葉小媛

摘 ?要：隨著利率市場(chǎng)化的深入及新巴塞爾協(xié)議的推出，我國(guó)商業(yè)銀行改革的壓力與日俱增，尤其對(duì)于資本能力低，風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱的中小銀行來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型道路的選擇變得更加嚴(yán)峻。面對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，各城市商業(yè)銀行不敢有絲毫懈怠。利率市場(chǎng)化對(duì)城市銀行的影響是有利有弊的，城市銀行結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)與不足，制定真正適合自身發(fā)展的改革方案。本文最后對(duì)城市銀行在如此多變的環(huán)境下的戰(zhàn)略選擇提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：城市銀行;利率市場(chǎng)化;swot分析

自2015年5月11日起，中國(guó)人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，這也是半年內(nèi)央行第三次降息。央行的降息，有利于降低社會(huì)融資成本并向利率市場(chǎng)化邁出實(shí)質(zhì)性步伐，并且對(duì)城市商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)、市場(chǎng)資金及利潤(rùn)等方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我國(guó)利率市場(chǎng)化的深入改革為商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺(tái)，銀行監(jiān)管范圍及力度的不斷加大，使改革方向未定的銀行業(yè)陷入了更大的困境。面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，無(wú)論大銀行還是小銀行，都應(yīng)該盡快找到自己的定位。各城市銀行在發(fā)展路上也應(yīng)堅(jiān)持不同的發(fā)展道路，在搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，壯大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，也要不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品與模式。

一、利率市場(chǎng)化為城市商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)會(huì)與威脅

（一）機(jī)遇。（1）充分的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)有利于城商行的發(fā)展。據(jù)2015年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)月度情況表顯示，大型商業(yè)銀行2015年第一季度，資產(chǎn)所占市場(chǎng)份額40.1%，同期城市商業(yè)銀行占比10.8%。無(wú)論從資源規(guī)模，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋，人員配置還是客戶信譽(yù)，四大國(guó)有銀行都占有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，在銀行業(yè)全面改革的大環(huán)境下，利率市場(chǎng)化的深入有助于實(shí)現(xiàn)資金資源的流動(dòng)與再分配，只要及時(shí)選擇了正確的變革方向，就很可能優(yōu)先搶占市場(chǎng)，掌握主動(dòng)權(quán)，這對(duì)城市銀行來(lái)講將是一個(gè)巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。（2）銀行業(yè)務(wù)開展的自由度增大。在之前官方定制利率的時(shí)期，其管制的利率水平并不能準(zhǔn)確、及時(shí)地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系，不利于資源的優(yōu)化配置，同時(shí)，也圈定了存貸款的利潤(rùn)空間，遏制了銀行業(yè)的定價(jià)能力，自主創(chuàng)新能力。隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，大大減少了對(duì)銀行業(yè)各項(xiàng)能力的限制，為銀行家們積極競(jìng)爭(zhēng)，不斷創(chuàng)新提供了更大的空間。

（二）威脅。（1）競(jìng)爭(zhēng)主體增多。利率市場(chǎng)化環(huán)境下，各大銀行不斷創(chuàng)新產(chǎn)品爭(zhēng)先搶占市場(chǎng)，就理財(cái)產(chǎn)品來(lái)講，近年來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)可以用“爆發(fā)”來(lái)形容，據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2014年，商業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人客戶發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)65252款，較2013年上漲39.28%。城商行替代股份制商業(yè)銀行成為銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主力，發(fā)行數(shù)量共計(jì)22194款，市場(chǎng)占比達(dá)34.01%，較

2013年上升3.88%。[1]除此之外，自2014年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的勢(shì)頭更是不容小覷。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2015年一季度國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)整體規(guī)模超過(guò)10萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2015年國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達(dá)到4.89億人，滲透率達(dá)到71.91%。[2]互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模正在不斷擴(kuò)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融搶占的市場(chǎng)份額主要是銀行業(yè)資本來(lái)源的存款業(yè)務(wù)。這并不是簡(jiǎn)單的利潤(rùn)減少，而是銀行資金流出，嚴(yán)重會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部資金鏈斷裂。（2）利潤(rùn)空間壓縮。資本負(fù)債利率差是銀行主要收入來(lái)源，尤其是中小城市銀行。城市銀行利息收入占比接近90%，高于四家國(guó)有商業(yè)銀行80%的平均水平。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行機(jī)構(gòu)不斷搶占優(yōu)質(zhì)客戶，存貸利率差也將逐漸縮小，大大壓縮了銀行的利潤(rùn)空間。美國(guó)發(fā)生的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)即是最典型的例子，在美國(guó)開展利率市場(chǎng)化改革期間，有接近25%的儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉。（3）利率市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。首先，市場(chǎng)化下的利率會(huì)隨供求關(guān)系的變化而不斷波動(dòng)，從利率敏感性結(jié)構(gòu)來(lái)看，利率波動(dòng)頻繁與資金配置結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化會(huì)加劇銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)資產(chǎn)負(fù)債實(shí)力不夠雄厚的城市商業(yè)銀行的敏感性沖擊更大。其次，利率市場(chǎng)化還可能催生信用風(fēng)險(xiǎn)：一方面，銀行為積極爭(zhēng)奪客戶過(guò)程中，會(huì)有意或過(guò)失對(duì)客戶信用放低門檻或加重信息不對(duì)稱;另一方面，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，隨著利率水平的上升，高風(fēng)險(xiǎn)的借款人將更愿意向銀行借款，從而大大增加貸款合約違約的可能性，即信貸市場(chǎng)中的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

二、城市銀行在利率市場(chǎng)化環(huán)境下的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

（一）優(yōu)勢(shì)。（1）新業(yè)務(wù)、新思路的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。目前，幾大城市銀行已陸續(xù)開展的科技支行，其金融服務(wù)與其他銀行有所不同，即對(duì)成長(zhǎng)初期的科技企業(yè)提供有力的融資支持。這種科技支行有利于拓寬客戶范圍，改善我國(guó)中小企業(yè)融資難的困境，利潤(rùn)空間大，但同時(shí)也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。（2）本土優(yōu)勢(shì)。城市銀行主要集中在各所在地區(qū)，在本土可集聚更多的客戶資源，這種區(qū)域優(yōu)勢(shì)是城市商業(yè)銀行所特有的。首先，城市銀行對(duì)所在地區(qū)的市場(chǎng)比較熟悉，掌握的客戶資源相對(duì)可靠，并且對(duì)客戶信用度的了解也比較清晰，這不僅大大降低了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，而且也節(jié)省了在客戶監(jiān)督、管理方面的成本費(fèi)用。其次，本土銀行往往可以得到地方政府的扶持，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，可以加大對(duì)行政事業(yè)單位資源的歸集，在搶占地方政府優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的市場(chǎng)份額時(shí)更為有利。（3）中小企業(yè)客戶資源優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)融資存在成本高、融期短、額度小、靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)，并且缺乏可抵押資產(chǎn)，但往往其中的利潤(rùn)空間較大。但對(duì)于以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的大型銀行來(lái)說(shuō)，為中小企業(yè)貸款是極不經(jīng)濟(jì)的，且風(fēng)險(xiǎn)極高。這將是中小銀行轉(zhuǎn)型的又一指向標(biāo)。

（二）城市銀行的劣勢(shì)。（1）市場(chǎng)份額小，資本不充足。目前城市銀行的資本來(lái)源仍以存貸利差為主，資本金不足將很難支撐銀行的正常運(yùn)作，尤其對(duì)城市銀行科技支行來(lái)講，這種高風(fēng)險(xiǎn)性的業(yè)務(wù)類型更需要充足的資本做保障。在巴塞爾Ⅲ中，提高了對(duì)資本充足率的要求，勢(shì)必會(huì)大大增加銀行資本補(bǔ)充的壓力，這對(duì)銀行業(yè)來(lái)講，無(wú)疑是雪上加霜。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理水平低。中小銀行的資本充足率普遍較低，而資產(chǎn)負(fù)債率又偏高，這說(shuō)明了中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。城市銀行目前仍處在較低的風(fēng)險(xiǎn)管控水平，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感識(shí)別能力較低，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制薄弱。在實(shí)施利率市場(chǎng)化后，中小銀行明顯處在弱勢(shì)地位，受到的沖擊會(huì)更大。（3）市場(chǎng)敏感度有待提高。隨金融市場(chǎng)化的深入。銀行界所面臨的環(huán)境中不確定因素也愈來(lái)愈多。對(duì)市場(chǎng)的敏感度主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：首先是自主定價(jià)能力，在利率管制時(shí)期，銀行的存貸款利率的定價(jià)意識(shí)淡薄，而且同業(yè)間資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制也不夠完善。其次，對(duì)客戶意向的捕捉。隨金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行將逐漸失去主動(dòng)權(quán)，如何迎合市場(chǎng)需求，贏得客戶資源，將變得尤為重要。另外，商業(yè)銀行科技支行在我國(guó)仍處在不夠完善的環(huán)境中，城市銀行的轉(zhuǎn)型之路更需要提高對(duì)市場(chǎng)的敏感程度。

三、城市商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革中的應(yīng)對(duì)措施

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，夯實(shí)資本基礎(chǔ)。在資本約束和利率市場(chǎng)化改革的雙重條件下，城市商業(yè)銀行改革的一個(gè)重要趨勢(shì)是，大力發(fā)展非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入的比重。發(fā)展中間業(yè)務(wù)不僅可以提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力，還可優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)水平。其次，對(duì)城市銀行而言，在高度重視銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新體制建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)有效整合銀行、資本市場(chǎng)、國(guó)際等的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，并對(duì)其標(biāo)準(zhǔn)化、流程化，達(dá)到服務(wù)優(yōu)良、產(chǎn)品齊全等優(yōu)勢(shì)。

（二）實(shí)行業(yè)務(wù)開拓創(chuàng)新，完善差異化發(fā)展的道路。現(xiàn)金融體制改革需要銀行業(yè)的創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新并不是盲目的。需要明確自己的市場(chǎng)定位，結(jié)合自身的管理水平、技術(shù)水平、資本實(shí)力、內(nèi)控能力等多種實(shí)際情況。除目前城市銀行涉足的風(fēng)險(xiǎn)投資、社區(qū)銀行等服務(wù)外，還應(yīng)開展互聯(lián)網(wǎng)投融資業(yè)務(wù)，以應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的沖擊。

（三）提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。首先，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，城市銀行應(yīng)主動(dòng)參照巴塞爾協(xié)議及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工具，積極推進(jìn)自身的資金流動(dòng)性、撥備率等內(nèi)控制度的建設(shè)。建議在總行層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其主要職能包括：研究制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，對(duì)敏感項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與檢測(cè)，組織風(fēng)險(xiǎn)方面培訓(xùn)與交流。并成立風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)，成員專業(yè)需涉及金融、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律等。其次需要努力提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力，這需要增進(jìn)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，從地域和行業(yè)上拓寬可銀團(tuán)貸款及證券化合作的范圍。

（四）發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。為中小企業(yè)融資可以說(shuō)是高利益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的，發(fā)達(dá)國(guó)際及其它發(fā)展中國(guó)家開展科技銀行的成功經(jīng)驗(yàn)可以給我們提供好的借鑒，如美國(guó)硅谷銀行，法國(guó)中小企業(yè)發(fā)展銀行（BDPME）等。目前城市銀行科技支行的業(yè)務(wù)開展已初見成效，還需要經(jīng)得起收益及風(fēng)險(xiǎn)的多重考驗(yàn)。另外，還需要針對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)有針對(duì)性的進(jìn)行擔(dān)保形式多樣化，不以貸款規(guī)模為唯一判定標(biāo)準(zhǔn)的多方面完善。

（五）提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度水平。首先，要構(gòu)建合理的定價(jià)體系，包括對(duì)利率、理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)間資金轉(zhuǎn)移等方面。由于城市銀行結(jié)構(gòu)層次少、制度實(shí)施靈活等特點(diǎn)，在定價(jià)體系建設(shè)時(shí)，可以采取總部集中模式，及各支行的所有自己需求和供給都匯集到總部進(jìn)行運(yùn)作，這樣即可以減少成本，也有助于資金的合理流動(dòng)。為加強(qiáng)定價(jià)體系的實(shí)施效果，還需要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)與知識(shí)更新。其次，需要及時(shí)捕捉客戶需求，在項(xiàng)目推行前期全面評(píng)估與調(diào)研，實(shí)施過(guò)程中及時(shí)反饋客戶意見以作出調(diào)整。

四、結(jié)論

在利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)的大背景下，城市商業(yè)銀行由于資產(chǎn)、人才、技術(shù)等自身?xiàng)l件的限制，對(duì)于改革沖擊的抵御能力也相對(duì)較弱。 因此，應(yīng)通過(guò)對(duì)其現(xiàn)階段的盈利模式，業(yè)務(wù)類型，風(fēng)險(xiǎn)管控等方面進(jìn)行分析，并提出有效的應(yīng)對(duì)措施，以加快現(xiàn)有模式的轉(zhuǎn)型。在利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，城市銀行也在不斷調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。本文從利率市場(chǎng)化將帶給商業(yè)銀行尤其是中小城市商業(yè)銀行的機(jī)遇與威脅出發(fā)，提出了城市銀行在目前大環(huán)境下的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，最后提出城市商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的時(shí)，應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，夯實(shí)資本基礎(chǔ);實(shí)行業(yè)務(wù)開拓創(chuàng)新，完善差異化發(fā)展的道路;提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力;發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶;提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度水平，實(shí)現(xiàn)盈利能力的可持續(xù)提升。

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