際利率法，掌握情況并不理想。鑒于此，本文通過(guò)案例，分析了實(shí)際利率法在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以及具有融資性質(zhì)的收（付）款中的應(yīng)用，以便學(xué)生更深刻的理解實(shí)際利率法的內(nèi)涵，從而更好的掌握其在會(huì)計(jì)核算中的運(yùn)用。

[關(guān)鍵詞]實(shí)際利率法；借款本金；利息

一、引言

根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十四條規(guī)定：實(shí)際利率法是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。其是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理中廣泛運(yùn)用的會(huì)計(jì)核算方法，也是會(huì)計(jì)相關(guān)專業(yè)學(xué)生在專業(yè)學(xué)習(xí)中的必學(xué)點(diǎn)。本人在近幾年的教學(xué)實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，學(xué)生在學(xué)習(xí)實(shí)際利率法時(shí)，多通過(guò)死記硬背“債券利息收入與攤余成本計(jì)算表”來(lái)完成相關(guān)業(yè)務(wù)處理，忽略了對(duì)其原理的理解，這有悖于會(huì)計(jì)專業(yè)教育的理念，同時(shí)也讓該知識(shí)點(diǎn)成為學(xué)生的學(xué)習(xí)難點(diǎn)。為此，本文將轉(zhuǎn)變以往會(huì)計(jì)專業(yè)教材中重計(jì)算輕理解的闡述方式，試圖從理解實(shí)際利率法的原理出發(fā)，通過(guò)案例來(lái)講解實(shí)際利率法的應(yīng)用。

二、實(shí)際利率法在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債中的應(yīng)用

本文選取持有至到期投資作為切入點(diǎn)，對(duì)其應(yīng)用進(jìn)行分析。

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)具有明確意圖可以持有至到期的投資。企業(yè)在購(gòu)買持有至到期投資時(shí)，由于債券票面利率和實(shí)際利率往往不同，其實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)格與票面價(jià)格也會(huì)不同，即出現(xiàn)折價(jià)或溢價(jià)，這就導(dǎo)致債券的投資者需要在債券的持有期間對(duì)該折價(jià)或溢價(jià)進(jìn)行攤銷，以保證債券到期時(shí)，攤余成本與面值相一致，其中，攤余成本＝初始確認(rèn)金額－已收回或償還的本金±累計(jì)攤銷額－已發(fā)生的減值損失。

例：甲公司于2013年1月1日以766 302元的價(jià)格購(gòu)買了乙公司于當(dāng)日發(fā)行的總面值為800 000元、票面利率為5％、5年期的債券，作為持有至到期投資。

首先根據(jù)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值的原理（766 302＝800 000× (P/F,i,5) ＋40 000×(P/A,i,5)），利用插值法計(jì)算出該持有至到期投資的實(shí)際利率為6％

實(shí)際支付價(jià)格小于票面價(jià)格可以理解為，甲公司借款給乙公司，由于乙公司所給的債券的票面利率5％小于實(shí)際利率6％，乙公司以當(dāng)前市場(chǎng)的實(shí)際利率為基準(zhǔn)，對(duì)借款人以后各期少得利息收入進(jìn)行預(yù)先補(bǔ)償。整體可以理解為，甲公司借給乙公司766 302元，利率6％。

第一年：甲公司若將766 302元投入在市場(chǎng)上，第一年年末可按市場(chǎng)實(shí)際利率6％獲得45 978.12的投資收益，而其借給乙公司實(shí)際只能收到800 000×5％=40 000元的利息，少獲得的5 978.12元相當(dāng)于其在第一年年末追加借給乙公司的款項(xiàng)，則其借款本金即攤余成本變?yōu)?66 302+5 978.12=772 280.12元。

第二年：甲公司若將第一年年末的本金772 280.12元投入在市場(chǎng)上，可按市場(chǎng)實(shí)際利率6％在第二年年末獲得46 336.81的投資收益，而其借給乙公司實(shí)際只能收到40 000元的利息，少獲得的6 336.81元相當(dāng)于其在第二年年末追加借給乙公司的款項(xiàng)，則其借款本金變?yōu)?72 280.12+6 336.81=778 616.93元。

同理可計(jì)算出隨后3年的投資收益，注意第五年的投資收益需要考慮尾數(shù)調(diào)整，通過(guò)倒擠法實(shí)現(xiàn)該年年末攤余成本等于票面價(jià)格。

三、實(shí)際利率法在具有融資性質(zhì)的收（付）款中的應(yīng)用

本文選取分期付款購(gòu)買固定資產(chǎn)作為切入點(diǎn)，對(duì)其應(yīng)用進(jìn)行分析。

例：甲公司以融資租賃方式租入一臺(tái)設(shè)備，租賃合同規(guī)定的利率為10％，分5年付款，每年年末支付26 380元，租賃期滿后，該設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)歸承租方。

該案例可理解為，甲公司由于資金不足，選擇通過(guò)融資租賃方式分期付款購(gòu)買設(shè)備，付款期為5年。未來(lái)租金的現(xiàn)值為26 380×P/A（10％，5）=100 000元，即為甲公司向租賃公司借款100 000元，未來(lái)需要償還26 380×5=131 900元的本利和，其中本金為100 000元，利息為31 900元。

第一年：本金100 000元即為第一年年初的攤余成本，利息31 900元即為未確認(rèn)融資費(fèi)用，該利息需要在5年租期內(nèi)進(jìn)行攤銷，第一年攤銷利息100 000×10％=10 000元，并按合同還款26 380元，未來(lái)4年還需償還本利和131 900-26 380=105 520元，同時(shí)利息31 900元已經(jīng)在該年攤銷了10 000元，剩下21 900元，因此根據(jù)本利和=本金+利息的公式，第一年年末本金及攤余成本變?yōu)榱?05 520-21 900=83 620元。

以此類推，可以計(jì)算出后4年的利息分?jǐn)傤~。

四、教學(xué)方案

在教學(xué)過(guò)程中，實(shí)際利率法的講授主要分為以下幾步：首先解釋債券折價(jià)或溢價(jià)發(fā)行的根本原因，從而引出實(shí)際利率的計(jì)算，其次通過(guò)案例以及上文中的思路，讓學(xué)生理解實(shí)際利率的運(yùn)用方式，并計(jì)算出相應(yīng)的結(jié)果，最后根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將得出的結(jié)果帶入到會(huì)計(jì)分錄，完成整個(gè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理工作。

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