趙 怡 司文晴

(1山西財(cái)經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院，山西太原，030006;2華南理工大學(xué)公共管理學(xué)院，廣東廣州，510640)

一、引言

中共十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，提出“建立一個(gè)更加公平可持續(xù)的社會(huì)保障制度”。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出水平高低和數(shù)量的多少是衡量基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)務(wù)可持續(xù)性的重要指標(biāo)。據(jù)全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室預(yù)測(cè)，2030-2050年是中國(guó)人口老齡化最嚴(yán)峻的時(shí)期，中國(guó)人口總撫養(yǎng)比和老年人口撫養(yǎng)比將分別保持在60% ～70%和40% ～50%，重度人口老齡化和高齡化將日益突出。［1］面對(duì)人口老齡化加劇和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口增大的雙重壓力，提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付能力有利于緩解基金供需矛盾。目前社會(huì)各界把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展放在了一個(gè)重要的戰(zhàn)略位置。而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付能力與職工工資、養(yǎng)老金替代率有著十分密切的聯(lián)系。

職工工資、養(yǎng)老金替代率與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間的定量關(guān)系一直以來(lái)受到學(xué)界的關(guān)注和重視。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有定量研究主要分為兩類:一類對(duì)人口老齡化與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的關(guān)系，以及人口老齡化程度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的影響等指標(biāo)進(jìn)行一般描述統(tǒng)計(jì)分析(李敏等，2010;章曉英，2011;李旭東，2010)。李敏等(2010)基于人口老齡化程度和柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，對(duì)養(yǎng)老金支出水平進(jìn)行了定量的測(cè)算和分析，測(cè)算出養(yǎng)老金支出的合理水平。［2］章曉英教授(2011)和李旭東教授(2010)都利用協(xié)整檢驗(yàn)方法。章曉英教授對(duì)人口老齡化與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)人口老齡化程度和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間存在長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系。［3］李旭東教授(2010)則利用2005年1%人口抽樣和1991-2007年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，就貴州人口老齡化程度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的影響做了定量探索;［4］另一類是建模分析(封鐵英，2010;王鑒崗，2000;朱冬梅，2009;傅新平，2007;薛新東，2005)。封鐵英(2010)運(yùn)用社會(huì)保障精算方法與技術(shù)，以社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)行政策為導(dǎo)向，分別構(gòu)建了四類人的城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入與基金支出測(cè)算模型，從而推導(dǎo)出城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付能力預(yù)測(cè)精算模型。［5］王鑒崗(2000)給出了給定目標(biāo)期間的養(yǎng)老金收支平衡模型，指出影響?zhàn)B老金收支平衡的因素較多，除繳費(fèi)率、替代比例、退休年齡、工資增長(zhǎng)率和養(yǎng)老金增值率、通貨膨脹、養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法等基本因素外，人口遷移、失業(yè)等也會(huì)對(duì)養(yǎng)老金收支平衡產(chǎn)生影響。［6］朱冬梅(2009)則運(yùn)用精算學(xué)原理預(yù)測(cè)基金收支平衡，涉及人口預(yù)測(cè)、個(gè)人賬戶預(yù)測(cè)、基金收入和支出預(yù)測(cè)、收支缺口預(yù)測(cè)，以濟(jì)南為例，以點(diǎn)帶面，總結(jié)提出全面的收支平衡精算預(yù)測(cè)模型，并就制度內(nèi)影響基金收支平衡的因素做出精算分析。［7］傅新平通過(guò)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出對(duì)象的研究，分別為老人、中人、新人建立了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的數(shù)學(xué)模型，并分析了影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出的三個(gè)因素:利率、退保率和工資增長(zhǎng)率。［8］薛新東采用2005-2009年的全國(guó)各省的面板數(shù)據(jù)，利用GMM的方法，定量地研究了影響我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的因素，提出大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮政府財(cái)政職能來(lái)應(yīng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支付危機(jī)。［9］

上述研究為認(rèn)識(shí)職工工資、養(yǎng)老金替代率與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間的定量關(guān)系提供了一定成果，但鑒于分析方法各自的局限性，一般描述性統(tǒng)計(jì)分析并不能同時(shí)揭示三者之間更加深層次的關(guān)系;建模分析所揭示的依存關(guān)系由于模型誤差的廣泛存在，難免不精確。如何應(yīng)用規(guī)范的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)定量分析職工工資、養(yǎng)老金替代率與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間的內(nèi)在依存關(guān)系，相關(guān)的研究并不多見(jiàn)。本文應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分解分析技術(shù)，基于2008-2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)職工工資、養(yǎng)老金替代率與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間的定量關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分解，以期得出更具價(jià)值的結(jié)論。

二、因素分解分析技術(shù)

因素分析法，又稱連鎖置換法或連環(huán)替代法，它是根據(jù)指數(shù)體系從相對(duì)數(shù)和絕對(duì)數(shù)兩個(gè)方面分析受多種因素影響的現(xiàn)象的總變動(dòng)中，各個(gè)因素的影響方向、影響程度的方法。

從理論上講，影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出的因素有養(yǎng)老金替代率、退休人員增長(zhǎng)率、人均養(yǎng)老金增長(zhǎng)率、人口撫養(yǎng)比、人口受教育水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市化水平等等。本文從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的基本理論入手，依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的收支辦法，用影響城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的主要因素來(lái)建立等式，如下:

式中，Qi為第i年度養(yǎng)老金支出，Ai為第i年度城鎮(zhèn)在職職工平均工資，Bi為第i年度養(yǎng)老金替代率，Ci為第i年度參保離退休人數(shù)。

顯然，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出是包含在職職工平均工資、養(yǎng)老金替代率、參保離退休人數(shù)三種影響因素的綜合指標(biāo)，研究養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的兩期變動(dòng)，可以從發(fā)展速度和增長(zhǎng)量?jī)煞矫孢M(jìn)行考察。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出發(fā)展速度分解，也稱乘法分解:

式(2)中將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出以乘法方式分解為三部分:QA為乘法分解下的工資效應(yīng)，表示養(yǎng)老金替代率和參保離退休人數(shù)不變，由職工工資引起的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的變動(dòng)。QB表示僅有養(yǎng)老金替代率變動(dòng)引起的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的變動(dòng)。QC表示僅有參保離退休人數(shù)變動(dòng)引起的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的變動(dòng)。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增長(zhǎng)量分解，也成為加法分解:

式(3)將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)量以加法形式分成三部分，ΔTA、ΔTB、ΔTC分別表示加法分解下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的工資效應(yīng)、養(yǎng)老金替代率效應(yīng)和離退休效應(yīng)。

分解分析的關(guān)鍵是式(2)和式(3)右側(cè)三項(xiàng)的確定，常用連環(huán)替代法，通過(guò)逐個(gè)替換因素，從數(shù)量上確定相互聯(lián)系的各因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)影響方向和影響程度的一種統(tǒng)計(jì)分析方法。［10］由此可以得到各指標(biāo)為:

因素分析法使綜合指標(biāo)中的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出發(fā)展速度和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增長(zhǎng)量被分解盡凈，在乘積分解與加和分解之間還可以建立一定關(guān)系，從而使兩者可以互相換算。該方法已得到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛認(rèn)同與應(yīng)用。

三、因素分解分析實(shí)證

(一)指標(biāo)與數(shù)據(jù)

我國(guó)2009年開(kāi)始實(shí)行新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，2011年在全國(guó)層面試點(diǎn)推行城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這兩項(xiàng)政策在養(yǎng)老保障制度史上有著重要的意義。因此本文數(shù)據(jù)主要選取2008-2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

(二)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出及其影響因素情況的初步分析

1.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出暗藏危機(jī)

毋庸置疑，新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度覆蓋面的進(jìn)一步擴(kuò)大，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出在2009-2012年之間以20%(表1)左右的速度持續(xù)上漲，這一趨勢(shì)必然會(huì)促使養(yǎng)老保險(xiǎn)支付危機(jī)的到來(lái)。

2.職工平均工資增長(zhǎng)速度與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)速度不匹配

2009-2012年期間，在職職工平均工資增長(zhǎng)率最高的2011年，為14.3%(表1)，而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)率最高點(diǎn)則是出現(xiàn)在2012年為21.9%，由此可以看出，職工平均工資增長(zhǎng)僅僅是促使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增加的一大部分，并不代表全部，即使在職職工平均工資增長(zhǎng)的再快，也不一定就能促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的迅速增長(zhǎng)。

3.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出與養(yǎng)老金替代率呈反方向變動(dòng)

隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的增加，養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率逐年以平均2%的速率遞減。一般情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出越多，養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率會(huì)越高，因此可以通過(guò)適當(dāng)降低養(yǎng)老金替代率的方法來(lái)減少養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出。

表1 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出與各影響因素的增長(zhǎng)率 單位:%

(三)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的分解分析

1.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中，工資效應(yīng)起主導(dǎo)作用

2009-2012年，工資效應(yīng)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中貢獻(xiàn)率高達(dá)88%，雖然期間有所波動(dòng)，但最低年份的2009年貢獻(xiàn)率也達(dá)到65%(表2)。從增長(zhǎng)量加和分解看，工資增長(zhǎng)效應(yīng)從2009年的900萬(wàn)億元增加到2012年的1600萬(wàn)億元，從乘法分解來(lái)看，工資效應(yīng)增長(zhǎng)速度平均在1.13左右，成為影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)速度的主導(dǎo)因素。

2.在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中，參保效應(yīng)也起到重要作用

2009-2012年，參保效應(yīng)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中貢獻(xiàn)率為40%，2010年貢獻(xiàn)率曾高達(dá)56%雖然期間有所波動(dòng)，但最低年份的貢獻(xiàn)率也達(dá)到47%(表2)。從增長(zhǎng)量加和分解看，工資增長(zhǎng)效應(yīng)從2009年的700萬(wàn)億元增加到2012年的1100萬(wàn)億元，從乘法分解來(lái)看，工資效應(yīng)增長(zhǎng)速度平均在1.09左右(表3)，成為影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)速度的重要因素。

3.在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中，養(yǎng)老金替代效應(yīng)不容樂(lè)觀

2009-2012年，養(yǎng)老金替代效應(yīng)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中貢獻(xiàn)率為-28%(表2)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出與養(yǎng)老金替代率成反比。從增長(zhǎng)量加和分解看，養(yǎng)老金替代效應(yīng)從2009年的-190萬(wàn)億元變化到2012年的-300萬(wàn)億元，從乘法分解來(lái)看，工資效應(yīng)增長(zhǎng)速度平均在0.96左右(表3)，成為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)速度中占比重最小的效應(yīng)并且呈現(xiàn)反方向變動(dòng)。同時(shí)目前我國(guó)養(yǎng)老金替代率較低，現(xiàn)實(shí)情況不容樂(lè)觀。尤其是2010年養(yǎng)老金替代效應(yīng)達(dá)到-700萬(wàn)億元，貢獻(xiàn)率高達(dá)-51%。

表2 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)量加和分解 單位:億元、%

表3 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)速度乘積分解

四、結(jié)論和建議

本文基于因素分解方法對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出進(jìn)行了分解分析，這在國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)研究領(lǐng)域是新的嘗試。主要結(jié)論是:養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長(zhǎng)的影響效應(yīng)中，工資增長(zhǎng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出影響的產(chǎn)出效應(yīng)最大，參保效應(yīng)次之，養(yǎng)老金替代效應(yīng)最小且呈反方向變動(dòng)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中工資效應(yīng)起主導(dǎo)作用，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中參保效應(yīng)是必不可少的一部分，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出中養(yǎng)老金替代效應(yīng)不容樂(lè)觀?；谝陨辖Y(jié)論，相關(guān)建議如下:

第一，因素分解方法是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出變動(dòng)分解的有效方法，應(yīng)基于該方法建立“影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出變動(dòng)因素指數(shù)體系”，科學(xué)量化職工工資增長(zhǎng)、養(yǎng)老金替代率變動(dòng)和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出之間的定量關(guān)系。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出總增長(zhǎng)量摻雜了過(guò)多的其他信息，剝離了其他效應(yīng)的工資效應(yīng)、參保效應(yīng)和替代率效應(yīng)才是衡量養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出變動(dòng)的可取指標(biāo)，應(yīng)以此作為有關(guān)部門監(jiān)測(cè)的主要指標(biāo)和制定政策的主要依據(jù)。

第二，應(yīng)加快工資制度改革，增加職工工資收入，為基金收入開(kāi)源。從養(yǎng)老金支出公式中可以看出，在崗職工平均工資是影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金支出的最大因素。同時(shí)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的工資水平還比較低，這使得我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入受到極大的限制，無(wú)法為“老有所養(yǎng)、老有所依”的養(yǎng)老目標(biāo)提供強(qiáng)大的資金支持。因此要加快工資貨幣化進(jìn)程，同時(shí)對(duì)工資外收入實(shí)行規(guī)范化、勞動(dòng)收入貨幣化，推行合理的、科學(xué)的年薪制和計(jì)時(shí)計(jì)件工資制薪酬制度，擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)基數(shù)。［11］同時(shí)要強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳，實(shí)施激勵(lì)征繳的財(cái)政機(jī)制。進(jìn)一步規(guī)范和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的征繳管理程序和辦法，加大基金征繳力度。嚴(yán)格查處少繳、不繳的行為，進(jìn)一步解決繳費(fèi)工資基數(shù)不實(shí)的問(wèn)題，從而減少養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入的損失。

第三，應(yīng)規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出管理，嚴(yán)格執(zhí)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其管理質(zhì)量直接關(guān)系到全國(guó)億萬(wàn)參保人的切身利益，進(jìn)而影響到國(guó)家政治穩(wěn)定和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局。當(dāng)前，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出管理中存在著許多漏洞，導(dǎo)致大量養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被侵蝕、占用，嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)家和人民的利益，形成國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的一大隱患。各級(jí)社保機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步完善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)管理，將基金納入財(cái)政預(yù)算和社?；鹭?cái)政專戶，規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)的經(jīng)辦流程，堵塞支付環(huán)節(jié)漏洞。［12］

第四，應(yīng)擴(kuò)大城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入。通過(guò)設(shè)計(jì)靈活的繳費(fèi)率，設(shè)計(jì)多繳多得的激勵(lì)機(jī)制，統(tǒng)一養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，降低進(jìn)入社會(huì)保障體系的門檻，逐步將在城市打工的青壯年人群納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，從而擴(kuò)大城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)人數(shù)，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，緩解基金缺口問(wèn)題。

第五，應(yīng)在遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律的前提下，綜合國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)政策和財(cái)政政策，調(diào)整養(yǎng)老金替代率，加快工資制度改革，采取彈性退休年齡，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出、工資增長(zhǎng)、養(yǎng)老金替代率和參保人數(shù)良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展。

［1］全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室:《中國(guó)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》，2006-02-23，http://www.laoling.com/yanjiu/lunwen/llh/2006-04-25/569.html.

［2］李敏、張成:《中國(guó)人口老齡化與養(yǎng)老金支出的量化分析》，載《社會(huì)保障研究》，2010(1)。

［3］章曉英、黃玉林:《人口老齡化與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出關(guān)系實(shí)證分析》，載《商業(yè)時(shí)代》，2011(13)。

［4］李旭東:《貴州人口老齡化、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出影響實(shí)證研究》，載《西北人口》，2010(6)。

［5］封鐵英、劉芳:《城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付能力預(yù)測(cè)研究》，載《西北人口》，2010(2)。

［6］王鑒崗:《養(yǎng)老保險(xiǎn)收支平衡及其影響因素分析》，載《人口學(xué)刊》，2000(2)。

［7］朱冬梅、杜立金、陳瑞新等:《養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡原理分析與對(duì)策建議》，載《創(chuàng)新》，2009(8)。

［8］傅新平、沈姍姍、胡亞琴等:《我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出模型及其應(yīng)用》，載《科技創(chuàng)業(yè)月刊》，2007(12)。

［9］薛新東:《我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出水平的影響因素研究——基于2005-2009年省級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析》，載《財(cái)政研究》，2012(6)。

［10］龔攀、劉金蘭、張婷婷:《基于因素分析法的石油企業(yè)利潤(rùn)影響因素分析》，載《價(jià)值工程》，2012(3)。

［11］李莉、鄭慧、余亭:《中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平衡的精算模型分析》，載《經(jīng)濟(jì)師》，2009(12)。

［12］周建霞:《對(duì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行省級(jí)管理的幾點(diǎn)建議》，載《行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)》，2012(9)。