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我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究

王曉飛

南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

[摘要]自改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)。并且，除在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上所做出的貢獻(xiàn)外，中小企業(yè)還可以滿足人們的多樣化和個(gè)性化需求,促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和社會(huì)化專業(yè)協(xié)作,培養(yǎng)企業(yè)家。它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保持社會(huì)穩(wěn)定起著重要作用。在某種程度上可以說(shuō),中小企業(yè)的發(fā)展影響整個(gè)地區(qū)和國(guó)家。但是,融資難的問(wèn)題卻阻礙了其發(fā)展壯大。本文探討分析了中小企業(yè)融資難的解決問(wèn)題的思路。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資困境；中小板

一、引言

自改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)。以工業(yè)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年，規(guī)模以上中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)3000萬(wàn)家，約占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的97％。1并且，除在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上所做出的貢獻(xiàn)外，中小企業(yè)還可以滿足人們的多樣化和個(gè)性化需求,促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和社會(huì)化專業(yè)協(xié)作,培養(yǎng)企業(yè)家。它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保持社會(huì)穩(wěn)定起著重要作用。在某種程度上可以說(shuō),中小企業(yè)的發(fā)展影響整個(gè)地區(qū)和國(guó)家。但是,融資難的問(wèn)題卻阻礙了其發(fā)展壯大。因此,為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展,研究它的融資問(wèn)題非常重要。

正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有如此深遠(yuǎn)的影響,我國(guó)政府應(yīng)該過(guò)多重視中小企業(yè)的發(fā)展。但在中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著沉重的阻力,也面臨著一個(gè)不容忽視的問(wèn)題，那就是如何獲得穩(wěn)定的、快捷的、低成本的資金。據(jù)統(tǒng)計(jì),如何融資已經(jīng)成為中小企業(yè)關(guān)注的主要問(wèn)題。企業(yè)在其發(fā)展的過(guò)程中,對(duì)資金的需求上升,如果資金短缺,企業(yè)很難獲得足夠的和長(zhǎng)期的發(fā)展。因此,只有為其提供暢通的、多渠道的融資方式，才能促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展,因而才能發(fā)揮其在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和保持社會(huì)的繁榮穩(wěn)定的作用。

二、中小企業(yè)融資難的影響因素

（一）內(nèi)部因素

1.企業(yè)誠(chéng)信度不高，信用記錄差

中小企業(yè)的信用形象不好，誠(chéng)信度不高，這為其在融資的道路上設(shè)立了一個(gè)不小的障礙。一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏誠(chéng)信觀念，經(jīng)常拖欠賬款，不能及時(shí)還債。這種情況的不斷地發(fā)生，就會(huì)給中小企業(yè)這個(gè)整體抹黑，使得一些融資機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款的意愿微弱。再加上信息的不對(duì)稱，銀行在做貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，往往由于風(fēng)險(xiǎn)太大而放棄放貸，使得中小企業(yè)失去了融資的機(jī)會(huì)。同時(shí)，部分企業(yè)即使獲取了貸款，也沒(méi)能好好珍惜這個(gè)機(jī)會(huì)，反而不按照合同的規(guī)定，隨意使用資金。銀行也沒(méi)有對(duì)其形成完善的監(jiān)督機(jī)制，使得其利用監(jiān)管盲區(qū)而肆意將借來(lái)的資金用在風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目上。我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制和信用體制都有待完善。一些不良企業(yè)缺乏自身約束力，想要鉆制度的空子。申請(qǐng)貸款時(shí)，做出承諾，保證按時(shí)還款，但還款日臨近時(shí)，卻一拖再拖，不想還款，甚至有的企業(yè)還采取非法手段騙取貸款。這些中小企業(yè)誠(chéng)信缺失的現(xiàn)象都使得企業(yè)信用資源變差，進(jìn)而影響融資，影響其以后的發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)核算水分大

銀行在決定發(fā)放貸款之前要先了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況以便做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。但是由于企業(yè)內(nèi)部缺乏規(guī)范管理，財(cái)會(huì)人員素質(zhì)不高，經(jīng)驗(yàn)不足，核算方法落后，加之外部對(duì)其缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督，導(dǎo)致一些企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告不準(zhǔn)確，普遍存在水分。銀行對(duì)企業(yè)這種隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況的行為拒絕提供貸款。

3.中小企業(yè)自身素質(zhì)差

中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所占優(yōu)勢(shì)不大，可以說(shuō)是處于劣勢(shì)地位，競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較小。中小企業(yè)規(guī)模小，職工數(shù)量少，產(chǎn)品技術(shù)含量低，創(chuàng)新能力低，資源少。

（二）外部因素

現(xiàn)代技術(shù)環(huán)境的限制因素是技術(shù)、材料創(chuàng)新的時(shí)代產(chǎn)業(yè)中激發(fā)出來(lái)的。通過(guò)對(duì)新材料、新技術(shù)、新手法的了解和把握，應(yīng)用到建筑設(shè)計(jì)中。譬如路易·康在混凝土材料的表達(dá)上，他強(qiáng)調(diào)了秩序感和端莊感。以及奧托·瓦格納利用當(dāng)時(shí)的新材料和新技術(shù)，創(chuàng)造出一種新的建筑空間。安藤忠雄他通過(guò)學(xué)習(xí)柯布西耶對(duì)混凝土特性的把握，將混凝土特性利用不同的表現(xiàn)手法，開(kāi)始研究如何將材質(zhì)在建筑中表現(xiàn)出很強(qiáng)的張力，形成一種獨(dú)特的建筑材料文化。第一個(gè)成名作—住吉的長(zhǎng)屋，他用清水混凝土墻圍出一座方盒子，從此他有了“清水混凝土詩(shī)人”的稱號(hào)。所以通過(guò)理解了建筑中的材料、空間細(xì)部和技術(shù)手法之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，才能更好的設(shè)計(jì)出符合時(shí)代的建筑。

1．銀行等金融機(jī)構(gòu)未能發(fā)揮融資職能

銀行的主要盈利來(lái)源是發(fā)放貸款。國(guó)有商業(yè)銀行擁有近70％的存款資源和65％的貸款份額，在商業(yè)金融體系中占絕對(duì)壟斷的優(yōu)勢(shì)。3但各大銀行的主要目標(biāo)客戶群還是大型企業(yè)。畢竟與中小企業(yè)相比，大型企業(yè)擁有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。同樣的一筆資金，放貸給大型企業(yè)安全性更高，利潤(rùn)更多。商業(yè)銀行為了獲取更多的利潤(rùn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，將主要目標(biāo)客戶群體定位于大型企業(yè)，而在向中小企業(yè)貸款時(shí)，往往設(shè)立的條件苛刻，審查嚴(yán)格。

向中小企業(yè)放貸信用風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，職工數(shù)量少，技術(shù)水平落后，創(chuàng)新能力低，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，虧損企業(yè)偏多，加上部分企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息水分大，信用等級(jí)較低，資信相對(duì)較差。另外，對(duì)于從事高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的小企業(yè)，銀行更不愿意向其放貸。一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，銀行面臨無(wú)法收回貸款的窘境，就造成銀行的壞賬損失；但若經(jīng)營(yíng)成功，銀行所獲得的利潤(rùn)也不高。

2．政府方面

（1）政府對(duì)中小企業(yè)的重要性意識(shí)不足

受歷史因素影響，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)起，政府的主要導(dǎo)向還是拉動(dòng)國(guó)有大企業(yè)的發(fā)展。直至現(xiàn)在，政府都沒(méi)有給予中小企業(yè)足夠的重視程度以及相應(yīng)的扶持鼓勵(lì)行動(dòng)。受固有觀念的影響，認(rèn)為中小企業(yè)只是在解決失業(yè)、就業(yè)困難的問(wèn)題上有幫助，卻沒(méi)有看到其對(duì)于市場(chǎng)所起到的重要作用，如對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的促進(jìn)作用，對(duì)于市場(chǎng)氛圍的活躍作用，以及對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善作用。如果政府沒(méi)有給予中小企業(yè)足夠的重視，沒(méi)有給予足夠的政策支持，那么中小企業(yè)便缺乏一個(gè)引領(lǐng)和發(fā)展的方向，整個(gè)社會(huì)環(huán)境以及銀行等社會(huì)各方對(duì)于中小企業(yè)的鼓勵(lì)和支持都會(huì)寥寥可數(shù)。

（2）政府為中小企業(yè)融資服務(wù)的軟硬件措施缺位

對(duì)于中小企業(yè)的管理，缺乏統(tǒng)一的管理部門，分屬多個(gè)部門管理容易造成多頭管理、權(quán)責(zé)不明，對(duì)于中小企業(yè)出現(xiàn)的困難并不能有效解決。同時(shí)，也缺乏一個(gè)綜合性的輔導(dǎo)體系來(lái)為中小企業(yè)提供多方面、多層次的服務(wù)。而且對(duì)于新成立的企業(yè)，也缺乏培訓(xùn)和管理方面的建議和幫助，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中缺乏指導(dǎo)，難免在摸爬滾打的道路上遇見(jiàn)難以逾越的困難。在直接融資方面，絕大多數(shù)中小企業(yè)受到嚴(yán)格限制，使得直接融資渠道嚴(yán)重不足。在間接融資方面，中小企業(yè)也面臨阻礙，缺乏與其提供對(duì)口服務(wù)的專門融資機(jī)構(gòu)。

（3）信用擔(dān)保制度不健全

我國(guó)信用擔(dān)保制度體系還不完善，規(guī)模小，數(shù)量少，產(chǎn)品種類單一。雖然分為政策性信用擔(dān)保和商業(yè)性信用擔(dān)保，但是兩者在產(chǎn)品服務(wù)上沒(méi)有相差甚遠(yuǎn)，遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的需要。其次,在具體操作和管理模式方面存在缺陷。擔(dān)保公司申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的嚴(yán)格審查,許多中小企業(yè)既沒(méi)有獲得銀行貸款,也不能獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。并且《擔(dān)保法》缺乏實(shí)施細(xì)則,經(jīng)常操作的法律糾紛。三是缺乏有效的分解擔(dān)保機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家或區(qū)域再擔(dān)保機(jī)構(gòu),使已經(jīng)建立信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題對(duì)策建議

1.企業(yè)方面加強(qiáng)自身建設(shè)

中小企業(yè)在信用方面的種種不良表現(xiàn)，信用確實(shí)已經(jīng)嚴(yán)重影響到企業(yè)的融資道路順暢與否。因此，應(yīng)加快對(duì)中小企業(yè)信用事業(yè)的建設(shè)。從管理者到職工，從企業(yè)文化到生產(chǎn)流程，中小企業(yè)都必須加強(qiáng)誠(chéng)信文化建設(shè)，加強(qiáng)信用意識(shí)，提倡信用觀念。積極遵守相關(guān)的政策、法律法規(guī)，與客戶、合作伙伴、銀行、稅務(wù)部門等利益關(guān)系人之間建立良好的信用關(guān)系。嚴(yán)格遵守合同約定，做到按合同規(guī)定的用途使用款項(xiàng)，做好按時(shí)付款、到期償還、依法納稅等責(zé)任與義務(wù)。同時(shí)積極接受相關(guān)部門及全社會(huì)的監(jiān)督，建立良好的信用文化，提高企業(yè)的融資能力。此外，還應(yīng)該保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，并強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，實(shí)施科學(xué)化管理。

2.銀行方面需要高度認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)金融扶持的重要性，完善自身服務(wù)水平

當(dāng)前，銀行等金融業(yè)在向中小企業(yè)貸款時(shí)，過(guò)分考慮其中的風(fēng)險(xiǎn)性，而忽視了其帶來(lái)的良好的發(fā)展機(jī)遇。在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)面臨資金短缺與信貸需求不足。銀行業(yè)也面臨著貸款業(yè)務(wù)不足與經(jīng)營(yíng)虧損。在雙方的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中都面臨著困境的情況下，銀行可以更新觀念，放棄固有成見(jiàn)，給予中小企業(yè)準(zhǔn)確定位，從中尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此銀行應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)借貸的合理性與重要性，增強(qiáng)主動(dòng)性與創(chuàng)造性，加大對(duì)其的貸款力度。對(duì)待不同企業(yè)時(shí)要全面考慮，把握良好機(jī)遇，與中小企業(yè)建立正常貸款關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙贏。

3.政府方面更需要提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)政策支持

一方面，應(yīng)該成立中小企業(yè)發(fā)展的統(tǒng)一管理部門，負(fù)責(zé)其政策的制定與執(zhí)行。同時(shí)，適應(yīng)當(dāng)今市場(chǎng)趨勢(shì)，在做好監(jiān)管的同時(shí)，可以給予中小企業(yè)更多的自主性，把管理方式從直接改為間接，從各部門分頭管理改為統(tǒng)一的社會(huì)管理?？梢詫?shí)行資產(chǎn)和社會(huì)行政分屬管理。同時(shí),為了調(diào)動(dòng)和吸引各方面的力量,政府還可以發(fā)起設(shè)立中小企業(yè)管理服務(wù)中心。

另一方面，政府可以通過(guò)政府購(gòu)買促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展。政府向中小企業(yè)購(gòu)買產(chǎn)品或者勞務(wù)，并且利用財(cái)政資金來(lái)支付。這樣做既可以降低企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又利于企業(yè)融資，由于擁有商品訂單而向銀行發(fā)送貸款的申請(qǐng)更容易通過(guò)。政府采購(gòu)對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，促進(jìn)了中小企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，而且從全社會(huì)來(lái)講，形成了示范效應(yīng)。從而促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

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[8 ]閆貴壯.中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究.財(cái)會(huì)通訊:綜合(中),2014,9:16～18

注釋

1《中國(guó)中小企業(yè)年鑒（2013）》.企業(yè)管理出版社，2013，241～242

2東方財(cái)富網(wǎng)：“中小板十周年特別報(bào)道”，http://topic.eastmoney.com/ zxb10/，2014年5月27日

3武巧珍,劉扭霞.中國(guó)中小企業(yè)融資、理論、借鑒融資體系的建立.北京：中國(guó)科學(xué)出版社，2007，217